Emprestitos, Forward Rate Agreement y Seguro de Cambio 1

MATEMATICA FINANCIERA

Caso Práctico Unidad 3

* Enrique García Villar

Corporación Universitaria Asturias

Administración y Dirección de Empresas

Bogota D.C.

2018
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CONTENIDO

1. INTRODUCCION
2. ENUNCIADO
3. TITULOS Y EMPRESTITOS
3.1 No. DE OBLIGACIONES A AMORTIZAR EN CADA SORTEO
3.2 CUADRO DE AMORTIZACIÓN DE TÍTULOS Y DE EMPRÉSTITOS
3.3 REALIZAR LA FORMULACIÓN PARA DETERMINAR CADA VALOR.
4. CONCLUSIONES
5. REFERENCIA BIBLIOGRAFICAS
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INTRODUCCION

Los empréstitos aparecen de acuerdo con las necesidades de financiación, resulta difícil
obtenerlo en un solo crédito, por lo que se debe fraccionar la deuda en diferentes
prestamos de poca denominación, representados en títulos por diferentes prestamistas,
asi se puede definir a empréstito como un macro –prestamo.
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ENUNCIADO

Titulos y Empréstitos

Tomando como referencia los siguientes datos:

N= 600.000 títulos

C= 1.000

n= 15 años

C*i= 60=6%

M constante

Determinar:

1. No. De obligaciones a amortizar en cada sorteo

RTA/

600000
M= = 40000 TITULOS
15

2. Cuadro de amortización de títulos y de empréstitos

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Caso 3 : Anualidad Constante

N 600000 Titulos
C 1000
N 15 Años
Ci 60
i 6.00%
a 61777658

N
s a I A M (# m (Titulos
(Titulos
(Periodo) (Anualidad) (Intereses) (Amortizacion) Titulos) Amortizados)
Pendientes)
0 600000
1 61777658 36000000 25777658 25778 25778 574222
2 61777658 34453341 27324317 27324 53102 546898
3 61777658 32813881 28963777 28964 82066 517934
4 61777658 31076055 30701603 30702 112767 487233
5 61777658 29233959 32543699 32544 145311 454689
6 61777658 27281337 34496321 34496 179807 420193
7 61777658 25211557 36566101 36566 216373 383627
8 61777658 23017591 38760067 38760 255134 344866
9 61777658 20691987 41085671 41086 296219 303781
10 61777658 18226847 43550811 43551 339770 260230
11 61777658 15613799 46163859 46164 385934 214066
12 61777658 12843967 48933691 48934 434868 165132
13 61777658 9907946 51869712 51870 486737 113263
14 61777658 6795763 54981895 54982 541719 58281
15 61777658 3496849 58280809 58281 600000 0

Realizar la formulación para determinar cada valor.

Anexo formulas en archivo Excel ya que si las coloco como cuadros informativos en el archivo
se va a ver demasiado cargado a la vista y poco estético.

CUADRO DE EXCEL CASO PRACTICO UNIDAD 3 - Anualidad Constante (2).xlsx

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CONCLUSIONES

Al diseñar un plan de amortización de una deuda se acostumbra a constituir la tabla de

amortización, que registra periodo a periodo la forma como va evolucionando el pago de la
deuda, una tabla de amortización debe contener como minimo 5 Columnas, la primera muestra
los periodos de pago, la segunda muestra el valor de la cuota periódica, la tercera muestra el valor
de los intereses, la cuarta muestra el abono a capital y la quinta columna muestra el saldo de la
deuda, con esta información será fácil conocer la amortización para los títulos que debemos pagar
en contraprestación a la deuda.
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Referencias Bibliografícas

Meza, Jhonny. Matemáticas financieras aplicadas: uso de las calculadoras financieras y

EXCEL (5a. ed.), Ecoe Ediciones, 2013. ProQuest Ebook Central,
https://ebookcentral.proquest.com/lib/uniasturiassp/detail.action?docID=4870555.

MATIAS, W. F., & Gomes, J. M. (1994). Matemática financeira. Atlas, São Paulo.

Material de apoyo suministrados por la Universidad de Asturias:

https://www.centro-irtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf1.pdf

https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf2.pdf

https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf3.pdf

https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf4.pdf