102 年第 1 次證券商業務員資格測驗試題

專業科目：證券交易相關法規與實務 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項， 本測驗為單
一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 欲變更公司章程，應有代表已發行股份總數多少比例以上股東出席之股東會，及出席股東表決權過
半數之決議？
(A)二分之一 (B)三分之一
(C)三分之二 (D)四分之三
2. 有關公開發行公司股東常會及臨時股東會之召集，下列敘述何者錯誤？
(A)股東常會，每年至少召集一次
(B)股東臨時會，於必要時召集之
(C)股東常會之召集，應於十日前通知各股東
(D)臨時股東會之召集，應於十五日前通知各股東
3. 公開發行公司之財務報告應經特定人士簽名或蓋章並出具財務報告內容無虛偽或隱匿之聲明，以下
何人不是此指之特定人士？
(A)會計主管 (B)監察人
(C)經理人 (D)董事長
4. 股份有限公司募集公司債應由董事多少比例以上出席，及出席董事過半數之同意為之？
(A)三分之二 (B)四分之三
(C)三分之一 (D)五分之二
5. 上市或上櫃公司應於每月十日申報並公告之上月份營運情形，不包括下列何者？
(A)為他人背書之金額 (B)合併營業收入額
(C)為他人保證之金額 (D)資產淨額
6. 證券交易法第一百五十七條之一規範之內線交易的構成要件，指獲悉消息而消息未公開或公開後多
少小時內，不得買入或賣出？
(A)四十八小時 (B)二十四小時
(C)十八小時 (D)十六小時
7. 公開發行公司除經主管機關核准者外，董事間應有超過多少席次，不得具有配偶之關係？
(A)超過二分之一 (B)超過三分之一
(C)超過三分之二 (D)選項(A)、(B)、(C)皆不正確
8. 公開發行公司（未設置審計委員會）實收資本在三億元以下者，其全體董事（不含獨立董事）所持
有記名股票之股份總額不得少於百分之幾；全體監察人不得少於百分之幾？
(A)百分之二十；百分之二 (B)百分之十五；百分之一點五
(C)百分之十；百分之一 (D)百分之五；百分之五
9. 下列何種性質之證券事業，得接受他人之委託在集中交易市場買賣有價證券？
(A)證券投顧事業 (B)證券經紀商
(C)證券自營商 (D)證券承銷商
10. 證券商從事具有股權性質之投資，其轉投資總金額不得超過證券商淨值百分之多少？
(A)10％ (B)20％
(C)30％ (D)40％
11. 證券商對於顧客買賣成交之買賣報告書，應保存於營業處所至少達下列何項之年限？
(A)2 年 (B)3 年
(C)1 年 (D)5 年
12. 下列有關證券商資金之運用敘述何者有誤？
(A)於符合背書保證辦法之規定時可為關係企業背書
(B)自有資金不得貸與他人或移作他項用途
(C)可購買可轉讓之銀行定期存單
(D)可購買商業票據
13. 證券集中保管事業接獲參加人申請領回有價證券通知後，應於何日將有價證券交付參加人？
(A)當日 (B)次一營業日
(C)次二營業日 (D)次三營業日
14. 證券商辦理有價證券買賣融資融券，下列那一敘述為不正確？
(A)融資買進時得以其他證券作為擔保品 (B)融資買進依規定之比率收取融資自備價款
(C)融券賣出時依規定之成數收取融券保證金 (D)融券賣出之價款應作為擔保品
15. 下列何者非屬證券交易法上之有價證券？
(A)投資信託事業發行之受益憑證 (B)商業本票
(C)政府債券 (D)新股認購權利證書
16. 轉換公司債持有人請求轉換，公司或其代理人於受理轉換之請求後，應於幾個營業日內發給債券換
股權利證書？
(A)三個營業日 (B)五個營業日
(C)次一營業日 (D)次二營業日
17. 公開發行公司發生對股東權益或證券價格有重大影響之事項時，公司應於事實發生之日起幾日內，
公告並向主管機關申報？
(A)十日內 (B)五日內
(C)二日內 (D)三日內
18. 會計師辦理公開發行公司財務報告查核簽證，發生錯誤或疏漏，得視其情節輕重，處以警告、停止
其二年以內辦理「證券交易法」所定之簽證或撤銷簽證之核准等處分，有權處分之機關為下列何者？
(A)行政院公平交易委員會 (B)司法院公務員懲戒委員會
(C)金融監督管理委員會 (D)會計師公會懲戒委員會
19. 下列何者為對公開發行公司無義務申報持股變動之人？
(A)董事 (B)監察人
(C)檢查人 (D)經理人
20. 證券商於其營業處所經營衍生性金融商品交易業務，應符合下列何者資格條件？
(A)證券經紀商 (B)證券自營商
(C)證券承銷商 (D)同時經營證券經紀、承銷及自營業務
21. 證券經紀商對委託人帳戶，所編製對帳單應多久編製一次？
(A)每日 (B)每週
(C)每月 (D)每季
22. 在以下三種類型之證券商中，依法得為公司股份之認股人或公司債之應募人之證券商為：
(A)證券自營商 (B)證券承銷商
(C)證券經紀商 (D)選項(A)、(B)、(C)皆可
23. 上市有價證券私人間之直接讓受，其數量不得超過該證券之多少個成交單位？
(A)10 個 (B)7 個
(C)5 個 (D)1 個
24. 證券金融事業應以相當於其資本額多少比率之現金或政府債券繳存中央銀行作為保證金？
(A)2％ (B)3％ (C)4％ (D)5％
25. 仲裁事件依法於仲裁判斷前得為和解，若當事人間和解成立者，由何者作成和解書？
(A)當事人 (B)仲裁人
(C)金融監督管理委員會 (D)證券商業同業公會
26. 上市上櫃公司現金增資計畫有重大變更時，其資訊應輸入下列那一個系統？
(A)現金增資或發行公司債重大變更揭示系統 (B)發行人募集與發行有價證券資訊系統
(C)內部稽核作業媒體申報系統 (D)公開資訊觀測站
27. 發行人募集與發行海外有價證券，應依規定檢齊相關書件，並取具外匯主管機關同意函後，向金融
監督管理委員會申報生效。其中所指之外匯主管機關係指？
(A)中央銀行 (B)財政部
(C)經濟部 (D)金融監督管理委員會
28. 對非特定人為公開收購公開發行公司之有價證券者，應經何機關申報？
(A)金管會 (B)財政部
(C)臺灣證券交易所 (D)中央銀行
29. 客戶何種委託買賣方式，證券經紀商不得受理？
(A)全權決定選擇證券種類 (B)全權決定買賣數量
(C)全權決定買賣價格 (D)選項(A)、(B)、(C)不得受理
30. 證券經紀商手續費率收取標準於實施前，需以何方式向證交所申報？
(A)透過「證券商申報單一窗口」申報 (B)書面申報
(C)電話告知 (D)無頇申報
31. 證券經紀商受託買賣，於成交後應於何時通知客戶？
(A)成交當日 (B)成交次日以前
(C)成交次二營業日以前 (D)無頇通知
32. 接受客戶委託應先收足款項方予買進的證券是：
(A)上市股票 (B)上櫃股票
(C)管理股票 (D)公司債
33. 公開發行公司申請股票上櫃交易，應向何一單位提出申請？
(A)金管會證期局 (B)臺灣證券交易所
(C)證券櫃檯買賣中心 (D)證券商業同業公會
34. 櫃檯買賣證券經紀商對於以 IC 卡、網際網路等電子式交易型態列印之買賣紀錄及電腦檔案委託紀
錄，對無爭議者應至少保存多久之期限？
(A)一年 (B)六個月
(C)三個月 (D)五年
35. 投資人將資金透過存放在金融機構（銀行） ，由金融機構（銀行）去決定要將資金運用在何處，此種
做法稱之為：
(A)直接金融 (B)間接金融
(C)企業金融 (D)消費金融
36. 我國財務預測公開制度，係採：
(A)強制公開 (B)自願公開
(C)一定條件下強制公開 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
37. 發行人申請募集與發行有價證券，於接獲證券主管機關退回通知之日起幾個月內，再申請募集與發
行公司債並對外公開承銷時，證券主管機關得退回其案件？
(A)三個月 (B)四個月
(C)五個月 (D)六個月
38. 上市公司之董事如欲經由集中交易市場轉讓其持股，若每一交易日轉讓股數未超過多少股，得免予
申報？
(A)伍萬股 (B)壹萬股
(C)壹拾萬股 (D)壹百萬股
39. 臺灣證券交易所辦理集中交割，一律採下列何者之方式為之？
(A)現金交割 (B)餘額交割
(C)信用交割 (D)選項(A)、(B)、(C)皆可
40. 某銀行欲申請股票上市，應先取得何者之同意函？
(A)金管會 (B)經濟部工業局
(C)財政部 (D)經濟部商業司
41. 投資人開立買賣上市有價證券帳戶時，證券經紀商應依何種順序編列開戶帳號？
(A)開戶順序 (B)財力大小
(C)身分證編號順序 (D)由投資人選擇
42. 下列何者之更改，營業員不用先撤銷委託，重新下單即可？
(A)改價 (B)減少申報數量
(C)改交易方式 (D)改買賣標的
43. 在辦理證券集中交割，證券商對證交所之應付有價證券，應於下列何時辦理交割？
(A)成交日當日 (B)成交日後第一個營業日中午十二時前
(C)成交日後第二個營業日上午十時前 (D)成交日後第一個營業日下午六時前
44. 建設公司申請股票上櫃時，其自設立登記後應逾幾個完整會計年度？
(A)一個 (B)二個
(C)三個 (D)五個
45. 櫃檯買賣證券商應於開業前幾日向櫃檯買賣中心申報？
(A)一個月前 (B)十個營業日
(C)十五個營業日 (D)五個營業日
46. 政府債券、金融債券或公司債之最低成交單位為面額：
(A)伍仟元 (B)一萬元
(C)十萬元 (D)一百萬元
47. 證券商接受大陸地區人民於櫃檯買賣市場委託買賣時，其於開立買賣帳戶時應有以下何種限制？
(A)所開立之帳戶只准受託賣出，不得受託買入
(B)大陸地區人民委託賣出之有價證券係因繼承而取得者
(C)大陸地區人民委託賣出之有價證券係因遺贈而取得者
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
48. 目前證券金融事業得經營下列哪些業務？
(A)對證券商辦理承銷之融資 (B)承銷認股之融資
(C)有價證券買賣之融資融券 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
49. 證券商辦理有價證券買賣融資融券業務所需之有價證券，得以何種方式取得券源？
(A)向其他證券商申請標購 (B)洽證交所議借
(C)向證券金融事業轉融券 (D)以自營買進股票墊用
50. 在國內投資國內共同基金之證券交易稅為？
(A)千分之一 (B)千分之二
(C)千分之三 (D)千分之一點四二五
102 年第 1 次證券商業務員資格測驗試題
專業科目：證券投資與財務分析 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，本測驗為單
一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 目前臺灣證券交易所主要撮合之方式為：
(A)電腦撮合 (B)人工撮合
(C)半自動撮合 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
2. 無擔保品的公司債稱為：
(A)可贖回公司債 (B)信用債券（Debenture）
(C)垃圾債券 (D)可轉換公司債
3. 證券的價格決定於：
(A)大多數人的交易決策 (B)投資銀行
(C)交易所 (D)發行公司
4. 下列何者是貨幣市場工具的特性？
(A)高報酬 (B)高風險
(C)到期日長 (D)低風險
5. 下列何者不是公司財務管理的課題？
(A)資本結構 (B)資本預算
(C)營運資金管理 (D)銀行經營管理
6. 由於物價水準發生變動，所導致報酬發生變動的風險，稱之為：
(A)利率風險 (B)購買力風險
(C)違約風險 (D)到期風險
7. 下列何者為實質資產？
(A)公司債 (B)土地
(C)商業本票 (D)股票
8. 外國企業在臺灣發行的存託憑證稱為：
(A)EDR (B)ADR
(C)TDR (D)GDR
9. 下列何者不是貨幣市場工具？
(A)銀行承兌匯票 (B)國庫券
(C)商業本票 (D)公債
10. 有關組合型基金與臺灣 50 指數 ETF 之比較，何者正確？
(A)均為主動式管理 (B)均可分散風險
(C)均為追蹤某一指數 (D)均直接投資於股票
11. 投資者可採取下列何種方式分散投資風險？
(A)投資不同種類的證券 (B)投資不同地區的證券
(C)投資不同到期日的債券 (D)選項(A)、(B)、(C)皆可分散投資風險
12. 一般而言，公債風險不包括下列何者？
(A)信用風險 (B)流動性風險
(C)利率風險 (D)通貨膨脹風險
13. 下列何種債券不在集中市場交易？
(A)國庫券 (B)一般公司債
(C)可轉換公司債 (D)公債
14. 一般情況下，發行公司發放股票股利會造成以下何種影響？
(A)股本增加 (B)股本減少
(C)股本不變 (D)無法判斷
15. 下列何者不是信用評等時的主要評估因素？
(A)發行公司的盈餘 (B)發行公司的經營效率
(C)發行公司的負債比率 (D)發行公司的成立時間
16. 公司將盈餘拿去再投資的比率稱為：
(A)股利發放率 (B)內涵價值
(C)要求報酬率 (D)保留盈餘率
17. 在評估公司股票價值之方式中，以每股市價除以每股帳面價值之評價方式稱為？
(A)股價淨值比 (B)本益比
(C)股利殖利率 (D)股利成長率
18. 利用公司現在以及預測未來的獲利情況之各種資訊，來估計其合理股價，此種分析是屬於：
(A)信用分析 (B)基本分析
(C)系統分析 (D)技術分析
19. GDP 是衡量：
(A)國內貨品與勞務的總產出 (B)國內總貨品與勞務消費
(C)輸出入的淨貨品與勞務 (D)國外產出，但在國內消費的貨品與勞務
20. 根據投資組合理論來說，投資組合可消除何種風險？
(A)利率風險 (B)通貨膨脹風險
(C)系統風險 (D)非系統風險
21. 股票投資組合之報酬率：
(A)為個別股票報酬率之算術平均 (B)為個別股票報酬率之加權平均
(C)為個別股票報酬率之幾何平均 (D)選項(A)、(B)、(C)皆可
22. 二股票構成的投資組合風險可分散的程度取決於組成股票之：
(A)變異數 (B)標準差
(C)共變異數 (D)股價下跌機率
23. 若當證券 B 的報酬率高於其平均報酬率時，證券 A 亦有相同的傾向，則兩證券之相關係數為：
(A)0 (B)負
(C)正 (D)正負皆可
24. 在資本市場線（CML）與證券市場線（SML）中，描述風險的指標分別為：
(A)變異數、貝它值 (B)標準差、貝它值
(C)貝它值、變異數 (D)貝它值、標準差
25. 如果證券市場充分正確反應資訊，則投資人可以獲得：
(A)異常報酬 (B)與所承受風險相當之合理報酬
(C)超額報酬，但必須先對資訊做仔細的分析 (D)報酬為零
26. 連續多年或多期財務報表間，相同項目或科目增減變化之比較分析，稱為：
(A)水平分析 (B)垂直分析
(C)比率分析 (D)共同比分析
27. 下列科目何者非屬於資產？
(A)商譽 (B)應付票據折價
(C)現金 (D)租賃權益
28. 將某一金額以下的支出一律作為收益支出，是合乎：
(A)客觀原則 (B)一致性原則
(C)重大性原則 (D)成本原則
29. 下列有關應收帳款之敘述，何者正確？
(A)應收帳款高，償債能力高
(B)應收帳款較大之公司，其應收帳款週轉率一定較低
(C)應收帳款之備抵呆帳評估應以稅法規定為準
(D)償債能力評估時亦應注意應收帳款之品質
30. 下列何者對速動比率無任何影響？
(A)宣告現金股利
(B)支付前所宣告的現金股利
(C)沖銷呆帳
(D)以成本價賒銷出售存貨
31. 下列何者屬於負債準備？
(A)可轉換公司債 (B)公司債發行溢價部分
(C)產品售後服務保證負債 (D)應付租賃款
32. 下列哪一項負債的金額，不代表將來需動用該金額的現金清償？
(A)應付帳款 (B)應付薪資
(C)應付所得稅 (D)預收租金
33. 已知威爾公司賒銷淨額為$10,000，平均應收帳款$2,000，則其應收帳款收款期間為何（一年 365
天）？
(A)60 天 (B)63 天
(C)70 天 (D)73 天
34. 評估應收帳款之呆帳時，下列何作法不正確？
(A)直接沖銷 (B)分析應收帳款帳齡
(C)評估應收帳款期後收回情形 (D)評估客戶擔保品價值
35. 皇后公司向銀行借款$5,000,000，並以廠房作擔保，這項交易將在現金流量表中列作：
(A)來自營業活動之現金流量
(B)來自投資活動之現金流量
(C)來自籌資活動之現金流量
(D)非現金之投資及籌資活動
36. 下列何種現金流量，其活動為經常發生，且較能預測短期現金流量？
(A)投資活動現金流量 (B)籌資活動現金流量
(C)營業活動現金流量 (D)沒有這樣的活動
37. 依員工認股計畫買回之庫藏股，若逾期未轉讓予員工則應如何處理？
(A)列為長期投資 (B)列為股本之減項
(C)辦理減資 (D)列為短期投資
38. 下列何者為資本支出？
(A)支付地價稅 (B)汽車修理支出
(C)每年油漆牆壁費 (D)購入土地支付代書費
39. 股票發行之溢價應列入：
(A)股本 (B)資本公積
(C)保留盈餘 (D)營業外收入
40. 下列何項證券投資於期末應按公允價值評價？
(A)持股比例 20%以下之股權投資
(B)持有至到期日證券投資
(C)持股比例超過 50%之股權投資
(D)採權益法之長期股權投資
41. 若以有效利率法（Effective Interest Method）攤銷應付公司債之溢價，則每期之利息費用為：
(A)遞增 (B)遞減
(C)不變 (D)不一定
42. 處分固定資產產生利益將使負債比率：
(A)降低 (B)提高
(C)不變 (D)不一定
43. 正常情況下(公司淨值＞0)，資本租賃租約之簽訂對承租公司負債比率之影響為：
(A)負債比率減少 (B)負債比率不變
(C)負債比率增加 (D)對負債比率影響不定
44. 下列何者不屬於獲利能力的指標？
(A)權益報酬率 (B)總資產週轉率
(C)淨利率 (D)資產報酬率
45. 某公司的負債利率為 10%，公司的總資產報酬率為 6%，則該公司增加負債將：
(A)降低權益報酬率 (B)增加權益報酬率
(C)權益報酬率不變 (D)不一定
46. 以下哪一個會計科目，不應在綜合損益表之營業費用項中出現？
(A)匯兌損失 (B)薪資費用
(C)廣告費用 (D)租金費用
47. 合併綜合損益表之合併總損益應歸屬於：
(A)合併商譽 (B)合併商譽及長期股權投資之減損
(C)母公司業主 (D)母公司業主及非控制權益
48. 下列何種資訊不在綜合損益表上揭露？
(A)股本溢價 (B)本期淨利
(C)每股盈餘 (D)所得稅費用
49. 財務槓桿愈高，則其每股盈餘變動風險：
(A)愈小 (B)愈大
(C)不變 (D)沒有影響
50. 依據我國公司法及財務會計準則公報之規定，下列哪一事項可能會導致資本公積之金額變動？
(A)發放現金股利 (B)前期損益調整
(C)提撥法定盈餘公積 (D)庫藏股票交易
 102年第1次證券商業務員資格測驗試題解答

證券交易相關法規與實務試題解答
1 C 11 D 21 C 31 A 41 A
2 C 12 A 22 A 32 C 42 B
3 B 13 B 23 D 33 C 43 C
4 A 14 A 24 D 34 D 44 D
5 D 15 B 25 B 35 B 45 D
6 C 16 B 26 D 36 B 46 B
7 A 17 C 27 A 37 A 47 D
8 B 18 C 28 A 38 B 48 D
9 B 19 C 29 D 39 B 49 C
10 D 20 D 30 A 40 A 50 A

證券投資與財務分析試題解答
1 A 11 D 21 B 31 C 41 B
2 B 12 A 22 C 32 D 42 A
3 A 13 A 23 C 33 D 43 C
4 D 14 A 24 B 34 A 44 B
5 D 15 D 25 B 35 C 45 A
6 B 16 D 26 A 36 C 46 A
7 B 17 A 27 B 37 C 47 D
8 C 18 B 28 C 38 D 48 A
9 D 19 A 29 D 39 B 49 B
10 B 20 D 30 C 40 A 50 D
102 年第 2 次證券商業務員資格測驗試題
專業科目：證券交易相關法規與實務 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，
本測驗為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 欲變更公司章程，應有代表已發行股份總數多少比例以上股東出席之股東會，及出席股東
表決權過半數之決議？
(A)二分之一 (B)三分之一 (C)三分之二 (D)四分之三
2. 下列何者非屬證券交易法上之有價證券？
(A)投資信託事業發行之受益憑證 (B)商業本票
(C)政府債券 (D)新股認購權利證書
3. 股票未在國外證券市場掛牌交易，且其股票經臺灣證券交易所股份有限公司同意上市之外
國發行人稱之為？
(A)第一上市公司 (B)第一上櫃公司 (C)第二上市公司 (D)第二上櫃公司
4. 股票已上市公司，再發行新股者，其新股股票於何時起上市買賣？
(A)新股本登記日起 (B)新股發行日
(C)新股股票向股東交付之日 (D)新股股票簽證之日
5. 下列何種人非證券交易法第一百五十七條之一禁止利用未公開重大影響股票價格之消息
所列之“內部人”？
(A)該公司之董事
(B)透過公開資訊發現公司虧損遂賣出持股一千股之散戶甲
(C)由公司經理人獲悉內部消息的合作廠商主管
(D)持股超過百分之十之股東
6. 公司債發行市場的證券商為：
(A)自營商 (B)承銷商 (C)經紀商 (D)貿易商
7. 臺東縣某證券商受託買賣有價證券，則最遲應於何時送達集中保管事業？
(A)當日 (B)次一營業日 (C)次二營業日 (D)次三營業日
8. 證券商每一分支機構經營期貨交易輔助業務，應繳存營業保證金新臺幣多少元？
(A)2 百萬元 (B)3 百萬元 (C)5 百萬元 (D)1 千萬元
9. 依「證券交易法」第 169 條規定，證券商就仲裁判斷仍未履行前，主管機關得以命令：
(A)撤銷其營業許可 (B)停止其業務
(C)解任其董事、監察人或經理人 (D)警告之
10. 我國有價證券集中市場係何者所開設？
(A)金融監督管理委員會證券期貨局 (B)臺灣證券交易所
(C)證券櫃檯買賣中心 (D)證券暨期貨市場發展基金會
11. 公開發行公司除經主管機關核准者外，董事間應有超過多少比例之席次不得具有配偶或二
親等以內之親屬關係？
(A)1/2 席 (B)2/3 席 (C)1/3 席 (D)1/5 席
12. 公司召開股東會時，股東行使其表決權，下列敘述何者為非？
(A)得以書面或電子方式行使其表決權 (B)得以公告方式行使其表決權
(C)得親自出席股東會行使其表決權 (D)得委託出席股東會行使其表決權
13. 公司債之發行，如由下列何者擔任保證人者，得視為有擔保之發行？
(A)金融機構 (B)證券商 (C)證券集中保管機構 (D)公開發行公司
14. 公司募集有價證券應向認股人或應募人交付下列何項文件？
(A)資產負債表 (B)公開說明書 (C)股東會議紀錄 (D)董事會議紀錄
15. 依「公司法」規定，發行人募集與發行無擔保公司債之總額，不得逾公司現有全部資產減
去全部負債及無形資產後之餘額的多少比例？
(A)二分之一 (B)三分之一 (C)四分之一 (D)五分之一
16. 公開說明書應記載之主要內容有虛偽或隱匿之情事者，下列那一種人不得依「證券交易法」
第三十二條第二項規定主張免責？
(A)發行人 (B)負責人
(C)該有價證券之證券承銷商 (D)簽證會計師
17. 依現行證券交易法之規定，獨立董事在任期中轉讓超過選任當時所持有之公司股份數額二
分之一時，對其職務有何法律效果？
(A)當然解任 (B)待公司辦理變更登記，始生解任之效果
(C)並無任何影響 (D)視其股份已否辦理過戶而定
18. 下列何者為對公開發行公司無義務申報持股變動之人？
(A)董事 (B)監察人 (C)檢查人 (D)經理人
19. 內部人短線交易獲得之利益應：
(A)歸於公司 (B)歸於內部人 (C)歸於董事長 (D)歸於監察人
20. 證券商於其營業處所經營衍生性金融商品交易業務，應符合下列何者資格條件？
(A)證券經紀商 (B)證券自營商
(C)證券承銷商 (D)同時經營證券經紀、承銷及自營業務
21. 證券商經營衍生性外匯商品業務，依法應申報規定為何？
(A)次月十日前須申報營業月報表
(B)須向中央銀行及證券櫃檯買賣中心申報
(C)連結國外金融商品之結構型商品交易業務，須每週申報營業週報表
(D)選項(A)、(B)、(C)皆是
22. 上市有價證券違反規定，於集中市場外從事交易行為，則其法定最高有期徒刑，為下列何
者？
(A)5 年 (B)2 年 (C)1 年 (D)6 個月
23. 客戶請求將其帳戶之有價證券餘額轉帳至設於他參加人帳戶時，應向那一機構提出申請？
(A)參加人 (B)集保結算所 (C)證券商業同業公會 (D)證券交易所
24. 證券交易法對違約不履行交割，足以影響市場秩序行為之刑事處罰為：
(A)3 年以下有期徒刑 (B)1 年以上 7 年以下有期徒刑
(C)5 年以下有期徒刑 (D)3 年以上 10 年以下有期徒刑
25. 依法同意其上市之有價證券，發行有價證券之機構應與臺灣證券交易所訂立何種契約？
(A)使用有價證券集中交易市場契約 (B)使用有價證券店頭交易市場契約
(C)有價證券上市契約 (D)有價證券上櫃契約
26. 下列哪一個政府單位負責審核一般股份有限公司申報補辦公開發行之程序？
(A)經濟部投審會 (B)行政院公平交易委員會
(C)金融監督管理委員會 (D)財政部

【請續背面作答】
27. 在一般證券市場中所稱之為「發行市場」者，其另一種稱謂為？
(A)流通市場 (B)交易市場 (C)初級市場 (D)次級市場
28. 發行人募集與發行有價證券，依證券主管機關規定，須委託金融機構代收並專戶存儲者，
應於何時始可撥付發行人動支？
(A)繳款時間截止日 (B)證券主管機關備查日
(C)隨時可以動支 (D)收足價款後
29. 發行人募集與發行海外有價證券，應依規定檢齊相關書件，並取具外匯主管機關同意函
後，向金融監督管理委員會申報生效。其中所指之外匯主管機關係指？
(A)中央銀行 (B)財政部
(C)經濟部 (D)金融監督管理委員會
30. 臺灣證券交易所辦理集中交割，一律採下列何者之方式為之？
(A)現金交割 (B)餘額交割
(C)信用交割 (D)選項(A)、(B)、(C)皆可
31. 證券經紀商依規定預收客戶買進之價金時，應透過何者為之？
(A)交割專戶 (B)集保帳戶 (C)支票存款帳戶 (D)臺灣證券交易所
32. 證券經紀商受託買賣上市股票，其手續費率由何者申報主管機關核定？
(A)臺灣證券交易所 (B)證券商業同業公會
(C)證券暨期貨市場發展基金會 (D)各證券經紀商
33. 上櫃公司若經申請變更公司名稱經核准後，應於連續多長期間內將此訊息公告於櫃檯買賣
中心指定網站之重大訊息？
(A)三十日 (B)四十五日 (C)三個月 (D)二個月
34. 於店頭市場，證券經紀商受投資人委託買賣有價證券，應依下列何者方式為限？
(A)市價委託 (B)限價委託
(C)議價委託 (D)選項(A)、(B)、(C)三種方式皆可
35. 現行櫃檯證券經紀商受託買賣股票，向委託人收付款券採下列何者方式？
(A)客戶與客戶自行支付 (B)由買方證券商向賣方證券商辦理
(C)由賣方證券商向買方證券商辦理 (D)帳簿劃撥
36. 證券商之董事、監察人持股超過百分之十之股東及其從業人員於初次櫃檯買賣有價證券
時，應向何證券商辦理開戶？
(A)本身所投資或服務之證券商 (B)本身所投資或服務以外之證券商
(C)主管機關指定之證券商 (D)櫃檯買賣中心所指定之證券商
37. 融券的成本不包括？
(A)交易稅 (B)融券手續費 (C)融券利息 (D)交易手續費
38. 證券商不受理委託人開立信用帳戶之條件，不包括下列哪一項？
(A)利用他人名義開立信用帳戶
(B)曾經違反與證券金融公司或證券商所訂融資融券契約，已屆滿一年者
(C)經票據交換所拒絕往來
(D)與證券商所訂受託買賣有價證券帳戶經註銷
39. 完成有價證券募集之申報程序，可否藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳？
(A)有承銷商評估報告者可以 (B)可以
(C)不可以 (D)經主管機關核准後才可以
40. 發行人申報發行股票，有下列何種情事時，證券主管機關得停止其申報發生效力？
(A)申報書件不完備 (B)應記載事項不充分
(C)為保護公益 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
41. 上市公司之董事如欲經由集中交易市場轉讓其持股，若每一交易日轉讓股數未超過多少
股，得免予申報？
(A)伍萬股 (B)壹萬股 (C)壹拾萬股 (D)壹百萬股
42. 不可以用主管機關函令公告上市之有價證券為：
(A)政府公債 (B)外國政府發行之政府公債
(C)國際組織發行的債券 (D)公營行庫所發行之金融債券
43. 證券商有停業者，其於集中交易市場了結停業前所為買賣或受託事務範圍內，如何處理？
(A)視為尚未停業 (B)視為辦理解散中 (C)視為清算程序 (D)視為破產
44. 證券經紀商手續費率收取標準於實施前，需以何方式向證交所申報？
(A)透過「證券商申報單一窗口」申報 (B)書面申報
(C)電話告知 (D)無須申報
45. 上市有價證券申報買賣之數量，公債及公司債以面額新臺幣多少為一交易單位？
(A)一萬元 (B)十萬元 (C)五十萬元 (D)一百萬元
46. 客戶若因證券交易偽造上市公司有價證券，經法院諭知有罪判決，應經滿幾年後證券商始
得接受其委託買賣有價證券？
(A)一年 (B)二年 (C)三年 (D)五年
47. 股票申請上櫃者，至少須經幾家以上之證券商以書面推薦之？
(A)二家 (B)三家 (C)四家 (D)五家
48. 一般企業申請股票在櫃檯買賣，其最低實收資本額為新臺幣：
(A)二千萬 (B)五千萬 (C)一億 (D)二億元
49. 股票有下列何種情形，得不核准其為融資融券股票？
(A)股價波動過於劇烈者 (B)股權過度集中者
(C)成交量過度異常者 (D)選項(A)、(B)、(C)皆是
50. 買賣台灣存託憑證之證券交易稅率為：
(A)免稅 (B)千分之一 (C)千分之一點四二五 (D)千分之三
102 年第 2 次證券商業務員資格測驗試題
專業科目：證券投資與財務分析 請填入場證編號：
※注意：考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有(A)(B)(C)(D)選項，
本測驗為單一選擇題，請依題意選出一個正確或最適當的答案
1. 固定收益證券承諾：
(A)定期支付固定利息 (B)對公司有選舉權
(C)保證價格上漲 (D)配發股利
2. 證券的價格決定於：
(A)大多數人的交易決策 (B)投資銀行
(C)交易所 (D)發行公司
3. 資本利得是指：
(A)股利 (B)利息
(C)股利加利息 (D)賣價超過買價之金額
4. 下列那一項金融工具風險最高，同時亦具有最高的潛在報酬？
(A)衍生性證券 (B)普通股 (C)特別股 (D)債券
5. 組合型基金與指數股票型基金的比較，下列何者敘述正確？
(A)投資標的相同 (B)申購買回的方式相同
(C)皆屬於被動式管理 (D)皆可長期投資
6. 投資者在急需資金的情況下，將手中持有的有價證券拋售會有發生損失的可能性，我們將
其稱之為該投資者面臨下列何者風險？
(A)系統風險 (B)變現風險 (C)利率風險 (D)違約風險
7. 事業風險之於營運槓桿，如同財務風險之於：
(A)財務槓桿 (B)第一階段槓桿
(C)總槓桿 (D)選項(A)、(B)、(C)皆非
8. 公司債的市場價格主要受下列何者影響？
(A)市場利率 (B)票面利率 (C)央行貼現率 (D)一年期定存利率
9. 當預期利率上漲時，投資人的公債操作策略為：
(A)將短期公債換成長期公債
(B)將票面利率低的公債換成票面利率較高的公債
(C)將面額大的公債換成面額小的公債
(D)持有原來的公債不變
10. 某公司股票之本益比原為 20 倍，下列何種原因可能使本益比降為 10 倍？
(A)股價下跌 (B)股價上漲 (C)負債變大 (D)股本變大
11. 在股利折現模型（Dividend Discount Model）裡，下列何者不會影響折現率？
(A)實質無風險利率 (B)股票之風險溢酬 (C)資產報酬率 (D)預期通貨膨脹率
12. 所謂總體經濟分析，不包括下列那項？
(A)利率 (B)物價 (C)匯率 (D)公司接單情形
13. 下列那項與基本分析無關？
(A)毛利率 (B)負債比率 (C)股票成交量 (D)銷售量
14. 請問汽車產業係屬於：
(A)成長性產業 (B)防禦性產業 (C)循環性產業 (D)夕陽產業
15. 一般而言，當 RSI 大於多少時為超買訊號？
(A)30 (B)60 (C)20 (D)80
16. 當「黃金交叉」出現時，顯示將有一段：
(A)多頭行情 (B)空頭行情 (C)橫向整理 (D)沒有特別意義
17. 技術分析是以何時的資料來分析整體股市及個別股票？
(A)現在 (B)未來 (C)過去 (D)以上皆非
18. 下列何者屬於應買進的型態？
(A)頭肩頂 (B)雙重頂 (C)菱形 (D)W 底
19. 逃逸缺口（Runaway Gap）通常出現在一波行情（無論上漲或下跌）的：
(A)發動階段 (B)中間位置 (C)盤整階段 (D)尾聲
20. 下列何者不屬於市場風險？
(A)貨幣供給額的變動 (B)利率的變動
(C)政治情況的變化 (D)某公司核心人士遭同業挖角
21. 請問下列哪一貝它係數（β）所代表系統風險較小？
(A)0.6 (B)1 (C)1.2 (D)2.1
22. 二股票構成的投資組合風險可分散的程度取決於組成股票之：
(A)變異數 (B)標準差 (C)共變異數 (D)股價下跌機率
23. 在橫軸為投資組合的風險、縱軸為投資組合的預期報酬率下，效率前緣向那個方向移動對
投資人最好？
(A)右下方 (B)左上方 (C)左下方 (D)右上方
24. 國外大型塑膠廠發生火災，較可能對國內塑膠類股股價的影響為：
(A)下跌 (B)上漲 (C)先漲後跌 (D)先跌後漲
25. 證券市場線（SML）表示個別證券的預期報酬率與其貝它係數之間的關係，請問證券市場
線是依據下列何理論推導出？
(A)CAPM (B)APT (C)CML (D)變異數
26. 下列何者非財務報告分析時之限制？
(A)各公司所採用的會計方法未必相同 (B)沒有不動產、廠房及設備現值之資料
(C)無法做量化的分析 (D)會計個體前後期不一致
27. 連續多年或多期財務報表間，相同項目或科目增減變化之比較分析，稱為：
(A)水平分析 (B)垂直分析 (C)比率分析 (D)共同比分析
28. 「財務報導與交易事項完全一致或吻合」是財務資訊的哪一項品質特性？
(A)可瞭解性 (B)攸關性 (C)重大性 (D)忠實表述
29. 下列何種資產之流動性最高？
(A)不動產、廠房及設備 (B)預付費用
(C)商譽 (D)存貨
30. 下列何項目不屬於衡量短期償債能力之指標？
(A)流動比率 (B)負債比率 (C)速動比率 (D)變現力指數

【請續背面作答】
31. 下列哪一項目可能在銀行對帳單中已有記載，但存款戶的帳載記錄要等到收到對帳單後才
做調整？
(A)手續費 (B)在途存款 (C)未兌現支票 (D)已兌現支票
32. 下列何者屬於「流動負債」？
(A)應付公司債 (B)存出保證金 (C)估計應付贈品 (D)應付帳款借餘
33. 在公司營業呈穩定狀況下，應收帳款週轉天數的減少表示：
(A)公司實施降價促銷措施 (B)公司給予客戶較長的折扣期間及賒欠期限
(C)公司之營業額減少 (D)公司授信政策轉嚴
34. 流動性指數愈高，表示：
(A)流動比率愈高 (B)應收帳款週轉率愈高
(C)流動資產轉換成現金所需的時間愈長 (D)選項(A)、(B)、(C)敘述皆正確
35. 當一個企業的繼續經營假設具有極大的不確定性時，其財務報表中的存貨金額應按何種基
礎列示？
(A)歷史成本 (B)成本與淨變現價值孰低法
(C)淨變現價值 (D)重置成本
36. 下列何種現金流量，其活動為經常發生，且較能預測短期現金流量？
(A)投資活動現金流量 (B)籌資活動現金流量
(C)營業活動現金流量 (D)沒有這樣的活動
37. 在間接法編製的現金流量表中，若依我國企業實務，下列何者的變動不會影響營業活動現
金流量的計算？
(A)應付利息 (B)應付所得稅 (C)應收帳款 (D)應付現金股利
38. 下列何者非為稅前會計所得與課稅所得不一致之原因？
(A)虧損扣抵 (B)暫時性差異 (C)永久性差異 (D)投資抵減
39. 應付公司債溢價之攤銷，將：
(A)增加利息收入 (B)減少利息收入 (C)減少利息費用 (D)增加利息費用
40. 採權益法評價之長期投資，若取得其現金股利，應借記現金，並貸記：
(A)股東權益 (B)投資收益 (C)股權投資 (D)營業收入
41. 如果沒有證據顯示其持股未具控制能力，則當投資公司直接或是間接持有被投資公司有表
決權之股份超過多少時，即應該認定對被投資公司有控制能力？
(A)20% (B)25% (C)50% (D)100%
42. 下列何項期後事件應調整財務報表之內容？
(A)火災導致廠房全毀
(B)短期投資市價之變動
(C)某顧客火災損失慘重，導致對該顧客應收帳款無法收回
(D)結帳日時結果未知之訴訟案確定敗訴
43. 淨值為正之公司，舉借長期負債購買不動產、廠房及設備將使負債比率：
(A)不變 (B)降低 (C)不一定 (D)提高
44. 下列有關總資產報酬率之敘述，何者不正確？
(A)分母為平均資產總額 (B)分子為淨利加所得稅費用
(C)為衡量獲利能力的指標之一 (D)為投資報酬率之一種
45. 下列敘述何者正確？
(A)財務槓桿指數大於 1，表示借入資金之報酬率大於總資產報酬率
(B)存貨週轉率＝銷貨收入／平均存貨
(C)財務槓桿指數大於 1 時，舉債對股東有利
(D)總資產週轉率＝淨利／平均資產
46. 下列何項科目，其金額永遠不可能為負數？
(A)淨值 (B)淨利 (C)營業收入 (D)保留盈餘
47. 以下哪個部門的成本，最不可能被計入風雷電腦公司的營業成本項下？
(A)封裝作業部 (B)職工福利委員會 (C)主機板測試作業組 (D)機器加工作業組
48. 財務槓桿愈高，則其每股盈餘變動風險：
(A)愈小 (B)愈大 (C)不變 (D)沒有影響
49. 甲.出售長期投資收入；乙.薪資費用；丙.停業單位損益。若按其可預測性由高到低排列，
其順序為：
(A)甲、乙、丙 (B)乙、甲、丙 (C)丙、乙、甲 (D)甲、丙、乙
50. 艾比公司為出口商，其商品通常以外幣報價。若預期台幣會貶值，則投資人對其每股盈餘
預測：
(A)上升 (B)不變 (C)下降 (D)沒影響
 102年第2次證券商業務員資格測驗試題解答

證券交易相關法規與實務試題解答
1 C 11 A 21 B 31 A 41 B
2 B 12 B 22 C 32 A 42 D
3 A 13 A 23 A 33 C 43 A
4 C 14 B 24 D 34 B 44 A
5 B 15 A 25 C 35 D 45 B
6 B 16 A 26 C 36 A 46 D
7 B 17 C 27 C 37 C 47 A
8 C 18 C 28 D 38 B 48 B
9 B 19 A 29 A 39 C 49 D
10 B 20 D 30 B 40 D 50 B

證券投資與財務分析試題解答
1 A 11 C 21 A 31 A 41 C
2 A 12 D 22 C 32 C 42 D
3 D 13 C 23 B 33 D 43 D
4 A 14 C 24 B 34 C 44 B
5 D 15 D 25 A 35 C 45 C
6 B 16 A 26 C 36 C 46 C
7 A 17 C 27 A 37 D 47 B
8 A 18 D 28 D 38 D 48 B
9 B 19 B 29 D 39 C 49 B
10 A 20 D 30 B 40 C 50 A
102 年第 3 次證券商業務員資格測驗試題 15. 股份有限公司之股東常會，每年至少應召集幾次?

專業科目:詮券交品相關法規與實務 請填入場證編號: (的一次 (B) 二次，即每半年一次

※注意:考生請在 r;答業卡」上作答，共 50 題，每超 2 分，每一試題有 (~)(EI)( C:)([))還項，本測驗為單 (C) 三次，即每四個月一次 (D) 四次，即每季一次
一選擇題，言青依越走選出一個正確或最適當的答案 16 股份有限公司經理人之委任、解任及報酬之議決，原則上需有董事會過半數出席及出席董事過多少比
L 對於有價證券募集之核准，藉此作為證實申請事項或保證證券價值之宣傳者，可為那一懲罰? 例同意?

(A) 處一年以下有期徒刑 。)處二年以下有期徒刑 (的半數 (B) 三分之一 (C) 四分之一 (D) 五分之一
(C) 處五年以下有期徒刑 (D) 處七年以下有期徒刑 17. 關於股東提案權，下列何者正確?
2. 公司依公司法第一百六十七條第二項及第一百八十六條規定，收回或收買之股份，應於幾個月內，按 (A) 提案股東不得委託他人出席股東常會
市價將其出售，逾期未經出售者，視為公司未發行股份，並為變更登記? (B) 持有已發行股份總數百分之一以上股份之且是泉，得以書面向公司提出股東常會議案

(A) 三個月 (B) 六個月 (C) 九個月 (D) 十二個月 (C) 股東提案件數不受限制
3. 公開發行公司內部稽核單位作成之稽核報告、工作底稿及相關資料應至少保存幾年? (D) 言義案於公告受理期間外提出者可酌情納入議案

(A) 二年 (B) 三年 (C) 四年 (D) 五年 18. 轉換公司債持有人請求轉換，公司或其代理人於受理轉換之請求後，應於幾個營業日內發給債券換且是

4. 公司債之發行，如由下列何者擔任保證人者，得視為有擔保之發行? 權利證書?

(A) 金融機構 (B) 證券商 (c)證券集中係管機構 (D) 公開發行公司 (A) 三個營業日 (B) 五個營業日 (C) 次一營業日 (D) 次二營業日

5. 歸入權之行使你針對下列何種行為? 19. 上市上櫃之公司，應於每會計年度第一季及第三季終了後多久內，公告並申報經會計師核閱之季財務

(A) 人為;炒作股票違法行為 他)內線交易行為 報告?

(C) 短線交易行為 (D) 不實製作申報財務報告 (A) 十日 (B) 四十五日 (C) 六十日 (D) 三個月
6. 公開發行公司彙總向主管機關申報持股變動情形，應於每月何時前為之? 20. 董事利用內部消息於六個月內買進賣出公司股票時，該董事之民事責任如何?
(A) 五日 (B) 十日 (C) 十五日 (的二十日 (A) 僅負擔內線交易之損害賠償責任 (B) 僅返還短線買賣之差價利益
7 公開發行公司(未設置審計委員會〉實收資本額超過十億元在二十億元以下者，其全體監察人持有記 (C) 還項 (A) 、 (B) 兩者擇一負責 (D) 還項 (A) 、 (B) 兩者皆須負責

名股票之股份總額，不得少於公司已發行股份總額之多少比例? 2 1.下列何者為證券商財務報表中之綜合損益表應記載事項?
(A) 百分之一點五 (B) 百分之一 (A) 營業保證金 (B) 手續費收入
(C) 百分之零點七五 (D) 百分之零點五 (C) 違約損失準備 (D) 還項 (A) 、 (B) 、 (C) 皆非

8 證券商經營期貨交易輔助業務者，以接受幾家期貨商之委任為 Flt ? 22. 證券商於其營業處所經營衍生性金融商品交易業務，庭、符令下列何者資格條件?

(A)l 家 (B)2 家 (C)3 家 (D)5 家 (A) 詮券經紀商 (B) 證券自營商

9. 證券商僱用對有價證券營業行為直接有關之業務人員，應年滿幾歲，並具備有關法令所規定之條件? (C) 證券承銷商 (D) 同時經營證券經紀、承銷及自營業務

(A)18 (B)20 (C)22 (D)30 23. 證券集中保管事業應於何期間與參加人對帳?

10. 證券商稅後盈餘所提列之特別盈餘公積，可做何種用途? (A) 逐日 (B) 每週 (C) 每月 (D) 每季

(A) 填補公司虧損 (B) 撥充資本 24 證券商受理委託人間立信用帳戶，每人以幾戶為限?
(C) 逐項 (A) 、 (B) 皆是 (D) 逐項 (A) 、 (B) 皆非 (A)l 戶
1 1.依證券商設置標準許可之證券商，擬申請設置分文機構者，至少自開始營業後屆滿多久時間方可申 。)2 戶
言青? (C)3 戶

(A)6 個月 (B)12 個月 (C) 18 個月 (D)24 個月 (D) 在同一家代理證券商可對每家證券金融公司各闖一戶

12 臺灣證券交易所集中交割之有價證券收付作業，委由下列何者辦理? 25. 證券集中保管事業所保管參加人之有價證券，除另有約定者外，一般採何種保管方法?

(A) 證券結算事業 (B) 證券金融事業 (的不分參加人別混合保管 (B) 分參加人別分別係管

(C) 證券集中保管事業 (D) 證券暨期貨市場發展基金會 (C) 分參加人別獨立保管 (D) 分股票和債券分別保管

13. 公司為特殊目的，買回已經發行且未經室主銷的股票，稱為 26. 發行人募集與發行有價證券，且屬可縮短申報生效期間之條件，貝IJ 其申報生效期間為幾個營業日?

(的三個營業日 (B) 五個著業日 . (C) 七個營業日 (的十二個營業日
(A) 公開收購 (B) 募集發行 (c)庫藏股 (D) 員工認購權證

14. 關於新上市股票得列為融資融券交易，下列那一條件是正確? 27. 下列何種承銷方式較可產生公平合理之發行價格?

(的上帝滿五個月
(A) 競價拍賣 (B) 詢價園購 (C) 公開申購自己售 (D) 洽商銷售

(B) 每股淨值在票面以上 28. 發行人募集與發行海外有價證券，應依規定檢齊相關書件，並取具外匯主管機關同意函後，向金融監

(C) 最近二年稅前純益占實收資本額之比率達 3% 以上 督管理委員會申報生效。其中所指之外匯主管機關條措?

(D) 股權過度集中 (A) 中央銀行 (B) 財政部 (C) 經濟部 (D) 金融監督管理委員會

【謗、續背面作答】
29. 對非特定人為公開收購公開發行公司之有價證券者，應經何機關申報? 45. 在詮券集中交易市場上市之外國股票之競價方式為何?
(A) 金管會 (B) 財政部 (C) 臺灣證券交易所 (D) 中央銀行 (A) 集合競價 (B) 連續競價 (C) 集合主義償 。)逐筆競價
30. 證券經紀商處理客戶違約事件所生債權得: 46. 詮券經紀商受託買賣上市股票，其手續費率由何者申報主管機關核定?
(A) 向客戶追償 (B) 聲明放棄 (A) 壹灣詮券交易所 (B) 證券商業同業公會
(C) 自交割結算基金扣抵 (D) 自營業保證金扣抵 (C) 證券暨期貨市場發展基金會 (D) 各證券經紀商

3 1.下列何者之更改，營業員不用先擬銷委託'重新下車即可? 47. 股票申請上櫃者，則其應依公司法設立登記滿幾個完整會計年度?

(A) 改價 (B) 減少申報數量 (C) 改交易方式 (D) 改買賣標的 (A) 一個 (B) 二個 (c)三個 (D) 四個
32. 在證券集中交易市場上市之外國投票之受託買賣為: 48 證券商以自營方式承作買賣債券之附買回或附賣回條件之交易，其約定買回或責田之期間，最長不得
(A) 市價委託 (B) 限價委託 (C) 等價委託 (D) 全權委託 超過多久?
33. 轉換公司債每一交易單位之面額為多少? (的一年 (B) 九個月 (C) 三個月 (D) 六個月
(A) 新臺幣一萬 (B) 新臺幣十萬 (C) 新臺幣一百萬 (D) 新臺幣一仟萬 49. 辦理融資融券信用交易業務證券商，必須有經營哪一種證券業務?
34. 證券櫃檯買賣交易市場共同責任制給付結算基金之管理，應設置何種機構為之? (A) 經紀 (B) 公債 (C) 自營 (D) 承銷
(的基金管理委員會 (B) 委由基金經理人操作 50. 證券商不受理委託人開立信用帳戶之條件，不包括下列哪一項?
(C) 保管銀行委員會 (D) 經紀人 (A) 利用他人名義開立信用帳戶
35. 證券商非經何單位許可，並與中華民國證券櫃檯買賣中心簽訂證券商經營櫃檯買賣有價證券契約不得 (B) 曾經違反與設券金融公司或證券商所訂融資融券契約，已屆滿一年者
經營極投買賣業務? (C) 經票據交換所拒絕往來
(A) 財政部 (B) 金管會 (C) 經建會 (D) 經濟部 (D) 與證券商戶付了受託買賣有價證券帳戶經註銷

36. 公開發行公司申請股票上糧峙，當申請持之總經理於最近幾年內有違反誠信原則之行為者，櫃檯買賣

中心得不同意其股票土櫃?

(的一年 (B) 二年 (C) 三年 (D) 五年

37. 委託人信用帳戶申請書上所載本人、身分證統一編號或通訊處，如有變更應 ~p 以書面通知證券商;未

做通知者，證券商得如何處置?

(A) 要求立即結清帳戶餘額 (B) 暫停其融資融券交易

(C) 直接處分客戶帳上擔保品 (D) 寄發存證信函警告

38. 投資人將資金透過存放在金融機構(銀行) ，由金融機構(銀行)去決定要將資金運用在何處，此種

做法稱之為:
(A) 直接金融 (B) 間接金融 (C) 企業金融 (D) 消費金融

39. 在一般證券市場中所稱之為「發行市場」者，其另一種稱謂為?
(A) 流通市場 (B) 交易市場 (C) 初級市場 (D) 次級市場
的發行人申請募集與發行有價證券，於接獲證券主管機關返回通知之日起幾個月內，再申請募集與發行
公司債並對外公開承銷時，詮券主管機關得返回其案件?

(A) 三個月 (B) 四個月 (C) 五個月 (D) 六個月

41 在國內投資國內共同基金之證券交易稅為?

(A) 千分之一 (B) 千分之二 (C) 千分之三 (的千分之一點四二五

42. 證券所有人參加標借，應填寫標單，委託何者辦理?

(A) 證券商 (B) 證券金融事業

(C) 壹灣證券交易所 (D) 證券商業同業公會

43. 上市股票零波交易辦法所害了之交易單位為何?

(A) 一且是 (B) 十且是 (C) 一百股 (D) 一千投

44. 有價證券在集中市場之買賣，原則採下列何者交割方式?

(A) 結算差價 (B) 現款現貨

(C) 係證金餘額 (D) 權利金餘額
102 年第 3 次證券商業務員資格測鞍試題 17. 對稱三角形整理完畢之後，股價將會:

專業斜目:詮券投實與財務分析 請填入場證編號: (的上漲 (B) 下跌 (C) 繼續整理 (D) 不一定

※注意:考生請在「答案卡」上作答，共 50 題，每題 2 分，每一試題有 (~)(EI)(C;)([))還項，本測驗為單一 18.K 線之下影線之長度表示:

選擇題，請依題意退出一個正確或最適當的答棄 (A) 壓力區 (B) 支撐程度 (c)反制程度 (D) 驟跌程度

1 協助企業以發行詮券的方式籌措資金的公司為: 19. 技術分析中 ADL 指標是指:

(A) 商業銀行 (B) 農業銀行 (C)證券承銷商 (D) 證券經紀商 (的成交量之平均 (B) 成交價之平均
2. 資本利得是指: (C) 土 i張家數與下跌家數之比 (D) 上漲家數與下跌家數之差

(A) 股利 (B) 利息 (C) 股利加利息 。)賣價超過賣價之金額 20. 下列何者因素會使證券市場線 (S~且)的斜率變緩?

3. 下列何者不是一般用來分類普通股的方式? (A)Ri 變大 (B)Rf 變小 (C)Rm 變小 (D)β 變小

2 1.某公司公告其上一季之獲利超過市場上的預期，其股價因此一正面消息之揭露而大漲，此一現象乃為
(A) 成長性 (B) 收益性 (C) 風險性 (D) 市場效率性
4 資本市場的工具到期日應: 下列何種市場效率形式之表彰?

(A) 超過一個月 (B) 超過半年 (C) 超過一年 (D) 一年以下 (A) 強式 (B) 半強式 (C) 弱式 (D) 半弱式

5 股票的流動性風險與下列何者較有關? 22. 交易成本與稅:

(A) 公司的獲利能力 (B) 股票的成交量 (A) 會促進市場效率 (B) 會阻礙市場效率

(C) 股票價格的高低 (D) 利率 (C) 與市場效率無關 (D) 是每一個股票市場都必須具有的

6. 下列何者不是衡量風險的指標? 23. 資本資產訂價模型 (CAPM) 認為貝它值 (Beta) 為 0 的詮券，其預期報酬率應為:

(A) 平均數 (B) 變異數 (C) 標準差 (D) 變異像數 (A) 負的報酬率 (B) 零報酬率

7. 當我們比較規模不同的投資專案時，我們需要一個能將專案規模予以標準化的統計量來衡量比較風 (C) 無風險報酬率 (D) 市場報酬率

24 若排除市場風險，股票之個別風險為:
險，此一統計量為:
(A) 系統的、可透過投資組合分散的 (B) 系統的、不可分散的
(A) 變異數 (B) 變異你數 (C) 標準差 (D) 平均數
(C) 非系統的、可透過投資組合分散的 (D) 非象統的、不可分散的
8. 下列何種風險通常包含於政府債券報酬當中?
25 當 β>1 峙，表示證券風險較市場風險為:
(A) 信用風險 (B) 通貨膨脹 (C) 到期風險 (D) 違約風險
(A) 小 (B) 大 (C) 和市場風險無關 (D) 不一定
9. 下列有關存續期間的敘述何者有誤?
26. 會計資訊應具備兩項基本品質特性為:
(A) 付息債券之存續期間會小於其到期期間 (B) 永績債券之存績期間無限大
(的時效性與一致性 (B) 重大性與一致性
(C) 零息債券之存續期問等於其到期期閱 (D) 存績期間可衡量債券的利率風險
(C) 攸關性與忠實表述 (D) 一致性與比較性
10. 每股股價除以每股銷售額評價法，不適用於那類公司?
27. 酸性測驗比率靜、指﹒
(A) 銷售額大幅成長的公司 (B) 毛利率低的公司
(A) 流動資產/流動負債 (B) 速動資產/流動負債
(C) 負債比率低的公司 (D) 業外損益比重高的公司

1 1.公司採行高現金股利政策時，可能會造成下列何種影響?
(C) (現舍及約當現金)/流動負債 (D) 存貨/流動負債

28. 應收帳款收到現金，將會:
(A) 股本增加 (B) 盈餘被稀釋 (C) 現金減少 (D) 每月丈淨值增加
(A) 增加流動比率 (B) 增加速動比率
12. 政府支出超過政府收入的數額，稱為:
(C) 增加應收帳款遇轉率 (D) 還項 (A) 、 (B) 、 (C) 皆是
(A) 貿易順逆差 。)國內生產毛額 (C) 預算赤字 (D)R儲蓄
29. 下列敘述何者正確?
13 在其他條件相同下，公司資訊取得較不易的公司，投資人要求的合理本益比應:
(A) 商業折扣應列為銷貨收入的減項
(A) 較低 (B) 較高
(B) 起連點交貨運費應由買方負擔
(C) 不一定，視投資人效用而定 (D) 不一定，視投資人風險偏好而定
(C) 賣方接受銷貨返回，應向買方闖出借項通知單
14. 一般而言，高 β 的股票，其可接受的本益比應:
(D) 賣方代買方墊付運費，將使銷售費用增加
(A) 較大 (B) 較小
30. 下列何者屬於現金 it 量表中的籌資活動部分?
(C) 在空頭行情較大 (D) 在景氣谷底時較大
(A) 現金增資 (B) 購買設備
15. 在波浪理論中之下降三波浪中，那一波屬於土升段?
(C) 購買債券投資 (D) 處分設備所得款項
(A) a 波 (B) b ~友 (C) c 波 (D) 逐項 (A) 、 (B) 、 (C) 皆非
3 1.法定盈餘公積之性質屬於
16. 下列何者較不受道氏理論所重視?
(A) 營運資金之一部分 (B) 特別盈餘公積之一部分
(A) 基本波動 (B) 次級波動 (C) 日常波動 (D) 逐項 (A) 、(鈞、 (C) 皆非
(c)保留盈餘之一部分 (D) 資本公積之一部分

【請績背面作答】
32. 發現前期損益有誤時，應. 47. 溪崑公司宣告股票且是利，宣告前之流動比率為 L 5 ，假設其它一切不變則宣告且發放後:

(A) 調整期初保留盈餘，並更正前期財務報表 (A) 流動比率下降 (B) 保留盈餘減少

(B) 調整期初保留盈餘，但不需追溯更正前期財務報表 (c)股東權益總額減少 (D) 流動比率、保留盈餘及股東權益均減少
(C) 調整當期損益 48. 可用於支付利息之盈餘你指企業之:
(D) 作為遞延資產或負債，並於適當期間攤銷， (A) 稅前淨利加稅後利息 (B) 稅前淨利加利息費用
33. 處分固定資產產生利益將使負債比率: (C) 稅後淨利加稅後利息 (D) 稅後淨利加利息費用
(A) 降低 (B) 提高 (C) 不變 (D) 不一定 49 一般而言，對一家買賣業公司來說，以下哪一個會計科目，不應在綜合損益表之苦業費用項中出現?
34. 現金通轉率你拍下列何項比率? (A) 匯兌損失 (B) 薪資費用 (C) 廣告費用 (D) 租金費用
(A) 平均現金對資產總額之比率 也)鉤，貨收入淨額對平均現金之比率 50. 以零用金支付交通費 $100 時，應:
(C) 平均現金對鉤，貨收入淨額之比率 (D) 流動資產總書員對平均現金之比率 (A) 不必作正式分錄 (B) 貸記現金$100
35. 下列那一項比率為銷貨毛利率? (C) 借記交通費 $100 (D) 貸記零用金$100
(A) 本期純益÷資產總額 (B) 鉤，貨成本÷鉤，貨收入淨額
(C) 本期純益÷銷貨收入淨額 (D) 銷貨毛利÷鉤，貨收入淨額
36 下列何種資訊不在綜合損益表上揭露?

(A) 股本溢價 (B) 本期淨利 (C) 每股盈餘 (D) 所得稅費用

37. 財務槓桿愈高，則其每股盈餘變動風險:

(A) 愈小 (B) 愈大 (C) 不變 (D) 沒有影響

38. 公司採用完工比例法或全部完工法，工程結束後，何者會使其累計每股盈餘較大? (假設不考慮稅，

且其他條件不變下)
(A) 完工比例法 (B) 全部完工法 (C) 不一定 (D) 兩法相等

39 預收收入中，已實現部分應轉入下列那一個帳戶?
(A) 資產 (B) 負債 (C) 費用 (D) 收入
的備供出售金融資產認列公允價值減少，對此企業會:

(的減少營業利益率 (B) 增加流動負債

(C) 不影響流動比率 (D) 提高負債比率

41 中林公司闖出 60 天期票據，向銀行借入現金$100 ， 000 '則:

(A) 流動比率增加 (B) 速動比率增加
(C) 營運資金不變 (D) 逐項 (A) 、 (B) 、(c)皆非

42. 下列那些科目屬於常續性? 甲.營業收入;乙.停業單位損益;丙.會計政策變動之累積影響數;

丁.營業費用
(A) 僅甲 (B) 僅甲、丁 (C) 僅乙、丙 (D) 甲、乙、丙、丁皆是
43. 現金流量表上的主要項目包括:

(A) 來自營業活動之現金流量 (B) 來自籌資活動之現金流量

(C) 來自投資活動之現金流量 (D) 還項 (A) 、 (B) 、 (C) 皆是

44. 下列何種現金流量，其活動為經常發生，且較能預測短期現金流量?

(A) 投資活動現金流量 (B) 籌資活動稅金流量

(C) 營業活動現金流量 (D) 沒有這樣的活動

45. 受贈一筆土地，該資產應如何入樣?

(A) 按成本入帳 (B) 按取得特之公允價值入悵

(C) 列為收入 (D) 作備忘分錄
46. 流動性指數愈高，表示:

(的流動比率愈高 (B) 應收帳款通轉率愈高

(C) 流動資產轉換成現金所需的時間愈長 (D) 逐項 (A) 、 (B) 、 (C) 敘述皆正確
 102 年第 3 次證券商業務員資格測驗試題解答

證券交易相關法規與實務試題解答

A 11 B 21 B 31 B 41 A
2 B 12 C 22 D 32 B 42 A
3 D 13 C 23 A 33 B 43 A
4 A 14 B 24 A 34 A 44 B
5 C 15 A 25 A 35 B 45 A
6 C 16 A 26 C 36 C 46 A
7 C 17 B 27 A 37 B 47 B
8 A 18 B 28 A 38 B 48 A
9 B 19 B 29 A 39 C 49 AI
10 C 20 D 30 A 40 A 50 B

證券投資與財務分析試題解答

C 11 C 21 B 31 C 41 C
2 D 12 C 22 B 32 A 42 B
3 D 13 A 23 C 33 A 43 D
4 C 14 B 24 C 34 B 44 C
5 B 15 B 25 B 35 D 45 B
6 A 16 C 26 C 36 A 46 C
7 B 17 D 27 B 37 B 47 B
8 B 18 B 28 C 38 D 48 B
9 B 19 D 29 B 39 D 49 A
10 D 20 C 30 A 40 D 50 A