WILFREDO MARIÑO

CHUNY

ACTIVOS
circulante analisis 2014
efectivo y equivalentes de efectivo 1,465,088 3.61%
instrumentos financieros derivados 96,376 0.24%
cuentas por cobrar,neto 6,489,396 15.97%
inventarios 6,556,777 16.14%
impuesto a la utilidad por recuperar 707,242 1.74%
pagos anticipados 153,770 0.38%
15,468,649 38.07%
activo mantenido para la venta 0.00%

total activo circulante 15,468,649 38.07%

no circulante
documentos y cuentas por cobrar a largo plazo 182,843 0.45%
inversion en acciones de asociada 0.00%
prpiedades, planta y equipo,neto 17,814,336 43.84%
Activos intangiles,neto 2,792,146 6.87%
impuesto diferido 1,269,743 3.12%
inversion en venezuela disponible para la venta 3,109,013 7.65%
total activo no circulante 25,168,081 61.93%

total activos 40,636,730 100.00%

0
PASIVOS
circulantes
deuda a corto plazo 1,437,108 3.54%
proveedores 3,555,521 8.75%
instrumentos financieros derivados 49,024 0.12%
provisiones 129,047 0.32%
impuestos a la utilidad por pagar 623,867 1.54%
otros pasivos a corto plazo 3,011,424 7.41%

total pasivo circulante 8,805,991 21.67%

NO CIRCULANTE
deuda a largo plazo 9,324,052 22.94%
provision de impuestos diferidos 2,344,759 5.77%
obligaciones por beneficios a empleados 619,983 1.53%
provisiones 445,177 1.10%
otros pasivos a largo plazo 1,012,522 2.49%
total pasivo no circulante 13,746,493 33.83%

total pasivos 22,552,484 55.50%

CAPITAL
Participacion controladora
capital social 5,363,595 13.20%

reservas - 171,932 -0.42%

utilidades retenidas 11,371,983 27.98%

total participacion controladora 16,563,646 40.76%

participacion no controladora 1,520,600 3.74%

total de capital 18,084,246 44.50%

pasivo + capital 40,636,730 100.00%

-

ESTADO DE RESULTADO

VENTAS NETAS 49,935,328 100.00%

COSTOS DE VENTAS 31,574,750 63.23%
UTILIDAD BRUTA 18,360,578 36.77%
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACION 12,040,402 24.11%
OTROS GASTOS, NETO 297,262 0.60%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 6,022,914 12.06%

COSTOS DE FINANCIAMIENTO, NETO 1,105,403 2.21%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,917,511 9.85%
IMPUESTO A LA UTILIDAD 1,059,583 2.12%
UTILIDAD NETA CONSOLIDAD DE OPERACIONES CONTINUAS 3,857,928 7.73%
UTILIDAD (PERDIDA) DE OPERACIONES DISCONTINUADAS,NETA 598,852 1.20%
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA 4,456,780 8.93%
 analisis v2013 horizontal razon del circulante
1,338,555 3.14% 9.45%
120,562 0.28% -20.06%
7,193,317 16.88% -9.79%
7,644,130 17.94% -14.22%
1,768,539 4.15% -60.01% prueba acida
167,739 0.39% -8.33%
18,232,842 42.79% -15.16%
103,300 0.24% -100.00%

18,336,142 43.03% -15.64%

razon de pago inmediato

190,863 0.45% -4.20%

148,881 0.35% -100.00%
17,904,972 42.02% -0.51% RAZON DE ROTACION DE CARTERA
2,631,101 6.18% 6.12% CUENTAS POR COBRAR
287,668 0.68% 341.39%
3,109,013 7.30% 0.00%
24,272,498 56.97% 3.69% DIAS

42,608,640 100.00% -4.63% ROTACION DE CARTERA

PROFE POR FAVOR MIRAR COMENTARIO
DIAS

3,275,897 7.69% -56.13%

3,547,498 8.33% 0.23% ROTACION DE INVENTARIOS
71,540 0.17% -31.47%
53,980 0.13% 139.06% Rotacion de inventarios
1,525,933 3.58% -59.12%
2,875,593 6.75% 4.72% dias

11,350,441 26.64% -22.42% ROTACION DE INVENTARIO

DIAS
13,096,443 30.74% -28.80%
2,046,118 4.80% 14.60%
629,043 1.48% -1.44% RAZON ROTACION PAGO A PROVEEDORES
323,804 0.76% 37.48% compras
735,931 1.73% 37.58% Rotacion pago a proveedores
 16,831,339 39.50% -18.33% rotacion pago a proveedores proveedores

28,181,780 66.14% -19.97% ROTACION PAGO A PROVEEDORES

DIAS

5,363,595 12.59% 0.00%

- 132,209 -0.31% 30.05% RECOMENDACIÓN

7,741,678 18.17% 46.89% para el 2014 la empresa tarda 42,57 dias para pagar a proveedores y 47,4
hay que reducir el plazo para cobrar la cartera, de esa manera se contara
12,973,064 30.45% 27.68% los proveedores

1,453,796 3.41% 4.60% RAZONES DE ACTIVIDAD Y CICLOS DE OPERA

CICLO OPERATIVO
14,426,860 33.86% 25.35% ROTACION DE INVENTARIOS + ROTACION DE CARTERA = CICLO OPERATIV

42,608,640 100.00% -4.63% DIAS PARA HACER DINERO 2014

CICLO FINANCIERO
CICLO OPERATIVO - ROTACION DE PAGO A PROVEEDORES

DIAS PARA FINANCIAR LA OPERACIÓN

49,035,523 100.00% 1.84%
32,265,587 65.80% -2.14% RAZONES DE SOLVENCIA
16,769,936 34.20% 9.49% PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE
11,937,116 24.34% 0.87%
193,069 0.39% 53.97%
4,639,751 9.46% 29.81%

987,625 2.01% 11.93% RAZON DE PASIVO CIRCULANTE A CAPITAL C

3,652,126 7.45% 34.65%
195,361 0.40% 442.37% PASIVO CIRCULANTE A CAPITAL CONTABLE
3,456,765 7.05% 11.61%
146,796 0.30% 307.95%
3,309,969 6.75% 34.65%
RAZON DE PASIVO A LARGO PLAZO A CAPITAL CO
PASIVO A LARGO PLAZO A CAPITAL CONTABLE

RAZONES DE SOLVENCIA
CAPITAL CONTABLE A ACTIVOS TOTALES

ACTIVOS TOTALES A CAPITAL CONTABLE

PASIVOS A LARGO PLAZO A CAPITAL DE TRABAJO

CAPITAL DE TRABAJO

RAZON DE ENDEUDAMIENTO

RAZON ENBDEUDAMIENTO FINANCIERO

RAZON DE DEUDA

CAPACIDAD DE PAGO DE INTERES

RAZON DE MARGEN DE UTILIDAD SOBRE VENTAS

MARGEN DE UTILIDAD SOBR VENTAS

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION

RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO

 2014 2013 2014
1.76 1.62
2014:por cada peso que se debe pagar en menos
de un año se cuenta con 1,76 pesos de activos
convertibles en efectivo en menos de un año para
hacerle frente

1.01 0.94
2014:por cada peso que se debe pagar en menos
de un año se cuenta con 1,01 pesos de activos
convertibles en efectivo en menos de un año sin
considerar los inventarios para hacerle frente,

0.17 0.12

por cada peso que se debe pagare en menos de 1

año se cuenta con 0,17pesos efectivo para hacerle
frente

0.13 0.15

47.43 - 53.54 Se tarda en cobrar a sus clientes 47,43 dias

7.69 ### 6.82

COMENTARIO
0.021 ### 0.019

0.21 ### 0.24 el inventario tarda en rotar 75,80 dias

75.80 ### 86.47

4.8155900376 3.92 4.220962621

0.0131933974 0.01 0.0115642812

30,487,397.00 tarda en pagar a sus proveedores 42,57 dias

0.12
 42.57

8.57

0.02

pagar a proveedores y 47,43 para cobrarle a sus clientes

, de esa manera se contara con el capital para poder pagar nuestras obligaciones con

CICLOS DE OPERACIÓN
ARTERA = CICLO OPERATIVO

123.23 140.02 DIAS PARA HACER DINERO EN 2013

OVEEDORES

80.66 DIAS PARA FINANCIAR LA OPERACIÓN

1.25 ### 1.95

2014 Por cada peso que aportan los socios se deben a los
proveedores1,25 pesos

NTE A CAPITAL CONTABLE

0.49 ### 0.79 POR CADA PESO QUE APORTAN LOS SOCIOS SE DEBEN 0,49
PESOS A VENCER A MENOS DE UN AÑO

AZO A CAPITAL CONTABLE PG 29

0.76 ### 1.17

POR CADA PESO QUE APORTAN LOS SOCIOS, SE DEBEN 0,76
PESOS A VENCER MAS DE UN AÑO

PAGINA 26
 0.45 ### 0.34
POR CADA PESO QUE SE TIENE DE ACTIVOS EN GRUMA
0,45 CENTAVOS LO APORTAN LOS SOCIOS

2.25 ### 2.95 POR CADA PESO QUE APORTAN LOS SOCIOS SE TIENEN 2,25
DE ACTIVOS

2.06 ### 2.41 POR CADA PESO QUE HAY DE CAPITAL DE TRABAJO EXISTEN
2,06 DE DEUDAS A LARGO PLAZO

6,662,658.00 ### 6,985,701.00 POR CADA PESO QUE HAY DE CAPITAL DE TRABAJO EXISTE
6,662,658 DE DEUDAS DE LARGO PLAZO

0.45 ### 0.57 POR CADA PESO QUE SE OBTIENE DE LAS VENTAS, SE DEBEN
0,45 PESOS EN TOTAL

0.55 ### 0.66

POR CADA PESO QUE SE TIENE DE ACTIVOS EN GRUMA, 55
CENTAVOS ES FINANCIADO POR PROVEEDORES Y
ACREEDORES

0.0221 ### 0.0201 POR CADA PESO QUE SE VENDE SE PAGAN 2,2 CENTAVOS
DE INTERES
AD SOBRE VENTAS

0.09 ### 0.07

POR CADA PESO QUE SE OBTIENE DE LA VENTA 9 CENTAVOS
SON DE UTILIDAD NETA

0.1097 ### 0.0777 DEL 100% DE LOS ACTIVOS INVERTIDOS SE GENERA 10,97%
DE UTILIDAD NETA

0.2464 ### 0.2294 DEL 100% DEL CAPITAL APORTADO POR LOS SOCIOS SE
GENERA24,64% DE UTILIDAD NETA
 2013

2013:por cada peso que se debe pagar en menos

de un año se cuenta con 1,62 pesos de activos
convertibles en efectivo en menos de un año para
hacerle frente

2013:por cada peso que se debe pagar en menos

de un año se cuenta con 0,94 pesos de activos
convertibles en efectivo en menos de un año sin
considerar los inventarios para hacerle frente,

por cada peso que se debe pagare en menos de 1

año se cuenta con 0,12 pesos efectivo para hacerle
frente

Se tarda en conrar a sus clientes 53,54 dias

el inventario tarda en rotar 86,47 dias

 2013 Por cada peso que aportan los socios se 2014
deben a los proveedores 1,95 TOTAL PASIVO 22,552,484
TOTAL CAPITAL 18,084,246

POR CADA PESO QUE APORTAN LOS SOCIOS SE

DEBEN 0,79 PESOS A VENCER A MENOS DE UN AÑO

POR CADA PESO QUE APORTAN LOS SOCIOS, SE

DEBEN 1,17 PESOS A VENCER MAS DE UN AÑO
 POR CADA PESO QUE SE TIENE DE ACTIVOS EN
GRUMA 0,34 CENTAVOS LO APORTAN LOS SOCIOS

POR CADA PESO QUE APORTAN LOS SOCIOS SE

TIENEN 2,25 DE ACTIVOS

POR CADA PESO QUE HAY DE CAPITAL DE TRABAJO

EXISTEN 2,41 DE DEUDAS A LARGO PLAZO

POR CADA PESO QUE HAY DE CAPITAL DE TRABAJO

EXISTE 6,985,7011 DE DEUDAS DE LARGO PLAZO

POR CADA PESO QUE SE OBTIENE DE LAS VENTAS,

SE DEBEN 0,57 PESOS EN TOTAL

POR CADA PESO QUE SE TIENE DE ACTIVOS EN

GRUMA, 66 CENTAVOS ES FINANCIADO POR
PROVEEDORES Y ACREEDORES

POR CADA PESO QUE SE VENDE SE PAGAN 2

CENTAVOS DE INTERES

POR CADA PESO QUE SE OBTIENE DE LA VENTA 7

CENTAVOS SON DE UTILIDAD NETA

DEL 100% DE LOS ACTIVOS INVERTIDOS SE GENERA

7,77% DE UTILIDAD NETA
,
DEL 100% DEL CAPITAL APORTADO POR LOS SOCIOS
SE GENERA 22,94% DE UTILIDAD NETA
 año 2014

2015
28,181,780
TOTAL PASIVO
14,426,860 TOTAL CAPITAL
44.50%
55.50%

año 2013

TOTAL PASIVO
33.86% TOTAL CAPITAL

66.14%
 TOTAL PASIVO
33.86% TOTAL CAPITAL

66.14%
TOTAL PASIVO
TOTAL CAPITAL

TOTAL PASIVO
TOTAL CAPITAL
TOTAL PASIVO
TOTAL CAPITAL
analisis financiero

prueba acida.=(activos circulantes - inventarios)/pasivos circulantes 1.01202375