EVA

Integrantes del grup

Ana Cecilia Torres
Ana Ysabel Valvere

RESUMEN
EJECUTIVO

FC A2 TRI
 EVALUACIÓN DE PROYEC
Mermeladas Artesana
Jummy Jum
Docente:
Rocio De La Cuadra Vigil

rantes del grupo:

a Cecilia Torres Ramírez Pérez Guerrero
a Ysabel Valverede Vela Povis Castro, Jo

MEN TASAS
DESCRIPCIÓN ESQUEMAS SUPUESTOS
TIVO BANCO

ANALISIS DE
TRI FLUJO DE CAJA EE.RR Año 3-4-5 GRAFIC
SENSIBILIDAD
 ESCUELA DE POSGRADO Y ESTUD

ROYECTOS
esanales
Jum
ra Vigil

Pérez Guerrero, Guillermo Haendel

Povis Castro, Joseph Omar

TASAS DE
INVERSION FC A1 MES
BANCOS

GRAFICO 1 IGV CONCLUSION

 EPEC
DE POSGRADO Y ESTUDIOS CONTINUOS
RESUMEN EJECUTIVO

Vivimos en una época en la cual la constante preocupación de las personas de diferen

en aumento, por tal motivo creemos importante desarrollar un producto alimenticio q
sabor alternativo bajo en azúcar a los ya tradicionales.

Los frutos rojos vienen siendo cultivados hace pocos años en nuestro país, y que se ad
demandados en países de primer mundo como Estados Unidos, Canadá, algunos país
importante de ser anti cancerígena. Planteamos la propuesta de hacer llegar a un púb
mermelada, ya que este es de uso cotidiano y tradicional entre los peruanos, analizan
aceptación habiéndose desarrollado una variedad de productos como jugos, licores e
diversificación de las unidades de negocio.

Nosotros creemos en la importancia de desarrollar nuestro producto agregando valor,

como ingredientes no saludables y causantes del sobrepeso y la diabetes. Pensamos e
aquellos que tienen problemas gastrointestinales, cancerígenos, del tracto urinario, ca
ya que son reutilizables por nuestros clientes reduciendo el impacto negativo en el me
de manera eficaz y eficiente a nuestro público objetivo mediante alianzas estratégicas
muchas de las dietas incluyen este producto. La empresa a constituirse se llama Jumy
con los interactuaremos como son los proveedores, colaboradores y los puntos de ven
 de las personas de diferentes estratos socioeconómicos en el Perú por el cuidado de la belleza y la salud va
r un producto alimenticio que se perfile con esa necesidad de los consumidores así como ofrecerles un

en nuestro país, y que se adaptaron con gran éxito al clima caluroso de nuestra costa, sus frutos son bien
idos, Canadá, algunos países europeos y asiáticos por sus múltiples propiedades curativas y entre las más
ta de hacer llegar a un público objetivo un producto derivado de los frutos rojos que es la presentación en
ntre los peruanos, analizando como es consumido en el contexto mundial de esta fruta, esta tiene mucha
uctos como jugos, licores e incluyendo golosinas por lo que tenemos como objetivos en el largo plazo la

producto agregando valor, por ello reduciremos el consumo de azúcar ni fructuosa pues son consideradas
o y la diabetes. Pensamos en los consumidores que realizan deportes y preocupados por verse bien,
enos, del tracto urinario, cardiovasculares así como diabetes etc., así mismo apostar por envases de vidrio
l impacto negativo en el medio ambiente, por otro lado asumir un compromiso de hacer llegar el producto
diante alianzas estratégicas con supermercados, autoservicios, gimnasios y también centros de salud donde
constituirse se llama Jumy Jump ubicada en la ciudad de de Trujillo debido a la cercanía a todos los agentes
radores y los puntos de ventas.
a belleza y la salud va
mo ofrecerles un

sus frutos son bien

tivas y entre las más
es la presentación en
a, esta tiene mucha
n el largo plazo la

ues son consideradas

or verse bien,
or envases de vidrio
er llegar el producto
ntros de salud donde
nía a todos los agentes
INICIO
DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO

a. Características del mercado

El mercado de mermeladas tradicionales en Perú viene siendo dominado por grandes
mercado de mermeladas de producción artesanal ocupa un 12% del mercado actual c
consumidores están buscando una alternativa que no ha sido industrializada y alejada

b. Características del Producto

Produciremos Mermelada con un producto natural y altamente saludable como lo son
y vitaminas al organismo, tendrá además un sabor agradable para el paladar de los co
es elaborado con insumos propios del país.

c. Especificaciones técnicas del Producto

Este producto nace de la receta familiar perteneciente a la familia Torres quien ha tras
con un 94% de fruta y el resto en endulzantes, cabe resaltar que no se utilizan conserv
empaquetado al vacio.
ndo dominado por grandes grupos coorporativos como Gloria,Alicorp, Aje, entre otros. Actualmente el
n 12% del mercado actual con un crecimiento promedio del 0,25% anual, debido a que los
do industrializada y alejada de los conservantes.

ente saludable como lo son los frutos rojos. La función principal de este producto es aportar nutrientes
le para el paladar de los consumidores. Aparte de ello es un producto de calidad y 100% natural ya que

familia Torres quien ha trasmitido esta receta de generación en generación. Este es un producto cuenta
r que no se utilizan conservantes, pese a eso el tiempo de vida de este producto es de 6 meses una vez
tros. Actualmente el
que los

es aportar nutrientes
y 100% natural ya que

es un producto cuenta
s de 6 meses una vez
INICIO
Materia Prima

Pesado Balanza

Recepcion

Seleccion y Proceso Manual

Clasificacion

Lavado Lavado Manual

Pelado y Despulpador de Frutas

Despulpado

Acondicionamie Acondicionamiento Manual

nto de la pulpa

Coccion Marmita

Envasado Envasado Manual

Sellado Sellado al vacio

Enfraido Refrigeradora

Etiquetado Etiquetado Manual

Almacenado Almacen
Lay Out
 Balanza

Proceso Manual

Lavado Manual

Despulpador de Frutas

ondicionamiento Manual

Marmita

Envasado Manual

Sellado al vacio

Refrigeradora

Etiquetado Manual

Almacen
INICIO
INICIO
SUPUESTOS PRINCIPALES DEL PROYECTO:

Supuesto de Egresos:
- Se contará con 2 trabajadores, los 3 primeros meses solo se considerará media jorna
- En el sexto mes del tercer año se contratará a otro operador; luego en el mismo año
4 operadores en el área de producción del tercer año en adelante.
- La depreciación de las maquinas será de manera lineal durante 5 años.
- Si se va a considerar el IGV.
- EL 33.24% de la inversión va a ir dirigida para poder producir los 3 primeros meses.
- Los gastos de almacenamiento son el 1% de las ventas en los dos primeros años; lue
- Otros sobrecostos de producción son el 3% de las ventas.
- Los gastos administrativos y de ventas son el 20% de las ventas; contando con un adm
cuales contarán con un sueldo de 1000 nuevos soles cada uno. Luego en el tercer año
aumentará a 3500 soles cada uno. Asimismo, los gastos administrativos y de ventas ab
Libertad; además de los gastos publicitarios. El registro sanit
preoperativos, por un monto de S/ 1 000.00 Supuesto de
- El primer año la producción aumentará 10% mensual al igual que las ventas, comenz
- En el quinto mes se hace un ingreso de capital de trabajo de 2000 soles.
- A partir del Año 2 las ventas aumentan mensualmente un 5%.
- A partir del Año 3 los costos de producción disminuyen un 10%.
- Al precio de venta del producto se le aumentaran 1 soles a partir de mediados del te
- Las ventas aumentarán un 53%,47% y 45%; para el año 3, 4 y 5 respectivamente.
- En el quinto se realizará un nuevo proyecto de inversión para la construcción de una
con la finalidad de poder abastecer la producción de la demanda la cual irá aumentan
Europa.

-
 se considerará media jornada de trabajo en base al sueldo mínimo de 930.
dor; luego en el mismo año en el noveno mes se contratará al cuarto operador. Contando así con
delante.
rante 5 años.

ucir los 3 primeros meses.

los dos primeros años; luego aumentará al 3% de las ventas.

entas; contando con un administrador y el jefe de producción, a partir del segundo año, los
uno. Luego en el tercer año se les duplicará el sueldo y en el cuarto y quinto año su sueldo
ministrativos y de ventas abarcan el costo de membresía en la cámara de comercio de La
El registro sanitario y el analisis microbiologico se contemplaron como gastos
Supuesto de Ingresos:
ual que las ventas, comenzando con una venta inicial de 600 unidades.
de 2000 soles.
5%.
n 10%.
a partir de mediados del tercer año.
4 y 5 respectivamente.
ara la construcción de una planta de mermeladas en el parque Industrial de la ciudad de Trujillo;
manda la cual irá aumentando considerablemente y con la proyección de exportar el producto
INICIO
 ANALISIS DE LA INVERSIÓN REQUERIDA

Item Cantidad Precio Unitario Total

mesas de inox 3 S/ 600.00 S/. 1,800.00
congelador Horizontal dual 2 tapas 567L 1 S/ 2,499.00 S/. 2,499.00
Cuchara de madera 3 S/ 7.00 S/. 21.00
Cuchara de acero Inox 3 S/ 30.00 S/. 90.00
Olla de acero inoxidable 3 S/ 220.00 S/. 660.00
lavadero 1 S/ 700.00 S/. 700.00
coladores de acero inox de 23 cm ancho / 36 cm 2 S/ 55.00 S/. 110.00
docenas de trapos de microfibra 5 S/ 21.00 S/. 105.00
guantes de jebe 12 S/ 10.00 S/. 120.00
cocina industrial 1 S/ 1,300.00 S/. 1,300.00
PRODUCCIÓN MES 1 600 S/ 3.36 S/. 2,016.00
PRODUCCIÓN MES 2 660 S/ 3.36 S/. 2,217.60
PRODUCCIÓN MES 3 725 S/ 3.36 S/. 2,436.00
Camioneta VAN 1 S/ 6,000.00 S/. 6,000.00
TOTAL DE LA INVERSIÓN S/. 20,080.00

Calculado
CAPITAL PROPIO 70% S/. 14,056.00
APALANCAMIENTO (CAPITAL DE TRABAJO) 30% S/. 6,024.00
TOTAL DEL CAPITAL DISPONIBLE

Total de la inversión en materiales S/. 13,405.00

IGV de la inversión en materiales S/. 2,412.90

ASPECTOS LEGALES
El registro sanitario y el analisis microbiologico se contemplaron como gastos preoperativos, por un monto de S/ 1 0
 10%
11% 33.22%
12%

INICIO

os, por un monto de S/ 1 000.00

Para poder solicitar un prestamo, se eligio al BBVA para que sea la entidad que nos brinde el prestamo
dad que nos brinde el prestamo debido a su TEA del 12%.

INICIO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO

DESCRIPCIÓN Mes 0 Mes 1

Precio Producto 1 S/ 9.00
Producción 600
Costo de produccción unit. Prod. 1 S/ 3.36
Inversión S/ 20,080.00
INGRESOS DE EFECTIVO
CAPITAL DE TRABAJO S/ 6,669.60
VENTAS EN EFECTIVO PODUCTO1 S/ 5,400.00
CUENTAS POR COBRAR S/ -
GANANCIAS EXTRAORDINARIAS
TOTAL DE INGRESOS S/ 12,069.60
EGRESOS DE EFECTIVO
MATERIALES S/ 2,013.28
MANO DE OBRA DIRECTA S/ 930.00
GASTOS ALMACENAMIENTO S/ 54.00
OTROS SOBRECOSTOS DE PRODUCCIÓN S/ 162.00
TOTAL EGRESOS S/ 3,159.28
CUENTAS POR PAGAR
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS S/ 270.00
UTILIDAD OPERATIVA S/ 8,640.32
IGV S/ -
DEPRECIACIÓN S/ 111.71
I REN S/ 2,407.98
UTILIDAD NETA S/ 6,232.34
FLUJO DE CAJA ECONOMICO S/. -20,080.00 S/ 6,232.34

FLUJO DE CAJA FINANCIERO

DESCRIPCIÓN Mes 0 Mes 1

PRESTAMO S/ 6,024.00
S/ 5,522.00
AMORTIZACIÓN S/ 502.00
INTERES S/ 756.61
ESCUDO FISCAL S/ 226.98
TOTAL DE PRESTAMO S/ 1,031.63
FLUJO DE CAJA ECONOMICO S/ 6,232.34
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 6,024.00 S/ 5,200.71

DESCRIPCIÓN RESULTADO Columna1

COK 12% Tasa de Oporunidad
TASA DE INTERÉS 12.56%
VAN FINANCIERO S/. 14,070.31 Ganancia neta del proyecto
TIR 58% Rentabilidad del proyecto
PR 6.76 Tiempo de recuperación de la inversi
 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
S/ 9.00 S/ 9.00 S/ 9.00 S/ 9.00 S/ 9.00
660 726 799 879 967
S/ 3.36 S/ 3.36 S/ 3.36 S/ 3.36 S/ 3.36

S/ 2,000.00
S/ 5,940.00 S/ 6,534.00 S/ 7,191.00 S/ 7,911.00 S/ 8,703.00

S/ 5,940.00 S/ 6,534.00 S/ 7,191.00 S/ 9,911.00 S/ 8,703.00

S/ 2,214.60 S/ 2,436.06 S/ 2,681.01 S/ 2,949.45 S/ 3,244.73

S/ 930.00 S/ 930.00 S/ 1,860.00 S/ 1,860.00 S/ 1,860.00
S/ 59.40 S/ 65.34 S/ 71.91 S/ 79.11 S/ 87.03
S/ 178.20 S/ 196.02 S/ 215.73 S/ 237.33 S/ 261.09
S/ 3,382.20 S/ 3,627.42 S/ 4,828.65 S/ 5,125.89 S/ 5,452.85

S/ 297.00 S/ 326.70 S/ 359.55 S/ 395.55 S/ 435.15

S/ 2,260.80 S/ 2,579.88 S/ 2,002.80 S/ 4,389.56 S/ 2,815.00
S/ - S/ - S/ - -S/ 16,357.31 S/ 982.49
S/ 111.71 S/ 111.71 S/ 111.71 S/ 111.71 S/ 111.71
S/ 494.13 S/ 589.85 S/ 416.73 S/ 1,132.76 S/ 660.39
S/ 1,766.67 S/ 1,990.03 S/ 1,586.07 S/ 19,614.12 S/ 1,172.12
S/ 1,766.67 S/ 1,990.03 S/ 1,586.07 S/ 19,614.12 S/ 1,172.12

Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6

S/ 5,020.00 S/ 4,518.00 S/ 4,016.00 S/ 3,514.00 S/ 3,012.00

S/ 502.00 S/ 502.00 S/ 502.00 S/ 502.00 S/ 502.00
S/ 693.56 S/ 630.51 S/ 567.46 S/ 504.41 S/ 441.36
S/ 208.07 S/ 189.15 S/ 170.24 S/ 151.32 S/ 132.41
S/ 987.49 S/ 943.36 S/ 899.22 S/ 855.09 S/ 810.95
S/ 1,766.67 S/ 1,990.03 S/ 1,586.07 S/ 19,614.12 S/ 1,172.12
S/ 779.18 S/ 1,046.67 S/ 686.85 S/ 18,759.03 S/ 361.17

Columna2 Columna3 Columna4 Columna5 Columna6

de Oporunidad

ncia neta del proyecto

bilidad del proyecto
po de recuperación de la inversión (meses)
 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11
S/ 9.00 S/ 9.00 S/ 9.00 S/ 9.00 S/ 9.00
1064 1171 1289 1418 1560
S/ 3.36 S/ 3.36 S/ 3.36 S/ 3.36 S/ 3.36

S/ 9,576.00 S/ 10,539.00 S/ 11,601.00 S/ 12,762.00 S/ 14,040.00

S/ 9,576.00 S/ 10,539.00 S/ 11,601.00 S/ 12,762.00 S/ 14,040.00

S/ 3,570.21 S/ 3,929.24 S/ 4,325.19 S/ 4,758.04 S/ 5,234.52

S/ 1,860.00 S/ 1,860.00 S/ 1,860.00 S/ 1,860.00 S/ 1,860.00
S/ 95.76 S/ 105.39 S/ 116.01 S/ 127.62 S/ 140.40
S/ 287.28 S/ 316.17 S/ 348.03 S/ 382.86 S/ 421.20
S/ 5,813.25 S/ 6,210.80 S/ 6,649.23 S/ 7,128.52 S/ 7,656.12

S/ 478.80 S/ 526.95 S/ 580.05 S/ 638.10 S/ 702.00

S/ 3,283.95 S/ 3,801.25 S/ 4,371.72 S/ 4,995.38 S/ 5,681.88
S/ 1,081.04 S/ 1,189.76 S/ 1,309.65 S/ 1,440.71 S/ 1,584.99
S/ 111.71 S/ 111.71 S/ 111.71 S/ 111.71 S/ 111.71
S/ 801.07 S/ 956.26 S/ 1,127.40 S/ 1,314.50 S/ 1,520.45
S/ 1,401.84 S/ 1,655.23 S/ 1,934.67 S/ 2,240.16 S/ 2,576.44
S/ 1,401.84 S/ 1,655.23 S/ 1,934.67 S/ 2,240.16 S/ 2,576.44

Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11

S/ 2,510.00 S/ 2,008.00 S/ 1,506.00 S/ 1,004.00 S/ 502.00

S/ 502.00 S/ 502.00 S/ 502.00 S/ 502.00 S/ 502.00
S/ 378.31 S/ 315.26 S/ 252.20 S/ 189.15 S/ 126.10
S/ 113.49 S/ 94.58 S/ 75.66 S/ 56.75 S/ 37.83
S/ 766.82 S/ 722.68 S/ 678.54 S/ 634.41 S/ 590.27
S/ 1,401.84 S/ 1,655.23 S/ 1,934.67 S/ 2,240.16 S/ 2,576.44
S/ 635.02 S/ 932.55 S/ 1,256.13 S/ 1,605.76 S/ 1,986.17

Columna7 Columna8 Columna9 Columna10 Columna11

 Mes 12 AÑO 1
S/ 9.00
1716 12849.00
S/ 3.36

S/ 8,669.60
S/ 15,444.00 S/ 115,641.00

S/ 15,444.00 S/ 124,310.60

S/ 5,757.97 S/ 43,114.31
S/ 1,860.00 S/ 19,530.00
S/ 154.44 S/ 1,156.41
S/ 463.32 S/ 3,469.23
S/ 8,235.73 S/ 67,269.95

S/ 772.20 S/ 5,782.05
S/ 6,436.07 S/ 51,258.60
S/ 1,743.49 -S/ 7,025.20
S/ 111.71 S/ 1,340.50
S/ 1,746.71 S/ 13,168.23
S/ 2,945.88 S/ 45,115.57
S/ 2,945.88 S/ 45,115.57

Mes 12 Año 1
S/ -
S/ - S/ 33,132.00
S/ 502.00 S/ 6,024.00
S/ 63.05 S/ 4,917.99
S/ 18.92 S/ 1,475.40
S/ 546.14 S/ 9,466.60
S/ 2,945.88 S/ 45,115.57
S/ 2,399.74 S/ 35,648.97

Columna12 Columna13

INICIO
INICIO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO

DESCRIPCIÓN TRI 1 TRI 2 TRI 3

Precio Producto 1 S/ 9.00 S/ 9.00 S/ 9.00
Producción 5411 5833 6286
Costo de produccción unit. Prod. 1 S/ 3.36 S/ 3.36 S/ 3.36
Inversión
INGRESOS DE EFECTIVO
CAPITAL DE TRABAJO
VENTAS EN EFECTIVO PODUCTO1 S/ 48,699.00 S/ 52,497.00 S/ 56,574.00
CUENTAS POR COBRAR
GANANCIAS EXTRAORDINARIAS
TOTAL DE INGRESOS S/ 48,699.00 S/ 52,497.00 S/ 56,574.00
EGRESOS DE EFECTIVO
MATERIALES S/ 18,156.40 S/ 19,572.40 S/ 21,092.42
MANO DE OBRA DIRECTA S/ 5,580.00 S/ 5,580.00 S/ 5,580.00
GASTOS ALMACENAMIENTO S/ 486.99 S/ 524.97 S/ 565.74
OTROS SOBRECOSTOS DE PRODUCCIÓN S/ 1,460.97 S/ 1,574.91 S/ 1,697.22
TOTAL EGRESOS S/ 25,684.36 S/ 27,252.28 S/ 28,935.38
CUENTAS POR PAGAR
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS S/ 9,739.80 S/ 10,499.40 S/ 11,314.80
UTILIDAD OPERATIVA S/ 13,274.84 S/ 14,745.32 S/ 16,323.82
IGV S/ 5,493.25 S/ 5,921.66 S/ 6,381.55
DEPRECIACIÓN S/ 335.13 S/ 335.13 S/ 335.13
I REN S/ 1,252.17 S/ 1,488.22 S/ 1,741.61
UTILIDAD NETA S/ 1,252.17 S/ 6,277.10 S/ 7,060.13
FLUJO DE CAJA ECONOMICO S/ 5,547.66 S/ 6,277.10 S/ 7,060.13
 TRI 4 AÑO 2
S/ 9.00 S/ 9.00
6775 24305 89%
S/ 3.36 S/ 3.36

S/ 60,975.00 S/ 218,745.00

S/ 60,975.00 S/ 218,745.00

S/ 22,733.24 S/ 81,554.46
S/ 5,580.00 S/ 22,320.00
S/ 609.75 S/ 2,187.45
S/ 1,829.25 S/ 6,562.35
S/ 30,752.24 S/ 112,624.26

S/ 12,195.00 S/ 43,749.00
S/ 18,027.76 S/ 62,371.74
S/ 6,877.98 S/ 24,674.44
S/ 335.13 S/ 1,340.52
S/ 2,015.14 S/ 6,497.14
S/ 7,905.38 S/ 22,494.78
S/ 7,905.38 S/ 26,790.27

INICIO
INICIO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO

DESCRIPCIÓN AÑO 0 AÑO 1

Precio Producto 1 S/ 9.00
Producción 12849
Costo de produccción unit. Prod. 1 S/ 3.36
Inversión S/ 20,080.00
INGRESOS DE EFECTIVO
CAPITAL DE TRABAJO S/ 8,669.60
VENTAS EN EFECTIVO PODUCTO1 S/ 115,641.00
CUENTAS POR COBRAR
GANANCIAS EXTRAORDINARIAS
TOTAL DE INGRESOS S/ 124,310.60
EGRESOS DE EFECTIVO
MATERIALES S/ 43,114.31
MANO DE OBRA DIRECTA S/ 19,530.00
GASTOS ALMACENAMIENTO S/ 1,156.41
OTROS SOBRECOSTOS DE PRODUCCIÓN S/ 3,469.23
TOTAL EGRESOS S/ 67,269.95
CUENTAS POR PAGAR
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS S/ 5,782.05
UTILIDAD OPERATIVA S/ 51,258.60
IGV -S/ 7,025.20
DEPRECIACIÓN S/ 1,340.50
I REN S/ 13,168.23
UTILIDAD NETA S/ 45,115.57
FLUJO DE CAJA ECONOMICO S/ 45,115.57
TOTAL DE PRESTAMO S/ 9,466.60
FLUJO DE CAJA FINANCIERO S/ 35,648.97

DESCRIPCIÓN RESULTADO Columna3

TASA LIBRE DE RIESGO + PRIMA RIESGO 50%
PRIMA DE RIESGO 38%
VAN 12% S/. 157,868.66
VAN 50% S/. 123,441.20

CPK 12.17%
VAN ECONÓMICO S/237,090.22
79,221.57

BETA 4.40%
RF(tasa de libre riesgo) 2.89%
RM(Indice de Rentabilidad) 14.80%
RP 3.414%
VAN-TASA DE RETORNO DEL ACCIONISTA S/ 327,769.25

ANALISIS POR INCERTIDUMBRE

COK (INICIAL) 12%

ANALISIS DE FLUJO DE CAJA ECNOMICO

FACTOR DE CASTIGO (RIESGO) 0.75
FLUJO CASTIGADO POR UN FACTOR S/ 33,836.67

VAN S/193,446.20

Condiciones para el analisis de sensibilidad

Producción
MO
 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
S/ 9.00 S/ 10.00 S/ 10.00 S/ 10.00
24305 37187 54665 79265
S/ 3.36 S/ 3.02 S/ 3.02 S/ 3.02

S/ 218,745.00 S/ 371,870.00 S/ 546,650.00 S/ 792,650.00

S/ 218,745.00 S/ 371,870.00 S/ 546,650.00 S/ 792,650.00

S/ 81,554.46 S/ 112,304.74 S/ 165,088.30 S/ 239,380.30

S/ 22,320.00 S/ 33,480.00 S/ 33,480.00 S/ 33,480.00
S/ 2,187.45 S/ 11,156.10 S/ 16,399.50 S/ 23,779.50
S/ 6,562.35 S/ 11,156.10 S/ 16,399.50 S/ 23,779.50
S/ 112,624.26 S/ 168,096.94 S/ 231,367.30 S/ 320,419.30

S/ 43,749.00 S/ 74,374.00 S/ 109,330.00 S/ 158,530.00

S/ 62,371.74 S/ 129,399.06 S/ 205,952.70 S/ 313,700.70
S/ 24,674.44 S/ 46,721.75 S/ 68,681.11 S/ 99,588.55
S/ 1,340.52 S/ 1,340.52 S/ 1,340.52 S/ 1,340.52
S/ 6,497.14 S/ 18,336.58 S/ 31,864.55 S/ 50,904.95
S/ 22,494.78 S/ 64,340.73 S/ 105,407.04 S/ 163,207.20
S/ 26,790.27 S/ 64,340.73 S/ 105,407.04 S/ 163,207.20
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ 26,790.27 S/ 64,340.73 S/ 105,407.04 S/ 163,207.20

Columna4 Columna5 Columna6 Columna7

 0.7 0.65 0.64 0.6 0.668
S/ 18,753.19 S/ 41,821.48 S/ 67,460.51 S/ 97,924.32

INICIO
INICIO
ANALISIS DE SENSIBILIDAD

Matriz
Cantidad Precio
Descripción Factor VPN VPN
Aumento 30% 30% S/. 617,581.54 S/. 709,991.13
Aumento 20% 20% S/. 554,686.80 S/. 616,293.19
Aumento 10% 10% S/. 491,792.06 S/. 522,595.25
100% S/. 428,985.93 S/. 428,985.93
Reducción 10% 10% S/. 366,002.57 S/. 335,199.38
Reducción 20% 20% S/. 303,107.83 S/. 241,501.44
Reducción 30% 30% S/. 240,213.09 S/. 147,803.50

Venta 41655
Precio 9.6
Ctos variables 3.1550920635
Ctos fijos 78353.01
Inversión 20,080
Imp a la renta 30%
COK 12%

FACTOR 100% AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

INVERSIÓN 20080
VENTA S/. 399,888.00 S/. 399,888.00
COSTO DE PROD. S/. 131,425.36 S/. 131,425.36
UTILIDAD OPE S/. 268,462.64 S/. 268,462.64
COSTOS FIJOS S/. 78,353.01 S/. 78,353.01
UTILIDAD BRUTA S/. 190,109.63 S/. 190,109.63
DEPRECIACIÓN S/. 2,868.57 S/. 2,868.57
IMPUESTO S/. 65,534.37 S/. 65,534.37
UTILIDAD NETA -20080 S/. 124,575.26 S/. 124,575.26

VAN S/. 428,985.93

TIR 620.36%
atriz
Costos Variables Costos Fijos
VPN VPN
S/. 336,487.72 S/. 373,820.53
S/. 367,290.92 S/. 392,179.46
S/. 398,094.12 S/. 410,538.39
S/. 428,985.93 S/. 428,985.93
S/. 459,700.51 S/. 447,256.24
S/. 490,503.71 S/. 465,615.17
S/. 521,306.91 S/. 483,974.10

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

S/. 399,888.00 S/. 399,888.00 S/. 399,888.00

S/. 131,425.36 S/. 131,425.36 S/. 131,425.36
S/. 268,462.64 S/. 268,462.64 S/. 268,462.64
S/. 78,353.01 S/. 78,353.01 S/. 78,353.01
S/. 190,109.63 S/. 190,109.63 S/. 190,109.63
S/. 2,868.57 S/. 2,868.57 S/. 2,868.57
S/. 65,534.37 S/. 65,534.37 S/. 65,534.37
S/. 124,575.26 S/. 124,575.26 S/. 124,575.26

INICIO
INICIO
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS AÑO 01

DESCRIPCIÓN MES 01 MES 02

INGRESO S/. 12,069.60 S/. 5,940.00
COSTO DE VENTAS S/. 3,159.28 S/. 3,382.20
UTILIDAD BRUTA S/. 8,910.32 S/. 2,557.80
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS S/. 270.00 S/. 297.00
DEPRECIACIÓN S/. 111.71 S/. 111.71
UTILIDAD OPERATIVA S/. 8,528.62 S/. 2,149.09
GASTOS FINANCIEROS S/. 502.00 S/. 502.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS S/. 8,026.62 S/. 1,647.09
IMPUESTO A LA RENTA (30%) S/. 2,407.98 S/. 494.13
UTILIDAD NETA S/. 5,618.63 S/. 1,152.96

DESCRIPCIÓN TRIM 1 TRIM 2

INGRESO S/. 39,933.18 S/. 43,047.54
COSTO DE VENTAS S/. 25,684.36 S/. 27,252.28
UTILIDAD BRUTA S/. 14,248.82 S/. 15,795.26
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS S/. 9,739.80 S/. 10,499.40
DEPRECIACIÓN S/. 335.13 S/. 335.13
UTILIDAD OPERATIVA S/. 4,173.89 S/. 4,960.73
GASTOS FINANCIEROS S/. - S/. -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS S/. 4,173.89 S/. 4,960.73
IMPUESTO A LA RENTA (30%) S/. 1,252.17 S/. 1,488.22
UTILIDAD NETA S/. 2,921.73 S/. 3,472.51

DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 22

INGRESO S/. 124,310.60 S/. 179,370.90
COSTO DE VENTAS S/. 67,269.95 S/. 112,624.26
UTILIDAD BRUTA S/. 57,040.65 S/. 66,746.64
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS S/. 5,782.05 S/. 43,749.00
DEPRECIACIÓN S/. 1,340.50 S/. 1,340.52
UTILIDAD OPERATIVA S/. 49,918.10 S/. 21,657.12
GASTOS FINANCIEROS S/. 6,024.00 S/. -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS S/. 43,894.10 S/. 21,657.12
IMPUESTO A LA RENTA (30%) S/. 13,168.23 S/. 6,497.14
UTILIDAD NETA S/. 30,725.87 S/. 15,159.98
 MES 03 MES 04 MES 05 MES 06 MES 07
S/. 6,534.00 S/. 7,191.00 S/. 9,911.00 S/. 8,703.00 S/. 9,576.00
S/. 3,627.42 S/. 4,828.65 S/. 5,125.89 S/. 5,452.85 S/. 5,813.25
S/. 2,906.58 S/. 2,362.35 S/. 4,785.11 S/. 3,250.15 S/. 3,762.75
S/. 326.70 S/. 359.55 S/. 395.55 S/. 435.15 S/. 478.80
S/. 111.71 S/. 111.71 S/. 111.71 S/. 111.71 S/. 111.71
S/. 2,468.17 S/. 1,891.09 S/. 4,277.85 S/. 2,703.29 S/. 3,172.24
S/. 502.00 S/. 502.00 S/. 502.00 S/. 502.00 S/. 502.00
S/. 1,966.17 S/. 1,389.09 S/. 3,775.85 S/. 2,201.29 S/. 2,670.24
S/. 589.85 S/. 416.73 S/. 1,132.76 S/. 660.39 S/. 801.07
S/. 1,376.32 S/. 972.36 S/. 2,643.10 S/. 1,540.90 S/. 1,869.17

TRIM 3 TRIM 4 AÑO 2

S/. 46,390.68 S/. 49,999.50 S/. 179,370.90
S/. 28,935.38 S/. 30,752.24 S/. 112,624.26
S/. 17,455.30 S/. 19,247.26 S/. 66,746.64
S/. 11,314.80 S/. 12,195.00 S/. 43,749.00
S/. 335.13 S/. 335.13 S/. 1,340.52
S/. 5,805.37 S/. 6,717.13 S/. 21,657.12
S/. - S/. - S/. -
S/. 5,805.37 S/. 6,717.13 S/. 21,657.12
S/. 1,741.61 S/. 2,015.14 S/. 6,497.14
S/. 4,063.76 S/. 4,701.99 S/. 15,159.98

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

S/. 304,933.40 S/. 448,253.00 S/. 649,973.00
S/. 168,096.94 S/. 231,367.30 S/. 320,419.30
S/. 136,836.46 S/. 216,885.70 S/. 329,553.70
S/. 74,374.00 S/. 109,330.00 S/. 158,530.00
S/. 1,340.52 S/. 1,340.52 S/. 1,340.52
S/. 61,121.94 S/. 106,215.18 S/. 169,683.18
S/. - S/. - S/. -
S/. 61,121.94 S/. 106,215.18 S/. 169,683.18
S/. 18,336.58 S/. 31,864.55 S/. 50,904.95
S/. 42,785.36 S/. 74,350.63 S/. 118,778.23
 MES 08 MES 09 MES 10 MES 11 MES 12
S/. 10,539.00 S/. 11,601.00 S/. 12,762.00 S/. 14,040.00 S/. 15,444.00
S/. 6,210.80 S/. 6,649.23 S/. 7,128.52 S/. 7,656.12 S/. 8,235.73
S/. 4,328.20 S/. 4,951.77 S/. 5,633.48 S/. 6,383.88 S/. 7,208.27
S/. 526.95 S/. 580.05 S/. 638.10 S/. 702.00 S/. 772.20
S/. 111.71 S/. 111.71 S/. 111.71 S/. 111.71 S/. 111.71
S/. 3,689.54 S/. 4,260.01 S/. 4,883.67 S/. 5,570.17 S/. 6,324.36
S/. 502.00 S/. 502.00 S/. 502.00 S/. 502.00 S/. 502.00
S/. 3,187.54 S/. 3,758.01 S/. 4,381.67 S/. 5,068.17 S/. 5,822.36
S/. 956.26 S/. 1,127.40 S/. 1,314.50 S/. 1,520.45 S/. 1,746.71
S/. 2,231.28 S/. 2,630.61 S/. 3,067.17 S/. 3,547.72 S/. 4,075.65
 AÑO
S/. 124,310.60
S/. 67,269.95
S/. 57,040.65
S/. 5,782.05
S/. 1,340.50
S/. 49,918.10
S/. 6,024.00
S/. 43,894.10
S/. 13,168.23
S/. 30,725.87

INICIO
 ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS
AÑO 1 AÑO 22 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

S/. 118,778.23
UTILIDAD NETA

S/. 50,904.95
IMPUESTO A LA RENTA (30%)

S/. 169,683.18
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

S/. -
GASTOS FINANCIEROS

S/. 169,683.18
UTILIDAD OPERATIVA

S/. 158,530.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS

S/. 329,553.70
UTILIDAD BRUTA

S/. 320,419.30
COSTO DE VENTAS

S/. 649,973.00
INGRESO

S/. - S/. 100,000.00 S/. 200,000.00 S/. 300,000.00 S/. 400,000.00 S/. 500,000.00 S/. 600,000.00 S/. 700,000.00
AÑO 1

MODULO IGV PRECIO DE VENTA UNIT.

INGRESOS 0 1
CANTIDAD 600
INGRESOS C/IGV 5400
INGRESOS S/IGV 4428
IGV 972

COSTO DE PROD. UNIT

EGRESOS 0 1
EGRESOS PRD. C/IGV 2013.2761904762
EGRESOS PRD. S/IGV 1650.8864761905
INVERSION 20080
362.3897142857

IGV A PAGAR -
19470.3897142857
Crédito Fiscal 609.6102857143

AÑO 2

MODULO IGV PRECIO DE VENTA UNIT.

INGRESOS 0 1
CANTIDAD 1759
INGRESOS C/IGV 15831
INGRESOS S/IGV 12981.42
IGV S/. 2,849.58

COSTO DE PROD. UNIT

EGRESOS 0 1
EGRESOS PRD. C/IGV 0 S/ 5,910.24
EGRESOS PRD. S/IGV 0 S/ 4,846.40
INVERSION 20080
0 S/ 1,063.84
0
IGV A PAGAR 0 S/ 1,785.74

AÑO 3-4-5

MODULO IGV
DESCRIPCIÓN AÑO 3 AÑO 4
INGRESOS C/IGV S/. 371,870.00 S/. 546,650.00
INGRESOS S/IGV S/. 304,933.40 S/. 448,253.00
IGV 66,936.60 98,397.00
EGRESOS CON/IGV S/ 112,304.74 S/ 165,088.30
EGRESOS SIN/IGV S/ 92,089.89 S/ 135,372.41
IGV S/ 20,214.85 S/ 29,715.89
IGV A PAGAR S/ 46,721.75 S/ 68,681.11
PRECIO DE VENTA UNIT. S/. 9.00

2 3 4 5 6
660 726 799 879 967
5940 6534 7191 7911 8703
4870.8 5357.88 5896.62 6487.02 7136.46
1069.2 1176.12 1294.38 1423.98 1566.54

COSTO DE PROD. UNIT S/ 3.36

2 3 4 5 6
2214.6038095238 2436.0641904762 2681.0127936508 2949.4496190476 3244.7301269841
1815.9751238095 1997.5726361905 2198.4304907937 2418.5486876191 2660.678704127

398.6286857143 438.4915542857 482.5823028571 530.9009314286 584.0514228571

- - - -16357.313188572 982.4885771429
18799.8184 18062.189954286 17250.392257143
670.5713142857 737.6284457143 811.7976971429 893.0790685714

PRECIO DE VENTA UNIT. S/. 9.00

2 3 4 5 6
1803 1849 1896 1944 1993
16227 16641 17064 17496 17937
13306.14 13645.62 13992.48 14346.72 14708.34
S/. 2,920.86 S/. 2,995.38 S/. 3,071.52 S/. 3,149.28 S/. 3,228.66

COSTO DE PROD. UNIT S/ 3.36

2 3 4 5 6
S/ 6,058.08 S/ 6,212.64 S/ 6,370.56 S/ 6,531.84 S/ 6,696.48
S/ 4,967.63 S/ 5,094.36 S/ 5,223.86 S/ 5,356.11 S/ 5,491.11

S/ 1,090.45 S/ 1,118.28 S/ 1,146.70 S/ 1,175.73 S/ 1,205.37

S/ 1,830.41 S/ 1,877.10 S/ 1,924.82 S/ 1,973.55 S/ 2,023.29

AÑO 5 Precio de venta S/. 10.00

S/. 792,650.00 Costo de Prod. S/. 3.02
S/. 649,973.00
142,677.00
S/ 239,380.30
S/ 196,291.85
S/ 43,088.45
S/ 99,588.55
 7 8 9 10 11
1064 1171 1289 1418 1560
9576 10539 11601 12762 14040
7852.32 8641.98 9512.82 10464.84 11512.8
1723.68 1897.02 2088.18 2297.16 2527.2

7 8 9 10 11
3570.2097777778 3929.244031746 4325.1883492064 4758.0427301587 5234.5180952381
2927.5720177778 3221.9801060318 3546.6544463492 3901.5950387302 4292.3048380952

642.63776 707.2639257143 778.5339028571 856.4476914286 942.2132571429

1081.04224 1189.7560742857 1309.6460971429 1440.7123085714 1584.9867428572

7 8 9 10 11
2043 2095 2148 2202 2258
18387 18855 19332 19818 20322
15077.34 15461.1 15852.24 16250.76 16664.04
S/. 3,309.66 S/. 3,393.90 S/. 3,479.76 S/. 3,567.24 S/. 3,657.96

7 8 9 10 11
S/ 6,864.48 S/ 7,039.20 S/ 7,217.28 S/ 7,398.72 S/ 7,586.88
S/ 5,628.87 S/ 5,772.14 S/ 5,918.17 S/ 6,066.95 S/ 6,221.24

S/ 1,235.61 S/ 1,267.06 S/ 1,299.11 S/ 1,331.77 S/ 1,365.64

S/ 2,074.05 S/ 2,126.84 S/ 2,180.65 S/ 2,235.47 S/ 2,292.32

INICIO
 12
1716
15444
12664.08
2779.92

12
5757.9699047619
4721.5353219048

1036.4345828572

1743.4854171429

12
2315
20835
17084.7
S/. 3,750.30

12
S/ 7,778.40
S/ 6,378.29
INICIO
S/ 1,400.11

S/ 2,350.19

INICIO
BETA TASA DE INDUSTRIA 4.40%
TASA DE LIBRE RIESGO 2.89%
TASA DE MERCADO-INDICE DE RENT 14.80%

RP = rf + Bi x(E(rm)-rf) 3.44%
CONCLUSIONES

Despues de haber analizado los distintos escenarios y haber podido descubrir qu

el grupo determino que este proyecto es viable y que tiene un gran potencial en
este producto en su composicion y la estrategia competitiva con la cual estaria in
a la alta demanda que se tiene en este continente relacionada a los productos ric
 y haber podido descubrir que en cada uno de los casos contamos con un margen de ganancia
e tiene un gran potencial en el mercado Trujillano y a nivel nacional debido al valor agregado que tiene
petitiva con la cual estaria ingresando al mercado con miras a ser exportado en un futuro a Europa de
lacionada a los productos ricos en sabor y saludables. Gracias

INICIO
margen de ganancia
o al valor agregado que tiene
do en un futuro a Europa debido