FLUJO DE FONDOS

ESCENARIO SIN PROYECTO

en miles de dolares
ITEM 0 1 2 3 4
Ingresos por arrendamiento 500 500 500 500
Ingreso por Venta de Edificio
Costos Op y Mant. 200 200 200 200
Depreciación Mejoras 0 0 0 0
utilidad 300 300 300 300
Impuesto (10%) 30 30 30 30
UTILIDAD NETA 270 270 270 270
Depreciación Mejoras 0 0 0 0
INVERSION 0
FF 0 270 270 270 270

FLUJO DE FONDOS
ESCENARIO CON PROYECTO
En miles de dolares
ITEM 0 1 2 3 4
Ingresos anuales 900 900 900 900
Ingresos por venta
Costos Op y Mant. 300 300 300 300
Depreciación Mejoras 400 400 400 400
utilidad 200 200 200 200
Impuesto (10%) 20 20 20 20
UTILIDAD NETA 180 180 180 180
Depreciación Mejoras 400 400 400 400
INVERSION -2000
FF -2000 580 580 580 580

INCREMENTAL FLUJO DE FONDOS

B-A En miles de dolares
ITEM 0 1 2 3 4
Ingresos anuales 0 400 400 400 400
Ingresos por venta 0 0 0 0 0
costos 0 100 100 100 100
Depreciación Mejoras 0 400 400 400 400
utilidad 0 -100 -100 -100 -100
Impuesto (10%) 0 -10 -10 -10 -10
UTILIDAD NETA 0 -90 -90 -90 -90
Depreciación Mejoras 0 400 400 400 400
INVERSION -2000 0 0 0 0
FF -2000 310 310 310 310
S
s
5 6
500 500
3000
200 200
0 0
300 3300
30 330
270 2970
0 0

270 2970

5
900
4000
300
400
4200
420
3780
400
 4180

S
s
5 6
400 -500
4000 -3000
100 -200
400 0
3900 -3300
390 -330
3510 -2970
400 0
0 0
3910 -2970
 TIPO DE CAMBIO 6.96 VU PROY 10

INVERSION
ITEM MONTO AÑOS VU DEP ANUAL VS
Maquinaria y Equipo 70000 5 14000
Edificaciones 348000 40 8700 261000
Terreno 56000 56000
Capital de Trabajo 10000 10000
TOTAL 484000 22700 327000

FLUJO DE FONDOS PUROS (EN BS)

ITEM 0 1 2 3
INGRESOS 83520 83520 83520
IT 3% 2505.6 2505.6 2505.6
IVA VENTAS 13% 10857.6 10857.6 10857.6
INGRESOS NETOS 70156.8 70156.8 70156.8
COSTOS DE OPERACIÓN 3480 3480 3480
DESPRECIACION 22700 22700 22700
COSTO TOTAL 26180 26180 26180
UTILIDAD 43976.8 43976.8 43976.8
IUE 10994.2 10994.2 10994.2
UTILIDAD NETA 32982.6 32982.6 32982.6
DESPRECIACION 22700 22700 22700
VALOR DE SALVAMENTO
CAPITAL DE TRABAJO RECUPERADO
INVERSION -484000
FF -484000 55682.6 55682.6 55682.6

FLUJO DE FONDOS LIQUIDOS

AÑO INVERSION INGRESOS COSTO
0 -484000
1 83520 3480
2 83520 3480
3 83520 3480
4 83520 3480
5 83520 3480
6 83520 3480
7 83520 3480
8 83520 3480
9 83520 3480
10 83520 3480
E FONDOS PUROS (EN BS)
4 5 6 7 8 9 10
83520 83520 83520 83520 83520 83520 83520
2505.6 2505.6 2505.6 2505.6 2505.6 2505.6 2505.6
10857.6 10857.6 10857.6 10857.6 10857.6 10857.6 10857.6
70156.8 70156.8 70156.8 70156.8 70156.8 70156.8 70156.8
3480 3480 3480 3480 3480 3480 3480
22700 22700 8700 8700 8700 8700 8700
26180 26180 12180 12180 12180 12180 12180
43976.8 43976.8 57976.8 57976.8 57976.8 57976.8 57976.8
10994.2 10994.2 14494.2 14494.2 14494.2 14494.2 14494.2
32982.6 32982.6 43482.6 43482.6 43482.6 43482.6 43482.6
22700 22700 8700 8700 8700 8700 8700
317000
10000

55682.6 55682.6 52182.6 52182.6 52182.6 52182.6 379182.6

FONDOS LIQUIDOS
IMPUESTOS VS FF
-484000
24357.4 111357.4
24357.4 111357.4
24357.4 111357.4
24357.4 111357.4
24357.4 111357.4
24357.4 111357.4
24357.4 111357.4
24357.4 111357.4
24357.4 111357.4
24357.4 317000 428357.4
AÑOS DE VIDA DEL PROYECTO 10 COSTO DE OPORTUNIDAD
IUE 10%

FLUJO DE FONDOS PUROS (EN $)

ITEM 0 1 2 3
INGRESOS 1000000 1000000 1000000
IT 3%
IVA VENTAS 13%
INGRESOS NETOS 1000000 1000000 1000000
COSTOS DE OPERACIÓN 380000 380000 380000
DESPRECIACION 88000 88000 88000
AMORTIZACION 20000 20000 20000
COSTO TOTAL 488000 488000 488000
UTILIDAD 512000 512000 512000
IUE (10%) 51200 51200 51200
UTILIDAD NETA 460800 460800 460800
DESPRECIACION 88000 88000 88000
AMORTIZACION 20000 20000 20000
VALOR DE SALVAMENTO
CAPITAL DE TRABAJO RECUPERADO
INVERSION -3184000
FF -3184000 568800 568800 568800

VAN (10%) $1,680,128.61

 COSTOS HASTA EL SEPTIMO MES
COSTOS CU cantidad CV CF
Mano de Ob 6 10000 60000
Materiales 8 10000 80000
Costos Indir 4 10000 40000
Total 18 10000 180000 200000
COSTOS A PARTIR DEL OCTAVO MES
COSTOS CU cantidad CV CF
Mano de Ob 6 20000 120000 120000
Materiales 8 20000 160000
Costos Indir 4 20000 80000
Total 18 20000 360000 320000

INVERSION MONTO %DEP DEP AÑO

Terrenos 1000000
Obras Físicas 1400000 2% 28000
Maquinarias 600000 10% 60000
TOTAL DEP 3000000 88000
Costo Estudio 100000 20% 20000
CAPITAL DE TRABAJO 84000

REINVERSION MONTO %DEP

Obras Físicas 600000

Maquinarias
total 600000

10%

DOS PUROS (EN $)

4 5 6 7 8 9 10
1000000 1000000 1000000 1000000 2000000 2000000 2000000

1000000 1000000 1000000 1000000 2000000 2000000 2000000

380000 380000 380000 380000 680000 680000 680000
88000 88000 88000 88000 88000 88000 88000
20000 20000
488000 488000 468000 468000 768000 768000 768000
512000 512000 532000 532000 1232000 1232000 1232000
51200 51200 53200 53200 123200 123200 123200
460800 460800 478800 478800 1108800 1108800 1108800
88000 88000 88000 88000 88000 88000 88000
20000 20000
2120000
84000
-600000
568800 568800 566800 566800 596800 1196800 3400800
MES
CT

380000
O MES
CT

680000

VU DEL TOTAL VS
1000000
10 280000 1120000
10 600000 0
2120000
5 100000 0
84000
 FLUJO DE FONDOS PUROS (EN $*10^3)
ITEM 0 1 2 3 4
INGRESOS 35000 35000 35000 35000
IT 3%
IVA VENTAS 13%
INGRESOS NETOS 35000 35000 35000 35000
COSTOS DE OPERACIÓN 18000 18000 18000 18000
DESPRECIACION 3600 3600 3600 3600
AMORTIZACION 1600 1600 1600 1600
COSTO TOTAL 23200 23200 23200 23200
UTILIDAD 11800 11800 11800 11800
IUE (10%) 1180 1180 1180 1180
UTILIDAD NETA 10620 10620 10620 10620
DESPRECIACION 3600 3600 3600 3600
AMORTIZACION 1600 1600 1600 1600
VALOR DE SALVAMENTO
CAPITAL DE TRABAJO RECUPERADO
INVERSION -100000
FF -100000 15820 15820 15820 15820
 INVERSION EN $*10^3 VU 10
ITEM MONTO %DEP VR DEP AN
Terreno 12000
Construcciones 22000 0.025 10000 300
Equipamiento 45000 0.1 12000 3300
Cap Trabajo 13000
Act. Nominales 8000 1600
100000

PUROS (EN $*10^3)

5 6 7 8 9 10
35000 35000 35000 35000 35000 35000

35000 35000 35000 35000 35000 35000

18000 18000 18000 18000 18000 18000
3600 3600 3600 3600 3600 3600
1600
23200 21600 21600 21600 21600 21600
11800 13400 13400 13400 13400 13400
1180 1340 1340 1340 1340 1340
10620 12060 12060 12060 12060 12060
3600 3600 3600 3600 3600 3600
1600 0 0 0 0 0
53000
13000

15820 15660 15660 15660 15660 81660

DEP TOTAL VS
22000
3000 19000
33000 12000
13000
8000
66000
DETECTOR TAIWAN
FLUJO DE FONDOS (EN $)
ITEM 0 1 2 3 4 5
PERDIDA INICIAL -1000000 -1000000 -1000000 -1000000 -1000000
PERDIDA C/DETECTOR -200000 -200000 -200000 -200000 -200000
INGRESO 800000 800000 800000 800000 800000
IUE (50%) 400000 400000 400000 400000 400000
INGRESO NETO 400000 400000 400000 400000 400000
COSTO DE OPERACIÓN 200000 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION 80000 80000 80000 80000 80000
COSTO TOTAL 280000 280000 280000 280000 280000
UTILIDAD 120000 120000 120000 120000 120000
DEPRECIACION 80000 80000 80000 80000 80000
VALOR DE SALVAMENTO
INVERSION -1000000
FF -1000000 200000 200000 200000 200000 200000

DETECTOR SINGAPUR
FLUJO DE FONDOS (EN $)
ITEM 0 1 2 3 4 5
PERDIDA INICIAL -1000000 -1000000 -1000000 -1000000 -1000000
PERDIDA C/DETECTOR -400000 -400000 -400000 -400000 -400000
INGRESO 600000 600000 600000 600000 600000
IUE (50%) 300000 300000 300000 300000 300000
INGRESO NETO 300000 300000 300000 300000 300000
COSTO DE OPERACIÓN 300000 300000 300000 300000 300000
DEPRECIACION 20000 20000 20000 20000 20000
COSTO TOTAL 320000 320000 320000 320000 320000
UTILIDAD -20000 -20000 -20000 -20000 -20000
DEPRECIACION 80000 80000 80000 80000 80000
VALOR DE SALVAMENTO 100000
INVERSION -200000
FF -200000 60000 60000 60000 60000 160000
 DETECTOR TAIWAN
INVERSION VU 8
ITEM MONTO %DEP VR DEP ANUAL
DETECT 1000000 10% 200000 80000

DETECTOR SINGAPUR
INVERSION VU 5
ITEM MONTO %DEP VR DEP ANUAL
DETECT 200000 10% 0 20000

6 7 8
-1000000 -1000000 -1000000
-200000 -200000 -200000
800000 800000 800000
400000 400000 400000 VAN (10%) $234,927.90
400000 400000 400000
200000 200000 200000
80000 80000 80000
280000 280000 280000
120000 120000 120000
80000 80000 80000
360000

200000 200000 560000

VAN (10%) $89,539.34
DEP TOTAL VS
640000 360000

DEP TOTAL VS
100000 100000