BALANCE GENERAL 2016 2017 anális horizontal

ACTIVO 2017
ACTIVOS CORRIENTES ABS
EFECTIvo equivalente al efectivo 21889.09 120411.15 98522.06
cuentas por cobrar corrientes 47824.11 212197.68 164373.57
Otras cuentas y documentos por cobrar 151.2 23093.02 22941.82
Cuentas por cobrar del exterior 6733.66 26937.72 20204.06
Cre´dito tributario Iva 18052.24 26604.48 8552.24
Crédito tributario renta 21914.42 29578.01 7663.59
Seguros pagados por anticipado 1805.45 260.57 -1544.88
Otros activos 3052.8 296890.56 293837.76
total de activos corrientes 121422.97 735973.19 614550.22
costo historico antes de reflexiones o
revaloraciones 335138.5 335138.5 0
ajuste acumulado por reflexiones o revaloraciones 115916.8 115916.8 0
costo historico antes de reflexiones o
revaloraciones 131845.87 152572.17 20726.3
muebles y enseres 23512.84 24167.4 654.56
equipo de computacion 11502.82 131177.83 119675.01
vehiculo, equipo de transporte y caminero movil 89348.21 104757.85 15409.64
del costo historico antes de reflexiones o revalora 133172.1 145055.84 11883.74
a acionistas, socios,participes, beneficiarios u otr 282752.43 282752.43
total de activos no corrientes 574092.94 883427.14 309334.2
total de activos 695515.91 1619400.33 923884.42
cuentas y documentos por pagar comerciales
corrientes ( relacionados) 48078.99 33057.46 -15021.53
cuentas y documentos por pagar comerciales corrie 4737.51 51022.8 46285.29
otras cuentas y documentos por pagar corrientes ( 10368.98 28961.22 18592.24
otras cuentas y documentos por pagar corrientes ( 48293.89 48293.89
impuesto a la renta por pagar al ejercicio 1055.66 1055.66
participacion de los trabajadores por pagar al ejer 1653.38 1206.63 -446.75
obligaciones al iees 2784.11 3215.86 431.75
otros pasivos corrientes por beneficio alos
empleados 8387.5 15500.42 7112.92
anticipo alos clientes 528481.16 528481.16
otros 743.58 7373.09 6629.51
total pasivos corrientes 76754.05 718168.19 641414.14
obligaciones con instituciones financieras no
corrientes 125315.73 115317.68 -9998.05
otros 171774.64 -171774.64
total pasivos no corrientes 297090.37 115317.68 -181772.69
total pasivo 373844.42 833485.87 459641.45
capital suscrito y/o asignado 800 800 0
aporte de socios, accionistas,participes, fundadores 0 461405.85 461405.85
reserva legal 8881.23 8881.23 0
utilidades acumuladas de ejercicios anteriores 195669.55 198850.67 3181.12
utilidad del ejercicio 403.91 59.91 -344
propiedades, planta y equipo 115916.8 115916.8 0
total de patrimonio 321671.49 785914.46 464242.97
anális horizontal BALANCE GENERAL
2017
REL
450% ACTIVOS
344% ACTIVOS CORRIENTES
15173% Efectivos y equivalentes de efectivo
300% Cuentas y documentos por cobrar
47% Provisión cuentas incobrables
35% Inventario mercaderías
-86% ACTIVOS NO CORRIENTES
9625% Propiedad planta y equipo
506% Depreciación de propiedad planta y e
0% TOTAL ACTIVOS
0% PASIVOS
16% PASIVOS CORRIENTES
3% Cuentas y documentos por pagar
1040% Iess por pagar
17% PASIVOS NO CORRIENTES
9% Crédito hipotecario
#DIV/0! TOTAL PASIVO
54% PATRIMONIO
133% Capital social
-31% Utilidad del ejercicio
977% Reserva legal
179% TOTAL PATRIMONIO
#DIV/0! TOTAL PASIVO+PATRMONIO
#DIV/0!
-27%
16%
85%
#DIV/0!
892%
836%
-8%
-100%
-61%
123%
0%
#DIV/0!
0%
2%
-85%
0%
144%
AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018 ANÁLIS VERTICAL
AÑO 2016AÑO 2017 AÑO 2018
488158.44 629809.38 523707.50 71% 75.35% 73.48%
229558.44 361109.38 235107.50 33% 43.20% 32.99%
140000.00 130000.00 140000.00 20% 15.55% 19.64%
1400.00 1300.00 1400.00 0% 0.16% 0.20%
120000.00 140000.00 150000.00 17% 16.75% 21.05%
200000.00 206000.00 189000.00 29% 24.65% 26.52%
220000.00 230000.00 210000.00 32% 27.52% 29.47%
20000.00 24000.00 21000.00 3% 2.87% 2.95%
688158.44 835809.38 712707.50 100% 100.00% 100.00%
0% 0.00% 0.00%
145000.00 252000.00 188000.00 21% 30.15% 26.38%
120000.00 220000.00 140000.00 17% 26.32% 19.64%
25000.00 32000.00 48000.00 4% 3.83% 6.73%
150000.00 120000.00 90000.00 22% 14.36% 12.63%
150000.00 120000.00 90000.00 22% 14.36% 12.63%
295000.00 372000.00 278000.00 43% 44.51% 39.01%
0% 0.00% 0.00%
150000.00 150000.00 150000.00 22% 17.95% 21.05%
221053.13 285281.25 258825.00 32% 34.13% 36.32%
22105.31 28528.13 25882.50 3% 3.41% 3.63%
393158.44 463809.38 434707.50 57% 55.49% 60.99%
688158.44 835809.38 712707.50 100% 100.00% 100.00%
INTERPRETACIÓN

Al momento de realizar el
balance general dio como
resultado que el 73,48% es
pertenece al activo corriente, el
cual es mayor al 26,38% que le
pertenece a la cuenta pasivos
corrientes y ambas crecen o
decrecen de manera
proporcional, por otro lado
tenemos que el 60,99% le
corresponde al patrimonio neto
que cubre totalmente al
26,52% que le pertenece a la
cnta activos no corrientes, la
cual cubre totalmente, el tercer
El 71%corresponden a los activos corrientes y el 29 % a los activos no corrientes

El 57% de los activos han sido financiados por patrimonio y el 43% por fuentes externas
s no corrientes

por fuentes externas

ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018
Ventas ordinarias 625000.00 782000.00 720000.00
Costo de ventas 156250.00 195500.00 180000.00
Utilidad bruta en ventas 468750.00 586500.00 540000.00
GASTOS OPERACIONALES 97000.00 111000.00 113000.00
Gastos de administración 65000.00 68000.00 72000.00
Gastos de venta 32000.00 43000.00 41000.00
UTILIDAD OPERACIONAL 371750.00 475500.00 427000.00
GASTOS NO OPERACIONALES 25000.00 28000.00 21000.00
Gastos financieros 25000.00 28000.00 21000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN LABORAL 346750.00 447500.00 406000.00
15% Participación trabajadores 52012.50 67125.00 60900.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 294737.50 380375.00 345100.00
25% Impuesto a la renta 73684.38 95093.75 86275.00
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 221053.13 285281.25 258825.00
 2017 2018
ABS REL ABS REL

157000.00 25.12% -62000.00 -7.93%

39250.00 25.12% -15500.00 -7.93%
117750.00 25.12% -46500.00 -7.93%
14000.00 14.43% 2000.00 1.80%
3000.00 4.62% 4000.00 5.88%
11000.00 34.38% -2000.00 -4.65%
103750.00 27.91% -48500.00 -10.20%
3000.00 12.00% -7000.00 -25.00%
3000.00 12.00% -7000.00 -25.00%
100750.00 29.06% -41500.00 -9.27%
15112.50 29.06% -6225.00 -9.27%
85637.50 29.06% -35275.00 -9.27%
21409.38 29.06% -8818.75 -9.27%
64228.13 29.06% -26456.25 -9.27%
 ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018

Ventas ordinarias 625000.00 782000.00 720000.00
Costo de ventas 156250.00 195500.00 180000.00
Utilidad bruta en ventas 468750.00 586500.00 540000.00
GASTOS OPERACIONALES 97000.00 111000.00 113000.00
Gastos de administración 65000.00 68000.00 72000.00
Gastos de venta 32000.00 43000.00 41000.00
UTILIDAD OPERACIONAL 371750.00 475500.00 427000.00
GASTOS NO OPERACIONALES 25000.00 28000.00 21000.00
Gastos financieros 25000.00 28000.00 21000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIÓN LABOR 346750.00 447500.00 406000.00
15% Participación trabajadores 52012.50 67125.00 60900.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 294737.50 380375.00 345100.00
25% Impuesto a la renta 73684.38 95093.75 86275.00
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 221053.13 285281.25 258825.00
ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018

25% 25% 25%

75% 75% 75%
16% 14% 16%
10% 9% 10%
5% 5% 6%
59% 61% 3%
4% 4% 3%
4% 4% 3%
55% 57% 56%
8% 9% 8%
47% 49% 48%
12% 12% 12%
35% 36% 36%

INTERPRETACIÓN

Al momento de haber
analizado cada una de
las cuentas en el
estado de resultado
nos dio como resultado
que el Costo de ventas
les el corresponde25%
y la cnta utilidad bruta
en ventas es el 75% la
cual cumplen con el
100% que se debe
obtener , la utilidad
neta del ejercicio es
36% que representa la
rentabilidad.
 INDICADOR FINANCIERO
PROMEDIO DEL
GRUPO DE INDICADOR INDICADOR RESULTADO SECTOR
PRUEBA CORRIENTE 2.79 1.8
LIQUIDEZ PRUEBA ÁCIDA 1.99 1.4
PRUEBA SUPER ACIDA 1.25 1.1

ROS 0.75 0.5

RENTABILIDAD ROE 0.60 0.4
ROA 0.36 0.4

ENDEUDAMIENTO TOTAL 0.39 0.4

ENDEUDAMIENTO
APALACAMIENTO 0.64 0.9

ROTACIÓN INVENTARIOS 1.20

Días rotación inventarios 304.17 60 DÍAS
ROTACIÓN DE CNTS X COBRAR 5.14
ACTIVIDAD
Días rotación cnts x cobrar 70.97 120 DÍAS
ROTACIÓN DE CNTS X PAGAR 1.29
Días rotación cnts x pagar 283.89 25 DÍAS

FLUJO OPERATIVO DE CAJA 91.25 155 DÍAS

 INTERPRETACIÓN
TIPO DE ANÁLISIS

ANÁLISIS HORIZONTAL

BALANCE GENERAL

ANÁLISIS VERTICAL

ANÁLISIS HORIZONTAL

ESTADO DE RESULTADO
ANÁLISIS VERTICAL

PRUEBA CORRIENTE
LIQUIDEZ PRUEBA ÁCIDA
PRUEBA SUPER ÁCIDA
ROS

RENTABILIDAD
 ROE
RENTABILIDAD

ROA

ENDEUDAMIENTO TOTAL
ENDEUDAMIENTO
APALACAMIENTO
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
ACTIVIDAD ROTACIÓN DE CNTS X COBRAR
ROTACIÓN DE CNTS X PAGAR

FLUJO OPERATIVO DE CAJA

RETACIÓN
INTERPRETACIÓN

Al momento de haber analizado cada unas de las

cuentas ,se puede establecer si existe o no un
crecimiento o decrecimiento desordenado de las
cuentas, si hay 1 o 2 o 3, se deteerminó que las
cnta documentos por cobrar tiene un incremento
del 1,40% que que supera el crecimiento y esto
representa la valores absolutos, 50000 dolares

Al momento de haber analizado cada una de las

cuentas en el estado de resultado nos dio como
resultado que el Costo de ventas les el
corresponde25% y la cnta utilidad bruta en
ventas es el 75% la cual cumplen con el 100% que
se debe obtener , la utilidad neta del ejercicio es
36% que representa la rentabilidad.

Al momento de haber analizado cada una de las

cuentas en el estado de resultado nos dio como
resultado que el Costo de ventas les el
corresponde25% y la cnta utilidad bruta en
ventas es el 75% la cual cumplen con el 100% que
se debe obtener , la utilidad neta del ejercicio es
36%
Por que representa la rentabilidad.
Por cada
cada dólar
dólar que
que se
se debe,
debe, la
la empresa
empresa tiene
tiene 2,79
1,99
de activo corriente
excluyendo inventarios por ser de lento
movimiento.
Por cada dólar que se debe a la empresa, se tiene
1,25
Con para pagarnetas
las ventas de forma inmediata.
se genera el 0,75% de
utilidad operativa
Por cada dólar que los inversionistas han
aportado al patrominio neto, el 0,60% estan
ganando de utilidad neta del ejercicio.

Por cada dólar que se ha invertido en activos

totales el 0,36% se ha ganado en la utilidad neta
del
Por ejercicio.
cada dólar invertido en el activo total, el
0,39% hadólar
Por cada sido financiado por
invertido en el el pasivo total.
patrimonio neto, el
0,64% le corresponde al pasivo total.
La empresa x, rota su inventario cada 304 dias el promedio del sector es de 60 dias
La empresa x, rota las cts x cobrar cada 71 dias , el promedio del sector es de 120 dias
La empresa x , rota las cts x pagar cada 284 dias,el promedio del sector es 284 dias

EL promedio de flujo operativo de caja es de 91 dias .y su promedio en el sector es de 155 dias

 EJERCICIOS PROPUESTOS
·         La empresa xyz tiene ventas de 800 000, el costo de ventas es de 500 000, los gastos de operación 100 000 y un
DATOS ESTADO DE RESULTADO
VENTAS 800000 VENTAS 800000
COSTO DE VENTAS 500000 (-) C. VENTAS 500000
GASTO DE OPERACIÓN 100000 UBV 300000
UNE 220000
MARGEN DE UTILIDAD B?

·         Si el pasivo corriente es 80 000, la razón corriente es 3.6, la prueba ácida es 2.2. cuál es la inversión de inventa

DATOS PRUEBA CORRIENTE

P. CORRIENTE 80000 AC/PC 3.6
PRUEBA CORRIENTE 3.6
PRUEBA ÁCIDA 2.2 PRUEBA ÁCIDA
A. CORRIENTE 288000 AC-INV/PC 2.2
INV -112000
EJERCICIOS PROPUESTOS
s gastos de operación 100 000 y una utilidad del ejercicio por 220 000. Cuál es el margen de utilidad bruta.
ROS
UBV/VENTAS 38%

2.2. cuál es la inversión de inventarios.