ANALISIS DEL BALANCE GENERAL DEL 30/06/2016 Y 30/07/2017

EXPRESADO EN MILES DE SOLES

Según los porcentajes obtenidos de los estados financieros en el balance general de la empresa
2016, observamos que las cuentas más representativas en el activo son cuentas por cobrar con un
porcentaje de 24,99% lo que quiere decir que tiene ventas regulares ya que en su inventario
podemos ver que tiene el mismo porcentaje de 24,99%. Se recomienda hacer una política de
renovación de inventarios.

Para el 2017 se observa que las cuentas por cobrar son del 14,29%, es decir que sus ventas al
crédito no fueron del todo buenas esto se refleja en los inventarios con un incremento de 33,33%,
en comparación al 2016 la empresa está entrando en un estado en el que no tiene ingresos ya que
no vende su mercadería. Se recomienda una nueva política de ventas y rotación de inventarios.

INDICES DE LIQUIDEZ FINANCIERA

01. LIQUIDEZ GENERAL-RAZON CIRCULANTE (RAZON CORRIENTE)

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
2016 2017

1400 / 850 = 1.65 1150 / 500 = 2.30

Significa que los activos corrientes en el año 2016 son 1.65 veces más grandes que sus pasivos y en
el año 2017 son 2.30 más grandes que sus pasivos, cuanto más alta sea la razón corriente más
solvente será la empresa.
Muchos bancos y acreedores consideran que para el comercio un ratio debe ser de 2 a 1, en el caso
de la empresa en el 2016 y en el 2017 se puede observar que puede acceder a préstamos ya que la
empresa es solvente.

02. PRUEBA DEFENSIVA -RAZON DE CAJA

EFECTIVO Y EQUIV.
DE EFECTIVO
PASIVO CORRIENTE
2016 2017

200 / 850 = 0.24 150 / 500 = 0.30

Este ratio indica, que en el año 2016 por cada S/. 1,00 de obligaciones corrientes por pagar,
existen S/.0.24 de efectivo. En el año 2017 por cada S/. 1,00 de obligaciones corrientes por pagar,
existen S/.0.30 de efectivo. Mide la capacidad de pago en muy corto plazo.
Se puede decir que la empresa no tiene capacidad de pago ya que tiene más obligaciones por pagar
que entradas de efectivo.
INDICE DE GESTION FINANCIERA:

03. ROTAC. DE CAJA Y BANCOS

EFECTIVO Y EQUIV.
DE EFECTIVO * 360
INGRESOS (VENTAS)
2016 2017

200 * 360 / 800 = 90 150 * 360 / 800 = 67.50

Es un indicador del período medio en que la empresa puede cumplir con sus obligaciones y
compromisos a corto plazo.
Los ingresos por operación en el año 2016 produjeron disponibilidad de recursos de S/. 90 contra los
compromisos. Y los ingresos por operación en el año 2017 produjeron disponibilidad de recursos de
S/. 90 contra los compromisos.

PASIVO Y PATRIMONIO:

 Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar disminuyo en un 14% lo que demuestra que las deudas se mantienen bajo
control.

 Impuestos por pagar

Los impuestos se han incrementado en un 2%, en el segundo periodo debido a que se vendió más
que el primer periodo, le corresponde entonces pagar más impuestos.

 Bonos por pagar a largo plazo

Como se observa los bonos por pagar a largo plazo tuvo un aumento en el segundo periodo, puede
ser debido a que la empresa quiere invertir más a largo plazo con un nivel de riesgo moderado.

 Capital social

El capital social como observamos tuvo cambios porque disminuyo en 100, puede ser que los
socios hayan decidido no invertir un poco más al ver que la empresa tenía más ventas.

 Utilidades retenidas

Se observa en el balance general que en las inversiones realizadas un 58.33% en el periodo 1 y un

52.38% en el periodo 2017, se puede decir que en el periodo 2016 representan los beneficios no
distribuidos a los accionistas (utilidades retenidas).