TEMA: ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

LOS ANÁLISIS FINANCIERO

Los Análisis Financiero es una evaluación de la empresa utilizando los datos
arrojados de los Estados Financieros con datos históricos para la planeación a corto
y a largo plazo. Con la ayuda de esta evaluación, podemos saber cuáles son los
puntos débiles como fuertes de la compañía, pudiendo así corregir las fallas que
existen y aprovechar las fortalezas que posee.
El Análisis Financiero implica:

 Comparar el desempeño con empresas de su mismo giro y en el mismo

periodo.
 Evaluar las tendencias que ha tenido la empresa con respecto al pasado

El Análisis Financiero se puede elaborar dependiendo de las necesidades de

decisiones que tengan y se pueden elaborar de dos tipos vertical y horizontal.

MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en

dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.

Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa

si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos;
también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios
significativos en la marcha.

 Procedimiento de análisis: Se registran los valores de cada cuenta en dos

columnas, en las dos fechas que se van a comparar, registrando en la primera
columna las cifras del periodo más reciente y en la segunda columna, el periodo
anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto).

Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la
diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores
del año más reciente los valores del año anterior. (los aumentos son valores positivos
y las disminuciones son valores negativos).

= 2008 – 2007.
En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones e porcentaje.
(Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del
periodo base multiplicado por 100).

Periodo 1 (base): año 2007

Periodo 2 (actual): año 2008

= (2008 - 2007) / 2007 X 100.

Tabla1. Análisis Horizontal

Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las
metas de crecimiento y desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia
y eficacia de la administración en la gestión de los recursos, puesto que los
resultados económicos de una empresa son el resultado de las decisiones
administrativas que se hayan tomado.

MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado
de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

 Permite conocer la participación de cada uno de los rubro y subcuentas

respecto a la cuenta principal, ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio
total o ingresos netos.
  Posibilita visualizar los cambios ocurridos en la estructura de los estados
financieros e identificar las causas de los cambios relativos de los diferentes
rubros.
 “Primera determinación de la estructura del negocio”.

CRITERIOS PARA SU USO:

 Cada rubro del activo debe relacionarse con otro activo.

 El activo productivo y el activo improductivo
 ¿De dónde provienen los pasivos?
 ¿Cómo está compuesto el patrimonio?
 ¿De dónde provienen los ingresos?
 ¿Son los gastos excesivos?

 Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la

composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando
como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del
Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100.

Tabla 2. Análisis Vertical.

Bibliografía
Desarrollo, U. I. (18 de Febrero de 2013). moodle2. Obtenido de moodle2:
https://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/ADI/AF/AF/AF01/AF01Lectura.
pdf
Nacional, U. T. (12 de Marzo de 2009). utntyh. Obtenido de utntyh:
http://www.utntyh.com/wp-content/uploads/2011/11/Apunte-Unidad-3-
Analisis-Vertical-y-Horizontal.pdf
Samuel, N. (19 de Marzo de 2010). scribd. Obtenido de scribd:
https://es.scribd.com/doc/28601902/ejemplo-de-Analisis-Vertical-y-Horizontal
Tolima, U. d. (14 de Enero de 2014). slideshare. Obtenido de slideshare:
https://es.slideshare.net/neylahernandezgarcia/analisis-vertical-y-horizontal-
30018862