ACTIVIDAD 1.

- Disponemos de los datos referidos al balance de situación de una empresa en

tres años consecutivos.

Balance Situación años 20X0, 20X1 y 20X2

Activos Pasivos

Periodos Periodos

Concepto 20X0 20X1 20X2 Concepto 20X0 20X1 20X2

Total 125.700 155.80 188.80 125.70 155.80 188.80

Total Pasivo
Activo € 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

25.000 20.000 20.000 79.000 90.000 130.00

Terreno Capital
€ € € € € 0€

40.000 40.000 40.000 25.000 10.000

Nave Reservas 5.000 €
€ € € € €

Maquinari 25.000 20.000 15.000

a € € €

Deudas con
30.000 30.000 30.000 17.700 28.000 20.000
Vehículos entidades
€ € € € € €
financieras l/p

30.800 10.000
Deudores Acreedores l/p
€ €

39.000 52.500 Acreedores c/ 17.900

Existencias 5.000 € 600 € 7.300 €
€ € p €

20.500
Tesorería 700 € 6.800 € 500 € Proveedores 3.400 € 5.900 €
€
Se pide:

a) Explica qué representa cada una de las partidas que aparecen en el balance.

Total activo: representa el conjunto de los bienes y títulos de propiedad que posee una
empresa

Terrenos: activo no corriente y forma parte del inmovilizado material

Nave: activo no corriente y forma parte del inmovilizado material

Maquinaria: activo no corriente y forma parte del inmovilizado material

Vehículos: activo no corriente y forma parte del inmovilizado material

Deudores: activo corriente, realizable

Existencias: activo corriente, realizable

Tesorería: activo corriente, realizable

Capital: forma parte del pasivo, dentro del patrimonio neto

Reservas: forma parte del pasivo, dentro del patrimonio neto

Deudas con entidades financieras l/p: forma parte del pasivo no corriente

Acreedores l/p: forma parte del pasivo no corriente

Acreedores a c/p: forma parte del pasivo corriente

Deudores: forma parte del pasivo corriente

b) ¿En qué lado del balance aparecerán otras partidas como las siguientes: una
subvención concedida por nuestra Comunidad Autónoma de 10.000,00 €, una deuda
de 300,00 € de nuestros clientes por una venta a plazo?

Las subvenciones, donaciones y legados no reintegrables otorgados por terceros distintos a los
socios o propietarios, que estén pendientes de imputar a resultados, formarán parte del
patrimonio neto de la empresa

La deuda de nuestros clientes iría en el activo corriente y sería una partida realizable

c) ¿Qué partidas componen la inversión de la empresa?

La masa patrimonial del activo comprende bienes y derechos propiedad de la empresa o

controlados por la misma. Son recursos que la empresa espera obtener beneficios económicos
en el futuro, estos recursos deben ser útiles a la empresa mediante su uso o mediante su uso o
mediante su venta, tanto los bienes como los derechos deben ser susceptibles de valoración en
unidades monetarias (con fiabilidad) y han de estar relacionados con sucesos del pasado. Los
bienes y derechos del activo constituyen la materialización, destino o inversión de los recursos
financieros.

Activo Corriente

Es el conjunto de elementos patrimoniales de carácter temporal que permiten la realización de

la actividad objeto de la entidad. Constituyen un empleo cíclico, son elementos con los que
opera la empresa en su ciclo normal de explotación, forman parte del ciclo dinero-mercancías-
dinero, se convierten en liquidez mediante su venta, genera el beneficio de explotación y se
clasifica en masas patrimoniales más pequeñas:

 Existencias: son activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la explotación,
su transformación en liquidez está supeditada a su realización o venta (mercaderías,
materias primas y productos terminados).

 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar: son derechos de cobro originados en

operaciones comerciales y otras cuentas a cobrar por la empresa, su conversión en
liquidez está supeditada a los plazos convenidos, como clientes, efectos comerciales a
cobrar, deudores varios, administraciones públicas deudoras, etc.

 Inversiones financieras a corto plazo: son de carácter temporal (<1 año). Se distinguen las
inversiones en empresas del grupo y asociadas de las inversiones en empresas no
vinculadas. También incluye los intereses devengados. Se meten en este grupo las
inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (acciones adquiridas
con fines especulativos), valores representativos de deuda a corto plazo (obligaciones y
bonos), créditos a corto plazo e imposiciones a corto plazo.

 Efectivo y otros activos líquidos: son elementos de liquidez instantánea, como caja euros,
caja moneda extranjera, bancos c/c, cuentas de ahorro, etc.

Activo no corriente

Es el conjunto de elementos patrimoniales de carácter duradero que forman el aparato

productivo de la entidad. Se caracterizan por constituir un empleo acíclico, están destinados a
asegurar la vida de la firma, es un “gasto” plurianual (activo que se consume en varios años), no
se destinan a la venta y se convierten en liquidez paulatinamente a través de un adecuado
proceso de amortización (exceptuando los terrenos, que no se amortizan). Como el activo
corriente, éste también se clasifica en masas patrimoniales más pequeñas:

 Inmovilizado intangible: son elementos patrimoniales sin sustancia física o naturaleza

corpórea, formado por derechos susceptibles de valoración económica (investigación,
 desarrollo, concesiones administrativas, propiedad industrial, fondos de comercio,
derechos de traspaso y aplicaciones informáticas).

 Inmovilizado material: son elementos patrimoniales tangibles, muebles e inmuebles,

propiedad o controlados por la empresa. Se usan para el ejercicio de la actividad de ésta
y para fines administrativos. Son los terrenos, los edificios, las instalaciones técnicas, la
maquinaria, el utillaje, el mobiliario, los equipos para proceso de información, los
elementos de transporte, etc.

 Inmovilizado material en curso: son elementos patrimoniales en adaptación,

construcción o montaje. No están en condiciones de uso. Están en un grupo a parte
porque mientras no se usen no amortizan (construcciones en curso, maquinaria en
montaje, instalaciones técnicas en montaje, etc.).

 Inversiones financieras a largo plazo: son elementos patrimoniales que constituyen

inversiones permanentes en valores negociables a largo plazo. Se distinguen de las
inversiones en empresas de grupo y asociadas de las inversiones en empresas no
vinculadas. Se hacen con intención de “guardarlas” a largo plazo y no se amortizan. En
este grupo, resaltan las inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de
patrimonio (acciones adquiridas con fines de control o influencia…), valores
representativos de deuda a largo plazo (obligaciones y valores de renta fija), créditos a
largo plazo e imposiciones a largo plazo.

d) ¿Qué partidas componen la financiación a largo plazo de la empresa?

La financiación ajena a largo plazo o permanente, también llamado exigible a largo plazo, incluye
todas aquellas financiaciones ajenas o de terceros con un vencimiento superior a 12 meses:

 Los créditos y deuda bancaria a largo plazo (con vencimiento superior al año).

 Instrumentos de financiación emitidos por la empresa como bonos.

e) Calcula el Fondo de maniobra de la empresa para cada año.

La fórmula para calcular el Fondo de Maniobra = activo corriente – pasivo corriente.

Año 2010: 5700-4000= 1700

Año 2011: 45800-27800= 18000

Año 2012: 83800-23800= 60000

 f) De los 3 valores obtenidos ¿Cuál te parece el más idóneo y cuál el menos idóneo
para la situación contable de la empresa? Razona la respuesta.

El mejor resultado es el del año 2011, ya que es el más equilibrado, quizás la del año 2012 es
demasiado elevado e implica tener muchos recursos sin usar.

g) ¿Qué inconveniente tiene que el Fondo de Maniobra sea demasiado bajo?

En cambio, un resultado negativo nos indicará que la empresa carece de recursos

suficientes para afrontar los pagos a corto plazo, lo que significa que la empresa no tiene
suficiente liquidez

h) ¿Qué inconveniente tiene que el Fondo de Maniobra sea demasiado elevado?

Un fondo de maniobra positivo no significa necesariamente que la estructura del balance sea
la óptima. Hay que buscar un equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo, pues un fondo de
maniobra positivo muy elevado conlleva una pérdida de rentabilidad al disponer de recursos
ociosos.

ACTIVIDAD 2.- Explica la diferencia entre un préstamo y un empréstito. ¿En

qué grupo de esos dos está la Deuda Pública del Estado?
Cuando las empresas necesitan financiación y las condiciones impuestas por los bancos no son
aceptables, pueden recurrir a la emisión de un empréstito, dividiendo la cantidad de dinero
que necesitan en obligaciones (que no acciones ni participaciones, ver diferencias entre
acciones, participaciones y obligaciones), que son adquiridas por particulares u otras empresas
a cambio de un interés.

Diferencias:

 El préstamo lo concede un banco, y el empréstito el público en general (los

ahorradores particulares).

Un empréstito surge cuando una sociedad tiene una necesidad de financiación muy elevada y,
por tanto, le resulta difícil obtener un préstamo de un solo prestamista. En estos casos la
deuda que se necesita se divide en empréstitos, que serían pequeños préstamos, y, los cuales,
son suscritos por un número elevado de prestamistas (obligacionistas o bonistas).

Por lo tanto la deuda pública del estado, estará dentro del ejemplo de empréstito
ACTIVIDAD 3.- Explica qué es el confirming. ¿En qué casos o tipos de
empresas consideras que puede ser útil recurrir a esta figura financiera
El confirming, es un servicio por el que una entidad financiera se encarga de gestionar los
pagos aplazados de una empresa, ofreciendo a la vez financiación tanto a la empresa que
contrata el confirming, como a sus proveedores.

Ventajas

 Consigue un importante prestigio y fiabilidad frente a los proveedores porque éstos

tienen la seguridad de que van a cobrar sus facturas.

 Ahorra costes administrativos al no tener que gestionar pagos de facturas.

 Puede obtener financiación si las condiciones del contrato lo permiten.

 Puede aprovechar mejor sus flujos de tesorería.

Inconvenientes

 Reduce el número de entidades financieras con las que trabajar.

 Asume todos los compromisos que se desprenden de la compra realizada una vez que
da la conformidad a la factura.

Ventajas e inconvenientes para el proveedor

Ventajas

 Reduce el riesgo de impago.

 Puedo anticipar el cobro de forma rápida.

 Aumenta su capacidad de endeudamiento, porque obtiene financiación sin afectar a

sus líneas de crédito.

 Puede mejorar o aumentar su liquidez.

Inconvenientes

 Tiene que asumir el coste que conlleva cobrar anticipadamente.

 Tiene que trabajar con una entidad financiera determinada.

Como opinión personal Me parece una formula muy útil para los autónomos