UNIVERSIDAD DE SUCRE

FACULTA DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

TALLER 2 TEORICO & PRACTICO

INTEGRANTES: KAREN LUCIA VERGARA VIVERO

JORGE HUGO RIVERA ASCENCIO

DOCENTE: GUSTAVO GONZALEZ

CURSO: ECONOMETRIA I

PROGRAMA ECONOMIA
 Taller 2 (Modelo Múltiple) – TEORIA & PRACTICA

1. Con base en la economía xxx se tiene el siguiente resultado de un modelo

de oferta monetaria:

L o^ gM 1=2 .79+0. 53 log Y +0 .57 LnR

ee (1.38) (0.01) (0.08)

R2=0.91 N=25
F=147.98

Donde M1= Oferta monetaria, Y= Nivel de ingreso, R= Tasa de interés.

Utilizando esta misma información, el autor obtuvo la siguiente regresión:

L o^ g ( M 1/Y )=4 . 87+0. 55 log( R /Y )

ee= (0.03) (0.05)

R2=0.88
F=88.7

a) Interprétese los coeficientes de la regresión 1

b) ¿Cuál es la lógica detrás de la estimación de la regresión 2?
c) Si la regresión 2 es una versión restringida de la 1, ¿Qué restricción es
impuesta por el autor? (la suma de los coeficientes demanda de dinero son
de elasticidad unitaria) ¿Cómo se sabe si esta restricción es valida? ¿Cuál
prueba se utiliza? Muéstrese todos los cálculos.

2. Se tiene información sobre los desembolsos del presupuesto de defensa

de Estados Unidos, 1962-1981. Para explicar el presupuesto de defensa de
Estados Unidos, considere el siguiente modelo:
Yt = β1 + β2X2t + β3X3t + β4X4t + β5X5t + ut

Donde Yt = desembolsos del presupuesto de defensa durante el año t, $ miles de

millones
X2t = PNB durante el año t, $ miles de millones
X3t = ventas militares de Estados Unidos/ayuda en el año t, $ miles de millones
X4t = ventas de la industria aeroespacial, $ miles de millones
X5t = conflictos militares que implican a más de 100 000 soldados. Esta variable
adquiere el valor de 1 cuando participan 100 000 soldados o más, y es igual a cero
cuando el número de soldados no llega a 100 000.
Para probar este modelo, se proporcionan datos en la tabla 7.8.
a) Estime los parámetros de este modelo y sus errores estándar, y obtenga R2, R2
ajustado
b) Comente los resultados, considerando cualquier expectativa a priori que tenga
sobre la relación entre Y y las diversas variables X.
c) ¿Qué otra(s) variable(s) incluiría en el modelo y por qué?

3. Demanda de carne de pollo en Estados Unidos, 1960-1982. Para estudiar

el consumo percápita de carne de pollo en Estados Unidos se presentan los
datos de la tabla 7.9,
Donde Y = consumo per cápita de carne de pollo, lbs
X2= ingreso per cápita real disponible, $
X3= precio real al menudeo del pollo por lb, ¢
X4= precio real al menudeo del cerdo por lb, ¢
X5= precio real al menudeo de la carne de res por lb, ¢
X6= Precio real compuesto de los sustitutos de pollo por lb, ¢, el cual es un
promedio ponderado de los precios reales al menudeo por libra de carne de cerdo
y de res; las ponderaciones son los consumos relativos de la carne de res y de
cerdo en el consumo total de estos productos.

Ahora considere las siguientes funciones de demanda:

ln Yt _ α1 + α2 ln X2t + α3 ln X3t + ut (1)
ln Yt _ γ1 + γ2 ln X2t + γ3 ln X3t + γ4 ln X4t + ut (2)
ln Yt _ λ1 + λ2 ln X2t + λ3 ln X3t + λ4 ln X5t + ut (3)
ln Yt _ θ1 + θ2 ln X2t + θ3 ln X3t + θ4 ln X4t + θ5 ln X5t + ut (4)
ln Yt _ β1 + β2 ln X2t + β3 ln X3t + β4 ln X6t + ut (5)

De la teoría microeconómica, se sabe que la demanda de un bien suele depender

del ingreso real del consumidor, del precio real del bien y de los precios reales de
los bienes complementarios o que compiten con él. Ante estas consideraciones,
responda las siguientes preguntas.
a) Entre las funciones de demanda que aquí se dan, ¿cuál escogería y por qué (en
forma a priori)?
b) ¿Cómo interpretaría los coeficientes de ln X2t y ln X3t en estos modelos?
c) ¿Cuál es la diferencia entre las especificaciones (2) y (4)?
d) ¿Qué problemas prevé si adopta la especificación (4)? (Sugerencia: Los precios
de la carne de cerdo y de res se incluyen con el del pollo.)
e) Como la especificación (5) incluye el precio compuesto de la carne de res y de
cerdo, ¿preferiría la función de demanda (5) a la función (4)? ¿Por qué?
f) ¿La carne de cerdo y la de res son productos que compiten con el pollo o que lo
sustituyen?¿Cómo sabe?
g) Suponga que la función (5) es la de demanda “correcta”. Estime los parámetros
de este modelo, obtenga sus errores estándar así como R2, .R 2 ajustado.
Interprete sus resultados.
h) Ahora suponga que corre el modelo “incorrecto” (2). Evalúe las consecuencias
de esta mala especificación considerando los valores de γ2 y γ3 en relación con
β2 y β3, respectivamente.
(Sugerencia: Preste atención al análisis de la sección 7.7. del libro de Gujarati)

La tabla 7.11 suministra datos sobre el sector manufacturero de la economía

griega de 1961 a 1987.
a) Vea si la función producción de Cobb-Douglas se ajusta a los datos de la tabla e
interprete los resultados. ¿A qué conclusión general llega?
b) Ahora considere el siguiente modelo:
Producción/trabajo = A(K)L)βeu
Donde la variable regresada representa la productividad del trabajo, y la regresora,
la razón capital-trabajo. ¿Cuál es la importancia económica de dicha relación, si
existe alguna? Estime los parámetros de este modelo e interprete los resultados.

4. La demanda de cable. La tabla 8.10 presenta los datos de un fabricante de

cable telefónico para pronosticar las ventas a uno de sus principales
clientes durante el periodo 1968-1983.†
Las variables en la tabla se definen de la siguiente forma:
Y = ventas anuales en millones de pies de cables pareados (MPC)
X2 = Producto Interno Bruto (PIB), $, miles de millones
X3= construcción de nuevas viviendas, miles de unidades
X4 = tasa de desempleo, %
X5= tasa preferencial rezagada 6 meses
X6= ganancias de línea para el cliente, %

5. Considere el siguiente modelo:

Yi = β1 + β2X2t + β3X3t + β4X4t + β5X5t + β6X6t + ut
a) Estime la regresión anterior.
b) ¿Cuáles son los signos esperados para los coeficientes de este modelo?
c) ¿Corresponden los resultados empíricos a las expectativas a priori?
d) ¿Son los coeficientes de regresión parcial estimados estadísticamente
significativos considerados en forma individual en el nivel de 5% de significancia?
e) Suponga que efectúa la regresión de Y sobre X2, X3 y X4 solamente y luego
decide agregar las variables X5 y X6. ¿Cómo averiguará si se justifica agregar las
variables X5y X6? ¿Qué prueba utiliza? Muestre los cálculos necesarios.
 SOLUCION
1. A) Según la teoría macroeconómica keynesiana, la perspectiva endógena del
dinero sustenta que la creación del dinero está sujetada con las operaciones
de gasto en una economía monetaria. Esta perspectiva plantea que el dinero
se crea, como respuesta a una demanda de financiamiento para un gasto.
Según la Teoría Cuantitativa del Dinero existe una precisa relación entre la
cantidad de dinero que hay en el mercado y la inflación. En esta teoría se
relaciona la cantidad de dinero en circulación con el valor nominal de la
producción. Cuando hay un aumento en la base monetaria y no aumenta la
cantidad de bienes y servicios, debe aumentar el precio de dichos bienes, dado
que a mayor cantidad de dinero, mayor consumo, lo que corresponde a decir
mayor demanda.

Significancia individual:
Para β1 :

Coeficiente
T Estadistico=
Error Estandar
Entonces:
2,79
T estadistico β1=
1,38
T estadistico β1=2,0217

H 0=β 1=0

H a=β 1 ≠0

Entonces:
T estadistico β1 >T critico−2,0217>2 Valor P<5%

DECISIÓN: Se rechaza Ho por lo cual β 1 es significativo, dado que el valor

de la probabilidad del estadístico T es menor al 5%.

0,53
T estadistico β2=
0,01
T estadistico β2=53
 H 0=β 2=0

H a=β 2 ≠0

T estadistico β1 >T critico−53>2

DECISIÓN: Se rechaza Ho por lo tanto β 2 es significativo, dado que el valor de

la probabilidad del estadístico T es menor al 5%. Dado que el valor del parámetro
β 2 es 0,53, en un modelo doble-log, la elasticidad entre el nivel de renta
doméstica y la oferta monetaria endógena, que en este caso, si se dice que la
variación del ingreso de la economía es de un 1%, la variación de la oferta de
dinero para financiación de gastos por parte de los agentes económicos seria de
0,53%, .
Para β3 :

0,57
T estadistico β3 =
0,08
T estadistico β3 =7,12

H 0=β 3=0

H a=β 3 ≠ 0

T estadistico β1 >T critico−7,12>2

Regla de decisión: Se rechaza Ho por lo tanto β 3 es significativo, dado que el

valor de la probabilidad del estadístico T es menor al 5%., se esperaba un signo
negativo, dado que la teoría dice que, la tasa de interés tiene una relación
negativa sobre la oferta de dinero de la economía debido a que si aumenta el
interés, las personas van a aplazar el consumo para demandar más activos
financieros, el banco entonces eligiera por reducir el dinero líquido en circulación.
Sin embargo, el signo que arrojo la estimación no dice la teoría, por lo tanto, a
pesar de que el parámetro con su signo tiene validación estadística, no así, es
válido teóricamente.
B) La regresión 2 es una situación particular de la regresión 1, se da a conocer el
logaritmo natural de la fracción de la masa monetaria sobre el total de la renta
doméstica, en función de una fracción de interés también sobre el total de la renta
total. Se puede observar la proporción de la oferta monetaria M1 corresponde a un
0,55% que es el incremento porcentual ante un incremento de un 1% de la
proporción del interés sobre la renta.

C) la restricción de un coeficiente para el modelo, en este caso de β3, la cual a

partir de la suma de los coeficientes de demanda de dinero que son de elasticidad
β 2+ β 3=1
unitaria ), la siguiente manera, β 3=1−β 2 , para saber si esta
¿
restricción es válida, se utiliza la estimación de mínimos cuadrados restringidos

Prueba F para mínimos cuadrados restringidos.

(R 2NR −R2R )/m

F=
(1−R2NR )/(n−k)

Ho=β 2+ β3 =1

Ha=β 2+ β3 ≠ 1

de otra forma:
Ho=Valido el modelo restringido
Ha=Valido modelo no restringido
En este caso, el valor de m es 1 solo existe una restricción, β 3 =0 o
β 3=1−β 2 , los grados de libertad del denominador (n−k ) son 22, el número
de observaciones es de 25 y el número de betas del modelo no restringido es de
3. Por consiguiente, el consiente F es:

(0,91−0,88)/1
F=
(1−0,91)/(25−3)

F=7,33
Teniendo en cuenta el valor F dado, se puede apreciar que es significativo, dado
que el F estadístico es mayor al F crítico, por tanto, el P-Valor es menor al 5%.
2. Se tiene el modelo planteado:
P . Defensa=β 1+ β2 PNB+ β 3 VM + β 4 VIA+ β5 CM

parámetros estimados:
P . Defensa=19,44345+0,018056 PNB−0,284220 VM +1,34319 VIA+ 6,3317CM
Errores Estándar: β 1 (3,406056); β 2 (0,006411); β 3 (0,457281); β4
(0,259258); β 5 (3,029538).

R2 =0,977609
R2 Ajustado =0,971637

B) a priori, la teoría de influencias internas que repercuten en la elaboración del

presupuesto de defensa, hace referencia a los modelos de política organizativa y
administrativa del gasto militar, empezaremos con los modelos empíricos lejos de
concentrar en los sucesos de rearme, en la existencia de asociaciones militares, o
en la complejidad de los técnicas organizativas que rigen la preparación del
presupuesto de defensa, la mayoría de los modelos empíricos de demanda de
gasto militar acogen un perspectiva más amplia que constituye una variedad de
principios económicos, político-administrativos, y necesarios, como posibles
concluyentes del gasto en defensa.
los efectos del arranque comercial militar sobre el egreso militar de un país son
confusos, a primera vista, un país con alto grado de unificación productiva, se le
facilita la subvención de la compra de equipo, lo que conlleva a un mayor egreso
en defensa, es decir, se esperara una dependencia positiva, , después de un
estudio práctico realizado por Rosh en 1988, constituyó la dependencia entre el
grado de principio comercial y el egreso militar es negativa debido a que obedece
si el país en cuestión es negociante o proveedor, si es el primero, quiere decir que
está extendiendo su nivel de gasto militar lo solicitaría más presupuesto y si es lo
contrario, es decir, comerciante, querrá decir que el país en cuestión no está
preocupado por reforzarse militarmente, lo que implica poder reducir el
presupuesto en defensa. [ CITATION Ros88 \l 9226 ].

C) la variable a incorporar en el modelo podría ser la consistencia poblacional,

puesto que los definitivos del egreso militar suelen rodear a la población para
captar las economías de escala y espacio que permiten a un país grande y
densamente poblado como China o India por ejemplo, alcanzar los mismos niveles
de gasto en defensa que otras naciones más pequeñas, pero incurriendo en un
esfuerzo militar per cápita inferior. Existen trabajos que ratifican la existencia de
una relación negativa entre el nivel de población –o su densidad por km2– y el
gasto militar de las naciones estudiadas, como los de Markowski y Tani (2005)
utilizan la densidad de población, bajo la hipótesis de que su impacto será
negativo sobre el gasto en defensa de los países del área Asia-Pacífico.

3.
A)Con el análisis a priori se observara mejor explicado el modelo 4, ya que el
modelo posee casi todos los moderadores que plantea la teoría, y se dará a
conocer de manera más precisa, como comportaría la demanda de carne de
pollo, en relación la elasticidad ingreso, elasticidad precio, e incluso, desde el
punto de vista de la elasticidad cruzada, se podría establecer cuál de los recursos
sustitutos que allí se proyectan, posee mayor suceso sobre la demanda de carne
de pollo, como se muestra en la sucesiva ecuación:
LnY t= β1 + β 2 ln X 2 t + β 3 ln X 3 t + β 4 ln X 4 t + β 5 ln X 5 t + μt

B) Los coeficientes de X2 y X3, son la elasticidad ingreso y elasticidad precio

propio respectivamente. La primera enuncia la variación porcentual que incurre la
cantidad demandada del bien, ante un aumento en un 1 por ciento del ingreso,
dicha variación obedece de qué clase de bien sea el producto. si se trata de un
bien normal, la conjetura establece que la dependencia entre el ingreso y la
demanda del bien es directa .
C) La diferencia existente entre las funciones 2 y 4 es que en la primera se detalla
solo un bien sustito (Carne de Cerdo) y en la subalterna ecuación se presentan
ambos sustitutos (Carne de Cerdo y Carne de Res) lo que reconocería ver cuál de
los dos bienes que compiten con la carne de pollo tiene mayor consecuencia
sobre la demanda de este mismo, teniendo en cuenta los coeficientes β4 y β5
que son la elasticidad cruzada de carne de cerdo y elasticidad cruzada carne de
vaca.
D) Si acogemos la relación 4, se podría incidir en un problema de
multicolinealidad, puesto que el precio de la carne de res y de cerdo pueden
presentar una dinámica similitud entre sí, dado que la carne de cerdo puede
exponer las diferenciaciones de la demanda de carne de res, y de forma inversa,
la carne de res puede explicar las variaciones de la demanda de carne.
E) Teniendo en cuenta el problema de multicolinealidad que predice la explicación
4, la explicación 5, al tener un cociente contenido de los precios de carne de cerdo
y carne de res, excluiría el indecoroso de la parecido entre uno y otro costos,
puesto que solo se daría un precio promedio y no por individual.
F) la carne de cerdo y la carne de res son productos suplentes, porque de acuerdo
a la teoría microeconómica, se le designan bienes sustitutos a aquellos bienes que
aunque son diferentes entre ellos, pueden satisfacer la misma necesidad al agente
o consumidor.

H) Como se conjeturó en este inciso, teniendo en cuenta el apartado anterior se

tienen los siguientes modelos.

ModeloCorrecto : LnY :2,029+0,4812 ln X 2−0,3506 ln X 3−0,061 ln X 6

Modelo Incorrecto : LnY : 2,1254+0,4059 ln X 2−0,4388 ln X 3 +0,1066 ln X 4

Según el libro Gujarati, “Consecuencias de los errores de especificación del

modelo”, se puede analizar visiblemente que los coeficientes β1, β2 y β3 son
desiguales, por lo tanto se prevé las siguientes consecuencias:
1. la variable postergada, u omitida, X 6 está correlacionada con la variable
incluida X 4 , es decir, r 46 , el coeficiente de correlación entre las dos variables
es diferente de cero, γ^2 y γ^3 son sesgados e inconsistentes.
2. Aunque X 4 y X 6 no estén correlacionados, es sesgado, γ^2 pese a que
γ^3 sea ahora insesgado.
se crearán uso de 5 test de errores de especificación, el test de mala
especificación de Ramsey Reset, el test de la prueba J de Davidson-MacKinnon,
la prueba F no anidada, prueba de Multiplicador de Lagrange para agregar
variables, y por último la prueba de Mínimos Cuadrados Restringidos para
examinar la veracidad de los modelos planteados, por separadamente se
valoraran dos criterios importantes, el Criterio de Información de Akaike y el
Criterio de Información de Schwarz.
 Test Reset de Mala Especificación.
ModeloOriginal : ln Y^ =2,0328+0,4515 ln X 2−0,3722 ln X 3

Modelo Auxiliar :ln Y^ =21,83+ 12,27 ln X 2−10,06 ln X 3 −6,84 ln Y^ 2i +0,592 ln Y^ 3i

Planteamiento de Hipótesis:

Η o : Buena especificacion . : β 4= β5 =0

Η a : Malaespecificacion . : β 4 =β5 ≠ 0

Ahora, se plantea el cálculo de F:

( R 2nueva−R2vieja)/m
F=
(1−R2nueva)/(n−k)

(0,9826−0,98)/2
F=
(1−0,9826)/(23−5)

F=1,34
el F calculado es menor al F crítico, (1,34<4), o sea, no es significativo, por lo
tanto su contingencia es mayor al 5%, lo que implica que no hay certeza
estadística para rechazar Ho, es decir,.

4.
A) se define el siguiente modelo:
LnOutput= β1 + β 2 LnLabor + β 3 LnCapital+ μ

en Eviews se obtuvo el siguiente modelo estimado:

LnOutput=−11,9366 +2,3284 LnLabor+ 0,1398 LnCapital
Se puede observar que el modelo apreciado cumple con la teoría de la
producción, que dice, que la producción acrecienta cuando aumenta el número de
trabajadores, se debe tener en cuenta que este suceso sucede en el corto plazo,
debido a que en el largo plazo, incluir un factor adicional de trabajo implicaría una
disminución en la producción; sin embargo, se tomara en cuenta la teoría definida
en el corto plazo.

B)

Se tiene el modelo teórico:

Y K
L ( )
ln( )=β1 + β 2 ln
L
+μ

Eviews se obtuvo el siguiente modelo estimado:

Y K
ln( )=−1,156+ 0,6807 ln( ) .
L L
El modelo anterior es una adaptación de producción per cápita, donde la
productividad, que se define como la elaboración por trabajador, está en función
del capital per cápita.
La importancia económica de esta versión restringida del modelo de producción
Cobb-Douglas, según la teoría de crecimiento económico de Solow, que explica
cómo crece la producción a medida que se prospera la dotación de capital, es
decir, de lo producido en un año una parte es guardada e invertida en amontonar
más bienes de capital o capital fijo por lo que al año sucesivo se podrá originar
una cantidad levemente mayor de bienes, ya que habrá más maquinaria
disponible para la producción.
el sector manufacturero de la economía Griega, el modelo trazado pauta que la
razón capital/trabajo o producción per cápita, conserva la validez teórica
planteada, incluido, estadísticamente, desde el punto de vista de análisis de
significancia individual, β1 y β2 son significativos, dado que su posibilidad es
menor al 5%, lo cual quiere decir que la industria manufacturera de Grecia.
Ahora, se hará una prueba F de mínimos cuadrados restringidos para determinar
qué modelo es válido estadística y teóricamente
Modelo No Restringido:
LnOutput=−11,9366 +2,3284 LnLabor+ 0,1398 LnCapital
R^2: 0,9713 Coeficiente de determinación del modelo no restringido
Modelo Restringido:
Y K
ln ( )=−1,156+ 0,6807 ln( )
L L
R^2: 0,9033 Coeficiente de determinación del modelo restringido
Se diseñan las hipótesis:
Ho=β 2+ β3 =1

Ha=β 2+ β3 ≠ 1

Entonces, se tiene la siguiente formulación de la prueba F para MCR:

2 2
(R NR −R R )/m
F= 2
(1−R NR )/(n−k)

(0,9713−0,9033)/1
F=
(1−0,9713)/( 27−3)

F=56,86

(SCR R−SCR NR )/ m
F=
( SCR NR )/(n−k)

(0,2327−0,1583)/1
F=
(0,1583)/(27−3)

F=11,446

En el presente caso m = 1, pues sólo se impuso una restricción y (n − k) es 24,

que se tienen 27 observaciones y tres parámetros en la regresión no restringida.
Este valor F sigue una repartimiento F con 1 gl en el numerador y 24 en el
denominador, dado que el estadístico F es mayor al F crítico, se dice que es
significativo dado que su valor de probabilidad es menor al 5%.
5)
A)
Y = 5962.65551 + 4.883662697*X2 + 2.363956211*X3 - 819.1287004*X4 +
12.01048233*X5 - 851.3926955*X6.

B) los coeficientes β2, β3, β6 sean positivos, dado la teoría microeconómica de la

demanda. la relación entre la demanda de cable telefónico y el PIB es positiva,
debido a que si por ejemplo, aumenta la producción a nivel nacional, esto
involucraría que la población tiene mayores ingresos, lo cual hace deliberar al
cliente de la firma fabricante de cable telefónico, aumentar sus confianzas de
demanda de cable, ya que al haber un mayor nivel de renta en la población estos
podrían demandar más el servicio de telefonía.