Métodos Cuantitativos

para la Gerencia
Profesor Dr. Carlos Agüero
Agenda – Sesiones 7 y 8
• Objetivo:
 Aplicar técnica de Simulación en la evaluación y gestión del riesgo
• La simulación y la gestión del riesgo
• Análisis de Sensibilidad
• Aplicaciones
• Cierre
Simulación y gestión del riesgo
Simulación y gestión del riesgo
Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre

• PortaCom fabrica PCs y equipos relacionados. El grupo de diseño desarrolló un

prototipo de una nueva impresora portátil de alta calidad. Las características
sobresalientes son un diseño innovador y el potencial de capturar un segmento
significativo del mercado. Análisis mercadológicos y financieros preliminares
produjeron la siguiente información para el primer año:
– Precio de venta unitario = $249
– Costo administrativo = $400,000
– Costo de publicidad = $600,000
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre

• En esta etapa del proceso de planeación, PortaCom tiene las siguientes (mejores)
estimaciones:
– Costo de mano de obra directa = $45
– Costo de las piezas = $90
– Demanda (año 1) = 15,000
• A PortaCom le interesa analizar el potencial de generar utilidades durante el primer
año de la impresora
• Debido a la apremiante situación del flujo de efectivo de PortCom, la gerencia está
particularmente preocupada con respecto al potencial de sufrir pérdidas.
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre

Mejores estimaciones -> $45 $90 15,000

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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis de Sensibilidad
• implica generar valores de los datos de entrada probabilísticos y calcular el valor resultante (utilidad)

Escenario del caso básico:

Utilidad = (249 - 45 - 90)(15,000) – 1’000,000 = 710,000
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis de Sensibilidad
• Qué sucede si los datos de entrada probabilísticos durante el primer año no resultan ser como se esperaba
en el escenario del caso básico
• Considere:
 costo de mano de obra directa oscilan entre $43 y $47 por unidad
 costo de las piezas podría estar entre $80 y $100 por unidad
 demanda durante el primer año podría ser de 1,500 a 28,500 unidades
• Con estos intervalos de variación se puede utilizar el análisis de sensibilidad para evaluar un escenario en
el peor de los casos y un escenario en el mejor de los casos

Escenario peor de los casos:

Utilidad = (249 - 47 - 100) (1,500) – 1’000,000 = -847,000

Escenario mejor de los casos:

Utilidad = (249 - 43 - 80) (28,500) – 1’000,000 = 2’591,000

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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis de Sensibilidad
• Permite concluir que las utilidades pueden oscilar desde una pérdida de $847,000
hasta una utilidad de $2,591,000 con una utilidad en el caso base de $710,000
• Aun cuando la utilidad en el caso base de $710,000 es posible, el análisis indica que es
posible una pérdida o una utilidad significativa
• Otros escenarios también pueden ser evaluados
• ¿Dificultad con el análisis de sensibilidad?
• No indica la probabilidad de los diversos valores de la utilidad o pérdida
• En particular, no sabemos nada sobre la probabilidad de una pérdida
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación
• Ensayar muchos escenarios de sensibilidad generando valores al azar de los datos de
entrada probabilísticos
• Permite valorar la probabilidad de una utilidad y la de una pérdida
• Para generar valores debemos conocer la distribución de probabilidad de cada dato de
entrada probabilístico
• Un análisis adicional realizado por PortaCom condujo a las siguientes distribuciones de
probabilidad del costo de mano de obra directa, el costo unitario de las piezas y la
demanda durante el primer año
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación
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Análisis mediante Simulación
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación
• Se puede medir: utilidad promedio, probabilidad de una pérdida
• Para que medidas tengan sentido: los valores de los datos de entrada probabilísticos
deben ser representativos de lo que es probable que suceda cuando la impresora de
PortaCom se introduzca en el mercado
• Una parte esencial del procedimiento de simulación es la capacidad de generar
valores representativos para los datos de entrada probabilísticos
• Se utilizan números aleatorios y distribuciones de probabilidad asociadas con cada
dato de entrada probabilístico para generar valores representativos
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación

=DISTR.NORM.INV(ALEATORIO(), Media, Desv est)

=DISTR.NORM.INV(ALEATORIO(),15000,4500)
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación
• La repetición del proceso con diferentes valores de los datos de entrada probabilísticos es una parte
esencial de cualquier simulación
• Gracias a los ensayos reiterados, la gerencia tendrá una idea de lo que podría suceder cuando el producto
entre al mundo real
• Permite conocer:
 probabilidad de una pérdida
 distribución de valores (utilidad) dentro de su intervalo
 qué valores de utilidad son más probables
• Resultados sirven para que gerencia tenga mejor idea de potencial de utilidad/pérdida de su proyecto
(impresora portátil)
• Probabilidad de 10.20% de una pérdida puede ser aceptable, dada una probabilidad de casi 80% de que
utilidad sea más de $250,000
• Es probable que PortaCom desee analizar más a fondo el mercado antes de decidir lanzar el producto
• En cualquier caso, los resultados de simulación son útiles para tomar una decisión apropiada
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Aplicación 1: proceso de estimar el resultado de una decisión frente a la incertidumbre
Análisis mediante Simulación

http://www.palisade.com/risk/
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Aplicación 2: Política de inventario

• Producto: ventilador doméstico; demanda es incierta; distribuye: BESC

 Costo = $75
 Precio venta = $125
 Utilidad = $125 - $75 = $50 por unidad
• Demanda mensual (D): distribución normal, media = 100 y desviación estándar = 20
• BESC recibe x mes y repone inventario a nivel Q a inicio de mes
• Inventario inicial = reposición
• Si D < nivel Q, se carga un costo de retención = $15 x unidad no vendida
• Si D > nivel Q, las existencias se agotan, se incurre en costo de incumplimiento = $30
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Aplicación 2: Política de inventario

• La gerencia está interesada en:

 utilizar modelo de simulación para determinar utilidad neta mensual promedio
como resultado de usar un nivel de reposición particular
 información sobre porcentaje de demanda total que será satisfecho (nivel de
servicio)
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Aplicación 2: Política de inventario

• Dato de entrada controlable:

 nivel de reposición, Q
• Dato de entrada probabilístico:
 demanda mensual, D
• Medidas de salida:
 utilidad neta mensual promedio
 nivel de servicio
• Nivel de servicio: número de ventiladores vendidos cada mes y la demanda total de
ventiladores en ese mes
• Cálculo nivel de servicio: unidades vendidas totales / demanda total
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Aplicación 2: Política de inventario

Caso 1: D ≤ Q
• Utilidad bruta = $50D
• Costo de retención = $15(Q - D)
• Utilidad neta = Utilidad bruta - Costo de retención = $50D - $15(Q - D)

Caso 2: D > Q
• Utilidad bruta = $50Q
• Costo de retención = $30(D - Q)
• Utilidad neta = Utilidad bruta - Costo de retención = $50Q - $30(D - Q)
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Aplicación 2: Política de inventario
¿Qué se llevan de la clase?