PROYECTO: GESTIÓN INTEGRAL DEL RIESGO

INVESTIGACIÓN FORMATIVA

CORDOBA OBANDO DIANA FERNANDA COD. 1121220008

FONSECA YASMIN COD. 1031020038
GUTIERREZ ROJAS ANYELA ROCIO COD. 1621020807
ROJAS CEPEDA CATHERINE COD 1311650034
SUAREZ SUAREZ LELYS NADIELCOD. 12219800304

TUTORA: VARGAS YOLANDA ROCIO

POLITECNICO GRAN COLOMBIANO

SEMINARIO FINANCIERO

Colombia, Bogotá. Septiembre 2019

RESUMEN
 INTRODUCCION

El desarrollo de este proyecto se afianza en estudiar los precios diarios de una acción de la compañía como es Ecopetrol, calculando
el valor del riesgo y así mismo las decisiones que se tomen; esto llevaría a mitigar las perdidas potenciales asociadas a dicho riesgo y
ayudar a calcular la probabilidad de ocurrencia de uno o varios eventos que llegara a tener dicha empresa o compañía a la cual se
estudiara con consecuencias financieras negativas para la organización. Con el riesgo del
mercado Ecopetrol tiene la posibilidad de que incurra en perdidas asociadas a la disminución del valor de su portafolio y a las caídas
de valor y fondos que Ecopetrol administra, analizando las acciones de dicha compañía nos vemos en revisar y analizar las clase de
riesgo de crédito que es con el que se enfrentan en una entidad en generar pérdidas económicas a causa de que sus deudores no
paguen sus obligaciones; para Ecopetrol tener la flexibilidad para ajustar el gasto de capital hacia abajo o seguir vendiendo activos
con el fin de proteger la liquidez.
También analizaremos el riesgo operativo que ayuda a las empresas a reducir las perdidas potenciales y cada una de las actividades y
áreas funcionales de las organizaciones, este riesgo está asociado a fuentes internas y externas como errores potenciales, procesos y
sistemas de las personas o externas como son los sucesos ajenos al control de la organización.
Ecopetrol, calculando
ciadas a dicho riesgo y
mpañía a la cual se
Con el riesgo del
rtafolio y a las caídas
analizar las clase de
sus deudores no
r vendiendo activos

na de las actividades y
tenciales, procesos y
 OBJETIVO GENERAL

O
B
J
E Analizar los precios diarios de la acción de Ecopetrol para 1.Identificar lo
T calcular el riesgo financiero de una acción con un nivel de para el entorno empresarial y
I confianza y la importancia en un entorno empresarial y en los 2. Analizar las diferentes her
V mercados financieros, con la probabilidad de ocurrencia de que estas herramientas pueden ap
O un evento tenga consecuencias financieras negativas en la 3. Conocer cada uno de los ri
S compañía. evento adverso y traiga conse
 OBJETIVOS ESPECIFICOS

1.Identificar los conceptos de medición y el análisis del riesgo financiero y entender la importancia
el entorno empresarial y en los mercados financieros.
alizar las diferentes herramientas para la medición y gestión del riesgo financiero y poder entender como
herramientas pueden aplicarse en entornos reales.
nocer cada uno de los riesgos a la una organización está expuesta y sea la probabilidad de que surja un
o adverso y traiga consecuencias negativas para una organización.
 PRECIOS DIARIOS DE LAS ACCIONES DE LA EMPRESA ECOPETROL

*dato tomado de https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/es/ecopetrol-web/historico-de-la-accion

año 2018* RETORNOS

Valor DESVIACION ESTANDAR 2.06%
Fecha RETORNOS 2018
Acción
1/8/2018 3,125
2/8/2018 3,130 0.16%
3/8/2018 3,095 -1.12%
6/8/2018 3,140 1.44% N° DESVIOS POR NIVEL DE CONFIANZA
8/8/2018 3,175 1.11%
9/8/2018 3,030 -4.67% Nivel de confianza Desvíos
10/8/2018 3,070 1.31% 90% 1,645
13/8/2018 3,060 -0.33% 95% 1,96
14/8/2018 3,100 1.30% 99% 2,576
15/8/2018 3,000 -3.28%
16/8/2018 3,065 2.14%
VALOR EN RIESGO
17/8/2018 3,095 0.97%
21/8/2018 3,140 1.44% VAR AL 90% 3.39%
22/8/2018 3,220 2.52% VAR AL 95% 4.04%
23/8/2018 3,240 0.62% VAR AL 99% 5.31%
24/8/2018 3,270 0.92%
27/8/2018 3,305 1.06% 4,500
28/8/2018 3,330 0.75%
29/8/2018 3,385 1.64% 4,000
30/8/2018 3,445 1.76% 3,500
31/8/2018 3,420 -0.73%
3,000
3/9/2018 3,395 -0.73%
4/9/2018 3,455 1.75% 2,500
5/9/2018 3,430 -0.73%
2,000
6/9/2018 3,390 -1.17%
Column C
7/9/2018 3,410 0.59% 1,500

1,000

500
 2,500

2,000
Column C
1,500
10/9/2018 3,410 0.00%
1,000
11/9/2018 3,480 2.03%
12/9/2018 3,820 9.32% 500
13/9/2018 3,765 -1.45% -
14/9/2018 3,790 0.66% 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9
2 01 2 0 1 2 0 1 2 0 1 2 0 1 2 0 1 20 1 2 0 1 2 0 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1
17/9/2018 3,870 2.09% 8 / 8 / 9 / 0/ 1/ 2 / 1 / 2 / 3 / 3 / 4 / 5 / 6 / 7 / 8 /
1/ 29/ 24/ 9/1 6/1 2/1 11/ 6/ 4/ 29/ 29/ 24/ 20/ 18/ 14/
18/9/2018 3,940 1.79% 1 1 1
19/9/2018 3,850 -2.31%
20/9/2018 3,715 -3.57%
21/9/2018 3,680 -0.95%
24/9/2018 3,900 5.81%
25/9/2018 3,930 0.77%
26/9/2018 3,925 -0.13%
27/9/2018 3,980 1.39%
28/9/2018 4,010 0.75%
1/10/2018 4,150 3.43%
2/10/2018 4,105 -1.09%
3/10/2018 4,160 1.33%
4/10/2018 4,080 -1.94%
5/10/2018 4,015 -1.61%
8/10/2018 3,990 -0.62%
9/10/2018 4,080 2.23%
10/10/2018 4,015 -1.61%
11/10/2018 3,900 -2.91%
12/10/2018 3,950 1.27%
16/10/2018 3,970 0.51%
17/10/2018 3,965 -0.13%
18/10/2018 3,925 -1.01%
19/10/2018 3,950 0.63%
22/10/2018 3,960 0.25%
23/10/2018 3,845 -2.95%
24/10/2018 3,685 -4.25%
25/10/2018 3,705 0.54%
26/10/2018 3,755 1.34%
29/10/2018 3,690 -1.75%
30/10/2018 3,750 1.61%
31/10/2018 3,740 -0.27%
1/11/2018 3,465 -7.64%
2/11/2018 3,430 -1.02%
6/11/2018 3,440 0.29%
7/11/2018 3,480 1.16%
8/11/2018 3,425 -1.59%
9/11/2018 3,440 0.44%
13/11/2018 3,240 -5.99%
14/11/2018 3,250 0.31%
15/11/2018 3,280 0.92%
16/11/2018 3,275 -0.15%
19/11/2018 3,190 -2.63%
20/11/2018 3,060 -4.16%
21/11/2018 3,150 2.90%
22/11/2018 3,140 -0.32%
23/11/2018 3,020 -3.90%
26/11/2018 3,075 1.80%
27/11/2018 3,140 2.09%
28/11/2018 3,115 -0.80%
29/11/2018 3,110 -0.16%
30/11/2018 3,105 -0.16%
3/12/2018 3,290 5.79%
4/12/2018 3,160 -4.03%
5/12/2018 3,220 1.88%
6/12/2018 3,100 -3.80%
7/12/2018 3,100 0.00%
10/12/2018 3,020 -2.61%
11/12/2018 2,980 -1.33%
12/12/2018 3,015 1.17%
13/12/2018 2,960 -1.84%
14/12/2018 2,940 -0.68%
17/12/2018 2,875 -2.24%
18/12/2018 2,835 -1.40%
19/12/2018 2,815 -0.71%
20/12/2018 2,615 -7.37%
21/12/2018 2,665 1.89%
24/12/2018 2,550 -4.41%
26/12/2018 2,720 6.45%
27/12/2018 2,715 -0.18%
28/12/2018 2,645 -2.61%
2/1/2019 2,650 0.19%
3/1/2019 2,670 0.75%
4/1/2019 2,810 5.11%
8/1/2019 2,890 2.81%
9/1/2019 2,935 1.55%
10/1/2019 2,935 0.00%
11/1/2019 2,900 -1.20%
14/1/2019 2,910 0.34%
15/1/2019 2,930 0.68%
16/1/2019 2,930 0.00%
17/1/2019 2,910 -0.68%
18/1/2019 2,895 -0.52%
21/1/2019 2,900 0.17%
22/1/2019 2,900 0.00%
23/1/2019 2,825 -2.62%
24/1/2019 2,835 0.35%
25/1/2019 2,860 0.88%
28/1/2019 2,815 -1.59%
29/1/2019 2,850 1.24%
30/1/2019 2,915 2.26%
31/1/2019 2,920 0.17%
1/2/2019 2,935 0.51%
4/2/2019 2,920 -0.51%
5/2/2019 2,950 1.02%
6/2/2019 2,920 -1.02%
7/2/2019 2,865 -1.90%
8/2/2019 2,865 0.00%
11/2/2019 2,840 -0.88%
12/2/2019 2,925 2.95%
13/2/2019 2,955 1.02%
14/2/2019 2,965 0.34%
15/2/2019 3,055 2.99%
18/2/2019 3,065 0.33%
19/2/2019 3,050 -0.49%
20/2/2019 3,085 1.14%
21/2/2019 3,060 -0.81%
22/2/2019 3,080 0.65%
25/2/2019 3,145 2.09%
26/2/2019 3,195 1.58%
27/2/2019 3,230 1.09%
28/2/2019 3,120 -3.46%
1/3/2019 3,165 1.43%
4/3/2019 3,210 1.41%
5/3/2019 3,215 0.16%
6/3/2019 3,195 -0.62%
7/3/2019 3,175 -0.63%
8/3/2019 3,135 -1.27%
11/3/2019 3,200 2.05%
12/3/2019 3,230 0.93%
13/3/2019 3,330 3.05%
14/3/2019 3,320 -0.30%
15/3/2019 3,400 2.38%
18/3/2019 3,445 1.31%
19/3/2019 3,470 0.72%
20/3/2019 3,500 0.86%
21/3/2019 3,565 1.84%
22/3/2019 3,430 -3.86%
26/3/2019 3,470 1.16%
27/3/2019 3,370 -2.92%
28/3/2019 3,370 0.00%
29/3/2019 3,415 1.33%
1/4/2019 3,460 1.31%
2/4/2019 3,440 -0.58%
3/4/2019 3,410 -0.88%
4/4/2019 3,350 -1.78%
5/4/2019 3,360 0.30%
8/4/2019 3,425 1.92%
9/4/2019 3,380 -1.32%
10/4/2019 3,405 0.74%
11/4/2019 3,320 -2.53%
12/4/2019 3,275 -1.36%
15/4/2019 3,230 -1.38%
16/4/2019 3,295 1.99%
22/4/2019 3,095 -6.26%
23/4/2019 3,105 0.32%
24/4/2019 3,075 -0.97%
25/4/2019 3,080 0.16%
26/4/2019 3,005 -2.47%
29/4/2019 3,020 0.50%
30/4/2019 2,985 -1.17%
2/5/2019 2,945 -1.35%
3/5/2019 2,925 -0.68%
6/5/2019 2,915 -0.34%
7/5/2019 2,885 -1.03%
 8/5/2019 2,970 2.90%
9/5/2019 3,040 2.33%
10/5/2019 3,070 0.98%
13/5/2019 3,020 -1.64%
14/5/2019 3,005 -0.50%
15/5/2019 3,030 0.83%
16/5/2019 3,075 1.47%
17/5/2019 3,070 -0.16%
20/5/2019 3,045 -0.82%
21/5/2019 3,095 1.63%
22/5/2019 3,040 -1.79%
23/5/2019 2,940 -3.34%
24/5/2019 3,000 2.02%
27/5/2019 2,950 -1.68%
28/5/2019 2,815 -4.68%
29/5/2019 2,870 1.93%
30/5/2019 2,810 -2.11%
31/5/2019 2,765 -1.61%
4/6/2019 2,820 1.97%
5/6/2019 2,755 -2.33%
6/6/2019 2,770 0.54%
7/6/2019 2,875 3.72%
10/6/2019 2,815 -2.11%
11/6/2019 2,800 -0.53%
12/6/2019 2,725 -2.72%
13/6/2019 2,765 1.46%
14/6/2019 2,790 0.90%
17/6/2019 2,815 0.89%
18/6/2019 2,885 2.46%
19/6/2019 2,930 1.55%
20/6/2019 2,980 1.69%
21/6/2019 3,005 0.84%
25/6/2019 2,985 -0.67%
26/6/2019 2,990 0.17%
27/6/2019 2,960 -1.01%
28/6/2019 2,945 -0.51%
2/7/2019 2,925 -0.68%
3/7/2019 3,010 2.86%
4/7/2019 3,010 0.00%
5/7/2019 3,020 0.33%
8/7/2019 3,015 -0.17%
9/7/2019 3,015 0.00%
10/7/2019 3,090 2.46%
11/7/2019 3,070 -0.65%
12/7/2019 3,070 0.00%
15/7/2019 3,035 -1.15%
16/7/2019 3,025 -0.33%
17/7/2019 3,000 -0.83%
18/7/2019 2,965 -1.17%
19/7/2019 3,010 1.51%
22/7/2019 3,030 0.66%
23/7/2019 3,015 -0.50%
24/7/2019 3,000 -0.50%
25/7/2019 3,000 0.00%
26/7/2019 2,980 -0.67%
29/7/2019 2,985 0.17%
30/7/2019 2,975 -0.34%
31/7/2019 2,950 -0.84%
1/8/2019 2,920 -1.02%
2/8/2019 2,910 -0.34%
5/8/2019 2,860 -1.73%
6/8/2019 2,830 -1.05%
8/8/2019 2,825 -0.18%
9/8/2019 2,835 0.35%
12/8/2019 2,800 -1.24%
13/8/2019 2,855 1.95%
14/8/2019 2,750 -3.75%
15/8/2019 2,725 -0.91%
16/8/2019 2,750 0.91%
20/8/2019 2,740 -0.36%
21/8/2019 2,750 0.36%
22/8/2019 2,695 -2.02%
23/8/2019 2,615 -3.01%
26/8/2019 2,670 2.08%
27/8/2019 2,645 -0.94%
28/8/2019 2,665 0.75%
29/8/2019 2,680 0.56%
30/8/2019 2,730 1.85%
 Límite Límite Total
Error Porcentaje
Inferior Superior Errores
8 3.04% Ineficiente
2958.950 3291.050 0
2963.684 3296.316 0
2930.544 3259.456 0
2973.153 3306.847 0
3006.293 3343.707 0
2868.998 3191.002 0
2906.872 3233.128 0
2897.404 3222.596 0
2935.278 3264.722 0
2840.592 3159.408 0
2902.138 3227.862 0
2930.544 3259.456 0
2973.153 3306.847 0
3048.902 3391.098 0
3067.839 3412.161 0
3096.245 3443.755 0
3129.385 3480.615 0
3153.057 3506.943 0
3205.135 3564.865 0
3261.946 3628.054 0
3238.275 3601.725 0
3214.603 3575.397 0
3271.415 3638.585 0
3247.743 3612.257 0
3209.869 3570.131 0
3228.806 3591.194 0
3228.806 3591.194 0
3295.087 3664.913 1
3617.020 4022.980 0
3564.943 3965.057 0
3588.614 3991.386 0
3664.364 4075.636 0
3730.644 4149.356 0
3645.426 4054.574 0
3517.600 3912.400 0
3484.459 3875.541 1
3692.769 4107.231 0
3721.175 4138.825 0
3716.441 4133.559 0
3768.519 4191.481 0
3796.924 4223.076 0
3929.485 4370.515 0
3886.877 4323.123 0
3938.954 4381.046 0
3863.205 4296.795 0
3801.659 4228.341 0
3777.987 4202.013 0
3863.205 4296.795 0
3801.659 4228.341 0
3692.769 4107.231 0
3740.113 4159.887 0
3759.050 4180.950 0
3754.316 4175.684 0
3716.441 4133.559 0
3740.113 4159.887 0
3749.581 4170.419 0
3640.692 4049.308 0
3489.194 3880.806 0
3508.131 3901.869 0
3555.474 3954.526 0
3493.928 3886.072 0
3550.740 3949.260 0
3541.271 3938.729 1
3280.884 3649.116 0
3247.743 3612.257 0
3257.212 3622.788 0
3295.087 3664.913 0
3243.009 3606.991 0
3257.212 3622.788 1
3067.839 3412.161 0
3077.308 3422.692 0
3105.714 3454.286 0
3100.979 3449.021 0
3020.496 3359.504 0
2897.404 3222.596 0
2982.621 3317.379 0
2973.153 3306.847 0
2859.529 3180.471 0
2911.607 3238.393 0
2973.153 3306.847 0
2949.481 3280.519 0
2944.747 3275.253 0
2940.013 3269.987 1
3115.182 3464.818 0
2992.090 3327.910 0
3048.902 3391.098 0
2935.278 3264.722 0
2935.278 3264.722 0
2859.529 3180.471 0
2821.655 3138.345 0
2854.795 3175.205 0
2802.717 3117.283 0
2783.780 3096.220 0
2722.234 3027.766 0
2684.359 2985.641 0
2665.422 2964.578 1
2476.049 2753.951 0
2523.392 2806.608 0
2414.503 2685.497 1
2575.470 2864.530 0
2570.736 2859.264 0
2504.455 2785.545 0
2509.190 2790.810 0
2528.127 2811.873 0
2660.688 2959.312 0
2736.437 3043.563 0
2779.046 3090.954 0
2779.046 3090.954 0
2745.905 3054.095 0
2755.374 3064.626 0
2774.311 3085.689 0
2774.311 3085.689 0
2755.374 3064.626 0
2741.171 3048.829 0
2745.905 3054.095 0
2745.905 3054.095 0
2674.891 2975.109 0
2684.359 2985.641 0
2708.031 3011.969 0
2665.422 2964.578 0
2698.562 3001.438 0
2760.108 3069.892 0
2764.843 3075.157 0
2779.046 3090.954 0
2764.843 3075.157 0
2793.249 3106.751 0
2764.843 3075.157 0
2712.765 3017.235 0
2712.765 3017.235 0
2689.094 2990.906 0
2769.577 3080.423 0
2797.983 3112.017 0
2807.452 3122.548 0
2892.669 3217.331 0
2902.138 3227.862 0
2887.935 3212.065 0
2921.075 3248.925 0
2897.404 3222.596 0
2916.341 3243.659 0
2977.887 3312.113 0
3025.230 3364.770 0
3058.371 3401.629 0
2954.216 3285.784 0
2996.824 3333.176 0
3039.433 3380.567 0
3044.168 3385.832 0
3025.230 3364.770 0
3006.293 3343.707 0
2968.419 3301.581 0
3029.965 3370.035 0
3058.371 3401.629 0
3153.057 3506.943 0
3143.588 3496.412 0
3219.337 3580.663 0
3261.946 3628.054 0
3285.618 3654.382 0
3314.024 3685.976 0
3375.570 3754.430 0
3247.743 3612.257 0
3285.618 3654.382 0
3190.932 3549.068 0
3190.932 3549.068 0
3233.540 3596.460 0
3276.149 3643.851 0
3257.212 3622.788 0
3228.806 3591.194 0
3171.994 3528.006 0
3181.463 3538.537 0
3243.009 3606.991 0
3200.400 3559.600 0
3224.072 3585.928 0
3143.588 3496.412 0
3100.979 3449.021 0
3058.371 3401.629 0
3119.917 3470.083 1
2930.544 3259.456 0
2940.013 3269.987 0
2911.607 3238.393 0
2916.341 3243.659 0
2845.326 3164.674 0
2859.529 3180.471 0
2826.389 3143.611 0
2788.514 3101.486 0
2769.577 3080.423 0
2760.108 3069.892 0
2731.703 3038.297 0
2812.186 3127.814 0
2878.466 3201.534 0
2906.872 3233.128 0
2859.529 3180.471 0
2845.326 3164.674 0
2868.998 3191.002 0
2911.607 3238.393 0
2906.872 3233.128 0
2883.201 3206.799 0
2930.544 3259.456 0
2878.466 3201.534 0
2783.780 3096.220 0
2840.592 3159.408 0
2793.249 3106.751 0
2665.422 2964.578 0
2717.500 3022.500 0
2660.688 2959.312 0
2618.079 2911.921 0
2670.156 2969.844 0
2608.610 2901.390 0
2622.813 2917.187 0
2722.234 3027.766 0
2665.422 2964.578 0
2651.219 2948.781 0
2580.204 2869.796 0
2618.079 2911.921 0
2641.750 2938.250 0
2665.422 2964.578 0
2731.703 3038.297 0
2774.311 3085.689 0
2821.655 3138.345 0
2845.326 3164.674 0
2826.389 3143.611 0
2831.123 3148.877 0
2802.717 3117.283 0
2788.514 3101.486 0
2769.577 3080.423 0
2850.061 3169.939 0
2850.061 3169.939 0
2859.529 3180.471 0
2854.795 3175.205 0
2854.795 3175.205 0
2925.810 3254.190 0
2906.872 3233.128 0
2906.872 3233.128 0
2873.732 3196.268 0
2864.263 3185.737 0
2840.592 3159.408 0
2807.452 3122.548 0
2850.061 3169.939 0
2868.998 3191.002 0
2854.795 3175.205 0
2840.592 3159.408 0
2840.592 3159.408 0
2821.655 3138.345 0
2826.389 3143.611 0
2816.920 3133.080 0
2793.249 3106.751 0
2764.843 3075.157 0
2755.374 3064.626 0
2708.031 3011.969 0
2679.625 2980.375 0
2674.891 2975.109 0
2684.359 2985.641 0
2651.219 2948.781 0
2703.297 3006.703 0
2603.876 2896.124 0
2580.204 2869.796 0
2603.876 2896.124 0
2594.407 2885.593 0
2603.876 2896.124 0
2551.798 2838.202 0
2476.049 2753.951 0
2528.127 2811.873 0
2504.455 2785.545 0
2523.392 2806.608 0
2537.595 2822.405 0
 DISCUSION DE RESULTADOS

1.El analisis de resultados calculando tenemos lo siguiente: Decimos que el valor en riesgo que tiene Ecopetrol
Decimos que el valor en riesgo para las acciones de la compañía de Ecopetrol con un nivel de confianza del 99%
seria igual a 5,31% y eso quiere decir que existe una probabilidad del 99% de que un día la acción de Ecopetrol
tenga una rentabilidad entre 5,31% y el -5,31%.
 BIBLIOGRAFIA

https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/es/ecopetrol-web/historico-de-la-accion