PROGRAMA DE ALTA ESPECIALIZACIÓN EN GESTIÓN FINANCIERA

TRUJILLO 2019

CURSO Gestión de Tesorería y del capital del trabajo

PROFESOR MBA. Arturo García V.

El presente trabajo ha sido realizado de acuerdo a los

reglamentos de ESAN por

Keren Elizabeth Barboza Vilchez

Erick Chávez Guzmán
Jean Paul Chávez Riveros
Jesus Martin Mercado Fernandez
Jordy Jair Sifuentes Lopez
NANCIERA
 FLUJO DE CAJA

AÑO 2019

Usted es el Gerente Financiero de Comercial SAC, y reunió información relacionada con el pronóstico de
efectivo de la empresa, para los siguientes doce meses:
S/.
Saldo de Caja y Bancos al 12/31/2018 12,000
Cuentas por cobrar al 12/31/2018 38,100
Gastos de personal mensual 32,000
Gastos de Caja Chica mensual 300
Intereses mensuales 400
Préstamo de terceros pagadero en Mayo, Agosto y Noviembre en cuotas de S/. 10,000 c/u 30,000
Cuentas por pagar al 12/31/2018 41,600
Impto a la renta de 3a categoría con vencimiento en marzo 5,100
Compra de bienes de Activo Fijo en Septiembre 30,000

Información complementaria

MESES VENTAS VENTAS COMPRAS

CONTADO CREDITO CREDITO
Ene 15,000 60,000 30,000
Feb 14,000 50,000 36,000
Mar 16,000 60,000 33,000
Abr 14,000 70,000 36,000
May 12,000 80,000 27,000
Jun 17,000 80,000 30,000
Jul 20,000 90,000 40,000
Ago 22,000 90,000 45,000
Set 15,000 75,000 30,000
Oct 16,000 80,000 35,000
Nov 18,000 85,000 45,000
Dic 25,000 100,000 60,000

Las ventas al crédito se cobran de la siguiente manera:

40% en el mes de la venta y se concede un 2% de descuento por pronto pago, respecto al monto cobrado
30% en el mes siguiente de la venta
20% en el segundo mes siguiente de la venta
09% en el tercer mes siguiente a la venta
01% es incobrable y se cancela como cuentas incobrables.

Las compras al crédito se pagan como sigue:

1/5 en el mes de la compra
2/5 en el mes siguiente al de la compra
2/5 en el segundo mes siguiente al de la compra

Las ventas al crédito de Noviembre pasado, ascendieron a S/. 50,000 y las del mes de Diciembre
ascendieron a S/. 40,000.

Las compras al crédito del mes de Noviembre ascendieron a S/. 32,000. Las del mes de Diciembre fueron
por valor de S/. 36,000.

Durante el mes de Febrero la cobranza se ve afectada en un 50% por las matrículas de colegios
 Durante el mes de Abril la cobranza se ve afectada en un 60% por el pago la obligación que tienen los
clientes como contribuyentes de pagar el impuesto a la renta a la SUNAT, en dicha fecha.

La empresa tiene una política de caja mínima de S/. 3,000

La empresa tiene aprobadas líneas de crédito de corto plazo, a una tasa de interés del 20% anual. Los intereses se paga
Los créditos que se tomen serán al inicio del mes. Se amortizarán de acuerdo a los excedentes de efectivo que tuvieren.

Se pide: Elaborar el Flujo de Caja Económico y el Flujo de Caja Financiero de la empresa.

 COMPRAS AL CREDITO
MES DE LA COMPRA MES 1 MES 2
0.20 0.4 0.4

o cobrado

NOV DIC ENE FEB MAR

NOV 50,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 4,500.00
DIC 40,000.00 16,000.00 12,000.00 8,000.00 3,600.00

NOV DIC ENE FEB MAR

NOV 32,000.00 6,400.00 12,800.00 12,800.00
DIC 36,000.00 7,200.00 14,400.00 14,400.00
al. Los intereses se pagan mensualmente.
de efectivo que tuvieren.
 FLUJO DE CAJA
AÑO 2019

INGRESOS

DETALLE (Monto) MESES

INGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL 2019

Vienen de Noviembre 2018 10,000 2,250 12,250

Vienen de Diciembre 2018 12,000 4,000 3,600 19,600

Ventas Enero Ctdo. 15,000 15,000

Créd. 23,520 9,000 12,000 2,160 46,680

Ventas Febrero Ctdo. 14,000 14,000

Créd. 9,800 15,000 4,000 4,500 33,300

Ventas Marzo Ctdo. 16,000 16,000

Créd. 23,520 7,200 12,000 5,400 48,120

Ventas Abril Ctdo. 14,000 14,000

Créd. 10,976 21,000 14,000 6,300 52,276

Ventas Mayo Ctdo. 12,000 12,000

Créd. 31,360 24,000 16,000 7,200 78,560

Ventas Junio Ctdo. 17,000 17,000

Créd. 31,360 24,000 16,000 7,200 78,560

Ventas Julio Ctdo. 20,000 20,000

Créd. 35,280 27,000 18,000 8,100 88,380

Ventas Agosto Ctdo. 22,000 22,000

Créd. 35,280 27,000 18,000 8,100 88,380

Ventas Septiembre Ctdo. 15,000 15,000

Créd. 29,400 22,500 15,000 6,750 73,650

Ventas Octubre Ctdo. 16,000 16,000

Créd. 31,360 24,000 16,000 71,360 7,200

Ventas Noviembre Ctdo. 18,000 18,000

Créd. 33,320 25,500 58,820 17,000 7,650

Ventas Diciembre Ctdo. 25,000 25,000

Créd. 39,200 39,200 30,000 20,000

TOTAL 60,520 39,050 70,120 38,336 80,860 91,760 101,580 107,480 96,600 95,960 98,420 112,450 993,136 54,200 27,650
9,000

9,000
 FLUJO DE CAJA

AÑO 2019

EGRESOS

DETALLE (Monto) MESES

EGRESOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL 2019

Gastos de personal mensual 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 32,000 384,000

Gastos de Caja Chica mensual 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600

Intereses mensuales 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 4,800

Préstamo de terceros 10,000 10,000 10,000 30,000

Impto a la renta de 3a categoría 5,100 5,100

Compra de bienes de Activo Fijo 30,000 30,000

Vienen de Noviembre 2018 12,800 12,800

Vienen de Diciembre 2018 14,400 14,400 28,800

Compras Enero 6,000 12,000 12,000 30,000

Compras Febrero 7,200 14,400 14,400 36,000

Compras Marzo 6,600 13,200 13,200 33,000

Compras Abril 7,200 14,400 14,400 36,000

Compras Mayo 5,400 10,800 10,800 27,000

Compras Junio 6,000 12,000 12,000 30,000

Compras Julio 8,000 16,000 16,000 40,000

Compras Agosto 9,000 18,000 18,000 45,000

Compras Setiembre 6,000 12,000 12,000 30,000

Compras Octubre 7,000 14,000 14,000 35,000

Compras Noviembre 9,000 18,000 27,000 18,000

Compras Diciembre 12,000 12,000 24,000 24,000

TOTAL 65,900 66,300 70,800 67,500 75,700 63,900 63,500 79,700 102,700 69,700 77,700 76,700 880,100 42,000 24,000 66,000
 DETALLE ENE FEB

Ingresos 60,520 39,050

Egresos 65,900 66,300

Flujo del Período -5,380 -27,250

Saldo Inicial 12,000 6,620

Flujo de Caja Económico 6,620 -20,630

Toma de préstamo, al inicio del mes 23,630

Pago de intereses, 20% anual -394

Reembolso, al final del mes

Total Financiamiento 0 23,236

Flujo de Caja Financiero 0 23,236

Disponible 6,620 2,606

Saldo mínimo 3,000 3,000
Excedente (déficit) 3,620 -394
 FLUJO DE CAJA
AÑO 2019
RESUMEN

MAR ABR MAY JUN JUL

70,120 38,336 80,860 91,760 101,580

70,800 67,500 75,700 63,900 63,500

-680 -29,164 5,160 27,860 38,080

2,606 2,982 2,514 3,000 3,000

1,926 -26,182 7,674 30,860 41,080

1,074 29,182

-18 -486

-4,674 -27,860 -21,352

1,056 28,696 -4,674 -27,860 -21,352

1,056 28,696 -4,674 -27,860 -21,352

2,982 2,514 3,000 3,000 19,728

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
-18 -486 - - 16,728
 DE CAJA
O 2019
SUMEN

AGO SEP OCT NOV DIC

107,480 96,600 95,960 98,420 112,450

79,700 102,700 69,700 77,700 76,700

27,780 -6,100 26,260 20,720 35,750

19,728 47,508 41,408 67,668 88,388

47,508 41,408 67,668 88,388 124,138

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

47,508 41,408 67,668 88,388 124,138

 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
44,508 38,408 64,668 85,388 121,138