LUCRARE DE LABORATOR

Analiza financiara a entității PURCARI SA

1 – INDICI DE ACTIVITATE ȘI LICHIDITATE

a) Rotația activelor, Rotația creanțelor, Ciclul operațional net

(Durata de rotație a creanțelor + durata de rotație a stocurilor)-durata de rotație a datoriilor
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Total vânzări 106760242 142254440 168118988
Total active 166956227 230693671 310433897
Număr de rotații a activelor 0,63 0,61 0,54
Total vânzări 106760242 142254440 168118988
Creanțe comerciale 30416981 47203153 58936752
Număr de rotații a creanțelor 3,50 3,01 2,85
Creanțe 30416981 47203153 58936752
Total vânzări 106760242 142254440 168118988
Durata de rotații a creanțelor 103,99 121,11 127,95
Stocuri 42977342 63701236 78267427
Durata de rotații a stocurilor 146,93 163,44 169,92
Datorii comerciale 18667278 32697166 40065471
Durata de rotații a datoriilor 63,82 83,89 86,98

Ciclul operațional net

b) Lichiditate curentă
Date (MDL) 2016 2017 2018
Numerar, Investiții Financiare pe 13267974 21428215 21803241
termen scurt
Creanțe 30416981 47203153 58936752
Stocuri 42977342 63701236 78267427
Active circulante 90359554 134472962 163390318
Datorii curente 73957758 105999793 78618669

Lichiditate curentă 2,39 2,51 4,10

1
 c) Lichiditate intermediară
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Numerar, IFTS 13267974 21428215 21803241
Creanțe 30416981 47203153 58936752

Active circulante 90359554 134472962 163390318

Datorii curente 73957758 105999793 78618669

Lichiditate intermediară 1,81 1,91 3,10

d) Rata FNAO/Total vânzări

Fluxul de numerar din activitatea operațională/total vânzări
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Total vânzări 106760242 142254440 168118988
FNAO

Rata FNAO/Vânzări, %

2
2 – RATE DE LEVIER:

a) Datorii/active
Total datorii nete/total active
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Total datorii nete 45364205 52794724 76001511
Total active 166956227 230693671 310433897

Rata datorii nete/active 0,27 0,22 0,24

b) Rata datorii/capital propriu

Total datorii nete/total capital propriu
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Total datorii nete 45364205 52794724 76001511
Total capital propriu 76786092 108435947 154121633

Rata datorii/capital propriu 0,59 0,48 0,49

c) Rata capacității serviciului dobânzii

Profitul până la dobânzi, impozite, amortizare (EBITDA)/ dobânda netă
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
EBITDA 37083144 42424350 54412845
Dobânda netă

Rata capacității serviciului dobânzii

d) Rata capacității serviciului datoriei

EBITDA/Total serviciul datoriei (Datoria netă + cota curentă a principalului)
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
EBITDA 37083144 42424350 54412845
Dobânda netă
Cota curentă a principalului
Total serviciul datoriei (dobânda netă +
cota curentă a principalului)

Rata capacității serviciului datoriei

3
3 – RATE DE RENTABILITATE (marje)
a) Marja brută de profit
Profit brut/total vânzări
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Profit brut 53289139 67724151 82638690
Total vânzări 106760242 142254440 168118988

Marja brută de profit, % 49,91 47,60 49,15

b) Marja profitului operațional

Profit operațional/vânzări
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Profit operațional 31699671 36071619 46688132
Total vânzări 106760242 142254440 168118988

Marja profitului operațional, % 29,69 25,35 27,77

c) Marja profitului net

Profit net/total vânzări
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Profit net 23112387 28958934 41732930
Total vânzări 106760242 142254440 168118988

Marja profitului net, % 21,64 20,35 24,82

4
4 – RATE DE RENTABILITATE (profitabilitate)

a) Rentabilitatea activelor
Profit operațional/total active
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Profit operațional 31699671 36071619 46688132
Total active 166956227 230693671 310433897

Rentabilitatea activelor, % 18,98 15,63 15,03

b) Rentabilitatea activelor
Profit net/total active
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Profit net 23112387 28958934 41732930
Total active 166956227 230693671 310433897

Rentabilitatea activelor, % 13,84 12,55 13,44

c) Rentabilitatea capitalului propriu

Profit net/capital propriu
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Profit net 23112387 28958934 41732930
Capital propriu 76786092 108435947 154121633

Profit net/Capital propriu, % 30,09 26,70 27,07

5
5 –– RATE DE RENTABILITATE (Analiza Du Pont)

Rate de rentabilitate (Analiza Du Pont)

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) (marja de profit x rotatia activelor x multiplicatorul

capitalului)
Date (MDL) 2016 2017 2018
1 2 3 4
Profit net 23112387 28958934 41732930
Total vânzări 106760242 142254440 168118988

Marja de profit , % 21,64 20,35 24,82

Total vânzări 106760242 142254440 168118988

Total active 166956227 230693671 310433897

Rotația activelor 233,39 225,07 197,66

Total active 166956227 230693671 310433897

Capital propriu 76786092 108435947 154121633

Multiplicatorul capitalului

Rentabilitatea capitalului propriu

(ROE), %
Rezultate:

 Concluzii
 Decizii
 Riscuri
 Strategii