CRECIMIENTO DE VENTA 5%

INCREMENTO DEL COSTO FIJO 3%

INCREMENTO DEL COSTO VARIABLE 30%
INCREMENTO DE GA 4%
INCREMENTO DE GV 10%

DESCRIPCION AÑO 0 AÑO1

VENTAS 750,000
COSTOS FIJOS 120,000
COSTOS VARIABLES 225,000
TOTAL CV 345,000
GASTOS ADMINISTRATIVOS 50,000
GASTOS DE VENTA 75,000
TOTAL PAGOS OPERATIVOS 470,000
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -600,000.00 280,000
FINANCIADO X BVA 180,000
PAGO PRESTAMO BANCARIO 47,484
ESCUDO TRIBUTARIO DE LA DEUDA FINANCIERA 5,310
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -420,000 237,826

INVERSION PROPIA 420,000 70%

FINANCIAMIENTO 180,000 30%
TOTAL 600,000 100%
CPPC : 20.80%
COSTO DE OPORTUNIDAD 15%
TIRE 41.77% >
VALOR ACTUAL S/.883,647.57

TIRF 54.38% >

VALOR ACTUAL S/.1,349,350.19

SE RECOMIENDA APALANCARSE, YA QUE ES MAYOR EL PORCENTAG

 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
787,500 826,875 868,219 911,630
123,600 127,308 131,127 135,061
236,250 248,063 260,466 273,489
359,850 375,371 391,593 408,550
52,000 54,080 56,243 58,493
78,750 82,688 86,822 91,163
490,600 512,138 534,658 558,206
296,900 314,737 333,561 353,424

47,484 47,484 47,484 47,484

4,440 3,483 2,431 1,273
253,857 270,737 288,508 307,214

15%
CON DEVOLUCION 283,647.57

20.80%
CON DEVOLUCION 929,350.19

E, YA QUE ES MAYOR EL PORCENTAGE DE GANANCIA

Caso:
Descisiòn de inversiòn:
1 maquina procesadora de helados
Costo = S/. 1´500,000.00

AC PC
EEF 200,000.00 Tributos 180,000.00
CxComer 150,000.00 Remuneraciones 320,000.00
Existencias 300,000.00 Proveedores 250,000.00
Total AC 650,000.00 Total PC 750,000.00

Dato
Provisionar 5% de cobranza dudosa. 7,500.00
Provisionar 8% de Desv. De Existencias 30,000.00
AC. Actual Ajustado 612,500.00
A Corriente Optimo = PC + (10%) x PC 975,000.00
AC. Optimo 1,725,000.00
Fondo de Inversion 362,500.00
 Dicha maquina generará el sigte ER
Estado de Resultados
(Expresado en soles)
Ventas 15,000,000.00 100.00%
CV 6,000,000.00 40.00%
UB 9,000,000.00 60.00%
GA 1,500,000.00 10.00%
G.V 1,800,000.00 12.00%
U.O 5,700,000.00 38.00% Rentabilidad del negocio
I.F 450,000.00 3.00%
G.F 750,000.00 5.00%
U.A.P. e IR 5,400,000.00 36.00%
Part. 5% 270,000.00 1.80%
U.A.IR 5,130,000.00 34.20%
I.R. 29.5% 1,513,350.00 10.09%
U. NETA 3,616,650.00 24.11% Rentabilidad de la empresa

Conclusion
1.- Invertir en maquina
 Datos adicionale:

Capital Social = 7,000,000

Costo de Oportunidad: 20%

U. neta Vs Costo de Oportunidad

Capital

3,616,650.00 51.67%
7,000,000.00

Conclusiòn
1.- Inviertir en maquina
INVERSION 600,000.00
PROPIA 420,000.00 70%

Financiamiento B 180,000 30%

plazo 5 AÑOS
TCEA: 18%
TCEA: 10.00%

CUOTA: 47,484
29.50%
No cuota Amortizacion Gastos Financieros Cuota saldo capital Escudo IR
1 29,484 18,000 47,484 150,516 5,310
2 32,432 15,052 47,484 118,085 4,440
3 35,675 11,808 47,484 82,409 3,483
4 39,243 8,241 47,484 43,167 2,431
5 43,167 4,317 47,484 0 1,273
180,000 57,418 237,418
 TEA TEA
CONVERSION DE LA TEA
12% 12%
Formula x 100 Porcentaje
TCEM 0.0095 0.95 0.95%
TCEB 0.0191 1.91 1.91%
TCET 0.0287 2.87 2.87%
TCEC 0.0385 3.85 3.85%
TCES 0.0583 5.83 5.83%
TCED 0.0003 0.03 0.03%
TEA TEA TEA TEA
12% 12% 12% 12%
 Dato
SE PIDE
AC Optimo 1.3
Calcular el importe a financiamiento gloria 782,000 Falta CD 4%

Calcular el importe por invertir INTERNIT 1,648,500

Grupo Gloria
Calcular los ingresos por intereses del banco 79750
AC
Calcular los gastos por intereses del banco 12120 EEF 2,300,000.00
CxCobrar
Resultado bruta del banco 84.80% Existencias
Total AC 2,300,000.00

Dato
Provisionar 4% de cobranza dudosa.
Provisionar 10% de Desv. De Existencias
AC. Actual Ajustado
A Corriente Optimo = PC + (1.3%) x PC
AC. Optimo
Fondo de Inversion
 Tasa Activa
22%

rupo Gloria BANCO

PC AC
Tributos 1,200,000.00 CyB 7,000,000.00 CXP
Remuneracione 1,100,000.00
Proveedores
Total PC 2,300,000.00 Patrimonio

92,000.00 Dato Desarrollo

0.00 Calcular los ingresos por intereses del banco 782,000
2,208,000.00 Calcular los gastos por intereses del banco 1,648,500
2,990,000.00
5,290,000.00 RESULTADO BRUTA DEL BANC
782,000.00
 Dato
Tasa Pasiva AC Optimo 1.2
6% Falta CD 7%
Falta DE

Grupo Internit
PC AC PC
2,500,000.00 EEF 450,000.00 Tributos
INMUEBLE 950,000.00 Remuneraciones
Existencias Proveedores
450,000.00 Total AC 1,400,000.00 Total PC

Dato
Provisionar 8% de cobranza dudosa. 31,500.00
22% 172,040 Provisionar 12% de Desv. De Existencias
6% 98910 AC. Actual Ajustado 31,500.00
Utilidad Bruta 73,130 A Corriente Optimo = PC + (1.2%) x PC 1,680,000.00
ESULTADO BRUTA DEL BANCO 43% AC. Optimo 3,080,000.00
Fondo de Inversion 1,648,500.00
 800,000.00
600,000.00

1,400,000.00
 CALCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO

CAPITAL: 50,000,000.00
TIEMPO; 5
MESES
TCEA: 8%
CUOTA 12,522,822.73

MESES CUOTA COSTO DE VENTA IGV CAPITAL INTERES

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1 12,522,823 10,612,562 1,910,261 8,522,823 4,000,000
2 12,522,823 10,612,562 1,910,261 9,204,649 3,318,174
3 12,522,823 10,612,562 1,910,261 9,941,020 2,581,802
4 12,522,823 10,612,562 1,910,261 10,736,302 1,786,521
5 12,522,823 10,612,562 1,910,261 11,595,206 927,616
 TOTAL
50,000,000.00
41,477,177
32,272,529
22,331,508
11,595,206
0
ACTIVO FIJO
Valor Historico
Costo de adquisicion
Depreciacion Contable
Depreciacion Tributario
50,000,000.00
Años
5 (Vida util - Nic 16)
5 Duracion Contable

Timpo 1 2 3 4
Depreciacion Contable - - -
Depreciacion Tributario 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00
Diferencia - 10,000,000.00 - 10,000,000.00 - 10,000,000.00 - 10,000,000.00

- 2,950,000.00 - 2,950,000.00 - 2,950,000.00 -2,950,000.00

PAGO DEL IR
- 2,950,000.00 - 2,950,000.00 - 2,950,000.00
 Dicha maquina generará el sigte ER
Estado de Resultados
(Expresado en soles)
Ventas 750,000.00
CV 345,000.00
UB 405,000.00
GA 50,000.00
5 G.V 75,000.00
- U.O 280,000.00
10,000,000.00 I.F
- 10,000,000.00 G.F
U.A.P. e IR 280,000.00
-2,950,000.00
- 2,950,000.00 U.A.IR 280,000.00
I.R. 29.5% 82,600.00
U. NETA 197,400.00
quina generará el sigte ER
ado de Resultados
xpresado en soles)

Rentabilidad del negocio

Rentabilidad de la empresa