Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Planul de Reorganizare
a activitatii debitorului
S.C. ROATA S.R.L.
FAGARAS - BRASOV
FEBRUARIE 2019
1
DEPUNERE PLAN REORGANIZARE
NR. 1
08.02.2019
3.Debitor : SC ROATA SRL, cod identificare fiscala RO 15245114, sediul social in Fagaras,
str.Mihai Eminescu, nr.26 , jud.Brasov, numar ordine in Registrul Comertului Brasov J
08/1392/1992
5.Creditori : conform tabelului definitiv completat al creantelor nr. 359, afisat la data de
03.12.2018, publicat in BPI nr.352/09.01.2019
6.Administrator judiciar : CII Ilie Claudiu-Ioan , atestat nr. 1B0275, CIF 25977800, sediul
str.Maior Cranța, nr.11, ap.6, jud.Brasov, tel.0727/595222, e-mail ipoteza@hotmail.com , nume si
prenume reprezentant administrator judiciar : ILIE CLAUDIU-IOAN
8.In temeiul art.136 din Legea privind procedura insolventei , cate o copie de pe planul
propus va fi depusa la grefa Tribunalului Brasov si la Oficiul Registrului Comertului de pe langa
Tribunalul Brasov si va fi comunicata debitorului, prin administratorul special, administratorului
judiciar si fiecarui creditor.
2
CUPRINS
1. NOTA DE PREZENTARE
1.1. Definitii
4. ANALIZA DE PIATA
4.1. Concurenta
4.3. Clienti
11.2. Programul de plata a creantelor impotriva S.C. ROATA S.R.L. prevazut prin planul de
reorganizare
11.4. Categorii de creante defavorizate in sensul legii care voteaza planul de reorganizare si
tratamentul corect si echitabil aplicat prin planul de reorganizare acestor categorii de creante
5
1. NOTA DE PREZENTARE
1.1. Definitii
101. Ori de cate ori vor fi folosite in prezentul plan de reorganizare, cu exceptia cazului in care sunt
definite altfel decat in cadrul acestuia, sau cu exceptia cazului in care contextul necesita alta
interpretare, termenii definiti in continuare vor avea aceleasi intelesuri, dupa cum urmeaza:
102. S.C. ROATA S.R.L. (“ROATA”, “Debitoarea”, “Debitorul”, “Societatea”, “Compania” ) – societatea
aflata in procedura de insolventa, cu sediul procesual ales in Fagaras, str.Mihai Eminescu, nr.26,
jud.Brasov, numar ordine in Registrul Comertului Brasov J 08/1392/1992.
103. Planul de reorganizare (“Planul de reorganizare” sau “planul”) – prezentul plan, care indica
perspectivele de redresare in raport cu posibilitatile si specificul activitatii debitorului, cu mijloacele
financiare disponibile si cu cererea pietei fata de oferta debitorului, incluzand si programul de plata a
creantelor.
Tot in categoria creantelor defavorizate intra si creantele prevazute la art.139, alin.1 , pct . E din
Legea 85/2014 privind procedura insolventei.
6
1.2. Stadiul procesual
106. Prin Sentinta civilă nr.1204/SIND din data de 25.06.2015 pronuntata de Tribunalul Brasov Sectia
Comerciala si Contencios Administrativ in dosarul nr.2491/62/2015, a fost dispusa deschiderea
procedurii generale de insolventa impotriva debitoarei S.C. ROATA S.R.L., ca urmare a cererii formulate
de catre debitoare in data de 16.06.2015 si inregistrata pe rolul Tribunalului Brasov.
107. Notificarea deschiderii procedurii generale a insolventei s-a facut prin publicarea acesteia:
108.S-a numit administrator judiciar CII Ilie Claudiu-Ioan , atestat nr. 1B0275, CIF 25977800, sediul
str.Maior Cranța, nr.11, ap.6, jud.Brasov, tel.0727/595222, e-mail ipoteza@hotmail.com , nume si
prenume reprezentant administrator judiciar : ILIE CLAUDIU-IOAN
109. Prin hotararea nr.2 a asociatului unic din 14.07.2017 , s-a numit in functia de administrator special
al debitoarei - NEAG ADRIAN SABIN .
111. Tabelul definitiv de creante al debitoarei S.C. ROATA S.R.L. cuprinde 4 categorii de creante,
respectiv creditorii indreptatiti sa participe la procedura insolventei in temeiul art.5 pct.19 din Legea
nr.85/2014:
113. In temeiul art. 132 alin. 1 lit. a) din Legea nr. 85/2014 privind procedura insolventei, prezentul plan
de reorganizare este propus de S.C. ROATA S.R.L., in calitate de Debitor in dosarul nr. 2491/62/2015
aflat pe rolul Tribunalului Brasov - Sectia Comerciala si Contencios Administrativ. Destinatarii acestui
plan de reorganizare sunt judecatorul sindic, creditorii inscrisi in tabelul definitiv de creante si
administratorul judiciar.
114. Pe baza informatiilor furnizate de catre S.C. ROATA S.R.L. si a caror corectitudine este certificata
de catre debitoare si este in sarcina acesteia, planul de reorganizare a activitatii debitorului S.C. ROATA
S.R.L., propus de S.C. ROATA S.R.L. a fost intocmit de catre administratorul special NEAG ADRIAN
SABIN.
115. Debitoarea si-a exprimat intentia de a-si reorganiza activitatea prin intermediul cererii de
deschidere a procedurii. A se vedea in acest sens si Declaratia anexata la dosar referitoare la intentia
de intrare in procedura insolventei si de depunere a unui plan de reorganizare.
Conditiile preliminare pentru depunerea planului de reorganizare a activitatii S.C. ROATA S.R.L.
7
conform art. 132 alin. 1 lit. a) din Legea nr. 85/2014 privind procedura insolventei au fost indeplinite
dupa cum urmeaza:
o Intentia de reorganizare a activitatii S.C. ROATA S.R.L. a fost formulata de catre debitoare prin
declaratia administratorului din data de 16.06.2015 si depusa la dosarul 2491/62/2015 de la
Tribunalul Brasov ;
o Tabelul definitiv de creante impotriva S.C. ROATA S.R.L. a fost publicat la data de 09.01.2019.
116. S.C. ROATA S.R.L. nu a mai fost subiect al procedurii instituite in baza Legii nr. 85/2014 privind
procedura insolventei. Nici societatea si nici un membru al organelor de conducere al acesteia nu a fost
condamnat definitiv pentru nici una din infractiunile prevazute de art. 132 alin. 4 din Legea nr. 85/2014
privind procedura insolventei.
118. Perspectivele de reorganizare ale debitorului in raport cu scopul propus si posibilitatile actuale si
cele viitoare in ceea ce priveste piata specifica, sunt prezentate in cadrul prezentului plan de
reorganizare. Masurile pentru implementarea planului de reorganizare judiciara a S.C. ROATA S.R.L.
sunt cele prevazute de art. 133 alin. 5 lit. A,B,E,F.
119. Masurile referitoare la interesele creditorilor si ale asociatilor precum si la ordinea publica, inclusiv
in ceea ce priveste modalitatea de selectie, desemnare si inlocuire a administratorilor si a directorilor,
sunt de asemenea prezentate in cadrul prezentului plan.
120. Termenul de executare a planului de reorganizare S.C. ROATA S.R.L. este de 3 ani de la data
confirmarii acestuia, cu posibilitatea de prelungire in conditiile legii. Prelungirea cu 1 an a planului de
reorganizare va fi facuta, daca se impune acest lucru, în conformitate cu prevederile art.139, pct.5 din
lege si va fi supusa aprobarii directe a creditorilor.
122. Categoriile de creante care sunt defavorizate prin prezentul plan de reorganizare potrivit legii , in
conformitate cu prevederile art. 5,pct.16 sunt :
123. Intrucat toate creantele inscrise in tabelul definitiv de creante impotriva S.C. ROATA S.R.L.
urmeaza sa fie achitate prin programul de plati intr-un cuantum cel putin egal cu cel care ar fi achitat in
8
caz de faliment, acest plan nu mentioneaza alte despagubiri care urmeaza sa fie oferite titularilor
tuturor categoriilor de creante, in comparatie cu valoarea estimativa care ar putea fi primita prin
distribuire in caz de faliment.
124. Prin reorganizare, creantele garantate, creantele salariale, creantele bugetare vor fi achitate
integral . Creanța creditorului AJFP Brasov in cuantum de 6.362.914 lei, provizorie, va fi inscrisa in
ultimul trimestru de plata, urmand a fi achitata din provizioanele ce se vor constitui in acest sens, in
functie de solutionarea contestatiei formulate impotriva Deciziei de Impunere nr. F-BV 184/23.05.2015
aferenta Raportului de Inspectie Fiscala in baza careia a fost admisă in plan. In situatia in care creanta
creditorului AJFP Brasov in cuantum de 6.362.914 lei va fi admisă, ea va fi esalonata la plată pe
perioada de un an de zile prin prelungirea conferită de lege in baza art.139, pct.5 din lege
125. De la data confirmarii acestui plan de reorganizare, S.C. ROATA S.R.L. este descarcata de
diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea inainte de confirmarea planului si cea prevazuta in
plan. De asemenea, S.C. ROATA S.R.L. și reprezentantii sai sunt descarcati de orice raspundere in
sensul art. 133 alin. 4 lit. c) din Legea nr. 85/2014 privind procedura insolventei.
9
2. PREZENTARE GENERALA A S.C. ROATA S.R.L.
Stare firma: sub incidenta Legii nr. 85/2014 privind procedura insolventei
202. Societatea are sediul social in Fagaras , str. Mihai Eminescu, nr.26 , jud. Brasov
203. Principalul obiect de activitate al societatii il reprezinta activitatea lucrari constructii civile si
inchiriere spatii comerciale . In planul de reorganizare se propune restructurarea activitatii prin
finalizarea investitiilor in curs .
204. S.C. ROATA S.R.L. este persoana juridica romana, cu capital integral privat, constituita ca
societate cu raspundere limitata pe perioada nedeterminata in anul 1992, care isi desfasoara activitatea
in conformitate cu legile romane si prevederile actului constitutiv.
206. Un aspect deosebit al activitatii societatii este legat de calitatea lucrarilor si serviciilor prestate,
care a beneficiat de implementarea standardelor de management al calitatii:
10
o cabluri electrice de semnalizare si de energie;
o instalatii electrice, termice si sanitare;
o materiale de hidroizolatie, vopsele, diluanti;
o dale, borduri, placari ceramice, gleturi, adezivi;
o cofraje, schele, dulapi de lemn;
o tamplarii de toate tipurile, invelitori.
o caramida , boltari, parchete
208. Intregul lant de aprovizionare si transport al materialelor este asigurat de catre compartimentul
aprovizionare din cadrul societatii, cu colaborarea tuturor celor implicati si sub supravegherea
directorului de productie si directorului economic.
210. Capitalul social este de 2.000.000 RON, impartit la un numar de 200.000 de parti sociale cu o
valoare nominala de 10 RON fiecare.
211. Asociati:
o DAN D.VASILE – 200.000 parti sociale reprezentand 100% din capitalul social;
212. Există un credit bancar contractat cu BCR Fagaras si care a fost cesionat in favoarea creditoarei
Serraghis Loan Management Larnaca, cu sediul ales în București, Piata Montreal, nr.10, clădirea WTC,
intrarea F, biroul 1.10. in valoare totală de 446.293,01 lei, garantat cu proprietatea SC MONIDA SRL.
213. Debitoarea are instituit sechestru de catre Agentia Nationala de Administrare Fiscala, Directia
Generala a Finantelor Publice a Judetului Brasov si DIICOT Serviciul Teritorial Brasov asupra
mijloacelor de transport si a cladirii in curs de executie .
214. Impotriva SC ROATA SRL este deschis proces la Judecătoria Făgăraș in vederea demolării
investitiei in curs de realizare situate in str.Mihai Eminescu, nr.26, jud. Brasov, datorita nerespectării
autorizatiei de construire.
215. In prezent, conducerea SC ROATA SRL este asigurata de administratorul special, domnul Neag
Adrian Sabin , cu atributiile prevazute de Legea 86/2014 privind procedura insolventei.
11
216. Administratorul special poate delega fara restrictii atributii catre alte persoane pe baza de procura
speciala.
218. Activitatea curenta a societatii este supravegheata de administratorul judiciar CII Claudiu Ilie-Ioan,
conform prevederilor Legii 86/2014 privind procedura insolventei.
219. Structura personalului societatii viitoare raportata la activitatea prognozata este prezentata mai
jos:
TOTAL SALARIATI 16
GM.1:Conducatori si functionari din
administratia publica si din unitatile
economico-sociale Directori generali, directori
si asimilati
Conducatori de compartimente 1
GM.2: Specialisti cu ocupatii intelectuale si
stiintifice
Economisti 1
GM.3: Tehnicieni, maistri si asimilati
Tehnician constructor 1
GM.4: Functionari administrativi
Functionar administrativ 1
GM.7: Mestesugari si lucratori in meserii de tip
artizanal, de reglare si intretinere a masinilor si
instalatiilor
Zidar – finisori 1
Betonist 1
Dulgher 1
Sudor 1
Fierar betonist 1
Electrician in constructii 1
Instalatori sanitari si termici 1
GM.8: Operatori la instalatii si masini si
asamblori de masini, echipamente si alte
produse
Sofer de autocamioane si masini de mare tonaj 2
GM.9: Muncitori necalificati
Muncitori necalificati in constructii 2
Incarcator-descarcator 1
12
ORGANIGRAMA PROGNOZATĂ A SOCIETATII SC ROATA SRL
-preia amplasamentul lucrarii; -executa masuratori la lucrari; -intocmire carnete de santier; -instruire personal muncitor pe linie de PSI si PM; -evidenta ore lucru utilaje; -intocmire pontaje muncitori;
-receptia calitativa si cantitativa materialelor; -urmareste respectarea caietului de sarcini privind executia lucrarii; -coordoneaza personalul din subordine
SE – serviciu externalizat
13
3. DESCRIEREA ACTIVELOR S.C. ROATA S.R.L.
301. Societatea are in proprietate o investitie in curs de realizare – hotel-restaurant, situată in Făgăraș,
str.Mihai Eminescu, nr.26 jud. Brasov – valoare evaluata = 458.000,00 RON
14
4. ANALIZA DE PIATA
401. Principalul obiect de activitate al societatii este furnizarea, in calitate de furnizor de produse /
servicii pentru domeniul constructiilor a urmatoarelor categorii de servicii:
402. Principalii furnizori de materiale si servicii pentru lucrarile pe care societatea le executa avand in
vedere aria de acoperire (regionala ) sunt: SIRFA CON SRL Fagaras, PELICULA SRL Fagaras, FARIA
SRL Fagaras, VAL SRL Brasov, VIVIDUS SRL Brasov.
403. In executarea lucarilor, societatea utilizeaza urmatoarele tipuri de materii prime: betoane, sorturi,
fier beton, ciment, profile metalice-tabliere, cofraje, prefabricate,, cabluri, utilaje si aparataj pentru
lucrari de instalatii, materiale pentru constructii / reparatii cladiri (elemente de zidarie, mortare, tencuieli,
vopsele, gresie, faianta, echipamente termice, electrice, sanitare).
404. Principala modalitate de contractare a lucrarilor (in procent de 90%) se realizeaza prin participarea
la licitatii, restul beneficiarilor contactand societatea in urma vizionarii site-ului sau la recomandarea
partenerilor de afaceri.
405. Avand in vedere ca principala piata de desfacere a serviciilor oferite de societate este cea locala ,
principalii concurenti sunt: DUPLEX SA Fagaras, PUIA CONSTRUCT SRL Fagaras, HG Construct SRL
Fagaras .
406. Pana la jumatatea anului 2015 piata constructiilor a fost in cadere libera, fiind unul dintre domeniile
cele mai afectate de criza. Regresul a stagnat pana la sfarsitul anului 2016, iar incepand din 2017 se
observa o foarte usoara ascensiune. Deblocarea in acest domeniu este totusi mai greoaie, avand in
vedere ca lucrarile mari se finanteaza cu fonduri europene sau de la bugetari, finantari care inca se
lasa asteptate. In momentul de fata, datorita modificarilor legislative care impun ordonatorilor principali
de credite din institutiile publice sa nu mai angajeze lucrari noi daca inregistreaza arierate, lucrarile vor
fi incepute numai dupa asigurarea finantarii lucrarilor.
15
5. ANALIZA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE IN PERIOADA 2015-2017
501. Structura si evolutia activelor imobilizate, activelor circulare, obligatiilor si capitalului propriu poate
fi urmarita in anexele atasate la prezentul plan de reorganizare (Anexa 4), si anume:
o Bilant la 31.12.2015;
o Bilant la 31.12.2016;
o Bilant la 31.12.2017.
502. Din punct de vedere al structurii, activele imobilizate ale societatii cuprind doar imobilizari
corporale, celelalte elemente componente – imobilizarile necorporale si cele financiare – fiind nule.
Activele imobilizate au cunoscut un trend relativ descendent in ultimii 2 ani , scaderile manifestate in
termeni de valori nete datorandu-se in mare parte amortizarii aferente.
503. Activul total a avut variatii. Date fiind evolutiile activelor imobilizate si ale activului total, ponderea
activelor imobilizate in total active (rata activelor imobilizate) a avut un trend descendent, care a variat
foarte putin in intervalul analizat.
504. Un nivel crescut al ratei activelor imobilizate reflecta un nivel mare al elementelor patrimoniale
utilizate permanent in unitate, masurand gradul de investire a capitalului in intreprindere.
505. Avand in vedere ca activele imobilizate sunt formate doar din imobilizari corporale, rata activelor
imobilizate este egala cu rata imobilizarilor corporale. Rata imobilizarilor corporale depinde in primul
rand de natura activitatii desfasurate, fiind mai scazuta la societatile de comert si prestari servicii.
506. Initial, la intrarea in patrimoniu, imobilizarile corporale sunt reflectate la costul de achizitie,
eventualele ajustari de valoare pe parcursul duratei lor de functionare fiind datorate in general
reevaluarilor periodice ca urmare a modificarii conditiilor de piata, efectuarii unor modernizari /
imbunatatiri etc. In vederea reflectarii activelor in contabilitate la valoarea justa, se recomanda
reevaluarea lor periodica si a intregii grupe de imobilizari avuta in vedere.
507. Reflectarea valorica si grafica a evolutiei activelor imobilizate ale societatii in perioada 2015-2017
se prezinta dupa cum urmeaza:
508. Pentru analiza evolutiei activelor circulante, au fost calculati mai multi indicatori relevanti, in functie
de elementele de activ ce sunt cuprinse in categoria activelor circulante: stocuri, creante, investitii
17
financiare pe termen scurt, disponibilitati.
509. Ponderea activelor circulante in total activ (rata activelor circulante) nu a avut variatii importante.
510. Pentru o analiza mai detaliata a activelor circulante s-au folosit mai multe rate complementare, si
anume:
o Rata stocurilor;
o Rata creantelor;
o Rata investitiilor financiare pe termen scurt;
o Rata disponibilitatilor.
511. Rata stocurilor reflecta nivelul stocajului inregistrat de unitate. Aceasta rata ia valori diferite, fiind
infuentata de:
o Sectorul de activitate – rata cunoaste valori mai ridicate la societatile din sfera productiei;
512.Din punct de vedere structural, stocurile au constat in primii doi ani ai intervalului analizat
preponderent in materiale consumabile si materiale de natura obiectelor de inventar, ale caror valori au
scazut semnificativ pe parcursul anului 2016 .
513. Evolutia stocurilor raportat la total activ se prezinta astfel: vezi tabel mai jos
514. Rata creantelor reflecta politica de credit comercial a societatii, exprimand portofoliul de creante
din patrimoniul unitatii. Aceasta rata este influentata in primul rand de domeniul de activitate,
inregistrand valori mari in cazul relatiilor inter-intreprinderi. Un factor determinant il constituie si relatiile
cu partenerii si termenele de plata practicate.
515. Creantele societatii au avut o evolutie oscilanta pe parcursul perioadei de analiza, atingand un
maxim la finele anului 2016, cand au inregistrat 10.616 mii RON.
516. Evolutia creantelor societatii in perioada 2015-2017 se prezinta astfel:vezi tabel mai jos
517. Rata disponibilitatilor banesti caracterizeaza gradul de lichiditate al activului. Ea reflecta ponderea
disponibilitatilor banesti in patrimoniul intreprinderii.
518. O valoare ridicata a disponibilitatilor banesti poate reflecta o situatie favorabila in termeni de
echilibru financiar dar poate semnifica si detinerea de resurse neutilizate. Rata disponibilitatilor poate fi
influentata de intrarile importante de fonduri sau de platile substantiale.
519. Nivelul cel mai ridicat al disponibilitatilor a fost inregistrat la 31.12.2015 , in anii 2016 si 2017
avand valori mai scazute (raportat la activ dar si in marime absoluta), dupa cum o arata si graficele de
mai jos:
520. Pentru o imagine cat mai completa asupra evolutiei valorice a activelor circulante, prezentam
tabelele de mai jos:
Rata stocurilor
RSt = (St/AT)x100 rSt = (St/Ac)x100
Nr.crt Indicator 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
1 Stocuri 1,824,488 695,687 697,110
2 Variatia absoluta a St - -1,128,801 1,423
3 Indicele de crestere/scadere al St - -61.87% 0.20%
4 Activ total 11,829,487 11,903,390 11,862,624
5 Variatia absoluta a At - 73,903 -40,766
6 Indicele de crestere/scadere al - 0.62% -0.34%
activului total
7 Rata stocurilor (RSt) 15% 6% 6%
8 Variatia absoluta a RSt - 0 0
9 Indicele de crestere al Rst - -62.11% 0.55%
10 Active circulante (Ac) 9,679,314 11,295,733 11,241,967
11 Variatia absoluta a Ac - 1,616,419 -53,766
12 Indice de crestere/scadere al Ac - 16.70% -0.48%
13 rata stocurilor (rst) 19% 6% 6%
14 Variatia absoluta a rSt - 0 0
15 Indicele de crestere al rSt - -67.33% 0.68%
Rata creantelor
RCr = (Cr/AT)x100 rCr = (Cr/Ac)x100
Nr.crt Indicator 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
1 Creante 7,847,117 10,616,907 10,555,113
2 Variatia absoluta a Cr - 2,769,790 -61,794
19
3 Indice de crestere/scadere al Cr - 35.30% -0.58%
4 Activ total 11,829,487 11,903,390 11,862,624
5 Variatia absoluta a At - 73,903 -40,766
6 Indicele de crestere/scadere al - 0.62% -0.34%
activului total
7 Rata creantelor (RCr) 66% 89% 89%
8 Variatia absoluta a RCr - 0 0
9 Indicele de crestere/scadere al RCr - 34.46% -0.24%
Rata disponibilitatilor
Rd = (Db/AT)x100 rd = (Db/Ac)x100
Nr.crt Indicator 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
1 Disponibilitati banesti (Db) 7,709 -16,861 -10,256
2 Variatia absoluta a Db - -24,570 6,605
3 Indicele de crestere/scadere al Db - -318.72% -39.17%
4 Activ total (AT) 11,829,487 11,903,390 11,862,624
5 Variatia absoluta a AT - 73,903 -40,766
6 Indicele de crestere/scadere al - 0.62% -0.34%
activului total
7 Rata disponibilitatilor (RDb) 0% 0% 0%
8 Variatia absoluta a RDb - 0 0
9 Indicele de crestere/scadere al RDb - -317.36% -38.96%
20
Total datorii pe termen scurt 233.421 277.212 566.622
522. Dupa cum se poate observa, nivelul datoriilor totale s-a mentinut in general relativ constant pe
parcursul primilor 2 ani analizati, atingand un maxim la finele anului 2017 cand, si pe fondul unei lipse
de lichiditati generata conditiile economice, societatea nu a mai putut face fata platilor curente si celor
restante.
523. In ceea ce priveste imprumuturile si datoriile asimilate catre instituriile de credit, societatea a
angajat mai multe credite bancare in scopul efectuarii unor investitii si finantarii activitatii curente, care
au avut repercursiuni asupra activitatii ulterioare prin crestrea gradului de indatorare si crearea de
deficit de lichiditati.
524. Capitalurile proprii reflecta starea reala a unei societati si reprezinta de fapt partea care ramane la
dispozitia actionarilor dupa achitarea tuturor datoriilor. Evolutia capitalurilor proprii in perioada de
analiza se prezinta astfel:
525. Dupa cum se poate observa, nivelul capitalurilor proprii, care reprezinta de fapt si valoarea
activului net, inregistreaza o constanță in ultimii 3 ani, cauza principala fiind deteriorarea situatiei
economice a societatii ca urmare a scaderii numarului de servicii efectuate, cresterii gradului de
neincasare a creantelor si datorita conditiilor economice in general la nivelul intregii tari, cu efecte
directe asupra profitabilitatii societatii , dar si cresterea datoriilor in conditiile in care societatea a
contractat credite in vederea realizarii diverselor investitii.
526. O analiza a structurii pasivului societatii permite identificarea surselor de finantare folosite:
527. Rata stabilitatii financiare reflecta legatura dintre capitalul permanent aflat la dispozitia
intreprinderii si patrimoniul total. Variatia ratei stabilitatii financiare depinde de o serie de factori:
528. Rata autonomiei financiare exprima gradul de finantare a elementelor de activ pe seama
resurselor proprii. Aceasta imbraca doua forme:
o Rata autonomiei financiare globale – reflecta ponderea capitalurilor proprii in total surse de
finantare (este de dorit sa fie cat mai mare);
o Rata autonomiei financiare la termen – exprima structura capitalurilor permanente care asigura
o finantare indelungata a intreprinderii;
22
10 Indicele de crestere/scadere al rafg - -10.00% 8.49%
Rata de indatorare
Rig = Dt/Pt
Nr.crt Indicator 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
1 Datorii totale (Dt) 9,165,557 9,533,428 9,258,961
2 Indicele de crestere/scadere al Dt - 4.01% -2.88%
3 Pasiv total (Pt) 9,165,557 9,533,428 9,258,961
4 Indicele de crestere/scadere al Pt - 4.01% -2.88%
5 Rata indatorarii globale (Rig) 100% 100% 100%
6 Indicele de crestere/scadere al Rig - 0.00% 0.00%
7 Capitaluri proprii (Cpr) 4,395,965 4,114,997 4,335,698
8 Indicele de crestere/scadere al Cpr - -6.39% 5.36%
Fondul de rulment
FR = Cpm-Ai
Nr.crt Indicator 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
1 Capital permanent (Cpm) 4,395,965 4,114,997 4,335,698
2 Variatia absoluta a Cpm - -280,968 220,701
23
3 Indicele de crestere/scadere al Cpm - -6.39% 5.36%
4 Active imobilizate nete (Ai) 2,137,380 607,864 607,864
5 Variatia absoluta a Ai - -1,529,516 0
6 Indice de crestere/scadere al Ai - -71.56% 0.00%
7 Fond de rulment (FR) 2,258,585 3,507,133 3,727,834
8 Variatia absoluta a FR - 1,248,548 220,701
9 Indicele de crestere/scadere al FR - 55.28% 6.29%
10 Capitaluri proprii (Cpr) 4,395,965 4,114,997 4,335,698
11 Variatia absoluta a Cpr - -280,968 220,701
12 Indicele de crestere/scadere al Cpr - -6.39% 5.36%
13 Fond de rulment propriu (FRp) 2,258,585 3,507,133 3,727,834
14 Variatia absoluta a FRp - 1,248,548 220,701
15 Indicele de crestere/scadere al FRp - 55.28% 6.29%
16 Fond de rulment strain (FRs) 0 0 0
17 Variatia absoluta a FRs - 0 0
18 Indicele de crestere/scadere al FRs - #DIV/0! #DIV/0!
Trezoreria neta
Tn = Ta-TpTn=FR-NFR
Nr.crt Indicator 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
1 Fond de rulment (FR) 2,258,585 3,507,133 3,727,834
2 Variatia absoluta a FR - 1,248,548 220,701
3 Indicele de crestere/scadere al FR - 55.28% 6.29%
4 Nec.de fond de rulment (NFR) 506,048 1,779,166 1,993,262
5 Variatia absoluta a NFR - 1,273,118 214,096
24
6 Indicele de crestere/scadere al NFR - 251.58% 12.03%
7 Trezoreria neta (Tn) 1,752,537 1,727,967 1,734,572
8 Variatia absoluta a Tn - -24,570 6,605
9 Indicele de crestere al Tn - -1.40% 0.38%
10 Trezoreria de activ (Ta) 7,709 -16,861 -10,256
11 Variatia absoluta a Ta - -24,570 6,605
12 Indicele de crestere al Ta - -318.72% -39.17%
13 Trezoreria de pasiv (Tp) -1,744,828 -1,744,828 -1,744,828
14 Variatia absoluta a Tp - 0 0
15 Indicele de crestere al Tp - 0.00% 0.00%
Date suplimentare
Nr.crt Indicator 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017
1 Active imobilizate nete 2,137,380 607,684 607,684
2 Necesarul de fond de rulment 506,048 1,779,166 1,993,262
3 Disponibilitati banesti 7,709 -16,861 -10,256
4 Capitaluri investite nete (Cinvn) 2,651,137 2,369,989 2,590,690
601. Prin Sentinta civilă nr.1204/SIND din data de 25.06.2015 pronuntata de Tribunalul Brasov Sectia
Comerciala si Contencios Administrativ in dosarul nr.2491/62/2015, a fost dispusa deschiderea
procedurii generale de insolventa impotriva debitoarei S.C. ROATA S.R.L., ca urmare a cererii formulate
de catre debitoare in data de 16.06.2015 si inregistrata pe rolul Tribunalului Brasov.
602. Notificarea deschiderii procedurii generale a insolventei s-a facut prin publicarea acesteia:
25
603.S-a numit administrator judiciar CII Ilie Claudiu-Ioan , atestat nr. 1B0275, CIF 25977800, sediul
str.Maior Cranța, nr.11, ap.6, jud.Brasov, tel.0727/595222, e-mail ipoteza@hotmail.com , nume si
prenume reprezentant administrator judiciar : ILIE CLAUDIU-IOAN
604. Prin hotararea nr.2 a asociatului unic din 14.07.2017 , s-a numit in functia de administrator special
al debitoarei - NEAG ADRIAN SABIN.
605. Indicatorii economici analizati in capitolul anterior nu constituie cauze propriu-zise ale insolventei,
ci reflecta o evolutie necorespunzatoare a situatiei societatii, determinata de activitatea unor factori
„primari”. Dintre acestia, pe baza datelor si informatiilor disponibile, am putut identifica pe cei listati in
continuare si care au avut o influenta determinanta in acumularea fenomenelor negative care
caracterizeaza insolventa si in principal incetarea de plati.
606. Raportul de .inspectie fiscala a fost finalizat prin Decizia de Impunere nr.F-BV 184/23.05.2015,
decizie la care s-a depus in termen legal contestatie. Solutionarea contestatiei a fost suspendata de
ANAF pe motivul existentei unor dosare penale. La acest moment a fost instituit sechestru asigurator si
sigilarea mijloacelor de transport, astfel ca societatea a fost in imposibilitate de a-si continua activitatea
de baza, principalul motiv al solicitarii intrarii in insolventa.
607. In plus, blocajul de pe piata constructiilor coroborat cu faptul ca beneficiarii principali ai lucrarilor
efectuate de societate era statul (prin unitatile administrative teritoriale ), au avut o influenta negativa
asupra contractarii de lucrari si realizarii obiectului de activitate al societatii – Lucrari de constructii
cladiri rezidentiale si nerezidentiale .
608.
Cheltuielile cu dobanzile bancare – aferente creditelor bancare contractate pentru asigurarea
finantarii obiectivelor de investitii si a activitatii curente.
Cheltuieli cu intretinerea echipamentelor sechestrate – paza si protectie
610. Necesarul de fond de rulment propriu inregistreaza o valoare foarete mare la finele ultimilor 2 ani,
ceea ce reflecta absorbirea unei parti din resursele temporare pentru finantarea unor necesitati
permanente, contrar principiului de gestiune financiara, care dispune ca la necesitati permanente se
aloca surse permanente, altminteri alocarile pe termen lung sunt finantate prin resurse pe termen scurt.
Dupa cum se poate observa si din tabelele prezentate mai sus, nivelul datoriilor pe termen scurt este
foarte mare, adica transformarea activelor circulante in lichiditati ar fi acoperit datoriile pe termen scurt,
dar acest lucru se datoreaza volumului mare de creante neincasate .
611. Pe langa imposibilitatea transformarii activelor circulante in lichiditati (in special in ceea ce priveste
creantele de incasat de catre debitoare) pentru acoperirea datoriilor pe termen scurt, un fond de
rulment negativ arata ca si o parte a activelor imobilizate sunt acoperite tot din datorii pe termen scurt,
neexistand nicio marja de securitate pe termen scurt. Aceasta stare reflecta un dezechilibru financiar cu
implicatii serioase asupra trezoreriei si a capacitatii de plata.
26
6.2.4. Decalaj nefavorabil intre lichiditatea activelor circulante si exigibilitatea datoriilor
612. Acest lucru este datorat cresterii termenelor de plata ca urmare a dificultatilor finaciare cu care se
confrunta unii dintre clientii debitoarei.
613. Debitoarea si-a exprimat intentia de a-si reorganiza activitatea prin intermediul cererii de
deschidere a procedurii. A se vedea in acest sens si Declaratia anexata la dosar referitoare la intentia
de intrare in procedura insolventei si de depunere a unui plan de reorganizare.
614. Conditiile preliminare pentru depunerea planului de reorganizare a activitatii S.C. ROATA S.R.L.
conform Legii 85/2014 privind procedura insolventei au fost indeplinite dupa cum urmeaza:
o Intentia de reorganizare a activitatii S.C. ROATA S.R.L. a fost formulata de catre debitoare prin
declaratia administratorului special la momentul deschiderii procedurii 1 si depusa la dosarul
2491/62/2015 de la Tribunalul Brasov ;
o Tabelul definitiv de creante impotriva S.C. ROATA S.R.L. a fost afisat la data de 09.01.2019 .
615. S.C. ROATA S.R.L. nu a mai fost subiect al procedurii instituite in baza Legii nr. 85/2014 privind
procedura insolventei. Nici societatea si nici un membru al organelor de conducere al acesteia nu a fost
condamnat definitiv pentru nici una din infractiunile prevazute de Legea nr. 85/2014 privind procedura
insolventei.
616. Avand in vedere faptul ca debitoarea este reprezentata in prezent de catre administratorul special,
planul este propus de acesta, in conformitate cu dispozitiile art 56 alin.1 lit.c din legea insolventei.
617. Potrivit atributiilor prevazute de art.137 din Legea nr.85/2014, administratorul judiciar va afisa la
Tribunalul Brasov Tabelul Definitiv al Creantelor S.C. ROATA S.R.L. si va publica anuntul in BPI cu
privire la depunerea planului
618. Urmare a ramanerii definitive a tabelului creantelor , administratorul judiciar a procedat la afisarea
la usa instantei a tabelului definitiv al creantelor debitoarei.
619. Obiectivul fundamental al planului il constituie achitarea int-o masura cat mai mare a tuturor
categoriilor de creante, prin combinarea activitatii de exploatare derulate de societatea cu valorificarea
anumitor active , in contul creantelor pe care acestia creditorii garantati le au fata de averea debitorului
620. Planul de reorganizare judiciara propus pentru S.C. ROATA S.R.L. are o dubla finalitate, incercand
27
sa concilieze, in acord cu dispozitiile Legii nr.85/2014, doua interese ocrotite deopotriva de lege: cel al
creditorilor si cel al debitorului.
621. Potrivit dispozitiilor Legii nr.85/2014 privind procedura insolventei, debitoarea S.C. ROATA S.R.L.
considera ca derularea unei proceduri de reorganizare judiciara prin continuarea activitatii de
exploatare, coroborata cu valorificarea anumitor active in contul datoriilor fata de creditori, pe parcursul
celor 3 ani de previziune, satisface cel mai bine atat interesele creditorilor, cat si pe cele ale societatii,
permitand stingerea partiala a pasivului dar intr-o masura mai mare decat cea oferita de perspectiva
falimentului.
622. Intrucat toate creantele inscrise in tabelul definitiv de creante impotriva S.C. ROATA S.R.L.
urmeaza sa fie achitate prin programul de plati intr-un cuantum cel putin egal cu cel care ar fi achitat in
caz de faliment, acest plan nu mentioneaza alte despagubiri care urmeaza sa fie oferite titularilor
tuturor categoriilor de creante, in comparatie cu valoarea estimativa care ar putea fi primita prin
distribuire in caz de faliment.
623. In general, acoperirea cheltuielilor operationale se va face din surse proprii ale debitorului –
excedentul de cash rezultat din activitatea de exploatare, urmand ca stingerea creantelor inscrise in
tabelul definitiv sa se realizeze prin:
624. Dezvoltate in extenso, premisele care stau la baza intocmirii acestuia au in vedere urmatoarele:
o In conformitate cu tabelul definitiv al creantelor afisat la usa Instantei, masa credala a S.C.
ROATA S.R.L. este de 12.405.234,02 RON;
o Ponderea cea mai mare din total creante este detinuta de DAN D VASILE (creanta chirografara
) . Creanta in valoare de 6.362.914 RON aferenta AJFP Brasov este inscrisa cu titlu provizoriu,
pana la finalizarea dosarului penal 3767/62/2016;
o Plata creantelor existente la data deschiderii procedurii se va face in mod integral, dupa
achitarea tuturor cheltuielilor procedurii;
28
o Prin reorganizare, creantele garantate, salariale, bugetare vor fi achitate integral; creditori
chirografari vor beneficia de distribuiri in cuantum de 100 % din creanta inscrisa in tabelul
definitiv, sursa principala a platilor fiind activitatea de exploatare si incasarea creantelor ;
o Cheltuielile acumulate pe perioada de observatie vor face obiectul unor plati curente pe durata
de reorganizare (dupa cum va fi prezentat in capitolele urmatoare), sursa platilor reprezentand-o
excedentul din exploatare rezultat din activitatea curenta.
625. Una din consecintele favorabile importante ale mentinerii societatii in activitate o constituie
contributia pe care aceasta o are la bugetele locale, cel putin din perspectiva contributiilor la bugetele
asigurarilor sociale si de sanatate si a impozitelor si taxelor locale, valorile importante ale activelor
detinute conducand automat la valori consistente ale contributiilor.
626. In cazul in care creditorii nu vor agrea varianta propusa prin plan, echilibrul dintre cele
doua interese se va deteriora punand in pericol posibilitatile realiste de a asigura acel climat de
concesii reciproce care poate conduce la remedierea situatiei in interesul atat al creditorilor cat
si al debitoarei.
701. In conformitate cu prevederile art. 133 alin.3 din Legea nr.85/2014 privind procedura insolventei,
executarea operatiunilor prevazute in prezentul plan de reorganizare se va realiza intr-un termen de 3
ani incepand cu data confirmarii planului. Prelungirea cu 1 an a planului de reorganizare va fi facuta
daca se impune acest lucru si va fi supusa aprobarii directe a creditorilor.
29
702. Conducerea activitatii S.C. ROATA S.R.L. in perioada de reorganizare judiciara va fi asigurata de
administratorul special, NEAG ADRIAN SABIN , cu atributii prevazute in art. 56 din Legea 85/2014
privind procedura insolventei.
703. Conform art.144 din Legea nr.85/2014, debitorul prin administratorul special va prezenta trimestrial
rapoarte comitetului creditorilor asupra situatiei financiare a averii debitorului. Ulterior aprobarii de catre
comitetul creditorilor, rapoartele vor fi inregistrate la grefa tribunalului, iar debitorul va notifica aceasta
tuturor creditorilor, in vederea consultarii rapoartelor.
704. Pe perioada executarii planului de reorganizare judiciara, administratorul judiciar isi va pastra
atributiile de supraveghere a activitatii debitoarei.
705. Structura de personal, atat in ceea ce priveste personalul direct productiv cat si cel indirect
productiv, va fi adaptata in functie de necesarul de personal si lucrarile contractate, existand si
posibilitatea subcontractarii anumitor servicii, solutie folosita de altfel de catre societate si in anii
precedenti (a se vedea nivelul cheltuielilor corespunzatoare prestatiilor externe).
709. Pe perioada de reorganizare, societatea va depune toate diligentele pentru exploatarea in conditii
cat mai avantajoase a activelor aflate in proprietate. In speta, vor fi facute demersuri in directia unei cat
mai bune expuneri pe piata specifica a serviciilor societatii dar si a activelor care se doresc a fi
inchiriate, respectiv valorificate prin vanzare.
710. Pe perioada planului de reorganizare sunt prevazute masuri de finalizare a investitiei in curs de
realizare – hotel restaurant in functie de posibilitatile financiare si juridice.
711. In plus, se vor lua masuri de intretinere a activelor corporale ale societatii .
712. Strategia de reorganizare se bazeaza pe avantajele competitive esentiale pe care S.C. ROATA
S.R.L. le detine si anume:
30
o Detinerea unei plaje extinse de agremente tehnice si certificate specifice obiectului de
activitate, pe o piata destul de specializata si cu un numar limitat de competitori (cel putin la
nivel local ) si cu posibilitati de patrundere limitate, in conditiile in care obtinerea agrementelor
necesare presupune portofoliu de lucrari, experienta si nivel calitativ ridicat al serviciilor;
o Indeplinirea conditiilor de participare la licitatii publice pentru aproape orice tip de lucrare in
domeniul sau de activitate;
o Baza materiala si umana adaptata la tipul de lucrari pe care societatea le poate desfasura,
coroborata si cu posibilitatea de contractare de la alte societati;
713. Principalele masuri luate in calcul in vederea reorganizarii, din perspectiva prevederilor art. 133 din
Legea 85/2014, se prezinta astfel:
Tinand cont de specificul societatii, de modul in care conducerea cunoaste si administreaza situatia, de
cauzele ce au generat starea de insolventa, se doreste pastrarea in intregime a conducerii activitatii de
catre actuala echipa de management - administrare, dreptul de a dispune de bunuri fiind sub
supravegherea administratorului judiciar. Aceasta conditie este deosebit de importanta pentru
asigurarea succesului planului de reorganizare.
C. Transmiterea tuturor sau a unora dintre bunurile averii debitorului catre una ori mai multe
persoane fizice sau juridice, constituite anterior ori ulterior confirmarii planului;
Fara a fi prevazuta in mod expres prin plan, in cazul in care partile convin, cu acordul administratorului
judiciar si al creditorilor, pot sa fie luate in considerare si astfel de operatiuni.
E. Lichidarea tuturor sau a unora dintre bunurile averii debitorului, separat ori in bloc, libere de
orice sarcini, sau darea in plata a acestora catre creditorii debitorului, in contul creantelor pe
care acestia le au fata de averea debitorului. Darea in plata a bunurilor debitorului catre
creditorii sai va putea fi efectuata doar cu conditia prealabila a acordului scris al acestora cu
privire la aceasta modalitate de stingere a creantei lor;
Asa cum s-a prezentat si mai sus in cadrul prezentului plan, una din masurile pe care societatea
intentioneaza sa le intreprinda in vederea stingerii partiale a debitelor sale o reprezinta valorificarea
anumitor active.
Este prevazuta de active corporale din proprietatea debitoarei mentionate in anexe.
31
In anexa la planul de reorganizare sunt mentionate bunurile propuse posibil a fi valorificate de catre
debitoare , prin aplicarea secventiala a urmatoarelor procedure, in ordine :
-negocierea directa de catre debitoare cu cumparator potential, dar care nu ofera mai putin de pretul de
evaluare mentionat in plan;
-negocierea directa de catre debitoare fara cumparator identificat, cu prezentarea pretului minim
solicitat pentru valorificarea bunului, pret rezultat din evaluarea la data vanzarii . Aprobarea pretului
evaluat se va face de catre adunarea creditorilor.
-negocierea directa de catre debitoare cu cumparator identificat, cu prezentarea pretului minim solicitat
pentru valorificarea bunului, pret rezultat din evaluarea la data vanzarii . Aprobarea pretului evaluat se
va face de catre adunarea creditorilor.
-prin vanzarea prin licitatie publica , publicata in presa locala si nationala, organizata de catre
debitoare sub controlul si supravegherea administratorului judiciar, pentru a putea fi achitate creantele
creditorilor garantati si a asigura un plus in cash-flowul debitoarei , necesar platilor catre creditorii din
tabelul definitiv al creantelor.
801. Principalul instrument de identificare a fezabilitatii afacerii este contul de profit si pierdere (P&L).
Acest model descrie in mod neconventional (managerial) fezabilitatea activitatii S.C. ROATA S.R.L. pe
urmatorii 3 ani.
802. In vederea fundamentarii contului de profit si pierdere previzionat, a cash-flow-ului si mai departe a
programului de plati, s-a pornit de la evidentele istorice in ceea ce priveste veniturile si cheltuielile
inregistrate de societate in perioada 2015-2017 .
803. Etapele parcurse in vederea fundamentarii contului de profit si pierdere previzionat se prezinta
32
astfel:
1. In Cap.5 din plan sunt prezentate veniturile si cheltuielile inregistrate de societate in perioda
2015-2017, grupate pe capitole de venituri si cheltuieli specifice contului de profit si pierdere;
2. S-a procedat in continuare la estimarea contului de profit si pierdere anual, pentru perioada de
reorganizare, detalierea trimestriala a elementelor de venituri si cheltuieli facandu-se prin
defalcarea nivelului anual al acestora, conform sezonalitatii stabilite la punctul anterior (practic
in functie de ponderile trimestriale ale veniturilor si cheltuielilor in total, conform rationamentului
de mai sus) - anexa 2 ;
4. In categoria altor venituri se regasesc cele rezultate din valorificarea de active. In ceea ce
priveste veniturile din valorificarea de active, acestea se regasesc in capitol distinct , pentru a
putea fi urmarite de catre creditorii cu creante garantate in modul de valorificare si plata a
creantelor garantate ;
5. Nivelul cheltuielilor a fost determinat in baza veniturilor previzionate conform celor descrise mai
sus , in functie de marja de profit care rezulta din situatiile de lucrari ale societatii si de
ponderea detinuta de fiecare element de cheltuiala in total cheltuieli in anul 2018 (considerat de
referinta);
6. In conditiile in care cheltuielile au fost stabilite pe baza veniturilor estimate, ritmul veniturilor se
rasfrange proportional si asupra evolutiei cheltuielilor;
7. Exista o serie de costuri care au urmat un regim special, datorita in general motivului pentru
care acestea intervin: starea de insolventa a societatii, vanzarea de active, costul creditelor etc.
33
9. Alte cheltuieli financiare au fost estimate in functie de nivelul inregistrat in anul 2018, ajustat in
aceeasi masura ca si cifra de afaceri; estimarea s-a facut la nivel de an, detalierea trimestriala
facandu-se in functie de sezonalitatea prezentata la pct.2;
804. Construirea cash-flow-ului ( Anexa 3 ) s-a realizat pornind de la contul de profit si pierdere,
efectuand ajustarile corespunzatoare referitoare la datoriile acumulate in perioada de observatie,
disponibilul existent la data planului, creantele cu potential de recuperare, veniturile si cheltuielile
incluse in contul de profit de pierdere dar care nu reprezinta intrari, respectiv iesiri de cash.
806. In continuare, a fost preluat rezultatul net conform P&L previzionat, care a fost ajustat cu
amortizarea (care nu reprezinta iesire de cash si prin urmare a fost adunata) si cu creantele care
prezinta potential de incasare conform informatiilor furnizate de societate , obtinandu-se cash flow-ul
operational.
807. O alta ajustare adusa se refera la valoarea ramasa neamortizata a activelor iesite din gestiune ,
cheltuiala care din punct de vedere contabil trebuie reflectata in contabilitate dar care nu reprezinta
iesire de cash. Astfel, adunand valoarea ramasa neamortizata si luand in considerare faptul ca in
perioada de reorganizare nu sunt prevazute investitii, se obtine cash-flow-ul din activitatea
investitionala.
809. Prin insumarea cash-flow-ului operational, a cash-flow-ului din activitatea investitionala si a cash-
flow-ului din finantare, se obtine cash-flow-ul total. Suma cash-flow-urilor trimestriale conduce la
obtinerea cash-flow-ului cumulat.
810. Cash-flow-ul prezinta in continuare platile trimestriale facute in contul datoriilor acumulate pe
perioada de observatie :
811. Sumele disponibile in vederea efectuarii distributiilor in contul creantelor inscrise in tabelul definitiv,
se obtin ca diferenta intre cash-flow-ul total (cumulat) si platile trimestriale efectuate in contul datoriilor
acumulate pe perioada de observatie prezentate mai sus.
812. In Anexa 3 – Cash Flow si in Anexa 5 – Programul de plati sunt prezentate mai departe sumele
distribuite efectiv catre creditorii inscrisi in tabelul definitiv al creantelor (iesiri de cash), dupa cum
urmeaza:
34
1. Creantele salariale in suma de 10.443 RON vor fi platite integral in trimestrul 3 al perioadei de
reorganizare din excedentul din exploatare (cash-flow cumulat);
2. Creantele garantate in suma de 533.672,85 RON vor fi platite integral pe intreaga perioada de
reorganizare din excedentul din exploatare (cash-flow cumulat);
3. Creantele chirografare vor beneficia de distribuiri in cuatum de 100 % din sumele cu care
acestia figureaza in tabelul definitiv al creantelor, din excedentul din exploatare (cash-flow
cumulat);
4. Creantele bugetare vor beneficia de distribuiri in cuatum de 100 % din sumele cu care acestia
figureaza in tabelul definitiv al creantelor, din excedentul din exploatare (cash-flow cumulat);
901. Previzionarea bugetului de venituri si cheltuieli ocazionate de intrarea in faliment a debitoarei, are
la baza urmatoarele premise:
1. In primul an s-a luat in calcul valorificarea (vanzarea) bunurilor aflat in proprietatea debitoarei (la
valoare contabila) si a mijloacelor fixe in valoare de 858.000 RON ;
a. Pentru stabilirea valorii de vanzare fortata (de lichidare) pe scenariul falimentului, au fost
folosite valorile de piata rezultate in urma evaluarilor din 2016 ;
35
3. Costurile aferente procedurii se prezinta astfel:
c. Impozite si taxe – conform deciziei de impunere pe anul 2018; pe masura iesirii din
patrimoniu a activelor, valoarea acestor impozite a fost ajustata proportional;
d. Alte cheltuieli aferente procedurii (personal administrativ, utilitati, conservare bunuri etc.)
–onorariul fix lunar al administratorului judiciar – 2.000 RON/luna ;
902. Prin diferenta dintre valoarea de vanzare fortata a activelor, pe categorii, si cota cheltuieli aferente
procedurii , s-a obtinut suma posibil de distribuit in cazul falimentului pentru fiecare categorie de
creanta.
903. Dupa cum se poate observa in Anexa 5 , in urma valorificarii activelor proprietate a debitoarei,
constituite ca si garantii rămâne de redistribuite catre AJFP, Arabesque si Municipiul Fagaras suma de
699.877 RON. .
904. Ca urmare a vanzarii celorlalte active din proprietatea debitoarei, libere de sarcini, se observa ca
creantele salariale, in alternativa lichidarii, ar fi achitate in proportie de 100%.
905. La dispozitia creditorilor chirografari (inclusiv cei indispensabili) ramane suma de 0 RON, ceea ce
inseamna un grad de acoperire a creantei inscrise in tabelul definitiv de 0 % pentru fiecare dintre acesti
creditori.
906. In conditiile in care toate sumele rezultate din valorificare sunt distribuite creditorilor indreptatiti, in
baza garantiilor instituite asupra activelor si/sau in baza ordinii de plata impusa de Lege, nu mai sunt
prevazute alte plati in favoarea creditorilor decat cele prezentate mai sus.
907. Capitolul 12 din prezentul plan pune in tablou cele doua alternative: faliment vs reorganizare – cu
prezentarea sumelor efectiv distribuite catre creditori si a procentelor de acoperire a creantelor inscrise
in tabelul definitiv al creantelor.
908/. ATENTIE : in varianta prezentata a falimentului s-au luat in considerare valori de evaluare a
bunurilor destinate valorificarii. Practica in domeniu arata ca niciodata, in perioada de criza,
valorile de evaluare nu au fost satisfacute, bunurile fiind valorificate la o valoare mult sub
valoarea de evaluare initiala. In aceste conditii exista suficiente premize ca nici suma de 699.877
RON pentru creditorii garantati si bugetari sa nu fie atinsa la distribuire.
36
10. MODALITATI DE ACOPERIRE A PASIVULUI SI SURSE DE FINANTARE
1001. Acoperirea intr-o proportie cat mai mare a creantelor inscrise in tabelul definitv, prin planul de
reorganizare, are la baza urmatoarele surse de finantare :
1102. Facem mentiunea ca aceste datorii nu fac obiectul prezentarii in cadrul programului de plati (care
prezinta doar platile prevazute in contul creantelor din tabelul definitiv), ele fiind detaliate ca si iesiri
de cash (plati) in cadrul fluxului de numerar.
1103. Subliniem de asemenea faptul ca sursele de finantare pentru plata acestor datorii sunt
reprezentate de excedentul din exploatare, acumulat pe parcursul perioadei de reorganizare, motiv
pentru care, pentru a evita impovararea excesiva a debitoarei, au fost esalonate pe parcursul unei
perioade minime de previziune, asa cum se arata mai jos.
38
1104.Platile trimestriale facute in contul datoriilor acumulate pe perioada de observatie sunt prezentate
astfel :
1105. Conform legii, programul de plata a creantelor este tabelul de creante care cuprinde:
o cuantumul sumelor datorate de S.C. ROATA S.R.L. creditorilor pe care debitoarea se obliga sa
le plateasca acestora in perioada de reorganizare judiciara, stabilit prin raportare la tabelul
definitiv de creante si la fluxurile de numerar aferente planului de reorganizare;
1106. Modalitatea de rambursare concreta, totala sau partiala, pentru fiecare creanta inclusa in
categoriile de creante care voteaza planul de reorganizare conform art.139 din Legea nr.85/2014 se va
face prin coroborarea :
1107. In cadrul Anexei 3 – Cash flow, dar si in capitolul 8, este detaliat rationamentul care a stat la baza
stabilirii cash-flow-ului total rezultat din activitatea de exploatare si ca urmare a vanzarii anumitor active.
1108. Sumele disponibile in vederea efectuarii distributiilor in contul creantelor inscrise in tabelul
definitiv, se obtin ca diferenta intre cash-flow-ul total (cumulat) si platile trimestriale efectuate in contul
datoriilor acumulate pe perioada de observatie prezentate mai sus.
1109. In Anexa 3 sunt prezentate sumele distribuite efectiv catre creditorii inscrisi in tabelul definitiv al
creantelor (iesiri de cash), dupa cum urmeaza:
1. Creantele salariale in suma de 10.433 RON vor fi platite integral integral pe parcursul planului
de reorganizare din excedentul din exploatare (cash-flow cumulat);
2. Creantele garantate in suma de 533.672,85 RON vor fi platite integral pe parcursul planului de
reorganizare din excedentul din exploatare (cash-flow cumulat);
39
1110. Programul de plati – Anexa 4 – prezinta trimestrial sumele care urmeaza sa fie distribuite
efectiv creditorilor inscrisi in tabelul definitiv al creantelor (detaliate mai sus si regasite si in
anexa 3 la rd. 21.1 ) in perioada de reorganizare .
1111. In urma unei analize atente a posibilitatilor financiare, expusa in capitolele anterioare, societatea
propune un program de plata a creantelor care presupune plata:
1112. In aceasta categorie se incadreaza urmatoarele categorii de creante platite in procent de 100%
pe perioada de derulare a planului de reorganizare.
1113. Avand in vedere ca termenele de plata ale acestor creante depasesc termenul de 30 zile
prevazut de art.139 alin.1 lit.E) din Legea nr.85/2014, aceste categorii de creante vor vota cu
privire la plan.
1.4. Categorii de creante defavorizate in sensul legii care voteaza planul de reorganizare
si tratamentul corect si echitabil aplicat prin planul de reorganizare acestor categorii
de creante
1114. Potrivit art.5 alin.1 pct.16 din Legea nr.85/2014, categoria de creante defavorizate este prezumata
a fi categoria de creante pentru care planul de reorganizare prevede cel putin una dintre urmatoarele
modificari pentru oricare dintre creantele categoriei respective:
b. o reducere a garantiilor sau a altor accesorii, fara acordul acestora cum ar fi reesalonarea
platilor in defavoarea creditorului;
1115. In conformitate cu prevederile art.139 alin.2 din Legea nr.85/2014, tratament corect si echitabil
exista atunci cand sunt indeplinite cumulativ urmatoarele conditii:
a. Nici una dintre categoriile care resping planul si nici o creanta care respinge planul nu primesc
mai putin decat ar primi in cazul falimentului;
b. Nicio categorie sau nici o creanta apartinand unei categorii nu primeste mai mult decat valoarea
totala a creantei sale;
c. In cazul in care o categorie defavorizata respinge planul, nici o categorie de creante de rang
inferior categoriei defavorizate acceptante, astfel cum rezulta din ierarhia prevazuta la art.138
al.3 din Legea nr.85/2014, nu primeste mai mult decat ar primi in cazul falimentului.
d. Planul prevede acelasi tratament pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii distincte, in
conformitate cu art.139, alin.2. lit.d.
40
1116. De asemenea, in conformitate cu prevederile din Legea nr.85/2014, planul stabileste acelasi
tratament pentru fiecare creanta din cadrul unei categorii distincte, cu exceptia cazului in care
detinatorul unei creante din categoria respectiva consimte un tratament mai putin favorabil pentru
creanta sa.
1117. Categoriile de creante defavorizate potrivit legii prin prezentul plan de reorganizare sunt
urmatoarele:
1118. Tratamentul corect si echitabil aplicat creantelor defavorizate prin planul de reorganizare se
apreciaza in functie de urmatoarele elemente de referinta:
1119. Fiecare dintre categoriile de creante defavorizate prin plan potrivit legii vor fi analizate din
perspectiva elementelor de referinta mentionate mai sus.
1120. Pentru calificarea tratamentului corect si echitabil aplicat creantelor defavorizate prin plan, a se
vedea Anexa 5 care detaliza sumele distribuite in caz de faliment creditorilor S.C. ROATA S.R.L..
1122. Tratamentul aplicat prin plan acestei categorii de creante defavorizate al caror cuantum este
diminuat, este corect si echitabil intrucat in cazul reorganizarii gradul de acoperire a acestor creante
este de 100 % din sumele inscrise in table, in timp ce scenariul falimentului gradul de acoperirea a
creantelor este de 0 % .
1123. In conformitate cu prevederile art.140 din Legea nr.85/2014, la data confirmarii planului de
reorganizare, debitoarea este descarcata de diferenta dintre valoarea obligatiilor pe care le avea inainte
de confirmarea planului si cea prevazuta in plan. De asemenea, de la data inchiderii procedurii de
reorganizare, Debitoarea și reprezentantii sai sunt descarcati de orice raspundere in sensul art. 133
alin. 4 lit. c) din Legea nr. 85/2014 privind procedura insolventei
1124. Categoriile de creante care vor vota planul de reorganizare al debitoarei potrivit
dispozitiilor art.139 alin. 1 lit.C sunt urmatoarele:
Planul se considera acceptat in cazul in care este votat de minim 2 categorii de creante, cu
conditia ca una dintre categoriile defavorizate sa accepte planul si ca cel putin 30% din totalul
valoric al masei credale sa accepte planul
42
12. EFECTELE REORGANIZARII
REORGANIZARE FALIMENT
Circuitul economic in care e angrenata Perturbarea circuitului economic in care e
societatea va fi pastrat. angrenata societatea.
Se va continua plata taxelor la stat fiind un
contribuabil consistent in conditiile
economice actuale.
Majoritate creditorilor vor primi mai mult Povara suplimentara pentru bugetul
decat in faliment. asigurarilor sociale (somaj).
REORGANIZARE FALIMENT
Ramane activ/functional un Dispare un contribuabil al judetului Brasov.
contribuabil al judetului Brasov .
REORGANIZARE FALIMENT
Se va incasa in medie anual la bugetele de Nu se vor incasa sumele derivand din
stat o suma totala de cca 36.000 RON continuarea activitatii societatii.
reprezentand impozite si taxe, la care
se adauga alte contributii derivand din
obligatii nascute dupa data deschiderii
procedurii si rezultate din continuarea
activitatii debitoarei.
REORGANIZARE FALIMENT
Salariatii primesc 100 % din creanta lor. Salariatii primesc 100 % din creanta lor.
Bugetarii si garantatii primesc 100 % din creanta Bugetarii si garantatii primesc 51 % din creanta
lor. lor.
Creditorii chirografari primesc 100 % din Creditorii chirografari primesc 0 % din
creanta. creanta.
ADMINISTRATOR SPECIAL
NEAG ADRIAN SABIN
43