Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Proiect Investitii
Proiect Investitii
Seria B
Grupa 1545
Palade Adelina
Huditean Alexandru
Iancu Tudor Mihai
Horia Bogdan
Radu Danut
Cuprins
1.Introducere
a.Descrierea afacerii
b.Produse si servicii
c.Scopul afacerii
d.Obiective
2.Analiza pietei
a.Tendinte ale industriei, trendul pietei
b.Clientii potentiali
c.Concurenta
d.Factori de risc
e.Furnizori potentiali
f.Politica de preturi in domeniu
g.Politica de marketing
h.Resurse umane
i.Fezabilitate tehnica
3.Analiza SWOT
4.Principalele ipoteze privind vanzarile, veniturile si
costurile aferente proiectului de investitie
a.Estimare investitie initiala
b.Estimare vanzari si costuri
5.Evaluarea proiectului de investitii folosind criteriile VAN,
RIR, TRA, IP
6.Concluzie
1. Introducere
a. Descrierea afacerii
Cofetaria SC RINA-SAVA SRL este o societate comerciala nou infiintata (start-up) care are ca obiect
de activitate realizarea a unor torturi si prajituri cu indulcitori si coloranti naturali. Aceasta detine in
acelasi spatiu atat un laborator pentru prepararea produselor, cat si o cofetarie pentru vanzarea si servirea
prajiturilor naturale sau a torturilor.
Societatea a fost infiintata la data de 10 noiembrie 2019, fiind inregistrata la Registrul Comertului sub
nr. RO 6899523 si are sediul pe Calea Vacaresti, Nr. 184, Sector 4, Bucuresti.
In prezent, capitalul social al firmei este de 500 de lei, fiind compus din 5 parti sociale cu valoarea
unitara de 100 de lei. Actionariatul firmei este format din Palade Adelina, Horia Bogdan, Radu Danut,
Huditean Alexandru si Iancu Tudor cu cate 5 parti sociale.
Pentru realizarea acestui proiect avem nevoie de un spatiu cu o suprafata de 100 mp, asezat intr-o zona
centrala pentru a usura livrarea rapida a produselor la domiciliu sau locatia evenimentului. In acelasi timp,
asezarea centrala reprezinta o cale usoara de acces pentru potentialii clienti.
b. Produse si servicii
Cofetaria ofera o gama larga de produse pentru toate gusturile, de la prajituri clasice precum: diplomat,
tiramisu, eclere, negrese, savarine, pana la torturi realizate dupa placul si cerintele clientilor. Acestia pot
primi consiliere din partea cofetarului-sef in ceea ce priveste ingredientele tortului putand degusta diferite
tipuri de aluat, creme pentru a se hotara compozitia tortului. Cofetaria ofera produse proaspat preparate in
laboratorul propriu pentru prospetimea preparatelor de inalta calitate.
c. Scopul afacerii
Afacerea are scopul de a acoperi o paleta variata de gusturi, ceea ce ne diferentiaza pe piata este
folosirea unor ingrediente naturale ce promoveaza un stil de viata sanatos.
Avantajul pe care il oferim clientilor nostri fata de competitori este posibilitatea de a construi un tort
pornind de la orice idee si prepararea prajiturilor prin indulcirea produselor cu stevia rebaudiana, un
indulcitor natural. Utilizarea unor ingrediente unice pe piata romaneasca a cofetarilor, a fost una din
strategiile noastre pentru a obtine un raport bun calitate-pret si pentru a ne plasa in fata concurentei.
d. Obiective
Obiective generale
Cresterea cifrei de afaceri cu 15% (recuperarea costurilor investitiei in 4 ani si obtinerea
profitului)
Obtinerea unui numar de 50 de client/zi in primul an de afacere.
Calitatea superioara a produselor si serviciilor
Infiintarea unui lant de cofetarii de succes, cu laborator propriu si restaurant
Obiective specific
2. Analiza pietei
Firmele din Bucuresti, diferite persoane care doresc anumite sortimente de prajituri si/sau un tort
impresionant pentru aniversari sau alte evenimente, incluzand consiliere din partea cofetarului-sef
si posibilitatea de a fi livrat la locul evenimentului;
Persoanele care doresc o alimentatie sanatoasa, in detrimentul consumului de zahar.
c. Concurenta
Tocmai pentru ca se afla atatea cofetarii in Bucuresti, exista posibilitatea ca SC RINA-SAVA SRL sa
nu reprezinte un interes pentru consumatori, chiar daca ne diferentiem de cofetariile tipice, poate exista
posibilitatea lipsei de interes din partea posibililor clienti.
Pe piata din Bucuresti sunt in acest moment mai multe firme importante cu acelasi domeniu de
activitate, cum ar fi: Leonidas, Ladolceria, AnaPan, Victoria, firme destul de puternice si care si-au
format proprii clienti si un renume, insa niciua nu foloseste conceptul pe care noi il vom aborda.
d. Factori de risc
Riscuri posibile in implementarea propunerii de proiect
Desi personalul nostru are experienta in domeniul acesta, se doreste sa se creeze produse unice,
sortimente de prajituri si torturi al caror concept nu exista in Romania. De aceea, oricata experienta ar
avea cofetarii, se poate ca ideile noastre si cele ale clientilor sa ii depaseasca si sa nu indeplineasca
cererile intocmai.
Deschiderea cofetariei presupune existenta unui anumit factor de risc in ceea ce priveste reusita
obiectivului, deoarece nu s-a putut observa direct comportamentul posibilor clienti.
Procurarea materiilor prime va fi o operatiune destul de dificila avand in vedere ca vom lucra cu
ingrediente naturale si nou aparute pe piata, oferta de furnizori nefiind foarte mare,deoarece piata
fructelor si legumelor traditionale se afla pe un trend descendent fata de anii precedenti.
Metode de reducere a riscurilor
Managementul a hotarat incheierea unui contract cu o firma de paza care sa monitorizeze punctul de
lucru al societatii.
Contractul de inchiriere al spatiului este realizat pe un an, cu clauza de reinnoire automata. Pe
parcursul acestui an, proprietarul nu poate mari chiria. Chiria poate fi modificata incepand cu al doilea an,
cand cofetaria va avea un flux de client constant si o afacere mai stabila.
e. Furnizori potentiali
Este de preferat parteneriatul cu furnizorii in locul aprovizionarii din magazine, precum: Metro,
Selgros datorita economiei de timp (furnizorii vor aduce marfa direct la punctul de lucru) si furnizori
locali.
In cadrul selectarii si colaborarii cu furnizorii, vom analiza o serie de aspecte legate de:
calitatea produselor, dat fiind faptul ca in calitatea produselor obtinute se regaseste calitatea
materiilor prime si a materialelor folosite;
respectarea termenelor si conditiilor de livrare si facilitarea unor servicii;
nivelul de implicare al firmelor in stabilirea si negocierea preturilor de vanzare cu privire la
costurile materiilor prime si materialelor contribuie direct la formarea cheltuielilor allocate
produselor obtinute;
Discount-uri si alte tipuri de reduceri oferite firmei la cumparare.
Responsabilul de Cofetarie va fi responsabil de gestiunea stocurilor.
f. Politica de preturi in domeniu
Conform studiilor realizate, interesul principal al segmentului nostru tinta este axat pe calitatea
produselor si servirii, in concordanta cu preturi moderate. Consideram ca putem oferi produse la un pret
mediu fara a sacrifice astfel calitatea acestora sau calitatea servirii.
O prajitura va costa intre 5 si 9 lei. In cursul saptamanii, intre orele 16:30-18:00, Cofetaria va practica
preturi reduse cu 10% pentru a atrage clientela.
g. Politica de marketing
In afacerea noastra ne bazam pe creativitate si inventivitate deoarece avem o echipa de cofetari
calificati, cu un simt estetic foarte dezvoltat si, care duc ideea de tort la un nivel mai inalt, in ceea ce
priveste arta si designul.
Aproape un sfert din cheltuielile din firma trebuie indreptate spre promovare. Trebuie sa fim constienti
ca torturile si prajiturile trebuie sa atraga atentia printr-un design inovator, iar spatiul destinat cofetariei sa
atraga atentia prin amenajare si pozitionarea produselor in vitrina.
Pentru promovare vom imparti 1000 de flyere in zone precum: Piata Victoriei, Piata Romana,
Dorobanti, Piata Charlles de Gaulle, Universitate si Piata Unirii. De asemena, se doreste si promovarea
cofetariei prin recomandarea de catre clientii multumiti, propria pagina de internet, facebook, Instagram.
RINA-SAVA defineste conceptul nostru, in care torturile sunt facute la comanda, fix cum specifica
clientul.
USP:
Sigla Firmei
h. Resurse umane
Conducerea cofetariei este asigurata de Directorul General Palade Adelina si Responsabilul de
Cofetarie Iancu Tudor. Responsabilul de Cofetarie este o persoana dinamica si are o bogata
experienta in domeniu. Ea va fi responsabila de conducerea operationala a cofetariei, avand in
subordine toti angajatii.
Personalul angajat trebuie sa fie instruit si pregatit pentru a fi apt sa lucreze intr-un mediu performant.
Personalul va fi angajat cu carte de munca pe baza de interviu si experienta in domeniu care constituie
un atu pentru posibilul angajat.
Colaboram cu un medic nutritionist, dr. Huditean Alexandru pentru masurarea cantitatilor exacte de
ingrediente necesare si recomandate pe felie/pe tort/pe o bucata de prajitura.
Personalul va fi format din:
1 cofetar-sef (responsabil cofetarie)
5 cofetari
1 sofer
1 femei de serviciu
1 contabil
2 vanzatori
Cofetarii vor lucra in doua ture (Luni-Sambata: 08:00-14:00 14:00-22:00; Duminica: 08:00-17:00).
Intregul personal va fi angajat cu carte de munca, pe durata nedeterminata. Remunerarea se va face prin
salariu fix si se vor acorda prime cu ocazia anumitor evenimente (Craciun, Paste). Salariul net va fi 3000
de lei pentru cofetarul-sef, 2300 lei pentru cofetari, 1263 pentru vanzatori, femeie de serviciu si sofer. De
asemnea, vor incheia un contract de prestari servicii cu un contabil care primeste in schimb suma de 800
de lei.
i. Fezabilitatea tehnica
Activitatea este desfasurata intr-un spatiu de 100 mp inchiriat cu suma de 4770 RON pe luna, iar
distributia produselor se va face cu o dubita. A fost urmarita inchirierea unui spatiu cu traffic pietonal
ridicat (in apropierea a doua scoli). Spatiul cofetariei va fi amenajat astfel incat sa poate fi separat in 4
incaperi (cofetaria propriu-zisa, laboratorul de preparare al produselor, spatiul de depozitare, grup
sanitar). Cantitatea de materii prime va fi depozitata in spatiul special amenajat in conditii igienice, de
inalta calitate deoarece acesta este un factor important pentru mentiunea produselor de cofetarie si a
ingredientelor proaspete si la temperaturi optime. Dispunem de un echipament nou si performant cu
ajutorul caruia putem sa onoram cele mai inedite comenzi de torturi. Toata cofetaria este echipata cu
senzor de miscare de ultima generatie care declanseaza alarma si apeleaza BGS-ul, firma de paza cu care
am incheiat un contract de colaborare.
3. Analiza SWOT
Pentru a realiza o analiza in mediu cert si incert, trebuie mai intai sa estimam cash-flow-urile disponibile
aferente proiectului de investitii pentru perioada 2019-2024, ipoteza finantarii a investitiei din surse
proprii si surse imprumutate. Investitia va fi autofinantata in suma de , restul de fiind o linie de credit
pentru achizitia de echipamente – cu o rata a dobanzii (Robor 1M + 6%).
Fundamentarea veniturilor
Torturi Pret/Kg
Torturi standard 55 RON/kg
Torturi de nunta 70 RON/kg
Torturi de botez 65 RON/kg
Torturi in forma speciala 70 RON/kg
Prajituri Pret/Bucata
Diplomat 7 RON
Tiramisu 9 RON
Amandina 6 RON
Savarina 5 RON
Mousse 8 RON
Ecler 5 RON
Tarta 6 RON
Prajitura casei 8 RON
In primul an, media clientilor pe zi este de 30.
Acestia pot consuma atat prajituri, cat si torturi astfel:
21 de clienti cumpara doar prajituri pe care le servesc in cofetarie. Nota de plata pentru o
persoana contine in medie 3 produse => 21*6.75*3 = 425.25 RON/zi
9 clienti comanda fiecare cate un tort din toate cele 3 sortimente astfel:
In medie un client comanda 1 tort avand in medie 4 kg la un pret de 70 RON: 280
RON/zi
In medie 3 clienti comanda 3 torturi avand in medie 3 kg la un pret de 65 RON: 585
RON/zi
In medie 5 clienti comanda 5 torturi avand in medie 2 kg la un pret de 55 RON: 550
RON/zi
Totalizand, vom obtine 1415 RON/Zi
Intr-un an vom avea venituri in valoare de: 1415*365 = 516.475 RON/An
Fundamentare costuri
Cheltuieli lunare/anuale:
Chelltuieli cu personalul angajat (3000 RON net/5128 RON brut pentru cofetarul sef, 2300 RON
net/3932 RON brut pentru cei 3 cofetari, 1263 RON net/ 2080 RON brut pentru sofer, 1263 RON
net/ 2080 RON brut pentru femeile de serviciu, 1263 RON net/ 2080 RON brut pentru vanzatori,
800 RON net pentru contabil(contract prestari servicii) ): 5024 EUR/luna => 60.288 EUR/an
Cheltuieli cu chiria: 1000 EUR => 12000 EUR/an
Cheltuieli cu utilitatile (furnizorul de electricitate, apa, abonamnet RDS): 250 EUR => 3000
EUR/an
Cheltuieli cu aprovizionarea (ingrediente prajituri): 1000 EUR => 12000 EUR/an
Benzina: 300 EUR => 3600 EUR/an
Consumabile: 200 EUR => 2400 EUR/an
Birotica: 100 EUR => 1200 EUR/an
Cheltuieli cu promovarea: 200 EUR => 2400 EUR/an
Cheltuieli cu perfectionarea angajatilor + prime pentru acestia: 1400 EUR/an
Cheltuieli cu rata lunara (940 Ron/luna): 2426 EUR/an
Total: 100.714 EUR/an => 480.406 RON/an
Dintre acestea, vom avea cheltuieli variabile 28.426 EUR/an (135.592 RON/an) si cheltuieli fixe 72.288
EUR/an (344.814 RON/an).
Amortizarea investitiei se va efectua pe o perioada de 5 ani. Astfel, cheltuielile cu amortizarea au un nivel
anual de 16.552 RON, in termeni nominali, avand in vedere metoda de amortizare liniara.
5.Evaluarea proiectului de investitii folosind criteriile VAN, RIR, TRA, IP
Indicatori Valori
Valoarea actualizata neta 223,102
Rata interna de rentabilitate 66%
RIR modificata 45%
Termenul de recuperare 1.91
TR actualizat 2.77
Indicele de profitabilitate 3.696
Valoarea actualizata neta pozitiva arata castigul efectiv in unitati monetare de 223,102 lei
comparabile cu cele de la momentul actual, de care va beneficia societatea in cazul in care investeste in
aceasta cofetarie. Pe de o parte, rata interna de rentabilitate de 66% este mai mare decat rata de actualizare
(RIR>K, in cazul prezent 66% >15%.), ceea ce este un aspect favorabil.
Pentru a tine cont de efortul investitional realizat de intreprindere, un alt indicator relevant este
indicele de profitabilitate. Acest indice are valoarea 3.696 si ne certifica faptul ca investitia este
profitabila.
In concluzie, indicatorii alesi pentru analiza in mediul cert arata ca investitia merita realizata,
toate criteriile de selectie sugerand acest lucru.
Analiza de senzitivitate
Pentru fiecare dintre indicatorii luati in calcul cifra de afaceri (lei), cheltuielile variabile /CA,
cheltuieli fixe (lei) si rata de actualizare – am considerat o variatie de +/- 20% si +/-10% fata de valoarea
considerata la analiza proiectului de investitie in mediul cert.
Dintre toti indicatorii analizati, cel mai mare impact asupra valorii indicatorilor de performanta a
investitiei il are modificarea CA. Urmand dupa acesta impactul Cheltuielilor fixe cu o variatie totala de
100,746. De asemenea, se observa o singura valoare negativa inregistrata la CA, unde este presupusa o
scadere a acesteia cu 20%, toate celelalte rezultate VAN fiind pozitive. Prin urmare, proiectul nu prezinta
un risc ridicat deoarece chiar si la evolutii nefavorabile VAN-ul nu inregistreaza valori negative intr-o
proportie foarte ridicata, acestea reiesind si din graficul urmator.
0% 34625
-121276
-20%-0.2/-0.02 -10%-0.1/-0.01 0 10%+0.1/+0.01 20%+0.2/+0.02 Variatie
-20%
Matricea VAN pt. diferite variatii fata de starea initiala Rata de actualizare
Matricea VAN pt. diferite variatii fata de starea initiala Ch.fixe
Matricea VAN pt. diferite variatii fata de starea initiala CV/CA
Matricea VAN pt. diferite variatii fata de starea initiala Cifra de afaceri
6.Concluzie
Rata interna de rentabilitate de 66% este mai mare decat rata de actualizare (k) de
15%, acesta fiind un aspect favorabil. Un alt indicator important este indicele de
profitabilitate ce atinge 3.696 si ne certifica faptul ca investitia este profitabila. Pentru a
exprima riscul de lichiditate al proiectului, am determinat termenul de recuperare care
este de 1 an si 91 de zile. Daca luam in considerare actualizarea, termenul de recuperare
este de 2 ani si 77 de zile.
Analiza de senzitivitate a relevat faptul ca cel mai mare impact asupra VAN-ului il
iau cheltuielile variabile in cifra de afaceri, urmate de cifra de afaceri, rata de actualizare
si cheltuielile fixe.