Raport Anual 2014

BC „COMERŢBANK” S.A.
APR O BAT
de AGA BC "COMERŢBANK" S.A.
Proces – verbal nr. 1
din "23" aprilie 2015
semnat
Preşedintele adunării
RAPORTUL ANUAL
al BC „COMERŢBANK” S.A.
pentru anul 2014
BC „COMERŢBANK” SA
2/37
Raport anual BC „COMERŢBANK” S.A. pentru anul 2014
Chişinău, 2015
CUPRINSUL
MESAJUL PREŞEDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE

AL BC "COMERŢBANK" S.A........................................................................................................3
DEZVOLTAREA SISTEMULUI BANCAR ÎN ANUL 2014 ŞI POZIŢIA
BĂNCII COMERCIALE „COMERŢBANK” S.A ÎN CADRUL ACESTUI SISTEM...............5
BANCA ÎN PREZENT.......................................................................................................................7
EXECUTAREA NORMATIVELOR ECONOMICE LA SITUAŢIA
DIN 31 DECEMBRIE 2014...............................................................................................................8
SERVICII..........................................................................................................................................10
ACTIVITATEA BĂNCII ÎN ANUL 2014.......................................................................................11
ACTIVELE BĂNCII COMERCIALE „COMERŢBANK” S.A.................................................12
POLITICA DE CREDITARE.........................................................................................................13
OPERAŢIUNILE DE TREZORERIE...........................................................................................15
PASIVELE BĂNCII.........................................................................................................................16
DEZVOLTAREA PROIECTULUI PRIVIND CARDURILE BANCARE ÎN ANUL 2014.......17
VENITURILE ŞI CHELTUIELILE BĂNCII...............................................................................19
ALTE ASPECTE DE DEZVOLTARE ALE BĂNCII ÎN ANUL 2014.........................................22
Clienții băncii.....................................................................................................................................22
Relațiile economice externe și de corespondență...............................................................................23
Participare în proiecte sociale.............................................................................................................23
Politica resurselor umane...................................................................................................................24
Tehnologiile informaționale...............................................................................................................24
GUVERNAREA CORPORATIVĂ ÎN BC „COMERŢBANK” S.A...........................................25
Adunarea generală a acţionarilor........................................................................................................27
Consiliul BC „COMERŢBANK” S.A...............................................................................................28
Comisia de cenzori a BC „COMERŢBANK” S.A............................................................................28
Comitetul de conducere al BC „COMERŢBANK” S.A....................................................................28
GESTIUNEA RISCURILOR ÎN ANUL 2014................................................................................29
STRATEGIA DE DEZVOLTARE A BĂNCII ÎN ANUL 2015.....................................................30
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT ASUPRA RAPOARTELOR FINANCIARE
GENERALIZATE............................................................................................................................31
2
3/37
MESAJUL PREŞEDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE

AL BC "COMERŢBANK" S.A.
Stimaţi clienţi, acţionari şi parteneri!
Doamnelor şi Domnilor!
Propun atenţiei D-voastră raportul privind rezultatele activităţii BC „COMERŢBANK” S.A.

pentru anul 2014.
Desi anul 2014 a fost caracterizat ca un an dificil din punct de vedere al climatului economic
atât pe plan local, cât şi internaţional, BC „COMERŢBANK” S.A. a reusit sa obtina profit, astfel
pastrand rentabilitatea businessului.
În anul raportat, activitatea BC „COMERŢBANK” S.A. a fost ghidata de o pozitie
responsabila si transparenta in relatiile cu actionarii si clientii sai. Sarcinile prioritare au fost
cresterea calitatii serviciilor prestate, accesibilitatea lor si operativitatea in luarea deciziilor.
Dat fiind faptul, ca dezvoltarea businessului clientilor este indispensabil legata de
implementarea noilor produse bancare, in anul 2014, BC „COMERŢBANK” S.A. a realizat
modificarile planificate in ceea ce priveste desavarsirea business-proceselor. Astfel, au fost
dezvoltate în continuare sistemelor de deservire bancară la distanţă, au fost implementate produse
noi.
In anul 2014 a fost dezvoltata in continuare gestiunea riscului, ca parte componentă a
sistemei complexe de gestiune a băncii. De mentionat crearea in acest an a Comitetului de risc, ca
organ independent, in subordinea nemijlocita a Consiliului Bancii, ce a permis identificarea si
evaluarea precoce a riscurilor, la care a fost supusa activitatea bancii, si respectiv luarea deciziilor
necesare de prevenire a unor evenimente nefaste. Un accent aparte a fost pus pe desavarsirea
controlului asupra riscurilor legate de securitatea informationala a bancii.
Deşi în anul 2014 BC „COMERŢBANK” S.A. nu a fixat o creştere marcantă, a reuşit să-şi
consolideze poziţiile sale pe piaţă, cu un succes comercial, o creştere de bilanţ şi un indice suficient
de adecvare al capitalului. Capitalul Normativ Total la sfîrşitul anului a constituit 229.1 mln. lei, şi
corespunde cerinţelor BNM. Activele Băncii au crescut cu 28.48 mln. lei (sau 3.28%), şi au atins la
sfîrşitul anului 2014 cifra de 896.51 mln. lei. Profitul net obţinut a constituit peste 4 milioane lei,
rentabilitatea activelor băncii (ROA) - 0.44%, rentabilitatea capitalului Băncii (ROE) – 1.56%.
În anul 2014 Banca a urmat o politică investitionala prudentă. În acest an fost pus accentul
pe investiţiile în valori mobiliare de stat, care la finele anului au constituit 205.3 mln. lei, cu o
pondere în total active de 22.9%. Conform situaţiei la 31.12.2014 portofoliul de credite brut al
băncii a constituit 395.1 mln. lei, ceea ce reprezintă 44% din totalul activelor Băncii.
3
4/37
Calitatea activelor ramane a fi o prioritate pentru BC „COMERŢBANK” S.A. Abordarea

prudenta a riscului a permis diminuarea ratei creditelor neperformante de la 4.55% in anul 2013,
pana la 3.84% la finele anului 2014, fiind departe de media pietei de 11.73%.
In virtutea situatiei create pe piata la finele anului – afluxul de depozite in moneda nationala
in legatura cu deprecierea monedei nationale, si baza de resurse a Băncii s-a diminuat
nesemnificativ: volumul depozitelor totale la termen au scăzut cu 6.6 mln. lei sau cu 1.17%. In
acelasi timp Banca beneficiază şi de resurse alternative de finanţare, ca: programului Compact, în
cadrul acordului de împrumut cu Fondul Provocările Mileniului Moldova (Guvernul SUA),
Directoratul Liniei de Credit (proiectele Bancii Mondiale), volumul carora a crescut semnificativ in
acest an.
Profitul şi bilanţul băncii sunt supuse controlului de către Compania Internaţională de Audit
“Grant Thornton”.
Rezultatele obtinute devin o platforma pentru realizarea noilor sarcini si obiective stabilite.
Temelia cresterii si dezvoltarii BC „COMERŢBANK” S.A. o constituie sprijinul si intelegerea din
partea atat a actionarilor, cat si a partenerilor bancii, colaborarea reciproc avantajoasa cu clientii
Bancii, o echipa de profesionisti uniti intr-un scop comun, responsabilitatea sustinuta de un
conservatism sanatos, si nu in ultimul rand un echilibru rezonabil dintre venituri si riscuri.
S. Cartaşov
4
5/37
DEZVOLTAREA SISTEMULUI BANCAR ÎN ANUL 2014

ŞI POZIŢIA BĂNCII COMERCIALE „COMERŢBANK” S.A.
ÎN CADRUL ACESTUI SISTEM
Valuta totală bilanţieră în sistemul bancar în anul 2014 s-a majorat cu 21.4 mlrd. lei (+28.09%), şi a
constituit 97.6 mlrd. lei. Totalul activelor pe sistemul bancar a crescut datorită creşterii volumului depozitelor
- cu 11.6 mlrd. lei sau 21.03%. O creştere mai mare decît în sistem a activelor au realizat 2 bănci: Banca
Socială (creşterea maximală în sistemul bancar, şi anume 352.68%) și Banca de Economii (+63.87%).
Mobiasbanca a atins un nivel de creștere a activelor de (+ 29.57%) fiind urmată de Moldova Agroind
Bank cu o creștere de (+14.44%). Opt bănci comerciale au înregistrat creșterea activelor pînă la 10 la sută:
BCR Chișinău (+9.85%), EuroCreditBnak (+8.50%), ProCredit Bank (+5.46%), Energbank (+4.93%),
Victoriabank (+4.68%), FinComBank (+4.09%), Moldindconbank (+3.45%), Comerțbank (+3.28%).
Activele la două bănci au scăzut: Unibank (-51.90%) Eximbank (-15.22%). Activele a 5 bănci licențiate din
sectorul bancar sunt mai mari de 7,5 mlrd. lei, 6 bănci licențiate s-au clasat în grupul de bănci cu active de la
1,5 mlrd.lei (inclusiv) și pînă la 7,5 mlrd. lei, şi activele a 3 bănci – mai mici de 1,5 mlrd. lei moldoveneşti.
Notă:
Segmente pe piaţa bancară la situaţia din 31.12.2014 În categoria celor mai mari bănci (total
active ≥ 7.5 mlrd. lei) la situaţia din
31.12.2014 se includ:
Banca Socială cu 20.61% din totalul
activelor pe întregul sistem bancar;
MoldovaAgroindBank 15.72%,
Banca de Economii 14.33%;
Moldindconbank 13.59%;
Victoriabank 12.49%.
În categoria băncilor mijlocii
(≥ 1.5 mlrd. și < 7.5 mlrd. lei) se includ:
Mobiasbanca 5.93%;
Eximbank 3.97%;
Unibank 3.57%;
ProCredit Bank 3.18%;
Energbank 2.13%;
FinComBank 2.09%.
În categoria celor mici
(total active < 1,5 mlrd. lei) se includ:
BCR Chisinau 1.10%;
Comertbank 0.92%;
EuroCreditBank 0.36%.
Capitalul Normativ Total în sistemul bancar în anul 2014 a crescut cu 864.2 mln. lei şi a constituit
peste 9 mlrd. lei. Cel mai mare ritm de creştere al capitalului au înregistrat 7 din 14 bănci: Moldindconbank –
33.69% (344.96 mln. lei), Eximbank – 24.75% (190.5 mln. lei), BCR Chisinau – 18.53% (47.6 mln. lei),
EuroCreditBank – 17.73% (30.6 mln. lei), FinComBank – 15.85% (38.9 mln. lei), Victoriabank – 13.19%
(132.3 mln. lei), ProCredit Bank – 11.97% (46.4 mln. lei). CNT al BC „Comerţbank” S.A. pe parcursul
anului 2014 a crescut cu 0.11% (245 mii lei). Această creştere a fost asigurată de profitul curent obţinut de
către bancă. Diminuarea CNT a suportat Banca Sociala si Banca de Economii.
Portofoliul de credite al băncilor în anul 2014 s-a diminuat cu 1.3 mlrd. lei sau cu -4.6%, şi a
constituit 40.8 mlrd. lei. Cel mai mare ritm de creştere al portofoliului de credite au realizat: Mobiasbanca
5
6/37
(+24.3%), Moldova Agroindbank (+17.3%), Moldindconbank (+17.33%). Scăderea portofoliului de credite a

fost înregistrată la 7 bănci: Unibank – 73.3% (-2.4 mlrd. lei), Banca Socială – 35.1% (-942.6 mln. lei),
Eximbank- 22.47% (-666.3 mln. lei), Victoriabank – 13.93% (-931.3 mln. lei), Banca de Economii – 9.35%
(-137.9 mln. lei), BCR Chișinău – 7.49% (-36.2 mln. lei) și Comerțbank – 0.77% (-3.1 mln.lei). Segmentul
pe piaţa bancară pe care î-l ocupă Comerţbank reprezintă 0.97%. Potrivit acestui indicator Banca deţine
poziţia 13 pe piaţa bancară. Conform rezultatelor anului 2014, calitatea portofoliului total de credite pe
sistemul bancar (fondul de risc/portofoliul de credite) s-a majorat şi a constituit 14.59% în comparaţie cu
12.36% la sfîrșitul anului 2013.
Depozitele clienţilor. Volumul resurselor atrase sub formă de depozite, în sistemul bancar, în anul
2014 a crescut cu 13.6 mlrd. lei (+26.16%) şi a constituit 65.5 mlrd. lei. Dintre acestea circa 53% revin
depozitelor atrase de la persoanele fizice. Cel mai mare ritm de creştere al depozitelor au realizat: Banca
Socială (+364.06%), Mobiasbanca (+36.87%), Banca de Economii (+21.01%), şi MoldovaAgroind Bank
(+20.70%). Depozitele Comerţbank la situaţia din 31.12.2014 au constituit peste 559 mln. lei, iar segmentul
ocupat pe piaţă este de circa 1%.
Depozitele persoanelor fizice. Pe întregul sistem depozitele acordate persoanelor fizice au crescut
cu 10.24% sau cu 3.2 mlrd. lei, constituind 34.6 mlrd. lei. Cel mai mare ritm de creştere al depozitelor atrase
de la persoane fizice au realizat: Mobiasbanca (+25.24%), Moldindconbank (+22.46%). Diminuare a fost
înregistrată la Banca Socială (-24.92%), BCR Chișinău (-5.03%), Comerțbank (-4.0%) și Energbank (-
1.83%). La finele anului 2014 Comerţbank și-a menținut poziția pe locul 12 în sectorul bancar.
Potrivit datelor anului 2014 rentabilitatea activelor (ROA) pe întregul sistem bancar a constituit
0.93%. Valori majore a indicatorilor rentabilităţii a fost înregistrată la Moldindconbank (3.19%), Moldova-
Agroindbank (2.47%) și Mobiasbanca (+2.07%). Comerţbank (0.44%) ocupă poziţia 9 pe piaţa bancară în
ceea ce priveşte ROA.
Rentabilitatea capitalului acţionar (ROE) pe întregul sistem bancar, potrivit datelor anului 2014, a
înregistrat o descreștere cu 3.03 puncte procentuale pînă la 6.4%, în comparaţie cu anul precedent. Cea mai
mare rentabilitate a capitalului a fost înregistrată la următoarele bănci: Moldindconbank– 26.08%, Moldova-
Agroindbank – 14.66%, Victoriabank –11.39% și Mobiasbanca – 11.00%. Rentabilitatea capitalului acţionar
la BC "COMERŢBANK" S.A. a constituit 1.56%, urcînd 2 poziții și plasîndu-se pe poziţia 10 pe întregul
sistem. Astfel, în anul 2014 ritmul de dezvoltare înregistrat la Comerţbank corespunde ritmului de dezvoltare
pe sistemul bancar. Conform indicatorilor de bază poziţia bancară s-a stabilizat datorită intensificării
procesului de dezvoltare al băncii, a creşterii fidelităţii clienţilor, şi desigur a numărului acestora.
6
7/37
BANCA ÎN PREZENT
BC "COMERŢBANK" S.A. se poziţionează pe piaţa Republicii Moldova precum o bancă modestă,
dar care dispune de un capital normativ mai mare de 229 mln. lei moldoveneşti. Totodată, BC
«COMERŢBANK» S.A. este o instituţie financiară modernă, care prestează o gamă largă de servicii
bancare, în conformitate cu Legea instituţiilor financiare. Scopul strategic al Băncii este asigurarea unei
poziţii stabile în dezvoltarea economiei Republicii Moldova, prin acordarea unui suport financiar-bancar
calitativ businessului agenţilor economici şi prin sporirea activelor, capitalului şi veniturilor Băncii.
Informaţia de bază despre bancă:
- a fost fondată în 1990 sub denumirea „ Moldtorgbank”;
- înregistrată în Registrul de Stat al băncilor la 14 noiembrie 1990 sub nr. 1171;
- schimbarea denumirii din „Moldtorgbank” în BC "COMERŢBANK" S.A. a avut loc în 1996
şi reînregistrată la 10.09.1996 sub nr. 2;
- reînregistrată la Camera Înregistrării de Stat la 23.05.2001;
- numărul de înregistrare (IDNO) al băncii este 1002600004063;
- licenţa eliberată de către BNM pentru desfăşurarea activităţii bancare din 19.11.2008;
- capitalul social - 147.0 mln. lei;
- la situaţia din 31.12.2014 capitalul acţionar – 258,6 mln. lei;
- adresa juridică: MD-2043, mun. Chişinău, str. Independenţei, 1/1.
Acţionarii băncii:
- ACF Corporate Finance Consulting AG (AT) – 80.19%;
- Persoane fizice (RU) – 19.81%.
Conducerea băncii:
Consiliul băncii:
- Preşedintele Consiliului băncii – Skovorodko Petr;
- Membrii: Blinov Yury, Movilă Constantin.
Comitetul de conducere al băncii:
- Preşedintele Comitetului de conducere – Cartaşov Serghei;
- Prim-Vicepreşedintele Comitetului de conducere – Radu Alexandru.
Calitatea de membru în instituţiile financiare şi asociaţiilor:

- Membru al Asociaţiei Băncilor din Moldova;
- Membru afiliat al Sistemului Internaţional de Plăţi VISA;
- Membru al Societăţii Mondiale pentru Telecomunicaţii Financiare Interbancare SWIFT;
- Membru al sistemelor internaţoinale de plăţi interbancare Western Union, Anelik, Contact,
Unistream, MoneyGram, Leader, Золотая Корона şi Ria.
Filialele şi agenţiile Băncii:

- Filiala nr.1- MD-2068 mun. Chişinău, str. Kiev, 16/1;
- Filiala nr.2- MD-3100 mun. Bălţi, str. Ştefan cel Mare, 73;
- Filiala nr.3- MD-2012 mun. Chişinău, str. Puskin, 22;
- Agenţia nr.1, Filiala nr.3 – MD-2064, mun. Chişinău, str. Ion Creangă, 49/5;
- Agenţia nr.3, Filiala nr.3 – MD-2038, mun. Chişinău, str. Decebal, 99;
- Agenţia nr.4, Filiala nr.1 – MD-3900, or.Cahul, str.31 August, 4d, nr.2;
- Agenţia nr.4, Filiala nr.3 – MD-2012, mun. Chişinău, str. Armenească, 47;
- Agenţia nr.5, Filiala nr.1 – MD-2044, mun. Chişinău, str. Zadnipru, 2/1.
Auditor extern – „Grant Thornton” SRL

http://www. comertbank.md//
e-mail: comertbank@mld.net
7
8/37
EXECUTAREA NORMATIVELOR ECONOMICE

LA SITUAŢIA DIN 31 DECEMBRIE 2014
La situaţia din
Nr. d/o Indicatorii Cerinţele BNM
31.12.2014
1 Capitalul Social (MDL) min 100 mln. lei 147 000 000
2 Capitalul gradul I (MDL) min 200 mln. lei 229 057 495
3 Suficienţa capitalului ponderat la risc (%) min 16% 62.86%
4 Coeficientul lichidităţii pe termen lung (PI) max 1 0.69
5 Coeficientul lichidităţii curente (PII) min 20% 50.38%
Limitarea expunerii netă asumată de către bancă faţă de o
max 15% din
6 persoană sau un grup de persoane care acţionează în 6.12%
CNT
comun (%)
7 Suma tuturor expunerilor "mari" (MDL) 5*CNT 0

Suma datoriilor nete la creditele acordate la zece
persoane, inclusiv la grupurile persoanelor care
30% din
acţionează în comun, ce constituie după mărime primele
8 portofoliul total al 26.95%
datorii nete la credit minus reducerile pentru pierderi la
creditelor băncii
credite şi provizioanele la angajamentele condiţionale
respective (%)
Expunerea totală a băncii faţă de o persoană afiliată şi/sau

max 10% din
9 un grup de persoane care acţionează în comun cu 6.82%
CNT
persoana afiliată băncii (%)
Suma totală a expunerilor băncii faţă de persoanele

Capital de gradul
10 afiliate şi/sau grupurile de persoane care acţionează în 15 615 200
I
comun cu persoanele afiliate băncii (MDL)
Datoria totală la creditele acordate funcţionarilor băncii

11 10% CNT 0.19%
(%)
Suma raporturilor poziţiilor valutare deschise la toate max +/- 20%

12 +5.38 / -9.32%
valutele CNT
Raportul dintre suma activelor valutare bilanţiere şi suma

13 max +/- 25% -0.99%
obligaţiunilor valutare bilanţiere
14 Investiţiile băncii în active materiale pe termen lung max 50% CNT 9.56%
Valoarea totală a investiţiilor băncii în active materiale pe

15 termen lung şi a cotelor de participare în capitalul max 100% CNT 9.61%
unităţilor economice
8
9/37
INDICATORII DE PERFORMANŢĂ PENTRU ANUL 2014
Indicatorii Modul de calcul Bancă Sistemul bancar
Venit net / Media

ROA (%) 0.44% 0.93%
activelor
Venit net / Media

ROE (%) 1.56% 6.39%
capitalul acţionar
Venit net aferent

Marja netă
dobânzilor / Media
a dobânzii (%) 2.71% 3.85%
activelor generatoare de
dobândă
Venit net aferent

dobânzilor + Venituri
Indicele eficienţei (%) neaferente dobânzilor / 111.38 119.34
Cheltuieli neaferente
dobânzilor
9
10/37
SERVICII
BC „COMERŢBANK” S.A. oferă clientilor săi posibilitatea de a profita de o gamă largă de servicii
atît pe piaţa financiară internă, cît şi pe cea internaţională. Referitor la prestarea serviciilor banca se conduce
de aşa principii, ca rapiditatea şi calitatea. Deservirea clienţilor la un nivel înalt de confidenţialitate,
efectuarea transferurilor internaţionale cu utilizarea celor mai rapide şi moderne mijloace de legătură,
executarea zilnică a plăţilor cu tarife rezonabile prezintă doar cîteva dintre serviciile pe care le oferă banca.
BC „Comerţbank” S.A. este o bancă universală care oferă servicii bancare atît rezidenţilor, cît şi
nerezidenţilor RM. Banca oferă următoarele servicii bancare:
 Pentru persoanele jurdice:
1. deschidere şi deservire a conturilor;
2. decontări şi operaţiuni de casă;
3. carduri bancare;
4. operaţiuni valutare;
5. depozite;
6. credite;
7. operaţiuni documentare (acreditiv, incaso, garanţii bancare);
8. safeuri bancare;
9. servicii auxiliare (eliberarea certificatelor, eliberarea copiilor mesajelor SWIFT, redactarea
documentelor, servicii SWIFT, FAX);
10. sisteme electronice de plăţi la distanţă (Client-Bank şi Internet-Bank).
 Pentru persoanele fizice:
1. deschidere şi deservire a conturilor;
2. decontări şi operaţiuni de casă;
3. carduri bancare;
4. operaţiuni valutare;
5. depozite;
6. credite de consum;
7. transferuri internaţionale prin diferite sisteme de plăţi (Westen Union, Leader, Zolotaya Korona,
Contact, MoneyGram, Unistream, Ria, Anelik);
8. sisteme electronice de plăţi la distanţă (Internet-Bank).
9. safeuri bancare;
10. servicii auxiliare.
 Pentru bănci:
1. Operaţiuni pe piaţa financiară:
 vînzarea/cumpărarea valutei străine pe piaţa interbancară cu diferite condiţii
de prestare;
 creditarea băncilor – contractante;
 creditarea băncilor în cadrul Acordului General de efectuare a operaţiunilor financiare pe piaţa
interbancară a Republicii Moldova;
 creditarea băncilor cu punerea în gaj a VM, emise de către Ministerul Finanţelor al Republicii
Moldova şi Banca Naţională a Moldovei;
 atragerea/plasarea mijloacelor băneşti pe conturi de depozite în valuta naţională şi internaţională.
2. Operaţiuni documentare şi de finanţare ale comerţului (garanţii, acreditive şi altele).
3. Acordarea creditului consorţial (organizarea creditului, participarea la sindicat, serviciile Bancă-
agent).
10
11/37
Nivelul înalt de profesionalism al specialiştilor băncii permite consultarea calitativă a clienţilor

privind serviciile bancare. Studiind necesităţile, solicitările şi specificul fiecărui client, specialiştii elaborează
scheme individuale de optimizare a fluxului financiar.
ACTIVITATEA BĂNCII ÎN ANUL 2014

Obiectivul principal de activitate al BC “COMERŢBANK” S.A. în 2014 a fost dezvoltarea calitativă
– o politică de creditare prudentă şi o abordare bine gândită în evaluarea riscurilor. Aceasta i-a asigurat
Băncii soliditate chiar şi în perioadele de instabilitate economică şi contribuie la atingerea scopului principal
- dezvoltarea stabilă a businessului, siguranţa mijloacelor financiare atât ale clienţilor, cât şi ale acţionarilor.
În acest scop au fost efectuate schimbări calitative în activitatea Băncii:

1. Optimizarea generală a gestiunii Băncii:
 A fost optimizată gestiunea Băncii prin continuarea desăvârşirii Codului de Guvernare Corporativă,
ceea ce confirmă corespunderea celor mai bune principii şi standarde de guvernare corporativă. La
data de 14.10.2014 Codul de guvernare corporativă a fost revizuit şi reaprobat de A.G.A.
 Consiliul băncii şi managementul executiv au activat eficace, în interesul Băncii şi ai acţionarilor, şi
au creat condiţii pentru creşterea durabilă a valorii afacerii;
 A fost desăvîrşită activitatea privind gestiunea riscurilor. În anul 2014, prin decizia Consiliului
Băncii (Proces-verbal nr.20 din 01.08.2014) a fost instituit Comitetul de risc, care funcţionează ca o
entitate cu caracter permanent şi independent, subordonat nemijlocit Consiliului Băncii. Comitetul
de risc asigura un sistem eficient de identificare şi evaluare permanentă a riscurior;
 De menţionat activitatea profesionista a ofiterului de securitate a informatiei, care a asigurat Banca
cu un control riguros al riscului informational. Banca a implementat o soluţie software de Data Loss
Prevention, care permite controlul porturilor, inclusiv USB (enable/disable/monitoring), ceea
restrictioneaza/monitorizeaza informatiile stocate pe USB flash drive. A fost implementata o soluţie
noua antivirus mai eficienta si a optimizat cheltuielile aferente (licenta/suport). Banca a fost
inregistrata in calitate de operator de date cu caracter personal, pentru a se conforma cu cerintele
legale pe de o parte si pentru a oferi siguranta clientilor prin implementarea unor masuri de securitate
sporite la prelucrarea datelor cu caracter personal. Banca a migrat de la Sistemul de operare Wndows
XP la Windows 7 (utilizatori / angajati), va urma migrarea de la Windows Server 2008 R2 la
Windows Server 2012, pentru servere, pentru asigurarea securitatii informatiei prin asigurarea
suport/updates de catre producator.
 A fost continuata dezvoltarea infrastructurii sistemului automatizat bancar în vederea asigurării
securităţii, integrităţii şi continuităţii activităţii. Au fost modernizatele rețelele in scopul sporirii
capacitatii lor, in scopul minimizarii timpului de utilizare și de optimizarea utilizarii resurselor. Este
necesar de menționat dezvoltarea sistemei de deservire la distanta - introducerea de Internet
Banking si pentru persoane fizice - "24comertbank". Clienții pot vizualiza, fără a vizita Banca
soldurile, rulajele pe conturile sale, pe carduri; completa / retrage bani din depozit la Banca;
vizualiza informații despre creditul primit în bancă; plăti utilitățile și altele;
 A fost perfecţionată şi completată baza de acte normative interne ale Băncii, inclusiv documente
interne ce ţin de funcţionarea sistemelor de control intern, gestionarea riscurilor.
2.Elaborarea si lansarea produselor noi:
 In scopul satisfacerii calitative si complexe a cerintelor clientilor, au fost lansate 2 produse noi de
creditare a persoanelor fizice – Credit pentru odihna si Credit pentru reparatie si mobile.
Ambele produse sunt caracterizate prin decizii rapiode cu privire la împrumut, prin aplicarea
metodei de punctare.
 Pentru persoanelor fizice a fost lansat si produsul de creditare RETAIL - credit negarantat, în
valoare de până la 30 000 de lei și până la 24 de luni.
 Pentru persoanele juridice a fost elaborate si lansat un nou proiect - împrumut fără garanții
"PARTENER». Această soluție este pentru întreprinderile mici și mijlocii - un împrumut fără
garanții, cu un termen minim de aprobare.
11
12/37
 A fost lansat serviciul Bancassurance, Banca devinind un centru complex de creditare și asigurare.
Clienții Băncii beneficiaza de servicii suplimentare și consultații, ceea ce le va face mult mai
confortabilă achiziționarea produselor bancare și de asigurări în același oficiu. Clienții acestui
serviciu pot fi atât persoane juridice, cât și fizice, care doresc să achiziționeze polițe de asigurare
obligatorie de răspundere civilă auto (AORCA) și „Cartea Verde”, precum și polițe de asigurare
benevolă a imobilelor, autovehiculelor (CASCO). Clientul Băncii poate folosi serviciul
bancassurance și în alte scopuri personale, de exemplu, pentru asigurările medicale în timpul
călătoriilor în străinătate sau pentru asigurarea benevolă a bunurilor.
3.Sporirea competitivităţii băncii:
 A fost implementat serviciul “3D Secure”, ca parte a sistemei de plati “Verified by VISA”, pentru
efectuarea sigura a plăţilor in reteaua Internet.
 A fost continuată promovarea serviciilor oferite de sisteme de transferuri rapide internaţionale, cu
care banca colaborează (Contact, Leader, Money Gram, Unistream, Western Union, Anelik, Bystraya
Pochta, Zolotaya Korona. Au fost organizate tombole cu castigarea monedelor si bancnotelor
comemorative.
 In corespundere cu semnarea Acordului de cooperare intre Guvernul Republicii Moldova si SUA (de
tip 2) privind facilitarea implementării prevederilor FATCA (model 2 IGA – intergovernmental
agreement) pe 26 noiembrie 2014, care prevede că "Instituţiile financiare raportează direct
Serviciului Fiscal al SUA informaţii aferente conturilor deţinute de către contribuabilii SUA şi de
către entităţile cu acţionariat substanţial format din contribuabili SUA", BC "COMERTBANK" S.A.
s-a înregistrat pe portalul Serviciului Fiscal american (IRS) cu statutul "Instituție financiară străină
participantă" ("Participating Foreign Financial Institution") şi a obţinut Numărul Global Intermediar
de Identificare în cadrul programului FATCA – GIIN (Global Intermediary Identification Number.
 In scopul diversificarii resurselor alternative de finantare, a fost semnat acordul trilateral cu
Directoratul Liniilor de credit și Ministerul Finanțelor privind cooperarea în domeniul de creditare a
exportatorilor, și anume proiectul PAC. Conform acordului, Banca finanțeaza proiecte în agricultură,
legate de export; procesarea produselor agricole, producția sau alte activități economice care
furnizează bunuri sau servicii direct legate de venituri din exporturi.
 Banca a semnat un contract de colaborare cu ODIMM de garantare a creditelor. BC
"COMERȚBANK" S.A. în colaborare cu ODIMM ofera clientilor bancii, persoane juridice care
doresc sa obțina un împrumut, dar nu au suficiente garanții, le pot obține de la Fondul de Garantare a
Creditelor la ODIMM.
 A fost extins lista facturilor la utilitati platite prin internet banking "24comertbank" pentru clientii
din regiunea de nord a țării. Contractele cu furnizorii de servicii publice, cum ar fi: Bălți-Gaz, Glorin
Inginering, Nordlinks, CET-Nord.
 A fost semnat acordul cu compania Orange, în conformitate cu care clienții băncii pot plăti pentru
serviciile operatorului de telefonie mobilă prin intermediul băncii Internet "24comertbank".
 Incepand cu iunie 2014, clienții băncii pot plăti diferite servicii ale instituțiilor de stat, prin utilizarea
Internet Bank "24comertbank", prin sistemul de informare si plată Mpay. Avantajele acestui tip de
plată pentru servicii publice este în primul rând o economie de timp și de bani, fara a fi perceput
comisionul pentru plățile efectuate on-line.
ACTIVELE BĂNCII COMERCIALE „COMERŢBANK” S.A.

La situaţia din 31.12.2014 activele BC „COMERŢBANK” S.A. au constituit 896.51 mln. lei şi s-au majorat
de la începutul anului cu 28.5 mln. lei sau cu 3.28%. Evoluția activelor băncii este prezentată în graficul de
mai jos:
Graficul 2. Dinamica activelor băncii în perioada anilor 2010-2014 (mil. lei).
12
13/37
Din totalul activelor băncii, activele generatoare de venituri constituie 744.6 mln. lei (78.96% din
totalul activelor). Pentru comparaţie activele generatoare de dobândă în anul 2013 au constituit 720.2 mln.
lei. Astfel, în anul 2014 banca a continuat să promoveze politica de menţinere a acestor active la un nivel
înalt, fără a permite sterilizarea mijloacelor. Creşterea lor în anul 2014 a avut loc datorită sporirii creditelor
generatoare de dobândă şi mijloacelor băneşti, datorate de către bănci, generatoare de dobândă, dar şi
creşterii portofoliului de investiţii în valori mobiliare.
Activele lichide constituie 451.7 mln. lei (lichiditatea curentă la data de 31.12.2014 a constituit
50.38%). Menţinerea lichidităţii activelor la nivel înalt este dictată de plasarea foarte prudentă în acest an al
resurselor financiare atrase, în operaţiunile generatoare de venituri, obţinînd astfel profit şi rămînînd în
acelaşi timp lichid, ceea ce permite în orice moment onorarea obligaţiilor sale faţă de creditori și deponenți.
În anul financiar 2014 banca a păstrat, şi în acelaşi timp a optimizat structura de plasare a resurselor,
aplicînd diversificarea portofoliului de investiţii, care a permis reducerea riscului din operaţiunile cu activele
băncii şi păstrarea nivelulului planificat de venituri.
STRUCTURA ACTIVELOR LA SITUAŢIA STRUCTURA ACTIVELOR LA SITUAŢIA

DIN 31.12.2013 DIN 31.12.2014
13
14/37
POLITICA DE CREDITARE
Scopul principal al activităţii băncii în domeniul creditării în anul 2014 a devenit soluţia a două
sarcini importante: creşterea şi diversificarea. La situaţia din 31.12.2014, portofoliul total de credite
prudenţial a constituit suma de 395.8 mln. lei, cu o diminuare de 3.1 mln. lei în comparație cu sfîrșitul anului
2013. De mentionat ca la finele anului banca avea acordat un credit interbancar în sumă de 15.6 mln. lei și o
garanție bancară emisă (care este clasificată ca credit acordat băncilor) în sumă de 664.9 mii lei.
Diversificarea portofoliului a fost asigurată datorită creditării ramurilor precum comerțul (circa 34%
din portofoliu), industria alimentară (circa 17% din portofoliu), prestarea serviciilor (circa 10% din
portofoliu), industria energetică (7% din portofoliu), credite acordate mediului financiar nebacnar (7% din
portofoliu), iar ponderea creditelor acordate agriculturii s-a majorat pînă la 3.28%.
Calitatea portofoliului de credite este la un nivel satisfacator, ponderea reducerilor pentru pierderi la
credite în scop prudenţial, faţă de portofoliul total de credite, la finele anului a constituit 6.49% (7.63% în
2013), faţă de un nivel mediu pe sistem bancar de 10,37%. Diminuarea indicatorului dat a fost condiţionată
de rambursarea unor credite nefavorabile.
Portofoliu de credit pe ramuri anul 2013 Portofoliu de credit pe ramuri anul 2014
14
15/37
Astfel, se poate de afirmat, că obiectivul băncii în domeniul creditării propus pentru anul 2014 a fost
îndeplinit, şi anume:
1) a fost asigurată menţinerea portofoliului la nivelul de circa 400 mln.lei;
2) a avut loc diversificarea portofoliului de credite - optimizarea concentrării creditelor în baza
ramurilor de activitate, care a redus esenţial nivelul de risc.
Totodată, au fost întreprinse măsuri şi privind menţinerea calităţii portofoliului de credite al Băncii la
un nivel satisfăcător. Astfel, la 31 Decembrie 2014 suma creditelor neperformante a constituit 15.2 mln. lei
sau 3.93% din total portofoliu fata de 31 Decembrie 2013 cand suma constituia 18.20 mln. lei sau 4.55% din
total portofoliu (media pe sistem 11.73%).
OPERAŢIUNILE DE TREZORERIE
În anul 2014 o direcţie incontestabilă în activitatea băncii o preiau operaţiunile pe piaţa valutară şi
a resurselor bancare pe termen scurt, şi de asemenea operaţiunile la cererea clienţilor. Una dintre problemele
esenţiale a fost plasarea resurselor atrase în operaţiunile care generează venituri la un nivel minim de risc cu
scopul obţinerii unor venituri acceptabile, Banca menţinîndu-şi în acest fel lichiditatea şi fiind capabilă în
orice moment să-şi onoreze obligaţiunile sale faţă de clienţi.
Portofoliul general al plasării băncii în valorile mobiliare către finele anului 2014 a constituit 212.5
mln. lei (aproximativ 24% din activele băncii).
În decursul anului Banca a participat activ la licitaţiile pentru plasarea valorilor mobiliare ale BNM
şi ale Ministerului Finanţelor. Valorile mobiliare ale BNM cu scadenţa în 14 zile au permis sporirea
considerabilă a eficienţei în administrarea resurselor libere în valuta naţională. Venitul din aceste plasări în
decursul anului s-a modificat, de la 3.5% la inceputul anului, pana la 6.5% la finele lui 2014. Pe parcursul
primelor 8 luni ale anului 2014, portofoliul CBN a constituit in mediu 52 mln. lei, iar din septembrie 2014
aceasta suma a fost redirectionata la investitii in VMS, dobanda carora a crescut semnificativ in trimestrul IV
2014. Veniturile generate de acest tip de plasare a resurselor a constituit peste 1.0 mil. lei în anul 2014.
Pe lîngă plasările valorilor mobiliare cu scadenţa de 14 zile ale BNM, banca a menţinut portofoliul
valorilor mobiliare emise de către Ministerul Finanţelor la nivelul de circa 181.0 mln. lei. Termenii prioritari
de plasare ale băncii au fost 364 şi 182 zile, avînd ca scop de a diversifica investiţiile în valorile mobiliare ale
statului şi ale BNM. Veniturile generate de acest tip de plasare a resurselor a constituit 8.2 mln. lei în anul
2014. La finele anului portofoliul VMS constituia 212.5 mln. lei şi o rata medie a dobanzii de 7.81%.
La finele anului Banca deţinea în portofoliu obligaţiuni de stat în sumă de 700 mii. lei, cu termen
de 3 ani, la o rată a dobânzii de 7,0%.
Începînd cu luna august a anului 2014, Banca a început să efectueze operațiuni REPO cu BNM,
suma totală a acestor operațiuni a constituit 113.2 mil. lei la o rată medie de 3.94%. La situația din
31.12.2014 suma operațiunilor REPO era de 22 mil. lei la o rată medie de 4.75%.
15
16/37
Operaţiunile valutare, la fel ca şi creditarea, prezintă un element major care generează venituri
băncii. Ponderea activelor în valuta străină la finele anului a constituit 40.59% din totalul activelor. Partea
cea mai mare a activelor în valuta străină revine resurselor plasate în credite şi pe conturile băncilor
corespondente (băncile europene şi cele din Federaţia Rusă), fiind condiţionată de către conducerea băncii în
ceea ce priveşte minimizarea riscului pe marginea operaţiunilor cu activele.
În anul 2014 banca în mod intens a efectuat operaţiuni de vînzare – cumpărare a valutei pe piaţa
valutară internă. Veniturile obţinute din aceste operaţiuni ocupă un loc important în structura veniturilor
băncii.
Specificul bazei de clientelă (întreprinderi exportatoare şi producătoare) impune băncii menţinerea
şi extinderea cercului de bănci partenere. Din categoria acestora fac parte băncile autohtone, din Federaţia
Rusă şi băncile europene – Austria, Germania și Belgia.
PASIVELE BĂNCII
Drept surse de finanţare a operaţiunilor din activele băncii servesc obligaţiunile şi capitalul. La
situaţia din 31.12.2014 volumul resurselor atrase a constituit 637.9 mln. lei, ceea ce reprezintă circa 71% din
totalul activelor băncii si este un indicator adecvat.
STRUCTURA PASIVELOR BĂNCII LA STRUCTURA PASIVELOR BĂNCII LA
31.12.2013 31.12.2014
Până la 70% din obligaţiunile Băncii revin depozitelor și împrumuturilor acestea constituind 625
mln. lei. Portofoliul total de depozite pe parcursul anului 2014 s-a diminuat neesenţial - cu 1.17% (-6.6 mln.
lei) în comparaţie cu 31.12.2013. Această reducere a fost condiţionată de reducerea portofoliului de depozite
la termen ale persoanelor fizice și ale băncilor. În acelaşi timp depozitele la termen ale persoanelor juridice
au crescut cu circa 3 mln. lei, sau + 2.37% faţă de sfîrșitul anului 2013.
Portofoliul depozitelor la termen ale persoanelor fizice în decurs de un an s-a diminuat cu 20.5 mln.
lei sau cu 6.4% în comparaţie cu finele anului 2013, şi au constituit circa 298.7 mln. lei la sfîrşitul anului
16
17/37
2014. Aceasta situatie a fost conditionata de afluxul de pe piata a depozitelor in moneda nationala in legatura
cu deprecierea monedei nationale – respectiv si baza de resurse a Băncii s-a diminuat.
Depozitele la termen ale persoanelor juridice au constituit la sfîrşitul anului 128.3 mln. lei (creştere
de 3.0 mln. lei). Depozitele la termen ale băncilor, care la inceputul anului 2014 constituiau 26.8 mln. lei, au
fost restituite integral la termen.
În scopul îndeplinirii sarcinii importante – utilizarea surselor alternative de finanţare – Banca a
întreprins:
1. Banca acceseaza resurse conform acordului de împrumut semnat cu Fondul Provocările Mileniului
Moldova (Guvernul SUA), conform căruia în cadrul programului Compact, 7 bănci din RM
(Comertbank, Moldindconbank, Mobiasbanca, Victoriabank, Moldova-Agroindbank, Banca Sociala,
Energbank) beneficiază de resurse în sumă totală de 12,0 mln.dolari SUA). La finele anului suma
acestor resurse constituia 3.8 mln. echivalent lei;
2. În cadrul acordului trilateral semnat cu Directoratul Liniei de Credite şi Ministerul Finanţelor privind
colaborarea în asigurarea unor condiţii de creditare a proiectelor de investiţii favorabile, Banca oferă
clienţilor întreaga gamă de proiecte active ale donatorilor la moment în Moldova, precum şi a
programelor de creditare a dezvoltării business-ului regional: Proiectele Băncii Mondiale: RISP I,
RISP II, FIDA I, FIDA II, FIDA IV, FIDA V, KFW Sudzuker, Filierea vinului. La finele anului suma
acestor resurse constituia 25.0 mln. lei;
3. Au fost iniţiate negocieri cu ale organizaţii financiare internaţionale, în vederea obţinerii
resurselor financiare pe termen lung (EBRD,IFC,DLC).
Structura portofoliului de depozite Structura portofoliului de depozite
la situaţia din 31.12.2013 la situaţia din 31.12.2014
DEZVOLTAREA PROIECTULUI PRIVIND CARDURILE

BANCARE ÎN ANUL 2014
Primul card a fost emis la data de 28.09.2009. Numărul total de carduri aflate în circulaţie la finele
anului 2014 a constituit 2470 unităţi, din care în anul 2014 au fost emise 988 unităţi faţă de anul 2013 când
au fost emise 972 carduri.
În anul 2014 banca a lucrat cu următoarele produse de carduri:
17
18/37
- VISA Electron Debit – predestinat pentru virarea salariilor angajaţilor băncii şi altor
întreprinderi – clienţi ai băncii. În total pentru proiectele salariale ale întreprinderilor au fost emise 389
carduri de acest tip (în 2013 – 388 carduri). Sunt deservite în proiecte salariale 120 întreprinderi, clienţi ai
Băncii.
- VISA Electron Debit (MDL, USD, EUR) – destinat persoanelor fizice. În total pentru
persoanele fizice în 2014 au fost emise 276 carduri noi (în 2013 - 405 carduri).
- VISA Classic Debit (MDL, USD, EUR) – predestinat persoanelor fizice. În total pentru
persoanele fizice au fost emise 71 carduri de aest tip (în 2013 -22 carduri).
- VISA Gold Debit şi VISA Gold VIP (MDL, USD, EUR) – predestinat persoanelor fizice cu
statut social înalt, venituri mari, şi care sunt clienţi fideli şi VIP ai Băncii. În total au fost emise 44 carduri
noi de tip Gold (în 2013 -7 carduri).
- Cardul virtual VISA a fost lansat în anul 2012, ca produs nou, destinat efectuării plăţilor în
Internet. În anul 2014 au fost emise astfel de carduri în număr de 195, în total la finele anului 2014 erau în
circulație 245 de carduri virtuale.
Soldul mediu anual pe toate conturile de carduri a constituit 13.5 mln lei. În anu 2014 Banca este
prezentă pe piaţă cu 6 bancomate, amplasate în sediile băncii şi în punctele comerciale, şi de către 15 POS-
terminale, amplasate în sediile băncii.
Banca, activ lucrează asupra strategiei în domeniului proiectului cardurilor bancare, în special la
următoarele puncte:
1. Implementarea noilor servicii de deservire bancară la distanță.
2. Focusare spre atragerea de noi clienți potențiali.
3. Creştere dinamică a plăţilor fără numerar, efectuate prin intermediul cardurilor de plată.
4. Organizarea campaniilor Promoționale.
5. Lansarea noilor servicii aferente cardurilor de plată.
18
19/37
VENITURILE ŞI CHELTUIELILE BĂNCII

Strategia băncii pentru anul 2014 a fost orientată spre asigurarea unei creşteri stabile şi maxime a
veniturilor în urma operaţiunilor efectuate. Potrivit rezultatelor anului 2014 Banca a înregistrat un profit net
în mărime de peste 4 mln. lei, cu o descreştere faţă de anul 2013 de 1.3 mln. lei. Veniturile totale s-au
micșorat cu 12.21% şi au reprezentat 74.2 mln. lei, în același timp, total cheltuielile au scăzut cu 11.44%,
constituind 70.2 mln. lei.
Dinamica veniturilor, cheltuielelor şi a profitului în 2013– 2014.
Din totalul veniturilor ponderea cea mai mare o deţin veniturile aferente dobânzilor (73.62%), care
constituie 54.3 mln. lei, realizănd o decreştere de 15.3% în comparaţie cu anul 2013. Aceasta s-a produs din
cauza diminuarii semnificative in anul 2014 a ratelor de dobanda la credite. Veniturile neaferente dobânzilor
au constituit 19.4 mln. lei.
STRUCTURA VENITURILOR ÎN a. 2013 (%) STRUCTURA VENITURILOR ÎN a. 2014 (%)
19
20/37
Valoarea totală a veniturilor aferente dobânzilor a constituit 54.3 mln. lei în anul 2014, şi s-au
micșorat în comparaţie cu anul precedent cu 9.8 mln. lei sau 15.28%. În structura veniturilor aferente
dobânzilor o pondere majoră (75%) o deţin veniturile aferente dobânzilor la credite. În expresie absolută
veniturile aferente dobânzilor la credite în 2014 au constituit 41.3 mln. lei şi au scăzut în comparaţie cu anul
2013 cu 8%. Aceasta s-a produs din cauza diminuarii semnificative in anul 2014 a ratelor de dobanda la
credite, cu mentinerea aceluiasi volum al portofoliului de credite. Deşi portofoliul a crescut primele III
trimestre ale anului 2014, s-a obţinut o creştere modestă a venitului din cauza diminuarii ratelor dobînzilor
atat pe piata, cat si pe portofoliu. Rata dobânzii pe piaţa bancară s-a redus în anul 2014: la creditele acordate
în moneda naţională de la 12.51%, pînă la 10.64%, iar la creditele în valută străină de la 8.91% pană la 7.71
în comparaţie 2013.
STRUCTURA VENITURILOR AFERENTE STRUCTURA VENITURILOR AFERENTE
DOBÎNZILOR ÎN A. 2013 DOBÎNZILOR ÎN A. 2014
În structura veniturilor neaferente dobânzilor o pondere importantă ocupă veniturile aferente

comisioanelor (12.5 mln. lei), realizând o creştere de 19.05%. Veniturile din operaţiunile cu valuta străină, în
2014 au constituit 6.4 mln. lei şi au scăzut în comparaţie cu anul precedent cu circa 20%. Ponderea altor
20
21/37
venituri neaferente dobânzilor a rămas nesemnificativă. Mărimea absolută a acestora în anul 2014 a constituit
504.4 mii. lei realizand o scădere în comparaţie cu 2013.
Cheltuielile totale ale băncii în anul 2014 au constituit 70.2 mln. lei şi au scăzut în comparaţie cu
2013 cu 9.6 mln. lei sau 12.1%.
Cheltuielile neaferente dobânzilor ocupă 53% din totalul cheltuielilor, şi în 2014 au constituit 37.6
mln. lei, astfel a avut loc o descreștere de 2.05 mln. lei în comparaţie cu anul precedent. Diminuarea
cheltuielilor neaferente dobânzilor a fost determinată de reducerea cheltuielilor generale si administrative
(privind mijloacele fixe – reparatii, servicii comunale, amortizarea), retribuirea muncii (demisia colaboratori
din personal-cheie).
In acelasi timp au crescut cheltuielile de amortizare si întretinere a activelor nemateriale,
cheltuielile de telecomunicatii, ca SWIFT, Bloomberg, cresterea comisioanelor achitate în legătură cu
majorarea volumului de operatiuni, cheltuieli privind operatiunile cu carduri, cat si a cheltuielilor privind
publicitatea Băncii.
STRUCTURA CHELTUIELILOR STRUCTURA CHELTUIELILOR

ÎN A. 2013 ÎN A. 2014
Din totalul cheltuielilor anului 2014, 49% o prezintă cheltuielile aferente dobânzilor. Pe parcursul
anului, acestea au scăzut - cu 11.6% şi au constituit 34.5 mln. lei. Această descreştere semnificativă a fost
determinată de lipsa cheltuielilor aferente dobanzilor la depozitele atrase de la banci, sume restituite la
inceputul anului 2014, de diminuarea cheltuielilor aferente dobanzilor la depozitele cu dobândă ale
persoanelor fizice si juridice, in legatura cu diminuarea ratelor de dobanda pe piata si in Banca. In acelasi
timp, a crescut volumul împrumuturilor de la alți creditori, respectiv si cheltuielile aferente dobanzilor la
aceste imprumuturi.
În anul 2014 Banca nu a suportat cheltuieli legate de formarea rezervei pentru depreciere. Formarea
impozitului pe venit amânat a majorat cheltuielile neaferente dobânzilor cu 600 mii lei.
21
22/37
ALTE ASPECTE DE DEZVOLTARE ALE BĂNCII ÎN ANUL 2014

CLIENŢŢ II BĂĂ NCII
Actualmente operațiunile bancare au obținut o vastă diversificare datorită dezvoltării pieței
financiare și sub influența mai multor cauze:
 Informatizarea pieței financiare care permite băncii să acorde clientului diferite servicii necesare
acestuia care sunt mai convenabile în funcție de costul și perioada de efectuare;
 Creșterea încrederii clienților în bancă care are la baza garanțiile acordate prin legislație de către
organele de supraveghere bancară care conferă clienților anumite drepturi și impune băncii anumite obligații
față de clienți;
 Internaționalizarea pieței financiare care face ca clienții să ceară de la bancă efectuarea diferitor
servicii de transfer pe plan internațional sau servicii de garantare a plăților, de gestiune a patrimoniului;
Diversificarea operațiunilor bancare are la baza studierea de către bancă a cerințelor și
necesităților clienților, elaborarea și promovarea produselor care satisfac acestei necesități precum și
extinderea relațiilor existente între bancă și clientela ei fidelă.
Codul de etică de care se conduce Banca, reprezintă un element foarte important în procesul
dezvoltării activității bancare, deoarece prin acesta au fost standardizate și stabilite reglementări referitoare la
sistemul bancar, practici bancare, relația client-bancă. Scopurile existenții acestui cod sunt:
1. acordarea serviciilor clienților în mod corect și cu o amabilitate maximă pentru a menține
fiecare client;
2. acțiunile față de clientelă trebuie să fie corecte și rezonabile, ceea ce presupune accesul
clientului la toate serviciile oferite de bancă doar în măsura în care el corespunde cerințelor înaintate de
bancă pentru fiecare din acest serviciu;
22
23/37
3. acordarea asistenței clientului privitor la funcționarea conturilor lui, ceea ce presupune

gestionarea conturilor clientului și informarea lui pe tot timpul relațiilor cu banca;
4. menținerea încrederii în integritatea băncii și în sistemul de plăți, asigurînd clienții ca sistemele
și tehnologia prezintă încredere și siguranță;
5. menținerea integrității și a securității mijloacelor aflate în custodia sau gestiunea băncii. În
cadrul acestui proces complicat apare problema divulgării informațiilor. Pe de o parte clientul are dreptul la
toată informația ce se referă la conturile sale, pe de altă parte el are dreptul că această informație să fie
confidențială pentru persoane terțe. Banca va divulga informația cu referire la clienții săi doar în cazurile
cînd este impusa de legislație. Informația va fi divulgată doar la cererea organelor fiscale sau judiciare și
doar la existenta prescripției care acordă dreptul verificării clientului în cauza.
Pe tot parcursul perioadei de raportare numărul clienţilor se află într-o permanentă creştere.
Analizînd structura pe domenii de activitate, ponderea cea mai mare o deţin agenţii economici care
desfăşoară activitate comercială. În bancă se deservesc întreprinderi care activează în domenile precum
mediul financiar nebancar, transportul internaţional, comercializarea produselor petroliere, importul şi
instalarea utilajului frigorific, furnizarea mărfurilor pentru restaurante, baruri etc., comercializarea tehnicii de
uz casnic, producerea şi comercializarea materialelor de construcţii, oferirea serviciilor de turism şi hoteliere,
producerea şi comercializarea producţiei din carne, servicii de telecomunicaţii şi radio ş.a..
Relația bancă-client este și trebuie să fie susținută de ambianța a doi factori: oferta băncii cu tot ce
poate cuprinde specificul serviciilor bancare și factorul uman capabil să materializeze această ofertă. În
această combinație elementul dinamic este lucrătorul de bancă. Prin modul în care acesta concepe relația
băncii cu clientul, el poate provoca efectele dorite în afacerile băncii, sau dimpotrivă. Comportamentul și
atitudinea noastră față de client nu sunt întîmplătoare, ele trebuie să fie bine conduse și în cunoștința de
cauza.
RELĂŢŢ IILE ECONOMICE EXŢERNE ŞŢ I DE COREŞPONDENŢŢ ĂĂ

BC „Comerţbank” S.A. este un subiect important pe piaţa financiară, efectuând diverse operaţiuni,
aşa ca - operaţiuni valutare de conversie, servicii interbancare, operaţiuni investiţionale cu valori mobiliare,
operaţiuni cu diverse instrumente de plată.
În anul 2014 BC „Comerţbank” S.A. a desfăşurat activitate de conversie atât pe piaţa valutară
internă, cît şi pe cea externă. Specificul clientelei băncii (întreprinderi exportatoare şi producătoare) impune
menţinerea şi lărgirea reţelei de bănci partenere. Dintre acestea fac parte mari bănci din Austria, Germania,
Ucraina, Kazakhstan, Federaţia Rusă şi băncile autohtone. E de menționat că pe parcursul anului 2014,
Banca a deschis contul corespondent și a inițiat relații de lucru cu KBC Bank NV din Belgia.
BC „Comerţbank” S.A. are o experienţă bogată în ceea ce priveşte colaborarea cu băncile din
Europa şi Federaţia Rusă. Deservirea clienţilor care desfăşoară operaţiuni de import-export rămîne în
continuare una din serviciile prioritare pe care le oferă banca. Pe piaţa interbancară BC „Comerţbank” S.A. a
efectuat în mod activ operaţiuni de plasare şi atragere a resurselor financiare. Efectuarea operativă a plăţilor,
incheierea tranzacţiilor interbancare, schimbul de informaţii dintre bănci, toate acestea se efectuează utilizînd
23
24/37
noile tehnologii bancare. În scopul asigurării transparenţei informaţiei pentru partenerii externi, BC
„Comerţbank” S.A. anual publică rapoartele financiare care sunt supuse controlului de către Compania de
Audit „Grant Thornton”.
PĂRŢICIPĂRE IN PROIECŢE ŞOCIĂLE

În anul 2014 BC „COMERŢBANK” S.A. a acordat o atenţie şi acţiunilor de binefacere şi de
sponsorizare, participînd la diverse proiecte sociale. La momentul actual generaţia tînără este acea parte a
societăţii care necesită în deosebi atenţie şi ajutor. În acest an Banca a devenit partenera si co-finantatoare a
proiectului „Vreau sa devin antreprenor”, organizat de scoala pentru copii „Prospera”.
Administraţia băncii şi în continuare intenţionează acordarea atenţiei şi sprijinului financiar în
forma acţiunii de binefacere pentru dezvoltarea culturii, învăţămîntului şi sportului, ajutorului persoanelor
nevoiaşe, considerînd aceasta ca o obligaţie morală faţă de societate.
POLIŢICĂ REŞURŞELOR UMĂNE

Resursele umane – active intangibile ce generează beneficii tangibile
Mecanismele economiei de piață impun practicarea unui management performant la toate
nivelurile, iar aceasta nu se poate realiza fără resurse umane competente, puternic motivate pentru
performanță.
În contextul actual, caracterizat prin schimbări foarte rapide, resursa umană a devenit o resursă
strategică, elementul central, activ și coordonator al tuturor activităților din cadrul oricărei organizații.
Practica B.C. „COMERŢBANK” S.A., ca fiind o organizație de succes, a demonstrat că resursele
umane reprezintă nucleul, în jurul căruia gravitează toate celelalte resurse (materiale, financiare,
informaționale, etc). Angajații B.C. „COMERŢBANK” S.A. reprezintă o resursă comună și totodată o
resursă cheie, o resursă vitală care asigură supravețuirea, dezvoltarea și succesul competițional al Băncii.
Conceptul de management al BC „COMERŢBANK” S.A. prevede faptul că resursele umane
constituie un potențial factor care trebuie înțeles, motivat și antrenat în vederea implicării cît mai depline și
profunde în realizarea obiectivelor operaționale.
Drept criterii de bază în selectarea personalului sunt studiile superioare, experienţa de lucru în
domeniul bancar, profesionalismul, capacitatea de lucru în grup ş.a. Numărul angajaţilor băncii la data de
31.12.2014 a fost de 140 persoane, în gestiunea fiecărui angajat fiind activele în sumă de 6.4 mln. lei.
ŢEHNOLOGIILE INFORMĂŢŢ IONĂLE

Dezvoltarea infrastructurii informaţionale şi tehnologice reprezintă o prioritate în activitatea băncii.
Una dintre orientările esenţiale în această direcţie este aplicarea experienţei mondiale pentru a dezvolta în
continuare calitatea de deservire a clienţilor, productivitatea înaltă şi siguranţa sistemei, oferirea posibilităţii
24
25/37
de implementare a noilor tipuri de servicii şi produse bancare, asigurarea dezvoltării reţelei bancare, şi de
asemenea asigurarea tehnologică a eficienţei managementului băncii.
În cadrul băncii este aplicată în mod intens sistema „COMERŢBANK – Online”, care permite
utilizatorilor cunoaşterea operativă a situaţiei pe conturi, efectuarea operaţiilor fără a părăsi sediul clientului,
şi permite clienţilor din alte regiuni ale ţării să se folosească de serviciile băncii. Pe lîngă aceasta în bancă se
aplică sistema şi „24.COMERŢBANK”, care asigură serviciul bancar deplin în regimul timpului real,
accesul protejat din orice punct al planetei la datele informative şi financiare în vederea conturilor din bancă,
posibilitatea de a lucra cu documente de plată, de a le expedia prin Internet, de a primi extrasele din bancă pe
conturi pentru o perioadă determinată de timp şi altele, de a avea acces la cursurile valutare oferite de către
BNM, precum şi cursul casei valutare a BC „Comertbank” S.A.
Banca dispune de un site oficial (www. comertbank. md), care oferă posibilitatea de a afla noutăţi
despre bancă, despre parteneri, despre serviciile oferite, despre rezultatele băncii, precum şi de a primi
consultaţii de la specialişti.
GUVERNAREA CORPORATIVĂ ÎN BC „COMERŢBANK” S.A.
Rezultatul recunoaşterii faptului precum că practicile eficiente ale guvernării corporative sunt
esenţiale în realizarea şi menţinerea încrederii şi confidenţei în BC „COMERŢBANK” S.A., care sunt critice
pentru funcţionarea adecvată şi corectă a băncii, a sectorului bancar, şi a economiei în întregime, de
asemenea pentru a sistematiza cadrul de guvernare corporativă în bancă, a asigura un grad înalt de
transparenţă a conducerii băncii, la data de 26 aprilie 2010 de către A.G.A. a fost aprobat Codul de guvernare
corporativă a B.C. „COMERŢBANK” S.A., în redacţie, care este publicat pe pagina web oficială a băncii
www.comertbank.md.
Parcursul ulterior al băncii, precum şi evenimentele avute lor în timp, cât şi analiza premiselor
interne şi externe de activitate a băncii, au dictat necesitatea revizuirii codului de guvernare corporativă a
băncii, în scopul alinierii celor mai bune tendinţe în domeniu. La data de 14.10.2014 Codul de guvernare
corporativă a fost revizuit şi reaprobat de A.G.A.
Codul de guvernare corporativă al BC „COMERŢBANK” S.A. este structurat în 9 capitole, după cum
urmează:
Capitolul 1 – Introducere - se defineşte prin noţiunea de „guvernare corporativă” în care se menţionază
scopurile de bază ale Codului.
Capitolul 2 – Aspecte de bază – se defineşc liniile directorii ale guvernării corporative acceptate de bancă
Capitolul 3 – Principii şi valori - descrie principiile şi valorile corporative, prin intermediul cărora sunt
realizate scopurile strategice ale băncii.
Capitolul 4 – Drepturile acţionariibăncii - enumără garanţiile şi drepturile acţionarilor, inclusiv şi a celor
minoritari.
Capitolul 5 – Organele de conducere ale băncii - relatează structura, drepturile, împuternicirile şi
responsabilitatea organelor de conducere ale băncii.
Capitolul 6 – Remunerarea – descrie modul de stabilire şi plată a remunerării, precum şi raportările privind
remunerarea membrilor Consiliului băncii şi a managementului superior.
Capitolul 7 – Conflictele de interese - conţine reglementări privind modul de acţiune în cazul existenţei
conflictului de interese.
Capitolul 8 Gestiunea riscurilor în bancă – se axează pe principiile fundamentale de creare şi activitate a
funcţiei de risc mamagement în Bancă.
Capitolul -9 – Responsabilitate socială şi relaţii cu părţile interesate - stabileşte comportamentul băncii în
relaţii cu părţile (angajaţi, creditori, investitori şi deponenţi) legate în procesul guvernării corporative.
25
26/37
Capitolul 10 – Dezvăluirea informaţiei şi transparenţa - descrie modul de acţiune în sensul dezvăluirii

informaţiei şi asigurării transparenţei activităţii băncii. Banca dezvăluie informaţii despre activitatea sa în
conformitate cu legislaţia în vigoare şi Statutul ei.
Capitolul 11 – Responsabilitate - stabileşte principii generale privind responsabilitatea organelor de
conducere ale băncii, executarea Codului de către angajaţii băncii.
Prin Codul de guvernare corporativă BC „COMERŢBANK” S.A. şi-a reconfirmat încă o dată
ataşamentul faţă de cele mai bune principii şi standarde de guvernare corporativă. Procesul de
guvernare corporativă în Bancă se bazează pe următoarele principii general acceptate:
a) guvernanță corporativă trebuie să fie în concordanță cu normele de drept și să articuleze clar
împărțirea responsabilităților între Consiliul Băncii şi Comitetul de conducere, fără a ignora
importanţa implicării acţionarilor;
b) guvernarea corporativă trebuie să protejeze și să faciliteze exercitarea drepturilor acționarilor;
c) guvernarea corporativă trebuie să asigure un tratament echitabil a tuturor acționarilor, inclusiv
minoritari și străini. Toți acționarii ar trebui să aibă posibilitatea de a obține despăgubiri efective
pentru încălcarea drepturilor lor;
d) guvernarea corporativă trebuie să recunoască drepturile părţilor interesate, stabilite prin lege sau prin
acorduri mutuale și să încurajeze cooperarea activă între Bancă și acestea în crearea de valoare a
afacerii, de locuri de muncă, precum și sustenabilitatea Băncii.
e) guvernarea corporativă trebuie să asigure prezentarea în timp util și într-un mod corect a informaţiei
privind toate aspectele semnificative în ceea ce privește Banca, inclusiv situația financiară,
performanța, proprietatea și guvernarea Băncii.
f) guvernarea corporativă trebuie să asigure strategiile de orientare a Băncii, monitorizarea efectivă a
Comitetului de conducere, responsabilitatea Consiliului și acționarilor.
Codul de guvernare corporativă al BC „COMERŢBANK”S.A. stabileşte setul de relaţii între

managementul băncii, Consiliu, acţionari şi alte părţi interesate, furnizează o structură clară prin care sunt
stabilite obiectivele băncii şi determinate mijloacele cu ajutorul cărora ele vor fi realizate, iar performanţele
vor fi monitorizate. De asemenea Codul de guvernare corporativă evaluează formele de supraveghere
pentru asigurarea unui control adecvat, în particular:
(1) supravegherea de către Consiliul băncii;
(2) supravegherea de către angajaţii care nu sunt implicaţi în administrarea zilnică a diverselor domenii de
activitate;
(3) supravegherea lineară directă a diferitor domenii de activitate;
(4) independenţa funcţiilor de gestiune a riscului, corespundere (compliance) şi audit.
În anul 2014 BC „COMERŢBANK” S.A. a efectuat o analiză amplă a activităţii sale şi a întreprins
acţiunile de rigoare în vederea conformării sale Codului de guvernare corporativă. În particular se pot
evidenţia:
 stabilirea unor obiective strategice clare pentru perioada 2015-2017, determinarea metodelor şi a
resurselor realizării lor.
 revizuirea Structurii organizatorice a BC „COMERŢBANK” S.A. şi instituirea Comitetului de
riscuri. Reorganizarea structurii a permis asigurarea administrării şi supravegherii mai efective a
activităţii curente, gestiunea adecvată a riscurilor etc.
 perfecţionarea şi completarea bazei de acte normative interne ale Băncii, inclusiv documente interne
ce ţin de funcţionarea sistemelor de control intern, gestionarea riscurilor.
 datoriă asigurării unui management efectiv a fost sporită valoarea băncii pentru acţionari prin
atingerea unor rezultate financiare pozitive şi extinderii activităţii, iar pentru societate - prin
diversificarea pachetului de produse propus şi orientarea lui pe grupe de clientelă, prin asumarea
responsabilităţilor sociale.
De menţionat, că BC „COMERŢBANK” S.A. a depus în anul 2014 şi va depune în continuare eforturi
majore pentru îmbunătăţirea activităţii sale aferente calităţii sistemelor de control, şi de înlăturare a
neajunsurilor înregistrate în anii precedenţi la acest capitol. În conformitate cu planul de măsuri elaborat, BC
„COMERŢBANK” S.A., tinde spre excluderea lor definitivă.
26
27/37
În BC „COMERŢBANK” S.A. este elaborat şi implementat un sistem de control intern, reprezentat

prin actele normative interne. Totodată, în vederea ajustării bazei normative interne la legislaţia în vigoare, a
fost aprobat graficul elaborării/actualizării actelor normative interne (pv CC nr.03 din 15.01.2015).
Controlul intern în bancă este conceput şi implementat în vederea realizării următoarelor obiective:
 de performanţă – desfăşurarea activităţilor financiare în condiţii de eficienţă, siguranţă şi prudenţă
prin:
 asigurarea identificării, evaluării şi gestionării riscurilor la care este expusă banca;
 protejarea bunurilor şi a informaţiilor;
 asigurarea transparenţei structurii de proprietate şi de control asupra băncii;
 soluţionarea conflictelor de interese;
 asigurarea nivelului necesar de securitate pe toate direcţiile de activitate ale băncii;
 de informare – furnizarea unor informaţii credibile, relevante, complete şi oportune atît structurii de
conducere a băncii, implicate în luarea deciziilor, cât şi persoanelor terţe (organelor de control,
clienţilor şi furnizorilor băncii);
 conformitate – asigurarea conformităţii activităţilor cu cadrul legal şi actele normative interne ale
băncii.
Controlul intern se realizează în bancă în diferite etape, în funcţie de atribuţii şi responsabilităţi, care
sunt delimitate prin reglementări interne şi fişe de post, atît la nivel de administrare prin intermediul
Consiliului băncii, Comitetului de conducere, comitetelor cu caracter permanent (Comitet de risc, Comitetul
de credit, ALCO, şefilor de subdiviziuni structurale), cît şi la nivel de executare prin intermediul întregului
personal al băncii. Totuşi, rezultatul depistării în activitatea băncii a unor neajunsuri şi încălcări ale
prevederilor actelor normative în vigoare ale BNM, precum şi a politicii interne, este esenţial de menţionat
necesitatea de intensificare a supravegherii activităţii băncii din partea managementului, şi întărirea
sistemului de control intern, pentru a asigura o administrare şi gestiune a riscurilor adecvată. Acestei sarcini
i-a fost acordată o atenţie deosebită în vederea soluţionării şi eliminării pe viitor.
Este important de menţionat, că în structura organelor de conducere a băncii funcţionează organul
executiv colegial – Comitetul de conducere. La momentul actual structura organelor de conducere a BC
„COMERŢBANK” S.A. este următoarea:
1. Adunarea generală a acţionarilor - organul suprem de conducere al băncii;
2. Consiliul băncii - organul de administrare al băncii, care exercită funcţii de supraveghere,
elaborează şi asigură aplicarea politicii băncii;
3. Comitetul de conducere - organul executiv al băncii;
4. Comisia de cenzori - organul de control al băncii, care exercită controlul activităţii ei.
În scopul asigurării transparenţei orice modificare în structura şi componenţa organelor de conducere este
dezvăluită de către bancă prin plasarea informaţiei pe pagina oficială web a băncii www.comertbank.md.
Actuala guvernare corporativă a băncii încurajează implicarea acţionarilor în conducere. Prin

„implicarea acţionarilor” se înţelege, în general, monitorizarea activă a Băncii, angajarea activă în dialog cu
Consiliul şi exercitarea eficientă, nu formală, a drepturilor acţionarilor, inclusiv a dreptului de vot şi
cooperării cu alţi acţionari şi dacă este necesar îmbunătăţirea guvernanţei corporative a Băncii pentru creare
de valoare pe termen lung. În acest sens implicarea acţionarilor şi guvernarea corporativă este orientată
pentru a stimula acţionarii orientaţi spre investiţii pe termen lung şi elimina comporamentul de „parazit”.
Pentru a stimula acționarii să se angajeze în dialog cu Banca și a controla procesul de luare a deciziilor
de către conducere, precum și pentru a ține seama de viabilitatea pe termen lung, Banca optează pentru:
a) întărirea cooperării dintre acționari, prin crearea de forumuri de discuții. Pe măsura dezvoltării IT,
Banca va depune eforturi pentru crearea pe pagina web a unui compartiment destinat acţionarilor unde
aceştea vor putea discuta situaţia Băncii, înainta propuneri, stabili strategii şi obiective comune. Banca
consideră că existenţa unui astfel de compartiment va întări conştiinţa acţionarilor şi importanţa
implicării acestora în scopul asigurării unei guvernanţe corporative eficace;
b) divulgarea de către reprezentanţi a modalităților de vot în cadrul adunărilor acționarilor. Banca nu va
limita dreptul acţionarului de a-şi exercita votul prin intermediul unui reprezentant sau participant
profesionist pe piaţa valorilor mobiliare. Totodată, Banca se va informa despre existenţa unor indicaţii
certe din partea acţionarului pentru reprezentant, precum şi despre politica adoptată de participantul
profesionist pe piaţa valorilor mobiliare privind exercitarea dreptului de vot;
c) aderarea acționarilor instituționali la coduri de bune practici (stewardship codes);
27
28/37
d) identificarea și divulgarea eventualelor conflicte de interese;

e) cea mai bună informare a acționarilor cu privire la riscuri. Banca va atrage o atenţie sporită
familiarizării acţionarilor privind riscurile aferente activităţii, politicile privind apetitul/toleranţa la risc,
prin comunicarea acţionarilor de informaţii clare şi în timp util, încurajarea dialogului acţionarilor cu
conducerea Băncii, etc.
5.1. Adunarea generală a acţionarilor.

Adunarea generală a acţionarilor este organul suprem de conducere al băncii prin intermediul căruia
acţionarii îşi realizează dreptul de participare la conducerea activităţii băncii. În prezent adunarea generală a
acţionarilor este formată din 9 acţionari, dintre care 1 persoană juridică şi 8 persoane fizice.
În anul 2014 acţionarii s-au întrunit în 2 şedinţe ale Adunării generale, examinînd diverse aspecte ale
activităţii băncii. În particular, pot fi evidenţiate:
- revizuirea cadrului normativ al activităţii BC „COMERŢBANK” S.A. şi aprobarea următoarelor
acte: modificări la Statutul BC „COMERŢBANK” S.A., Regulamentul Adunării Anuale Generale a
BC „COMERŢBANK” S.A., Regulamentul Comisiei de Cenzori a BC „COMERŢBANK” S.A.;
- examinarea rapoartelor privind activitatea BC „COMERŢBANK” S.A. şi a organelor ei;
B.C. „COMERŢBANK” S.A. deţine un registru ale tuturor proceselor-verbale şi hotărîrilor primite de
către Adunarea generală a acţionarilor.
În vederea conformării Codului de guvernare corporativă şi pentru implicarea activă a acţionarilor în
procesul de luare a deciziilor în cadrul Adunării generale, banca garantează acţionarilor dreptul de a
participa şi de a vota în cadrul Adunării generale a acţionarilor. În particular banca asigură ca:
a) ordinea de informare despre ţinerea Adunării generale a acţionarilor să dea posibilitate acţionarilor de a se
pregăti corespunzător pentru participare la adunare;
b) acţionarilor să li se acorde posibilitatea de a face cunoştinţă cu lista persoanelor care au dreptul de a
participa la Adunarea generală a acţionarilor;
c) locul, data şi ora desfăşurării Adunării generale să fie stabilită în modul în care acţionarii vor avea
posibilitatea reală de a participa la ea, fără a crea incomodităţi;
d) drepturile acţionarilor de a cere convocarea Adunării generale şi de a înainta propuneri pentru ordinea de
zi a adunării să nu implice dificultăţi nejustificate la confirmarea de către acţionari a existenţei acestor
drepturi;
e) fiecare acţionar să aibă posibilitatea de a-şi realiza dreptul de a vota în cel mai simplu şi comod mod
pentru el.
Competenţa, modul de convocare şi desfăşurarea Adunării generale a acţionarilor BC
COMERŢBANK” S.A., drepturile şi obligaţiile acţionarilor, toate acestea sunt reglementate de Statutul
băncii. În acest sens trebuie de accentuat faptul precum că BC „ COMERŢBANK” S.A., a elaborat şi
aprobat Regulamentul Adunării generale a acţionarilor (proces-verbal al AGA nr.2 din 26.04.2012).
5.1. Consiliul BC „COMERŢBANK” S.A.
Consiliul băncii reprezintă interesele acţionarilor în perioada dintre Adunările generale, şi în limitele
atribuţiilor sale exercită conducerea generală şi controlul activităţii băncii. Consiliul băncii este responsabil
de adoptarea strategiei corporative, a politicilor de control asupra riscurilor şi a planurilor de afaceri, şi
exercită supravegherea îndeplinirii acestora de către organul executiv. Responsabilităţile Consiliului, precum
şi divizarea acestora între membrii lui, sunt stabilite în Regulamentul Consiliului băncii. Consiliul băncii este
responsabil pentru operaţiunile băncii şi stabilitatea ei financiară. Actualmente Consiliul băncii este format
din 3 membri aleşi pentru un mandat de 4 ani.
5.2. Comisia de cenzori a BC „COMERŢBANK” S.A.
Comisia de cenzori exercită controlul obligatoriu al activităţii economico-financiare a băncii, şi este
formată din 3 membri aleşi pentru un mandat de cel mult 4 ani. Responsabilităţile esenţiale ale Comisiei de
cenzori sunt următoarele:
- verificarea modului în care sunt respectate actele legislative şi normative în vigoare de către bancă şi
prezentarea rapoartelor respective Consiliului băncii;
- aprobarea procedurilor interne de evidenţă şi control contabil în temeiul regulamentelor Băncii
Naţionale, supravegherea respectării lor şi controlarea conturilor şi a altor documente ale băncii;
- prezentarea avizelor în problemele solicitate de către Consiliul băncii, şi în alte probleme pe care le
consideră necesare.
28
29/37
5.3. Comitetul de conducere al BC „COMERŢBANK” S.A.

Comitetul de conducere este organul executiv colegial al băncii care organizează, conduce şi răspunde de
activitatea curentă a băncii. În competenţa Comitetului de conducere se includ toate acţiunile de conducere a
activităţii curente, cu excepţia celor care constituie competenţa Adunării generale a acţionarilor sau a
Consiliului Băncii. În activitatea sa Comitetul de conducere se conduce de legislaţia Republicii Moldova în
vigoare, de Statutul Băncii şi de prezentul Regulament. Actualmente Comitetul de conducere este format din
3 membri aleşi pentru un mandat de 4 ani.
Raporturile dintre Organul executiv, Comisia de cenzori, Consiliu şi Adunarea generală

a acţionarilor
Consiliul Băncii este subordonat Adunării generale a acţionarilor Băncii. Evaluarea generală a activităţii
Consiliului Băncii şi a membrilor lui, în particular, se efectuează de către Adunarea generală a acţionarilor.
Comisia de cenzori este organul de control al Băncii şi se subordonează doar Adunării generale a
acţionarilor. Ea prezintă Adunării generale a acţionarilor raportul anual cu privire la activitatea sa şi la
funcţionarea băncii, întocmit în conformitate cu legislaţia Republicii Moldova în vigoare, cu Statutul băncii
şi cu prezentul Regulament. Comisia de cenzori prezintă Consiliului Băncii raportul trimestrial cu privire la
activitatea sa şi la funcţionarea băncii, întocmit în conformitate cu legislaţia Republicii Moldova în vigoare,
cu Statutul Băncii şi cu prezentul Regulament. Evaluarea generală a activităţii Comisiei de cenzori şi a
membrilor ei, în particular, se efectuează de către Adunarea generală a acţionarilor.
Comitetul de conducere al Băncii asigură executarea hotărîrilor Adunării generale a acţionarilor şi
deciziilor Consiliului băncii, asigură implementarea recomandărilor Comisiei de cenzori. În activitatea sa
Comitetul de conducere este subordonat Consiliului Băncii.
Consiliul Băncii asigură supravegherea managementului executiv al băncii. În acest scop Consiliul:
a) selectează, monitorizează şi, dacă este necesar, înlocuieşte membrii Comitetului de conducere,
asigurîndu-se precum că banca are un plan adecvat şi corect privind succesiunea managementului executiv;
b) poate cere explicaţii din partea managementului executiv şi primi în timp util informaţie suficientă
pentru a aprecia performanţa managementului executiv;
c) examinează rapoartele prezentate de către Comitetul de conducere şi se întîlneşte regulat cu
managementul executiv superior şi auditul intern pentru a revedea politicile, de a stabili liniile de comunicare
şi de a monitoriza progresul spre obiectivele corporative.
Comitetul de conducere este obligat să asigure prezentarea Consiliului Băncii, Comisiei de cenzori şi
fiecărui membru al acestora a tuturor documentelor şi informaţiilor necesare pentru îndeplinirea în mod
corespunzător a atribuţiilor lor.
29
30/37
GESTIUNEA RISCURILOR ÎN ANUL 2014
BC „COMERŢBANK” S.А. îşi desfăşoară activitatea în cadrul unui sistem consolidat de dirijare a
riscurilor bazat pe 5 principii generale, acceptate în practica bancară mondială, şi anume:
evaluarea riscurilor;
stabilirea limitelor în cazul operaţiunilor expuse la risc;
monitorizarea respectării limitelor stabilite;
procedura de luare a deciziilor privind efectuarea operaţiunilor cu active, expuse riscurilor;
crearea unor rezerve suficiente pentru acoperirea operaţiunilor cu activele băncii.
In Banca activeaza Serviciul de gestiune al riscurilor, care a fost creat in scopul anticiparii situaţiilor
de apariţie a riscurilor şi evaluareii pierderilor probabile aferente acestora, întreprinderii din timp a măsurilor
în scopul diminuării eventualelor pierderi de capital în cazul materializării riscului.
În semestrul I al anului 2014, prin decizia Consiliului Băncii (Proces-verbal nr.20 din 01.08.2014) a
fost instituit Comitetul de risc, care funcţionează ca o entitate cu caracter permanent şi independent, care se
subordonează nemijlocit Consiliului Băncii. Comitetul de risc asigura un sistem eficient de identificare şi
evaluare permanentă a riscurior aferente activităţilor financiare ale Băncii în vederea gestionării şi
minimizării acestora, cu luarea în calcul a complexităţii structurii organizatorice, naturii activităţilor
desfăşurate, calităţii personalului şi fluctuaţiei acestuia, condiţiilor economice, modificărilor legislative sau
legate de mediul concurenţial în sectorul bancar, a progreselor tehnologice, etc.
În cadrul sistemului general de dirijare a riscurilor, precum şi în scopul asigurării controlului
suplimentar asupra riscurilor pe marginea activităţii băncii, pe perioada unor crizei financiare, a fost elaborat
Planul anti-criză (Procesul-verbal al Consiliului băncii nr. 008 din 18.05.2009), bazat pe îndeplinirea a 5
principii existente de dirijare a riscurilor. În anul 2014 a fost continuat lucrul în cadrul acestui Plan. Este
elaborata şi aprobata Procedura privind implementarea planului de urgenţă în situaţii de criză, ce stabileste
asigurarea continuităţii activităţii în cazul unui incident generator de disfuncţionalităţi (Procesul-verbal al
Consiliului băncii nr. 3 din 14.02.2012).
În Bancă se aplică o serie de metode în vederea controlului complex al situaţiei financiare a
debitorilor (instituţii financiare, întreprinderi mari, întreprinderi mici şi mijlocii, persoane fizice).
30
31/37
Analiza lichidităţii efectuată anterior a permis băncii în anul 2014 anticiparea tendinţelor negative
posibile, luarea măsurilor corespunzătoare pentru a menţine nivelul de lichiditate, precum şi luarea deciziilor
efective în termen restrîns.
În timpul efectuării operaţiunilor financiare, în scopul minimizării riscului de transfer peste hotare a
mijloacelor băneşti în valuta străină, monitorizarea Banca va monitoriza continuu rating-ului ţărilor al
băncilor-contragenţilor şi revizuia limitele posibile ale operaţiunilor. Agravarea prognozelor rating-urilor şi
înrăutăţirea rating-urilor curente pentru multe state-contragenţi a condiţionat schimbarea clasificării activelor
şi necesitatea sporirii sumei de reduceri prudenţiale pentru pierderile la active. Metoda de bază utilizată de
către bancă în vederea gestiunii riscului ratei dobânzii prezintă metoda analizei GAP, datorită careia în
timpul anului se monitorizează oscilaţiile ratei dobânzii atît la depozitele la termen, cît şi la creditele
acordate.
De asemenea, monitoringul respectării limitelor stabilite este realizat de către Comitetul de gestiune a
activelor şi pasivelor, Secţia Audit Intern, Comitetul de conducere, Comisia de Cenzori şi Consiliul băncii în
limitele competenţei fiecăruia.
Politica Băncii privind administrarea riscurilor semnificative (Procesul-verbal al Consiliului băncii nr.
32 din 28.10.2011), determină procesul de analiză şi de determinare a profilului de risc pe care Banca îl
consideră acceptabil pentru optimizarea raportului dintre risc şi profit şi a corelării cerinţelor de capital pe
diferite linii de activitate, în condiţiile desfăşurării unei activităţi bancare prudente.
De asemenea în anul 2010 a fost elaborat şi aprobat, iar în anul 2014 a fost revizuit şi completat,
regulamentul privind efectuarea testelor de stres, care permite depistarea prealabilă a punctelor slabe în
activitatea băncii.
Utilizarea activă a tehnologiilor informaţionale în activitatea băncii a favorizat crearea sistemului
informaţional de securitate al Băncii, care asigură minimizarea riscurilor în tehnologiile avansate. Sarcinile
esenţiale al acestui sistem prezintă păstrarea informaţiei, neadmiterea accesului neautorizat, caracterul
adecvat al controlului antivirus.
STRATEGIA DE DEZVOLTARE A BĂNCII ÎN ANUL 2015

Evaluînd nivelul concurenţei care a crescut considerabil, banca se axează pe menţinerea şi creşterea bazei
de clienţi, orientată în special pe întreprinderile mici şi mijlocii, prin intermediul soluţiilor profesionale la
cererile clienţilor.
În 2015 banca planifică obţinerea creşterii vînzărilor de produse bancare, şi luarea tuturor măsurilor
necesare pentru a îmbunătăţi eficienţa în activitatea sa. Persistă de asemenea intenţia de a majora
rentabilitatea operaţiunilor bancare prin creşterea veniturilor neaferente dobânzilor în structura venitului
total, şi optimizarea cheltuielilor operaţionale.
Banca va continua administrarea echilibrată a activităţii cu minimizarea obligatorie a riscurilor aferente,
precum şi perfecţionarea bazei normative interne şi a sistemului controlului intern.
Minimizarea riscului de credit – este una dintre sarcinile principale ale Băncii. Pentru a reduce riscul de
credit în anul 2015 se planifică îndeplinirea unei serii de măsuri care vizează diversificarea în continuare a
portofoliului de credite şi determinarea anticipată a pierderilor posibile.
Se planifică îmbunătăţirea calităţii portofoliului de credite prin menţinerea creditelor de calitate înaltă,
reducerea ponderii activelor neperformante şi problematice, iar la creşterea portofoliului se va ţine cont de
mărirea ponderii creditelor acordate sectorului întreprinderilor mici şi mijlocii.
31
32/37
În scopul îmbunătăţirii calitatăţii de deservire a clienţilor, optimizării proceselor bancare, şi a

perfecţionării managementului în general, se planifică creşterea calificării cadrelor, perfecţionarea sistemului
de motivare şi stimulare al personalului băncii.
În final, dar nu în ultimul rînd, în cadrul băncii se va realiza monitorizarea permanentă a schimbărilor în
conjunctura de piaţă, se vor introduce modificările corespunzătoare în lista de produse si servicii bancare, şi
în condiţiile acordării lor.
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT ASUPRA

RAPOARTELOR FINANCIARE GENERALIZATE
Situaţia poziţiei financiare
31 decembrie 31 decembrie
2014 2013
(în lei moldoveneşti)
Active
Numerar 47,513,187 55,562,202
Conturi la Banca Naţională a Moldovei 71,693,095 79,896,409
Plasamente în bănci 158,305,079 97,841,185
Valori mobiliare păstrate până la scadenţă 205,268,293 216,098,851
Valori mobiliare disponibile pentru vânzare 100,000 100,000
Credite şi avansuri acordate clienţilor, net 380,178,825 384,499,392
Imobilizări corporale, net 21,960,874 23,619,815
Imobilizări necorporale, net 4,966,847 4,508,803
Creante privind impozitul curent 1,150,280 1,150,280
Alte active, net 5,373,590 4,736,781
32
33/37
Total active 896,510,070 868,013,718
Datorii
Datorii către bănci 37,312,840 46,475,743
Datorii către clienţi 566,300,735 544,851,692
Alte datorii 30,884,547 19,279,870
Datorii privind impozitul amânat 3,407,807 2,807,807
Total datorii 637,905,929 613,415,112
Capitalul propriu
Acţiuni ordinare plasate 147,000,000 147,000,000
Rezultatul reportat 82,670,341 81,342,220
Rezerve generale pentru riscuri bancare 24,579,800 22,165,386
Capital de rezervă 4,354,000 4,091,000
Total capital propriu 258,604,141 254,598,606
Total capital propriu şi datorii 896,510,070 868,013,718
Situaţia rezultatului global
pentru anul încheiat la 31 decembrie

2014 2013
Venituri aferente dobânzilor 54,266,904 64,055,528

Cheltuieli aferente dobânzilor (34,493,671) (39,001,703)
Venituri nete aferente dobânzilor şi venituri
similare 19,773,233 25,053,825
Venituri aferente comisioanelor 12,582,243 11,381,410

Cheltuieli aferente comisioanelor (3,141,771) (3,486,704)
Venituri nete aferente comisioanelor 9,440,472 7,894,706
Venituri nete aferente operaţiunilor cu valută

străină 6,356,060 7,970,149
Alte venituri operaţionale nete 505,202 1,118,828
6,861,262 9,088,977
33
34/37
Total venituri operaţionale 36,074,967 42,037,508
Cheltuieli privind retribuirea muncii (18,660,102) (20,244,477)

Cheltuieli generale şi administrative (15,517,151) (15,851,572)
Pierderi (recuperări) din depreciere 2,707,821 4,398
Total cheltuieli operaţionale (31,469,432) (36,091,651)
Profit până la impozitare 4,605,535 5,945,857
Cheltuieli privind impozitul pe venit (600,000) (690,000)
Profitul net pentru an 4,005,535 5,255,857
Alte elemente ale rezultatului global pentru an - -
Total rezultatul global pentru an 4,005,535 5,255,857
Situația fluxurilor de trezorerie

pentru anul încheiat la 31 decembrie
2014 2013
Fluxul din activitatea operaţională
Profit până la impozitare 4,605,535 5,945,857
Ajustări pentru elementele nemonetare
Uzura și amortizarea 2,478,723 2,564,836
(Profitul)/pierderea din vînzarea activelor (18,611) 107,571
Pierderea/(recuperarea) din deprecierea activelor
financiare (2,707,821) (4,398)
Venituri aferente dobânzilor (54,266,904) (64,055,528)
Cheltuieli aferente dobânzilor 34,493,671 39,001,703
Provizion pentru concediul nefolosit 600,000 550,000
Modificări în active și pasive

Diminuare/ (Creștere) a conturilor la Banca Națională a
Moldovei (1,796,686) (19,775,012)
Diminuare/ (Creștere) a plasărilor în bănci (4,594,250) 9,120,059
Diminuare/ (Creștere) a creditelor acordate clienților 6,747,094 13,186,325
Diminuare/ (Creștere) a altor active (267,888) 1,938,203
Creștere/ (Diminuare) a conturilor curente și depozitelor
obținute de la bănci (9,162,903) 34,239,265
Creștere/ (Diminuare) a conturilor curente și depozitelor 22,759,815 (23,233,157)
Creștere/ (Diminuare) a altor datorii (1,096,148) 56,450
(2,226,373) (349,030)
Dobânzi încasate 54,237,239 64,055,528

Dobânzi achitate (35,979,746) (37,348,739)
Impozitul pe venit achitat -
Fluxul net din activităţi operaţionale 16,031,121 26,357,759
34
35/37
Fluxul din activitatea de investiții

Achiziții de imobilizări corporale (263,367) (393,719)
Achiziții de imobilizări necorporale (995,848) (1,595,815)
Diminuare/ (Creștere) a investițiilor până la scadență (50,106,331) (46,622,104)
Fluxul net din activitatea de investiții (51,365,546) (48,611,638)
Fluxul din activitatea financiară

Încasări băneşti aferente emisiei de acţiuni - -
Încasări aferente împrumuturilor pe termen lung 16,108,094 15,409,191
Plati aferente împrumuturilor pe termen lung (3,791,237) (1,535,066)
Fluxul net din activitatea financiară 12,316,858 13,874,125
Creștere/ (Diminuare) netă a numerarului și

echivalentelor de numerar (23,017,567) (8,379,754)
Numerar și echivalente de numerar la 1 ianuarie 258,200,497 266,580,251
Numerar și echivalente de numerar la 31 decembrie 235,182,930 258,200,497
35
Situația modificărilor capitalului propriu
Capital Rezerva Rezerva Rezultatul Total
acționar generală prudentială reportat
Soldul la 1 ianuarie 2014 147,000,000 4,091,000 22,165,386 81,342,220 254,598,606
Profitul net pentru an - - - 4,005,535 4,005,535

Total rezultatul global al anului - - - 4,005,535 4,005,535
Rezervele create - 263,000 2,414,414 (2,677,414) -

Cresteri in capitalul actionar - - - - -
Tranzacții cu acționarii - 263,000 2,414,414 (2,677,414) -
Soldul la 31 decembrie 2014 147,000,000 4,354,000 24,579,800 82,670,341 258,604,141
Soldul la 1 ianuarie 2013 147,000,000 3,910,000 18,700,774 79,731,975 249,342,749
Profitul net pentru an - - - 5,255,857 5,255,857

Total rezultatul global al anului - - - 5,255,857 5,255,857
Rezervele create - 181,000 3,464,612 (3,645,612) -

Cresteri in capitalul actionar - - - - -
Tranzacții cu acționarii - 181,000 3,464,612 (3,645,612) -
Soldul la 31 decembrie 2013 147,000,000 4,091,000 22,165,386 81,342,220 254,598,606

Raport Anual 2014

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Raport Anual 2014

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

BC „COMERŢBANK” S.A.

MESAJUL PREŞEDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE

MESAJUL PREŞEDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE

Propun atenţiei D-voastră raportul privind rezultatele activităţii BC „COMERŢBANK” S.A.

Calitatea activelor ramane a fi o prioritate pentru BC „COMERŢBANK” S.A. Abordarea

DEZVOLTAREA SISTEMULUI BANCAR ÎN ANUL 2014

(+24.3%), Moldova Agroindbank (+17.3%), Moldindconbank (+17.33%). Scăderea portofoliului de credite a

Calitatea de membru în instituţiile financiare şi asociaţiilor:

Filialele şi agenţiile Băncii:

Auditor extern – „Grant Thornton” SRL

EXECUTAREA NORMATIVELOR ECONOMICE

7 Suma tuturor expunerilor "mari" (MDL) 5*CNT 0

Expunerea totală a băncii faţă de o persoană afiliată şi/sau

Suma totală a expunerilor băncii faţă de persoanele

Datoria totală la creditele acordate funcţionarilor băncii

Suma raporturilor poziţiilor valutare deschise la toate max +/- 20%

Raportul dintre suma activelor valutare bilanţiere şi suma

Valoarea totală a investiţiilor băncii în active materiale pe

INDICATORII DE PERFORMANŢĂ PENTRU ANUL 2014

Indicatorii Modul de calcul Bancă Sistemul bancar

Venit net / Media

Venit net / Media

Venit net aferent

Venit net aferent

Nivelul înalt de profesionalism al specialiştilor băncii permite consultarea calitativă a clienţilor

ACTIVITATEA BĂNCII ÎN ANUL 2014

În acest scop au fost efectuate schimbări calitative în activitatea Băncii:

ACTIVELE BĂNCII COMERCIALE „COMERŢBANK” S.A.

STRUCTURA ACTIVELOR LA SITUAŢIA STRUCTURA ACTIVELOR LA SITUAŢIA

DEZVOLTAREA PROIECTULUI PRIVIND CARDURILE

VENITURILE ŞI CHELTUIELILE BĂNCII

În structura veniturilor neaferente dobânzilor o pondere importantă ocupă veniturile aferente

STRUCTURA CHELTUIELILOR STRUCTURA CHELTUIELILOR

ALTE ASPECTE DE DEZVOLTARE ALE BĂNCII ÎN ANUL 2014

3. acordarea asistenței clientului privitor la funcționarea conturilor lui, ceea ce presupune

RELĂŢŢ IILE ECONOMICE EXŢERNE ŞŢ I DE COREŞPONDENŢŢ ĂĂ

PĂRŢICIPĂRE IN PROIECŢE ŞOCIĂLE

POLIŢICĂ REŞURŞELOR UMĂNE

ŢEHNOLOGIILE INFORMĂŢŢ IONĂLE

GUVERNAREA CORPORATIVĂ ÎN BC „COMERŢBANK” S.A.

Capitolul 10 – Dezvăluirea informaţiei şi transparenţa - descrie modul de acţiune în sensul dezvăluirii

Codul de guvernare corporativă al BC „COMERŢBANK”S.A. stabileşte setul de relaţii între

În BC „COMERŢBANK” S.A. este elaborat şi implementat un sistem de control intern, reprezentat

Actuala guvernare corporativă a băncii încurajează implicarea acţionarilor în conducere. Prin

d) identificarea și divulgarea eventualelor conflicte de interese;

5.1. Adunarea generală a acţionarilor.

5.3. Comitetul de conducere al BC „COMERŢBANK” S.A.

Raporturile dintre Organul executiv, Comisia de cenzori, Consiliu şi Adunarea generală

GESTIUNEA RISCURILOR ÎN ANUL 2014

STRATEGIA DE DEZVOLTARE A BĂNCII ÎN ANUL 2015

În scopul îmbunătăţirii calitatăţii de deservire a clienţilor, optimizării proceselor bancare, şi a

RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT ASUPRA

Total active 896,510,070 868,013,718

Total datorii 637,905,929 613,415,112

Total capital propriu 258,604,141 254,598,606

Total capital propriu şi datorii 896,510,070 868,013,718

Situaţia rezultatului global

pentru anul încheiat la 31 decembrie

Venituri aferente dobânzilor 54,266,904 64,055,528

Venituri aferente comisioanelor 12,582,243 11,381,410

Venituri nete aferente operaţiunilor cu valută

Total venituri operaţionale 36,074,967 42,037,508

Cheltuieli privind retribuirea muncii (18,660,102) (20,244,477)

Profit până la impozitare 4,605,535 5,945,857