DEDIDACTORIA

RESUMEN

La norma internacional de contabilidad 21 “Efectos de las variaciones en las tasa de cambio

de la moneda extranjera” es el encargado contabilizar las transacciones en moneda extranjera
y los negocios en el extranjero además y ver la revelación y presentación correcta de ellas.
Pero hay que tomar en cuenta que no todas las transacciones están al alcance de esta norma,
sino que los derivados y coberturas de la NIIF 9 no son aplicables.
INDICE
 NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 21
EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASA DE CAMBIO DE LA MONEDA
EXTRANJERA

Las empresas gracias a la globalización pueden realizar transacciones con otros países o
pueden formar un grupo de tal forma que la controladora este en un país y sus subsidiarias
en otro, es por ello que necesitan de divisas para realizar dichos negocios. La Norma
Internacional de Contabilidad 21 se encarga de regular como es el reconocimiento, medición,
revelación y presentación de la variación en las tasa de cambio de la moneda extranjera.

OBJETIVO DE LA NIC 21
La entidad puede llevar actividades en el extranjero de dos maneras:

 Transacciones en moneda extranjera,

 Tener negocios en el extranjero.

Según el párrafo 1 y 2 el objetivo es:

El objetivo de esta norma es prescribir como se incorporan en los estados financieros de una
entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en el extranjero, y como
convertir los estados financieros a la moneda de presentación elegida.

Los principales problemas que se presentan son la tasa o tasas de cambio a utilizar, así como
la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasa de cambio dentro de los
estados financieros.

ALCANCE
a)En la NIC 21 se podrá contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, salvo
las transacciones y saldos con derivados que estén dentro del alcance de la NIIF 9
Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición.
Los instrumentos financieros dentro de las normas internacionales se encontraran en tres
normas:

 NIIF 9:Instrumentos financieros(Reconocimiento y medición)

 NIIF 7:Instrumentos financieros( Información a revelar)
 NIC 32:Instrumentos financieros( Revelación y presentación)
 NIC 39: Instrumentos financieros( Reconocimiento y medición)
 NIC 21: Otros instrumentos financieros no considerados en la NIIF 9

La NIIF 9 es efectiva para ejercicios iniciados el 1 de enero del 2018, teniendo un mayor
contenido a la NIC 39.

La NIIF 7 y la NIC 32 se complementan entre sí.

Los instrumentos financieros pueden ser:

 Instrumentos financieros primarios: Cuentas por cobrar, por pagar, valores de capital
y de deuda, préstamos y depósitos.
 Instrumentos financieros derivados: Contratos a plazo/ de futuros, opciones, permutas
financieras.

Entre los principales instrumentos financieros que abarca la NIIF 9 están:

 Instrumentos financieros de deuda

 Instrumentos de deuda
 Instrumentos de deuda con cláusula de interés
 Instrumentos de capital
 Los derivados implícitos

Un ejemplo de derivado que no está en la NIIF 9 son los derivados climáticos que sirven
como seguros ante estos efectos.

La NIIF 9 es de aplicación a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto estos

quedan excluidos del alcance de esta norma. No obstante aquellos derivados en moneda
extranjera que no están dentro del alcance de la NIIF 9 (por ejemplo, ciertos derivados en
moneda extranjera implícitos en otros contratos), entran dentro del alcance de esta norma.
Además, esta norma se aplica cuando la entidad convierte los importes relacionados con
derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentación.

Esta norma no se aplica a la contabilidad de coberturas para partidas en moneda extranjera,

incluyendo la cobertura de la inversión neta en un negocio en el extranjero. La contabilidad
de coberturas se trata en la NIIF 9.

b) Se aplicará al convertir los resultados y la situación financiera de los negocios en el

extranjero que se incluyan en los estados financieros de la entidad. Para ello existen tres
métodos de consolidación que se aplican en función del grado de participación:

 Consolidación o consolidación por integración global: Sociedades dependientes,

en las que se tiene un control mayor del 50%
 Consolidación proporcional: Sociedades multigrupos, en las que se tiene una
participación inferior al 50%
 Método de participación: Sociedades asociadas, en donde el grado de participación
supere el 20% sin llegar al 50%.

Consolidación o consolidación por integración global: Se suman todas las partidas del
balance y cuentas de resultados de las sociedades que consolidan (matriz y dependientes).
Del activo del balance agregado se elimina el valor de las participaciones que tienen la matriz
en las sociedades dependientes, y del pasivo los fondos propios de estas últimas.

Consolidación proporcional: La integración proporcional funciona igual que la integración

global, con la diferencia de que a la hora de elaborar las cuentas agregadas las partidas de
balance y cuenta de resultados de la sociedad multigrupo se ponderan por el porcentaje de
participación que se posea.

Método de participación: En este método no se le suman a las cuentas de la matriz de las

sociedades dependientes, además dentro de las partidas se hace un ajuste del saldo de las
participaciones en empresas asociadas a las participaciones puestas en equivalencia.

En las sociedades dependientes puede haber excepciones en el caso la empresa dependiente

hace una actividad diferente a la del resto del grupo de modo que para no distorsionar la
imagen del mismo, se consolida por el método de participación.
c) Y por último se aplicara la norma al convertir los resultados y la situación financiera de la
entidad en una moneda de presentación.

Esta norma no se aplicará a la presentación, dentro del estado de flujos de efectivo, de los
flujos de efectivo de que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la
conversión de los flujos de efectivo de los negocios en el extranjero.

Según el párrafo 8 menciona lo siguiente:

DEFINICIONES
Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación se
especifica:

Tasa de cambio de cierre: Es la tasa de cambio de contado existente al final del periodo
sobre el que se informa.

Diferencia de cambio: Es la que surge al convertir un determinado número de unidades de

una moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.

Tasa de cambio: Es la relación de cambio entre dos monedas

Valor razonable: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado
un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que
realizan una transacción libre.

Moneda extranjera (o divisa): Es cualquier otra distinta de la moneda funcional de la

entidad.

Negocio en el extranjero: Es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal

de la entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o
moneda distintos a los de la entidad que informa.

Un grupo: Es el conjunto formado por una controladora y todas sus subsidiarias.

Moneda funcional: Es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad.
Partidas monetarias: Son unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y
pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades
monetarias.
Inversión neta en un negocio en el extranjero: Es el importe que corresponde a la
participación de la entidad que presenta sus estados financieros, en los activos netos del
citado negocio.

Moneda de presentación: Es la moneda en que se presentan los estados financieros.

Tasa de cambio de contado: Es la tasa de cambio utilizado en las transacciones con entrega
inmediata.

DESARROLLO DE LAS DEFINICIONES

1. Moneda funcional:
Tal como se ha mencionado, la determinación de la moneda funcional depende del ámbito
económico principal en la que opera una entidad, lo cual requiere juicio de la gerencia. Sin
embargo, la NIC 21 contiene guías en forma de indicadores, las cuales hay que analizar para
la determinación de la moneda funcional.

El párrafo 9 de la NIC 21 requiere que la Compañía concrete la definición del ámbito

económico principal, requiriendo que se consideren los siguientes factores para la
determinación de la moneda funcional:

a) La moneda:
 Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios
(con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de
venta de sus bienes y servicios).
 Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente
los precios de venta de sus bienes y servicios.
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de mano de obra, de los materiales
y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia será la
moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).
Solo si no se puede determinar la moneda funcional según los criterios del párrafo 9, la
entidad puede considerar también los indicadores establecidos en los párrafos 10, 11 y 12
para la determinación de la moneda funcional.
Entre estos factores tenemos:
a) la moneda en la cual la entidad obtiene la mayoría de su financiamiento.
b) la moneda en la cual están denominados sus flujos de caja operacionales.
c) si una entidad extranjera es una extensión de las operaciones de la matriz y si opera en
forma independiente.
d) nivel de transacciones con la matriz de una entidad extranjera.
e) si los flujos de caja de una entidad extranjera incluyen directamente los flujos de caja de
la matriz.
f) si los flujos generados por una entidad extranjera son suficientes para el financiamiento de
ésta.
Para el caso de que, considerando todos los factores anteriores, la moneda funcional no se
puede definir con claridad, el párrafo 12 requiere que la administración use su juicio,
considerando como moneda funcional aquella que mejor refleje el fondo económico de las
transacciones, dando más peso a los criterios mencionados en el párrafo 9.

El párrafo 13 de la NIC 21 nos habla acerca que la moneda funcional de la entidad reflejará
las transacciones, sucesos y condiciones que subyacen y son relevantes para la misma.

Por consiguiente, una vez escogida la moneda funcional, no se cambiará a menos que se
produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones.

Si la moneda funcional de una compañía o entidad es la moneda de una economía

hiperinflacionaria, según el párrafo 14 de la NIC 21, los estados financieros de la entidad
serán reexpresados de acuerdo con la NIC 29 Información Financiera en Economías
Hiperinflacionarias.

Diferencia con las US GAAP:

 Determinación de la moneda funcional:
- En el caso de la NIC 21, hay una jerarquía de factores para que la entidad los
considere en la determinación de la moneda funcional. El párrafo 9 de la NIC 21
establece que los dos factores primarios a considerar son: la moneda que
principalmente influye la fijación que la entidad hace de los precios de los bienes
y servicios y la moneda que principalmente influye en los costos de proporcionar
bienes o servicios. Los párrafos 10 y 11 de la NIC 21 especifican los factores
secundarios.
- Para las US GAAP (ASC 830), no hay jerarquía de factores para que la entidad
los considere en la determinación de la moneda funcional.

2. Inversión neta en un negocio en el extranjero:

Según la NIC 21, la inversión neta en un negocio en el extranjero es el importe que
corresponde a la participación de la entidad que presenta sus estados financieros, en los
activos netos del citado negocio.

La entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el
extranjero. Si la liquidación de esa partida no está contemplada, ni es probable que se
produzca en un futuro previsible, la partida será, en el fondo, una parte de la inversión neta
de la entidad en ese negocio en el extranjero, y se contabilizará de acuerdo con los párrafos
32 y 33. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos préstamos o partidas a cobrar
a largo plazo, pero que no se incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales.

La entidad que tenga una partida monetaria que haya de cobrar o pagar al negocio en el
extranjero, tal como se describe en el párrafo 15, puede ser cualquier entidad dependiente del
grupo. Por ejemplo, una entidad tiene dos dependientes, A y B. La dependiente B es un
negocio en el extranjero. La dependiente A concede un préstamo a la dependiente B. El
préstamo de la dependiente A que ha de cobrar a la dependiente B formaría parte de la
inversión neta de la entidad en la dependiente B si la liquidación del préstamo no está
contemplada, ni es probable que se produzca en un futuro previsible. Éste sería igualmente
el caso si la dependiente A fuera un negocio en el extranjero.

3. Partidas monetarias:
Partidas monetarias:
Las partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, asi como activos y
pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades
monetarias.

Estas partidas tienden a perder valor real como consecuencia del proceso inflacionario, es
decir, pierde su poder adquisitivo.

El párrafo 16 de la NIC 21, nos dice que la característica esencial de una partida monetaria
es el derecho a recibir (o la obligación de entregar) una cantidad fija o determinable de
unidades monetarias.
Algunos ejemplos de estas partidas son: pensiones y otros beneficios a empleados que se
pagan en efectivo; suministros que se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo que se
hayan reconocido como pasivos.

Asimismo, serán también partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un
número variable de instrumentos de patrimonio propios de la entidad o una cantidad variable
de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato sea igual a
una suma fija o determinable de unidades monetarias.

Partidas no monetarias:
Las partidas no monetarias son los activos y pasivos que se van a recibir o pagar con una
cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias.

Debido a su naturaleza de las partidas no monetarias, su valor nominal no cambia por los
efectos de la inflacion.

Según el párrafo 16 de la NIC 21, la característica esencial de una partida no monetaria es la

ausencia de un derecho a recibir (o una obligación de entregar) una cantidad fija o
determinable de unidades monetarias.

Algunos ejemplos de estas partidas son: importes pagados por anticipado de bienes y
servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvalía; activos intangibles;
inventarios; propiedades, planta y equipo; así como los suministros que se liquidan mediante
la entrega de un activo no monetario.

4. Tasa de cambio:
Una tasa de cambio o tipo de cambio es el precio de una moneda con relacion al precio de
otra; es decir, que la cantidad de moneda que se requiere es para comprar cierta cantidad de
otra moneda, por la cual algunos consideran al tipo de cambio como el precio de compra de
las unidades de moneda extranjera.

En otras palabras, el importe resultante equivale a decir que para convertir de la moneda 1 a
la moneda 2 se requiere tantas unidades monetarias, como por ejemplo: para convertir 1 dólar
americano a soles necesito 3.35 soles.
La tasa de cambio es la relación de cambio entre dos monedas. Procede destacar esta relación
con este tópico dos hechos:

Existen dos cotizaciones: compra y venta.

La tasa de cambio del día sólo puede conocerse al cierre de operaciones de ese mismo día.

RESUMEN DEL ENFOQUE REQUERIDO POR ESTA NORMA

Al preparar los estados financieros, cada entidad ya sea una entidad aislada, una entidad con
negocios en el extranjero (tal como una controladora) o un negocio en el extranjero (tal como
una subsidiaria o sucursal) determinará su moneda funcional de acuerdo con los párrafos 9 a
14. La entidad convertirá las partidas en moneda extranjera a la moneda funcional, e
informará de los efectos de esta conversión, de acuerdo con los párrafos 20 a 37 y 50.

Muchas entidades que presentan estados financieros están compuestas por varias entidades
individuales (por ejemplo, un grupo está formado por una controladora y una o más
subsidiarias).

Algunos tipos de entidades, sean o no miembros de un grupo, pueden tener inversiones en

asociadas o acuerdos conjuntos y también pueden tener sucursales.

Es necesario que los resultados y la situación financiera de cada entidad individual, incluida
en la entidad que informa, se conviertan a la moneda en la que esta entidad presenta sus
estados financieros. Esta Norma permite a la entidad que informa utilizar cualquier moneda
(o monedas) para presentar sus estados financieros. Los resultados y la situación financiera
de cada entidad individual que forme parte de la entidad que informa, pero cuya moneda
funcional sea diferente de la moneda de presentación, se convertirán de acuerdo con los
párrafos 38 a 50.

Esta Norma permite asimismo, a una entidad aislada que prepare estados financieros, o bien
a una entidad que prepare estados financieros separados de acuerdo con la NIC 27 Estados
Financieros Separados, utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados
financieros. Si la moneda de presentación utilizada por la entidad es distinta de su moneda
funcional, sus resultados y su situación financiera se convertirán a la moneda de presentación
de acuerdo con los párrafos 38 a 50.

CASO PRACTICO: MONEDA FUNCIONAL

A continuación presentamos el análisis seguido por la Compañía Minera San Ignacio de
Morococha S.A.(SIMSA), sobre la determinación de la Moneda Funcional de acuerdo con lo
señalado en la Norma Internacional de Contabilidad NIC 21 Efectos de las Variaciones en
los Tipos de Cambio, sobre la base del Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas
del año 2007.

Definiciones según la Norma

Moneda Funcional, es decir, la moneda del ambiente económico primario en el cual opera
la entidad.

El término Moneda funcional es usado en lugar de “Moneda de Medición” (Término usado

en la SIC 19) porque es el término más usado comúnmente, pero esencialmente con el mismo
significado.

Moneda de Presentación, es decir, la moneda con la cual presentan los estados financieros.

Utilización de una moneda de presentación distinta a la moneda Funcional -conversión

a la moneda de presentación:
La norma permite que una entidad presente sus estados financieros expresándolos en
cualquier moneda (o monedas), Para tal finalidad, la entidad podría ser una entidad aislada,
una principal o matriz que preparase estados financieros consolidados, o bien una principal
o matriz, un inversionista o un participe que preparase estados financieros separados, de
acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados.

Se obliga a la entidad a convertir sus resultados y situación financiera, de la moneda

funcional a la moneda o monedas de presentación, utilizando el método requerido, para
convertir el negocio en el extranjero al incluirlo en los estados financieros de la entidad.
Según este método, los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio de cierre, mientras
que los ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio de las fechas de las transacciones
correspondientes (o al tipo medio del periodo, cuando esto suponga una aproximación
razonable).

Factores para determinar la Moneda Funcional de SIMSA.:

La NIC 21 brinda guías en la forma de indicadores primarios y secundarios de factores
económicos y circunstancias que deben ser considerados al determinar la moneda funcional.
Los indicadores primarios están íntimamente relacionados con el ambiente económico en el
que opera la entidad y son a los que se les otorga mayor peso. Los factores secundarios
brindan evidencia adicional de sustento para la determinación de

la moneda funcional de la entidad. Los indicadores y factores que requieren ser considerados
se describen a continuación:

Factores Primarios:
 Moneda que influye fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y
servicios
 Moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinan
fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios.
 Moneda que influye fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir bienes

Factores Secundarios:
 Moneda en el cual se generan los fondos de las actividades de financiación
 Moneda en la que mantienen los importes cobrados por las actividades de operación.
Como lo señalamos inicialmente, la evaluación de la moneda funcional de SIMSA, se realizó
mediante el análisis de la variables de los estados financieros del 2007, y al aplicar la NIC
21, optamos por el párrafo 9, inciso b) de la norma antes mencionada, la moneda que influye
fundamentalmente en los costos, No consideramos el inciso a) respecto al precio y las ventas,
debido a que el precio de los minerales son comodities, que no los determina fuerzas
competitivas de un mercado activo, en consecuencia la moneda funcional para SIMSA, sería
la moneda del ambiente económico donde opera.
Mediante Expediente Nº 2006-016-068 del 02 de Mayo del 2006, Compañía Minera San
Ignacio de Morococha S.A., informó a la CONASEV(ahora SMV) su moneda funcional es
el “Nuevo Sol”.

Retomando la vía de los costos, para esta evaluación, influye fundamentalmente en la

moneda funcional por las siguientes variables:

1. El ambiente económico donde opera la empresa es Perú, en consecuencia su Moneda

es el Nuevo Sol.
2. La asignación de los costos: Suministros diversos y otros materiales, remuneraciones
del personal, servicios de terceros (contratistas) es en moneda nacional.
3. La Depreciación y amortización del activo Fijo e intangibles es en Nuevos Soles.
4. Los impuestos pagados son en Nuevos Soles.
5. Las Regalías Mineras se pagan en Nuevos Soles.
6. Los Pasivos por deudas contraídas con proveedores, tenemos en nuevos soles y
dólares (denominadas para cubrir las fluctuaciones del tipo de cambio), las compras
se efectúan en el país y no en el exterior.
7. El financiamiento de accionistas es en Nuevos Soles (Capital Social).
8. La Gestión y Dirección de la Empresa es autónoma.
9. La Contabilidad es llevada en idioma Castellano y en moneda nacional, según el
artículo 87 º inciso 4 del Código Tributario.

Conclusión
Los indicadores primarios no nos dan una clara visión de cuál es la moneda funcional de la
Compañía. Sin embargo, si bien una parte significativa de las transacciones de la Compañía
se denominan en dólares estadounidenses, el entorno económico en el cual opera la
Compañía la afectan decididamente a través de una serie de factores como por ejemplo el
tipo de cambio, las tasas impositivas, aranceles, contribuciones, el tamaño del mercado local,
la normatividad vigente, etc.. Los costos de la Compañía también están afectados por el
entorno económico peruano y el financiamiento de la empresa proviene de los aportes de los
accionistas, expresados en nuevos soles y recursos propios por lo que podemos concluir que
la moneda funcional de SIMSA es el Nuevo Sol.
UTILIZACIÓN DE UNA MONEDA DE PRESENTACIÓN DISTINTA DE LA
MONEDA FUNCIONAL
Conversión a la moneda de presentación

La entidad puede presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la

moneda de presentación difiere de la moneda funcional de la entidad, ésta deberá convertir
sus resultados y situación financiera a la moneda de presentación elegida. Por ejemplo,
cuando un grupo está formado por entidades individuales con monedas funcionales
diferentes, habrá de expresar los resultados y la situación financiera de cada entidad en una
moneda común, a fin de presentar estados financieros consolidados.

Los resultados y la situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional no se

corresponda con la moneda de una economía hiperinflacionaria, serán convertidos a la
moneda de presentación, en caso de que ésta fuese diferente, utilizando los siguientes
procedimientos:

a) Los activos y pasivos de cada uno de los estados de situación financiera

presentados (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirán a la tasa
de cambio de cierre en la fecha del correspondiente estado de situación financiera;
b) Los ingresos y gastos para cada estado del resultado integral o estado de resultados
separado presentado (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirán
a las tasas de cambio de la fecha de cada transacción; y
c) odas las diferencias de cambio resultantes se reconocerán en otro resultado
integral.

Con frecuencia, para la conversión de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por razones
prácticas un tipo aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de las
transacciones, como puede ser la tasa de cambio media del periodo. Sin embargo, cuando las
tasas de cambio varían de forma significativa, resultará inadecuado el uso de la tasa media
del periodo.

Las diferencias de cambio a las que se refiere el párrafo proceden de:

a) La conversión de los gastos e ingresos a las tasas de cambio de las fechas de las
transacciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de cambio de cierre.
 b) La conversión del activo neto inicial a una tasa de cambio de cierre que sea diferente
de la tasa utilizada en el cierre anterior.

Estas diferencias de cambio no se reconocen en el resultado porque las variaciones de las

tasas de cambio tienen un efecto directo pequeño o nulo en los flujos de efectivo presentes y
futuros derivados de las actividades. El importe acumulado de las diferencias de cambio se
presenta en un componente separado del patrimonio hasta la disposición del negocio en el
extranjero. Cuando las citadas diferencias de cambio se refieren a un negocio en el extranjero
que se consolida, no está participado en su totalidad, las diferencias de cambio acumuladas
surgidas de la conversión que sean atribuibles a las participaciones no controladoras, se
atribuyen a la misma y se reconocen como parte de las participaciones no controladoras en
el estado consolidado de situación financiera.

Los resultados y situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional es la

correspondiente a una economía hiperinflacionaria, se convertirán a una moneda de
presentación diferente utilizando los siguientes procedimientos:

 Todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio, gastos e
ingresos, incluyendo también las cifras comparativas correspondientes) se
convertirán a la tasa de cambio de cierre correspondiente a la fecha de cierre del
estado de situación financiera más reciente, excepto cuando
 Los importes sean convertidos a la moneda de una economía no hiperinflacionaria,
en cuyo caso las cifras comparativas serán las que fueron presentadas como importes
corrientes del año en cuestión, dentro de los estados financieros del periodo
precedente (es decir, estos importes no se ajustarán por las variaciones posteriores
que se hayan producido en el nivel de precios o en las tasas de cambio).

Cuando la moneda funcional de la entidad se corresponda con la de una economía

hiperinflacionaria, reexpresará sus estados financieros antes de aplicar el método de
conversión establecido en el párrafo 42, de acuerdo con la NIC 29, excepto las cifras
comparativas en el caso de conversión a la moneda de una economía no hiperinflacionaria
(véase el apartado b del párrafo 42). Cuando la economía en cuestión deje de ser
hiperinflacionaria, y la entidad deje de reexpresar sus estados financieros de acuerdo con la
NIC 29, utilizará como costos históricos, para convertirlos a la moneda de presentación, los
importes reexpresados según el nivel de precios a la fecha en que la entidad deje de hacer la
citada reexpresión.

Conversión de un negocio en el extranjero

Al convertir a una moneda de presentación los resultados y la situación financiera de un

negocio en el extranjero, como paso previo a su inclusión en los estados financieros de la
entidad que informa, ya sea mediante consolidación, consolidación proporcional o utilizando
el método de la participación, se aplicarán los párrafos 45 a 47, además de lo establecido en
los párrafos 38 a 43.

La incorporación de los resultados y la situación financiera de un negocio en el extranjero a

los de la entidad que informa, seguirá los procedimientos normales de consolidación, como
por ejemplo la eliminación de los saldos y transacciones intragrupo de una subsidiaria (véase
la NIC 27 y la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos). No obstante, un activo (o
pasivo) monetario intragrupo, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra
el correspondiente pasivo (o activo) intragrupo, sin mostrar los resultados de las variaciones
en las tasas de cambio dentro de los estados financieros consolidados. Esto es así porque la
partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, lo que expone
a la entidad que informa a una pérdida o ganancia por las fluctuaciones del cambio entre las
monedas. Por consiguiente, en los estados financieros consolidados de la entidad que
informa, esta diferencia de cambio se reconocerá en el resultado, o si se deriva de las
circunstancias descritas en el párrafo 32, se reconocerá en otro resultado integral y se
acumulará en un componente separado del patrimonio hasta la disposición del negocio en el
extranjero.

Cuando los estados financieros del negocio en el extranjero y de la entidad que informa son
de fechas diferentes, es frecuente que aquél prepare estados financieros adicionales con la
misma fecha que ésta. Cuando no sea así, la NIC 27 permite la utilización de fechas de
presentación diferentes, siempre que la diferencia no sea mayor de tres meses, y que se
realicen los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y otros sucesos
significativos ocurridos entre las fechas de referencia. En tal caso, los activos y pasivos del
negocio en el extranjero se convertirán a la tasa de cambio de la fecha de cierre del periodo
sobre el que se informa del negocio en el extranjero. Se practicarán también los pertinentes
ajustes por las variaciones significativas en las tasas de cambio hasta el final del periodo
sobre el que se informa de la entidad que informa, de acuerdo con la NIC 27. Este mismo
procedimiento se utilizará al aplicar el método de la participación a las asociadas y negocios
conjuntos, así como al aplicar la consolidación proporcional a los negocios conjuntos, de
acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y la NIC 31.

Tanto la plusvalía surgida por la adquisición de un negocio en el extranjero, como los ajustes
del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos, a consecuencia
de la adquisición de un negocio en el extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del
mismo. Esto quiere decir que se expresarán en la misma moneda funcional del negocio en el
extranjero, y que se convertirán a la tasa de cambio de cierre, de acuerdo con los párrafos 39
y 42.

Disposición total o parcial de un negocio en el extranjero

En la disposición de un negocio en el extranjero, el importe acumulado de las diferencias de

cambio relacionadas con el negocio en el extranjero, reconocidas en otro resultado integral y
acumuladas en un componente separado del patrimonio, deberá reclasificarse del patrimonio
al resultado (como un ajuste por reclasificación) cuando se reconozca la ganancia o pérdida
de la disposición [véase la NIC 1 Presentación de Estados Financieros.

Además de la disposición de toda la participación de una entidad en un negocio en el

extranjero, lo siguiente se contabilizará como disposición, aún si la entidad retiene una
participación en la anterior subsidiaria, asociada o entidad controlada de forma conjunta:

a) la pérdida del control de una subsidiaria que incluye un negocio en el extranjero;

b) la pérdida de una influencia significativa sobre una asociada que incluye un negocio
en el extranjero; y
c) la pérdida del control conjunto sobre una entidad controlada de forma conjunta que
incluye un negocio en el extranjero.
En la disposición de una subsidiaria que incluye un negocio en el extranjero, el importe
acumulado de diferencias de cambio relacionadas con ese negocio en el extranjero que haya
sido atribuido a las participaciones no controladoras deberá darse de baja en cuentas, pero no
deberán reclasificarse a resultados.

En la disposición parcial de una subsidiaria que incluye un negocio en el extranjero, la

entidad volverá a atribuir la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de
cambio reconocidas en otro resultado integral a las participaciones no controladoras en ese
negocio en el extranjero. En cualquier otra disposición parcial de un negocio en el extranjero
la entidad reclasificará a resultados solamente la parte proporcional del importe acumulado
de las diferencias de cambio reconocidas en otro resultado integral.

La disposición parcial de la participación de una entidad en un negocio en el extranjero es

cualquier reducción de la participación de una entidad como propietaria en un negocio en el
extranjero, excepto aquellas reducciones incluidas en el párrafo 48A que se contabilizan
como disposiciones.

Una entidad puede disponer de la totalidad o parte de su participación en un negocio en el

extranjero mediante su venta, liquidación, devolución del capital aportado o abandono total
de la entidad o de parte de la misma. Una rebaja del importe en libros de un negocio en el
extranjero, debido a sus propias pérdidas o a un deterioro de valor reconocido por el inversor,
no constituye una disposición parcial. Por consiguiente, en el momento de una rebaja de valor
no se reclasificará en resultados parte alguna de las ganancias o pérdidas por cambio en
moneda extranjera reconocidas en otro resultado integral

EFECTOS IMPOSITIVOS DE TODAS LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO

Las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en
moneda extranjera, así como las diferencias por conversión de los resultados y la situación
financiera de una entidad (incluyendo también un negocio en el extranjero) a una moneda
diferente, pueden tener efectos impositivos. Para contabilizar estos efectos impositivos se
aplicará la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.

INFORMACIÓN A REVELAR
En los párrafos 53 y 55 a 57, las referencias a la “moneda funcional” se entienden realizadas,
en el caso de un grupo, a la moneda funcional de la controladora.

Una entidad revelará:

 a) El importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del periodo,
con excepción de las procedentes de los instrumentos financieros medidos al valor
razonable con cambios en resultados, de acuerdo con la NIIF 9; y
b) Las diferencias de cambio netas reconocidas en otro resultado integral y
acumulado en un componente separado del patrimonio, así como una conciliación
entre los importes de estas diferencias al principio y al final del periodo.
Cuando la moneda de presentación sea diferente de la moneda funcional, este hecho será
puesto de manifiesto, revelando además la identidad de la moneda funcional, así como la
razón de utilizar una moneda de presentación diferente.

Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que

informa o de algún negocio significativo en el extranjero, se revelará este hecho, así como la
razón de dicho cambio.

Cuando una entidad presente sus estados financieros en una moneda que sea diferente de su
moneda funcional, señalará que sus estados financieros son conformes con las NIIF, solo si
cumplen con todos los requerimientos de las NIIF, incluyendo las que se refieren al método
de conversión establecido en los párrafos 39 y 42.

En ocasiones, las entidades presentan sus estados financieros u otra información financiera
en una moneda que no es su moneda funcional, sin respetar los requerimientos del párrafo
55. Por ejemplo, la entidad puede convertir a la otra moneda sólo determinadas partidas de
sus estados financieros. Otro ejemplo se da cuando una entidad, cuya moneda funcional no
es la de una economía hiperinflacionaria, convierte los estados financieros a la otra moneda
utilizando para todas las partidas la tasa de cambio de cierre más reciente. Tales conversiones
no están hechas de acuerdo con las NIIF, por lo que será obligatorio revelar la información
establecida en el párrafo 57.

Cuando una entidad presente sus estados financieros, u otra información financiera, en una
moneda diferente de su moneda funcional y de su moneda de presentación, y no cumple los
requerimientos del párrafo 55:

a) Identificará claramente esta información como complementaria, al objeto de

distinguirla de la información que cumple con las NIIF;
b) Revelará la moneda en que se presenta esta información complementaria; y
c) Revelará la moneda funcional de la entidad, así como el método de conversión
utilizado para confeccionar la información complementaria.
 US GAAP – IFRS COMPARACIÓN

En lo que se relaciona con conversiones de moneda extranjera, tenemos la IAS 21 y IAS 29

se según los estándares IFRS, y la ASC 830 según los US GAAP. A través de esta sección,
es usada la terminología aplicable tanto a los estándares IFRS como a los US GAAP,
dependiendo de la orientación aplicable (erg., “entidad extranjera” en los US GAAP versus
“operación extranjera” en los estándares IFRS).

Tema Estándares IFRS (IAS 21, IAS 29) US GAAP (ASC 830)

Hay una jerarquía de factores para que la

entidad los considere en la determinación de
la moneda funcional.
El párrafo 9 del IAS 21 establece que los dos
factores primarios a considerar son (1) la
No hay jerarquía de factores para que
Determinación de la moneda que principalmente influye la
la entidad los considere en la
moneda funcional fijación que la entidad hace de los precios de
determinación de la moneda funcional.
los bienes y servicios y (2) la moneda que
principalmente influye en los costos de
proporcionar bienes o servicios. Los
párrafos 10 y 11 del IAS 21 especifican los
factores secundarios.
 El efecto de un cambio en la moneda
El efecto de un cambio en la moneda funcional que no esté relacionado con
funcional que no esté relacionado con una una economía altamente inflacionaria
economía híper-inflacionaria es depende de si el cambio es desde la
contabilizado prospectivamente desde la moneda de presentación de reporte
fecha del cambio. hacia una moneda extranjera o
El cambio en la moneda funcional debe ser viceversa. El cambio desde la moneda
Conversiones cuando
reconocido en la fecha en que determinó que de presentación de reporte hacia una
hay un cambio en la
ha habido un cambio en los eventos y moneda extranjera es contabilizado
moneda funcional
circunstancias subyacentes relevantes para prospectivamente a partir de la fecha
la entidad que reporta que justifican el del cambio. En contraste, el cambio
cambio en la moneda funcional. Para desde una moneda extranjera hacia la
conveniencia, y como asunto práctico, hay moneda de presentación de reporte es
una práctica de usar la fecha al comienzo del contabilizado con base en las
período más reciente. cantidades convertidas al final del
período anterior.
Ganancias y pérdidas
de transacción
Se reportan en ganancias. Se reportan en OCI.
relacionadas con
valores de deuda AFS
Reconocimiento de
impuestos diferidos
por diferencias Impuesto diferido es reconocido por las No se reconoce impuesto diferido por
temporarias diferencias temporarias causadas por las diferencias temporarias causadas
relacionadas con cambios en la tasa de cambio por activos y por variaciones en la tasa de cambio
activos y pasivos no- pasivos no-monetarios cuando la cantidad en por activos y pasivos no monetarios
monetarios y moneda local es re-medida hacia la moneda cuando la cantidad en moneda local es
provenientes de funcional. re-medida hacia la moneda funcional.
variaciones en la tasa
de cambio.
Según el IFRS 10 y el IAS 28, la entidad que
reporta está requerida a preparar estados
financieros de la subsidiaria o de la entidad
donde se invierte según el método de
Matriz y entidad
patrimonio para la fecha de los estados
donde se invierte con La entidad puede elegir la política de
financieros de la entidad que reporta, a
fechas diferentes de ya sea revelar, o tanto revelar y
menos que sea impracticable hacerlo. Si es
año fiscal – reconocer, los eventos materiales que
impracticable, la diferencia no puede ser
diferencias en las intervengan.
mayor a tres meses, y se deben hacer ajustes
tasas de cambio
por los cambios importantes posteriores al
balance general en las tasas de cambio, hasta
la fecha de los estados financieros
consolidados.
 Solo los cambios en el interés de
propiedad de
Identificación de qué la matriz (inversiones de patrimonio
califica como en una entidad extranjera) pueden ser
No distingue entre disposiciones parciales de
disposición parcial tratados como disposiciones parciales
inversiones en y las que son dentro de una
que pueda resultar que resulten en una reclasificación o
operación extranjera.
en una reclasificación re-atribución de CTA.
De acuerdo con ello, la entidad puede elegir
o re-atribución del De acuerdo con ello, la venta o
ya sea el enfoque de reducción proporcional
ajuste de cambio liquidación de activos netos dentro de
o absoluta como una política de contabilidad
acumulado una entidad extranjera no resultarían
y, si es aplicable, puede escoger cómo se
[cumulativa en una liberación o re- atribución de
aplica el enfoque de reducción absoluta.
translación CTA (a menos que ello resulte en una
adustamente (CTA)] liquidación completa o
sustancialmente completa de la
entidad extranjera).

Impacto de CTA en la
A la entidad no le está permitido incluir la En ciertas circunstancias, la entidad
medición de pérdidas
CTA relacionada en el valor en libros de una está requerida a incluir las CTA
por deterioro de
inversión en una operación extranjera que relacionadas en el valor en libros de
entidades extranjeras
esté siendo evaluada por deterioro. una inversión en una entidad
donde se invierte
Vea los párrafos BC37 y BC38 del IFRS 5, extranjera que esté siendo evaluada
tenidas para
que abordan adicionalmente este problema. por deterioro.
disposición

Ajuste de estados La entidad ajusta los estados

financieros de una La entidad ajusta los estados financieros financieros como si la moneda de
entidad que opera en mediante el uso de un índice del nivel presentación de reportes de la matriz
una economía híper- general de precios antes de la conversión. fuera la moneda funcional de la
inflacionaria entidad.

CONCLUSIÓNES

La norma internacional de contabilidad 21 abarca toda transacción en moneda extranjera

salvo los derivados y coberturas que estén en el alcance de la NIIF 9, en la versión anterior
se basó sobre la NIC 39 que es una versión con menor alcance a la NIIF 9.

FUENTE DE INFORMACIÓN

International Accounting Standards Board [IASB] (Sin fecha). Norma Internacional de

Contabilidad 21. Ministerio de Economía y Finanzas. Recuperado de:
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/nic/NIC_021_2014.p
df
International Accounting Standards Board [IASB] (Sin fecha). Norma Internacional de
Información Financiera. Ministerio de Economía y Finanzas. Recuperado de:
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/niif/NIIF9_2014_v12
112014.pdf