STRATEGIA ICHIMOKU

Folosită pentru identificarea

inversărilor de trend
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Avertisment cu privire la riscuri

CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza
efectului de levier.

76% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest
furnizor. X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă
puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii. Acest articol este furnizat cu scop
strict informativ și educațional. Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu
titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător
pentru nicio pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate
lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la
cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare
performanţe sau rezultate. CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a
pierde rapid bani din cauza efectului de levier.

2
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Introducere
Strategia Ichimoku a fost creată pentru a furniza informații care să vină în completarea
celor oferite de lumânările japoneze. Folosirea strategiei Ichimoku împreună cu
interpretarea semnalelor oferite de lumânările japoneze oferă o imagine de ansamblu
unică asupra evoluției prețurilor din trecut, prezent și viitor. Datorită versatilității sale,
Ichimoku poate fi văzut mai mult ca un sistem unic decât ca un indicator, care ajută la
interpretarea evoluției prețurilor din piață. Ichimoku este, așadar, un instrument care
oferă o imagine asupra pieței prin evidențierea nivelurilor majore din trecut și prezent.
Acest sistem este renumit pentru ”norul” (cloud) său, o componentă unică a Ichimoku
ce arată zonele de echilibru și oferă o imagine de ansamblu rapidă asupra trendului
principal. Cu toate acestea, strategia funcționează numai atunci când piața este definită
de un anumit trend. Acest lucru se datorează faptului că Ichimoku, prin definiție, este un
instrument folosit în piețele definite de un trend și nu oferă semnale de tranzacționare
atunci când evoluția prețurilor ajunge într-o zonă de echilibru (nedefinită de o tendință
majoră).

3
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Când folosim strategia Ichimoku

Sistemul Ichimoku este creat pentru piețele unde pot fi identificate tendințele majore;
așadar, este un indicator de trend. Când piața este încadrată de nor, presupunem că
prețurile au ajuns la un echilibru. În acest caz, nu este indicată utilizarea sistemului
Ichimoku. În plus, sistemul este potrivit atât pentru investițiile pe termen lung, cât și
pentru cele intraday sau pe termen scurt. Un investitor care acționează pe termen lung
va prefera un interval de timp de tip D1. Intervalul zilnic (D1) va evidenția zonele cheie
de suport/rezistență pentru următoarele 26 de zile (26 de perioade). Un trader intraday
va favoriza intervalul H4 (4 ore), care va evidenția nivelurile cheie ale săptămânii: un
interval mai mic decât H1 (o oră) poate fi folosit pentru a deschide și închide poziții. Un
trader care acționează pe termen scurt va prefera un interval de timp de tip 15M (15
minute) și va folosi strategia Ichimoku pentru a identifica nivelurile cheie de
suport/rezistență pentru ziua curentă.

O strategie care vizează multiple intervale de timp ar putea fi folosită împreună cu

Ichimoku, pe un interval D1 pentru o analiză generală, pe un interval H4 pentru a
identifica potențiala direcție în care tranzacția va fi activată și pentru a determina
potențialul de risc și câștig, iar pe un interval de timp mai scurt pentru a determina cel
mai bun moment de intrare în piață (cel mai mic preț în cazul unui semnal de
cumpărare, cel mai mare preț în cazul unui semnal de vânzare).

Ce intervale de timp analizăm?

În japoneză, ”Ichimoku Kinko Hyo” înseamnă “echilibru de piață la prima vedere”. După
cum sugerează și numele, Ichimoku informează traderul despre trendul prezent încă ”de
la prima vedere”. Dacă prețurile sunt situate deasupra norului, presupunem că piața este
pe un trend de scădere. Dacă prețurile sunt situate sub nor, presupunem că piața se află
pe un trend de creștere. Dacă prețul evoluează în nor, acest lucru înseamnă că s-a ajuns
la echilibru și nu există tendințe relevante pe piață. Deoarece Ichimoku este definit ca
un sistem care identifică tendințele majore, acesta trebuie utilizat împreună cu alt

4
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

indicator. Trebuie reținut că dacă lumânările sunt amplasate în interiorul norului, pe un

interval de timp zilnic, acestea s-ar putea încadra sub sau deasupra norului dacă verifici
graficul pe un alt interval de timp. Așadar, în acest caz, echilibrul este atins pe un
interval de timp zilnic, însă pe intervalele de timp mai scurte se poate observa un
dezechilibru.

Parametrii Ichimoku
Atunci când aplicăm sistemul Ichimoku pe un grafic, folosim trei perioade de timp ca
valori de bază pentru liniile de separare care alcătuiesc norul Ichimoku.

Sursa: xStation 5

5
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Să presupunem că tranzacționezi pe un interval de timp zilnic:

 9 reprezintă o săptămână și jumătate de sesiuni de tranzacționare
 26 reprezintă o lună de sesiuni de tranzacționare în Japonia
 52 reprezintă două luni de sesiuni de tranzacționare în Japonia (de două ori 26)
Acești parametri sunt rezultatul a 30 de ani de cercetare (metoda a fost descoperită
după cel de-Al Doilea Război Mondial) și sunt relevanți și astăzi, motiv pentru care sunt
considerați ficși și nu ar trebui modificați. Goishi Osada, creatorul sistemului, a implicat
o întreagă clasă de studenți la matematică în derularea unui proces de testare a datelor
astfel încât să identifice cea mai bună configurație.

Componentele Ichimoku

Sistemul Ichimoku este format din cinci linii majore. Două dintre acestea sunt sincrone
cu prețul curent, în timp ce alte două reprezintă proiecția echilibrului pieței în viitor
(acestea două formează limitele norului). Ultima linie, calculată pe 26 de perioade,
reprezintă proiecția prețului curent în trecut și este considerată a fi memoria pieței.

 Tenkan-sen (linia de întoarcere) reprezintă media celui mai mare și celui mai mic
preț din ultimele 9 perioade. Panta Tenkan-sen ne indică impulsul pieței.
 Kijun-sen (linia standard) este calculată în același mod, dar pentru ultimele 26 de
perioade. Kijun servește ca ultimul suport sau ca rezistență după ce prețurile au
spart linia Tenkan-ului. În primul scenariu, Kijun acționează ca un suport sau o
rezistență și trimite prețurile înapoi în direcția mișcării inițiale, corectând o
tendință deja stabilită. În cel de-al doilea scenariu, prețurile sparg linia Kijun la
închidere. Un semnal este astfel indicat, iar mai departe căutăm cel mai bun preț
de intrare în piață.

6
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Următoarele două linii evoluează în ritm cu prețurile și acționează ca medii mobile.

 Senkou-Span A (SSA) reprezintă media liniilor Tenkan și Kijun, deplasată în viitor

cu 26 de perioade.
 Senkou-Span B (SSB) este construită în același mod ca liniile Kijun și Tenkan, dar
sunt luate în calcul ultimele 52 de perioade și este deplasată în viitor cu 26 de
perioade. Un semnal important este dat de momentul când prețurile sparg linia
Senkou-Span B pentru a ieși din nor (prețurile părăsesc zona de echilibru). Linia
Chikou-span, explicată mai jos, are rolul de a valida acest semnal.

Zona dintre SSA și SSB se numește Nor (Cloud), caracteristică specifică sistemului
Ichimoku. Grosimea Norului este cel mai important aspect al sistemului Ichimoku: un nor
gros va fi mai dificil de traversat decât unul subțire.

 The Chikou-Span (linia întârziată) este linia de preț (la închidere) deplasată cu 26
de perioade înapoi. Această linie va interacționa cu celelalte linii ale sistemului în
același mod în care prețurile interacționează cu liniile sistemului. De asemenea,
va interacționa cu prețurile anterioare. Linia Chikou Span este considerată a fi
memoria pieței. Scopul acesteia este de a confirma semnalele declanșate de
spargerile liniei Kijun sau ale liniei SSB.

7
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Sursa : xStation 5

Ce ar trebui tratat ca un semnal de tranzacționare?

Semnalul Bearish
Cel mai relevant semnal este dat de situația când prețurile sparg linia Kijun. Când
prețurile coboară sub linia Kijun, semnalul generat este unul de tip bearish, însă este
indicat să căutăm și confirmarea semnalului, oferită de linia întârziată Chikou (lagging
span Chikou). Linia Chikou confirmă semnalul prin traversarea norului, ceea ce
înseamnă că nu există niciun obstacol care să oprească scăderea prețului. Putem
interpreta această mișcare ca un dublu semnal, al doilea semnal fiind declanșat atunci
când prețul coboară sub nor (semnal bearish) sau trece deasupra acestuia (semnal
bullish).

8
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Sursa : xStation 5

Graficul US500 pe un intervalul de timp H4. În acest exemplu, semnalul bearish este dat atunci când prețurile
intersectează linia Kijun și scad până la următorul suport cheie.

Semnalul Bullish
Atunci când prețurile intersectează linia Kijun și urcă deasupra acesteia, semnalul
generat este unul de tip bullish. Bineînțeles, căutăm o confirmare și din partea liniei
întârziate (lagging span) care este considerată a fi un filtru al sistemului Ichimoku. Dacă
nu există niciun obstacol în calea sa, atunci linia întârziată are rolul de confirmare a
semnalului.

9
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Sursa : xStation 5

În acest exemplu, semnalul bullish este dat atunci când prețurile intersectează linia Kijun și cresc până când linia
întârziată întâlnește primul obstacol: o lumânare roșie care explică de ce prețurile formează o zonă de consolidare.

Care este modalitatea corectă de aplicare

a sistemului Ichimoku?
Sistemul Ichimoku poate fi aplicat pe un singur interval de timp ca indicator clasic, însă
poate fi utilizat și ca un sistem de interpretare a mișcărilor din piață, prin alternarea
intervalelor de timp. Analizarea a cel puțin trei intervale de timp este obligatorie pentru a
înțelege pe deplin evoluția unei anumite piețe. Astfel, Ichimoku poate fi utilizat în tot
procesul de interpretare a pieței, de la analiză până la administrarea pozițiilor. În mod
ideal, pentru a obține o analiză completă, este necesar să acoperim trei intervale de
timp diferite.

 Intervalul de timp îndelungat - utilizat pentru o analiză generală și identificarea

nivelurilor cheie și a potențialelor ținte de profit.
 Intervalul de timp intermediar - folosit pentru a stabili cea mai bună strategie de
configurarea a tranzacției, adică setarea parametrilor precum Take Profit, Stop
Loss și dimensiunea poziției (volum).

10
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

 Intervalul de timp scurt - folosit pentru activarea tranzacției, care trebuie

supravegheată astfel încât să ne asigurăm că urmează scenariul stabilit.

Folosirea avansată a sistemului Ichimoku

Chiar dacă ești un trader care acționează pe termen scurt, este recomandat să te uiți la
intervale de timp mai mari, de exemplu, pe un interval D1 sau H4. xStation 5 permite
folosirea a două sisteme Ichimoku (de exemplu: Ichimoku D1 ș Ichimoku H4) pe același
grafic. Aplicând Ichimoku D1 pe un grafic unde este setat intervalul de timp H4, putem
vizualiza pe un singur grafic toate nivelurile cheie.

Sursa: xStation5

Pe graficul H4 de mai jos au fost aplicate nivelurile cheie identificate pe intervalul de

timp D1, folosind Ichimoku D1. Ichimoku D1 combinat cu Ichimoku H4 ajută la o mai
bună înțelegere a mișcărilor de piață. În acest caz, așa cum am menționat anterior, un

11
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

semnal bullish apare în momentul când prețurile avansează deasupra liniei Kijun, iar
linia întârziată H4 confirmă semnalul, dacă nu are obstacole în calea sa. Raliul prețurilor
este oprit atunci când linia întârziată H4 se intersectează cu o lumânare, iar pe un
interval de timp mai mare acționează linia întârziată D1 (cercul galben) care nu sparge
linia Tenkan D1 (linia roșie îngroșată).

Sursa : xStation 5

Graficul US500 pe un interval de timp H4. În acest exemplu, Ichimoku D1 combinat cu Ichimoku H4 ne ajută să
înțelegem de ce raliul prețului s-a oprit: linia întârziată nu se intersectează cu linia Tenkan (cercul galben).

Proiecția unui interval de timp diferit și relevant pe graficul utilizat, atunci când
gestionăm tranzacții, oferă o viziune completă asupra forțelor care influențează piața.
Chiar dacă la început acest sistem de interpretare pare puțin complicat, te poți obișnui
ușor dacă înțelegi semnificația fiecărei linii din componența sistemului. Merită reținut
faptul că cele mai importante linii ale sistemului sunt: Kijun (semnal), SSB (suport sau
rezistență) și linia întârziată (folosită pentru validarea semnalului).

12
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Unde plasăm ordinele de Take Profit și Stop Loss

Prin afișarea nivelurilor cheie ale unei anumite piețe, sistemul Ichimoku este un
instrument puternic în managementul investițiilor. Aceste zone de rezistență și de
suport pot fi identificate cu ajutorul liniilor orizontale Kijun și SSB. Când linia Kijun este
orizontală, aceasta seamănă foarte mult cu nivelul Fibonacci de 50%, fapt ce confirmă
puterea și importanța acestor linii.

Sursă : xStation 5

US100 pe un interval de timp H4. Când linia Kijun este afișată pe orizontală, aceasta devine similară cu
nivelul Fibonacci de 50%, ceea ce confirmă puterea liniei Kijun.

13
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Graficul de mai jos evidențiază niveluri date de extensiile orizontale ale Kijun și SSB
(dreptunghiuri galbene).

Sursa : xStation 5

Graficul FRA40 pe intervalul de timp M5, extensiile Kijun și nivelurile orizontale ale SSB sunt niveluri cheie în prezent, dar
și pentru viitor. Aceste linii pot fi extinse astfel încât să indice niveluri importante de suport și rezistență în viitor.

Să analizăm graficul de mai jos. Semnalul bullish (elipsa galbenă) apare atunci când
prețul sparge linia SSA și iese din nor. Linia întârziată (elipsa albastră), care poate
avansa fără obstacole până aproape de prima extensie a SSB-ului recent și de Kijun-ul
poziționat orizontal anterior, confirmă semnalul. Trei niveluri cheie indică un trend de
creștere. Primul nivel îl reprezintă extensia următorului SSB orizontal, reprezentând
primul Take Profit, la care prețul ajunge rapid. După ce spargerea nivelului menționat,
acesta va acționa ca zonă de suport. În al doilea rând, extensia următorului SSB
orizontal reprezintă cel de-al doilea Take Profit. În cele din urmă, ultimul Take Profit este
dat de extensia nivelului orizontal al SSB.

14
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Sursa : xStation 5

DE30 pe un intervalul de timp H4. Extensiile SSB-urilor și ale Kijun oferă indicii despre țintele de profit, după ce este
confirmat semnalul de ieșire a prețurilor din nor.

Gestionarea poziției
După deschiderea unei tranzacții, gestionarea acesteia nu este un proces prea
complicat. Singurul lucru pe care un trader trebuie să-l facă este să mute ordinul de
Stop Loss în zona de Break Even (BE, prețul la care tranzacția a fost deschisă, astfel
încât să nu fie marcată o pierde) odată ce prețul ajunge la jumătatea distanței dintre
prețul de deschidere al tranzacției și Take Profit. În cazul în care ordinul Take Profit este
setat la 100 de pips de punctul de intrare în piață, ordinul Stop Loss ar trebui mutat,
odată ce prețul a marcat un avans de 50 pips în direcția Take Profit-ului.

Să luăm în considerare exemplul prezentat în graficul de mai sus. Am identificat trei

niveluri cheie utilizate ca Take Profit. În această situație, putem închide jumătate din
volumul ordinului, dacă prețul ajunge la primul sau al doilea Take Profit (în funcție de
volatilitate) și, de asemenea, putem închide în totalitate ordinul odată ce prețul ajunge la
ultimul Take Profit. Această abordare ne permite să profităm de oportunități pe
parcursul întregului trend descendent, asigurând, în același timp, o parte din câștiguri.

15
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Rezumat - plan de acțiune

1. Verifică dacă pe piață există o tendință dominantă pe un interval de timp mai
lung. Dacă prețurile sunt încadrate de nor, acest lucru înseamnă că tendința este
orizontală și trebuie să căutăm o altă oportunitate.
2. Când prețurile sunt situate în afara norului, acest lucru indică o oportunitate.
Dacă prețurile sunt situate deasupra norului, atunci trendul este bullish
(ascendent). Dacă prețurile sunt situate sub nor, atunci trendul este bearish
(descendent).
3. Determină nivelurile cheie și potențialele ținte de profit folosind liniile Kijun și
SSB.
4. Verifică evoluția prețurilor pe un interval de timp intermediar pentru a stabili
strategia de setare a Take Profit-ului, Stop Loss-ului și dimensiunii poziției astfel
încât acestea să fie în conformitate cu obiectivele tale privind gestionarea
investițiilor.
5. Verifică evoluția prețurilor pe un interval de timp scurt pentru a activa tranzacții în
piață și pentru a te asigura că performanța acestora evoluează conform cu
planul în funcție de care a fost stabilit Take Profit-ul.
6. Dacă identifici un semnal bullish pe un interval de timp mai mare, atunci încearcă
să găsești cel mai mic preț pe un intervalul de timp mai scurt. După ce linia Kijun
va fi spartă, aceasta va acționa ca suport, oferind astfel oportunitatea de a activa
o tranzacție în piață.
7. Dacă identifici un semnal bearish pe un interval de timp mai mare, încearcă să
găsești cel mai crescut preț pe un interval de timp mai mic.
8. Folosește nivelurile cheie pentru planul de money management, respectiv pentru
plasarea ordinelor Take Profit și Stop Loss.
9. Ordinele de tip Take Profit ar trebui plasate în regiunea următorului nivel cheie
identificat pe un interval de timp mai lung.

16
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

10. După ce prețul parcurge jumătate din distanța dintre punctul de intrare în piață și
prețul la care a fost setat Take Profit-ul, ordinul de tip Stop Loss ar trebui mutat
în zona de Break Even pentru a te asigura că nu marchezi nicio pierdere pe
poziția respectivă.
11. Așteaptă ca prețul să atingă Stop Loss-ul sau Take Profit-ul.

Exemple de tranzacționare Ichimoku

Sursa : xStation 5

Graficul USD/JPY pe un interval de timp M15. În exemplul de mai sus, semnalul este dat atunci când prețurile sparg
linia Kijun, după ce au traversat norul. Dacă linia întârziată este încă în interiorul norului (elipsa galbenă), atunci putem
aștepta o confirmare dată de linia întârziată înainte de a deschide o poziție de vânzare.

17
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Sursa : xStation 5

Graficul USD/JPY pe un interval de timp M15. Când linia întârziată este în afara norului, atunci ar putea fi momentul
potrivit pentru activarea unei tranzacții short. Un nivel orizontal Kijun poate fi folosit pentru a plasa ordinul de tip Take
Profit. Stop Loss-ul a fost plasat deasupra nivelului orizontal Kijun.

Sursa : xStation 5

Graficul EUR/JPY pe un interval de timp H4. Un semnal puternic este dat atunci când prețurile sparg Kijun-ul în timp ce
traversează SSB. Linia întârziată nu mai are niciun obstacol în cale și poate continua traiectoria descendentă. Un ordin
de vânzare poate fi plasată, iar Take Profit-ul setat în zona celui mai coborât nivel indicat de umbra inferioară a
lumânării.

18
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Sursa : xStation 5

Graficul EUR/JPY pe un interval de timp H4. În ceea ce privește volatilitatea, ordinul de tip Take Profit a fost plasat în
zona minimului, fiind atins imediat. Take Profit-ul a fost plasat deasupra liniei orizontale Kijun.

Sursa : xStation

Graficul US30 pe un intervalul D1. Un semnal puternic este indicat în această situație, unde prețurile au ieșit din nor,
spărgând în același timp o linie orizontală Kijun. Cel mai recent maxim a fost folosit pentru a plasa ordinul Take Profit.
Un nivel orizontal anterior a fost utilizat pentru a plasa ordinul de tip Stop Loss.

19
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Sursa: xStation 5

Graficul US30 pe un interval de timp D1. Ordinul de tip Take Profit a fost atins după trei zile de când semnalul a fost dat,
apoi prețurile au revenit în zona Tenkan-ului, reprezentând zona de echilibru pe termen scurt.

Rezumat
Sistemul Ichimoku este mai mult decât un simplu indicator. Acesta poate fi văzut ca un
instrument care încadrează graficul prin evidențierea nivelurilor cheie ale evoluției
prețurilor anterioare și actuale. Arată ”dintr-o privire” dacă piața se afla într-o zonă de
echilibru sau dacă este caracterizată de un trend. Deoarece nu este necesar să folosești
și alți indicatori împreună cu Ichimoku, procesul de interpretare a mișcărilor din piață
devine mai clar și este astfel mai ușor să eviți informațiile contradictorii.

Cel mai puternic semnal este dat de prețurile care sparg linia Kijun. Prețurile care nu
merg în direcția norului, pot fi de asemenea considerate un semnal puternic. Este
indicat să aștepți până când lumânarea este formată în totalitate (confirmată) pentru a
fi sigur că semnalul este valid. După obținerea semnalului, trebuie să aștepți
confirmarea din partea liniei întârziate pentru a plasa un ordin, acesta putând fi activat
abia după ce linia întârziată nu mai are niciun obstacol în cale.

20
www.xtb.ro
Ghid de tranzacționare – Strategia Ichimoku

Avertisment cu privire la riscuri

CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza
efectului de levier.

76% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest
furnizor. X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă
puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii. Acest articol este furnizat cu scop
strict informativ și educațional. Orice opinii, cercetări, analize, preţuri sau alte informaţii oferite cu
titlul de comentarii generale de piaţă nu reprezintă sfaturi de investiţii. XTB nu este răspunzător
pentru nicio pierdere sau pagubă incluzând şi fără limitare la, orice pierdere sau câştig care poate
lua naştere direct sau indirect din utilizarea sau bazarea pe astfel de informaţii. Vă aducem la
cunoştinţă că informaţiile sau cercetările bazate pe date istorice nu garantează viitoare
performanţe sau rezultate. CFD-urile sunt instrumente complexe și implică un risc ridicat de a
pierde rapid bani din cauza efectului de levier.

21
www.xtb.ro