CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Marco Antonio Flórez Moreno

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QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

80191997

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 3 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 $ 3,385 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 $ 163 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 $ 3,222 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 $ 38 4.89% 4.09% $ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 $ 3,048 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 $ 3 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 $ 3,102 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54.20 $ 35 $ 34 6.16% 3.73% $ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 $ 3,068 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 $ 3,030 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 $ 303 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 $ 2,727 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 $ 1,253 72.40% 64.97% $ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 $ 395 14.72% 18.51% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 $ 501 43.79% 19.83% $ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% $ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 $ 192 25.94% 14.08% $ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 $ - 1.56% 1.65% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - $ - 10.52% 0.00% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% $ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 $ 329 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 $ 2,727 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 $ 3,896 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% $ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203 203
PATRIMONIO 950 1,004 3,896
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676 0.5175
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54% 10.14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio : Costo

qiue exige un inversionista Patrimonio: Son los activos
para atender una alternativa totales de la empresa menos
de inversión en terminos su pasivo total
porcentuales.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de

capital : Es una medida
financiera mostrado en Pasivo Financiero de corto
porcentajes del costo de las plazo: Obligacion de pago a
diferentes fuentes de
corto plazo
financiamiento que usara una
empresa para realizar un
proyecto,

PF

Pasivo Financiero:Es toda

oblegacion, deuda o
compromiso de pago en un
plazo determinado que puede
ser de corto, mediano o largo
plazo
 Pasivo Financiero:Es toda
oblegacion, deuda o
compromiso de pago en un
plazo determinado que puede
ser de corto, mediano o largo
plazo

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

Costo de la deuda después de plazo: Obligacion de pago a
impuestos: Es la tasa de largo plazo
interes sobre la deuda nueva y
se usa para calcular el costo
promedio ponderado del
costo de capital.

EVA

Tx

resultado obtenido una vez se hayan cubierto los gastos y satisfecho una rentabilidad minima esperada.
Impuesto de Renta: Es la
cantidad obtenida una vez se
le restan a la renta bruta, los
gastos requeridos.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos : Es la misma cifra
que los ingresos reportados
como beneficios que la
empresa logro en un cierto
periodo de tiempo.
 Utilidad operativa después de
impuestos : Es la misma cifra
que los ingresos reportados
como beneficios que la
empresa logro en un cierto
periodo de tiempo.

RONA PO

Rentabilidad de los activos

operacionales netos: Es una Pasivo operativo o pasivo
medida de desempeño operacional : Es comprendido
financiero calculado como por los pasivos, osea las
ingreso neto dividido por el cuentas que se deben pagar a
activo fijo y el capital de proveedores, estado etc.
trabajo neto.

AON

KTO

Activos operacionales netos :

Inversion mantenida en capital
corriente y activbos no
corrientes vinculados al Capital de trabajo operativo:
negocio de la empresa. Determina relacion de activos
y pasivos que generan las
actividades comerciales de la
empresa.

AO

Activos operacionales: Estan

los tangibles que son los
objetos que tiene la empresa y
los intangibles que son los
derechos de posecion de la
 Activos operacionales: Estan
los tangibles que son los
objetos que tiene la empresa y
los intangibles que son los
derechos de posecion de la
empres (patentes por
ejemplo).

PAO AF

Activos fijos : Bien de la

Productividad de los activos empresa tangible o intangible
operacionales: Se saca que normalmente son
dividiendo el ingreso necesarios para el
operacional sobre elactivo funcionamiento de la empresa
total. y no se destinan a la venta.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales: Son el

prroducto de la actividad
economica principal de la
empresa

RO MB

CV

Rentabilidad operativa:
Relacion entre la unidad Margen bruto: Es la diferencia
operacional y las ventas entre los ingresos y el costo de
totales y mide los activos bienes vendidos divido los
 Rentabilidad operativa:
Relacion entre la unidad Margen bruto: Es la diferencia
operacional y las ventas entre los ingresos y el costo de
totales y mide los activos bienes vendidos divido los
operacionales en el desarrollo ingresos. Costo de ventas : Gastos de
de su onjetivo social. producir los productos
vendidos durante un periodo
contable

ME

Margen Ebitda: Indicador para

evaluar la rentabilidad
operativa.

GOA

Gastos operacionales de
administración: Gastos
ocacionados en el desarrollo
principal del proyecto de la
empresa y registra los valores
en el que incurren en el
proyecto

MO GO

GOV

Margen operacional: Indicador Gastos operacionales: Gastos

de rentabilidad que es la
utilidad operacional sobre las
ventas netas que nos indican
si el negocio es lrentable o no,
que tiene una empresa
normalmente al realizar sus
actividades sin contar los
costos de bienes vendidos.
Gastos operacionales de
ventas : Gastos ocacionados
en la venta de los productos
Margen operacional: Indicador
de rentabilidad que es la
utilidad operacional sobre las
ventas netas que nos indican
si el negocio es lrentable o no,
Gastos operacionales: Gastos
que tiene una empresa
normalmente al realizar sus
actividades sin contar los Gastos operacionales de
costos de bienes vendidos. ventas : Gastos ocacionados
en la venta de los productos
de la empresa.
Depreciaciones : Gasto que
realiza la empresa por el uso
de sus activos fijos como
maquinaria, edificios etc.
OGO
Otros gastos operacionales :
Son los gastos que aparecen
en la compañía por motivos
que no implican la operación
normal del negocio.
Amortizaciones: Se refiere al
proceso de distribucion de
gasto en el tiempo de un valor
duradero.
 Amortizaciones: Se refiere al
proceso de distribucion de
gasto en el tiempo de un valor
duradero.

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 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: Costo que tiene la
empresa para desarrolar su
actividad a traves de su
financiacion en forma de
creditos y prestamos a corto
plazo.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo:
Abono que se realiza a la
deuda o los intereses que se
tienen, mayormente para
reducir la deuda y de paso
ahorrar en intereses.
Erogaciones efectivas CQ37:CR37CQ36:CR37AL93CQ37CQ35:CR37
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras:
Desembolso de dinero u otros
recursos pagados a capital o
intereses.

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: Costo presente despues
de impuestss de la obtencion
de fondos a largo plazo
mediamte prestamos.
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo:
Abono que se realiza a la
deuda o los intereses que se
tienen, mayormente para
ahorrar en el pago de
intereses.
a capital e intereses de las
obligaciones financieras:
Desembolso de dinero u otros
recursos pagados a capital o
intereses.
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios : Es una cantidad
en particular que la empresa
genera en un periodo de
tiempo determinado y es
destinado al pago a los
propietarios.

PROVEEDORES
Proveedores : Son los que
abastecen a la empresa de lo
necesario para las actividades
comerciales de las mismas.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes :
Cuentas que cobran las
empresas a los clientes por
creditos que les dieron para la
entrega de productos o
servicios prestados.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías: Para
la empresas que venden y
compran mercancia seria el
Flujo de caja para los
propietarios : Es una cantidad
en particular que la empresa
genera en un periodo de
tiempo determinado y es
destinado al pago a los
propietarios.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: Plazo que transcurre
desde que se paga la materoia
prima para hacer un producto
hasta la cobranza de la venta
de dicho producto.
FCL
Flujo de caja libre : Cantidad
de dinero disponible para
pagar deudas o repartir
dividendos.
 Flujo de caja libre : Cantidad
de dinero disponible para
Inventario de mercancías: Para pagar deudas o repartir
la empresas que venden y dividendos.
compran mercancia seria el
centro generador de utilidades
y tal vez el mayor activo de
dichas empresas.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Capital de trabajo neto

Punto de equilibrio operativo:
Es el nivel de producción o
nivel minimo de ventas que es
necesario para que la empresa
cubra sus costes fijos.
Flujo de caja bruto: Es la suma
de los beneficios despues de
los impuestos, amortizaciones
y prevenciones.
operativo : Mide la liquidez
operativa de un negocio
restando los pasivos actuales
sin contar los intereses de los
pasivos actuales requeridos en
la producción.
Inversión en activos fijos:
Bienes que la empresa
adquiere para generar
beneficios mayores en un
periodo de tiempo.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total:

Supone que la empresa al final
no gana dinero pero tampoco
pierde dinero.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
11.1% 10.5% -$ 0 -4.9% 851 866 $ 15
94.3 91.3 -299% -3% 68.9% 81.0% 12%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL |
13.4% 11.9% -$ 0 -11.3%
179 144 -$ 35 -20% PF
Año 1 Año 2 V. ABS
384 203 -$ 181
31% 19% -12%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.3% 1.4% -$ 0 -41.6%
EVA GF $ 54.20 35 -1951% -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 $ 54 -116.8% Tx
% -2.4% 0.5% 3% -121% Año 1 Año 2 V. ABS
34 38 $ 4
TEA Tx 3.9% 4.3% 0%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 $ 19 14.1%
15% 17% $ 0 14%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 -$ 288
0 0 $ 0 39% 31% 20% -$ 0

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 -$ 126 -9.5%
69% 80% $ 0 15%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS
 1,927 1,513 -$ 414
NE 51% 34% -$ 0
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.58 $ 0 $ 0
219% 172% -$ 0 -22%

IO
Año 1 Año 2 V. ABS
880 930 $ 50
RO MB NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% $ 0 $ 0 44% 45% $ 0 1.9% CV
UE 209 237 $ 28 13% UB 390 420 $ 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS
490 510 $ 20
56% 58% 2%

GOA
Año 1 Año 2 V. ABS
138 145 $ 7
MO GO 16% 16% 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 $ 2 1.1% GOV
UO 198 226 $ 28 14% 21% 21% $ 0 1% Año 1 Año 2 V. ABS
43 38 -$ 5
4.9% 4.3% -1%

D
Año 1 Año 2 V. ABS
OGO 11 11 0.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% $ -
11 11 $ - 0.0%
1% 1% $ - 0% A
Año 1 Año 2 V. ABS
- - $ -
0% 0% $ -

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
P
V. ABS V. REL
$ 15 1.8%
12% 18%

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 $ 22 12.1% 12.1% 12.1% $ - 0.0% K 161.4 180.9 $ 20 12.1% 215.6 215.6 $ - 0.0%
PF NE 9% 13% $ 0 43% GF $ 54.20 35 -1951% -36% I 54.2 34.7 -$ 20 -36% %IO 24.5% 23.2% -1% -5%
V. ABS V. REL
-$ 181 -47.1% PF LP
-12% -39% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - -$ 203 -100.0%
cisiones financiación NE 11% 0% -11% -100%

Tx
V. ABS V. REL
$ 4 11.8%
0% 12%
FC
Año 1
- 1,173

PO PROVEEDORES
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-$ 288 -48% 500 213 -$ 287 -57.4% DISPONIBLE
-$ 0 -34% 40% 20% -$ 0 -50% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -59% 118 273 $ 155 131.8%
9% 26% $ 0 171%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 1,066 -$ 179 -14.4% 284 280 -363.4% -1.3% 374 días 172 días -54%
65% 70% $ 0 9% 23% 26% $ 0 15% NA FC
AO NA 118 días 110 días -7% Año 1
V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958
 -$ 414 -21.5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA
-$ 0 -34% 844 300 -$ 544 -$ 1
AF 68% 28% -$ 0 -58%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -66%
450 450 0.0% 0.0%
23% 30% $ 0 27%
FCB KT
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 $ 19 13.1% 651
$ 50 5.7% 39.1% 40% 0.8% $ 0 %IO 16% 18% 2% 13% KTNO 651
NA NA MC $ 344 371 $ 27 8%

CV
V. ABS V. REL
$ 20 4.1% ME PEO
2% 4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 1.7% 7.3% 345 336 -$ 9 -$ 0
GOA UE 209 237 $ 28 13% 39% 36% -$ 0 -8%
V. ABS V. REL
$ 7 5.1% INICIO
0% -1%
PET
GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
V. ABS V. REL $ 445 $ 424 -$ 21 -$ 0
-$ 5 -11.6% 51% 46% -$ 0 -10%
-1% -12%

D
V. ABS V. REL
0.0% 0.0%
$ - 0%

A
V. ABS V. REL
$ - NA
$ - NA
 SIGUIENTE

de la deuda
V. REL
0.0%
-5%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 - 162 $ 1,011 -86%
NA

FCL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 958 54 $ 1,011 -$ 1
 NA 20% NA NA

KTNO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
651 109 -$ 543 -83.3% AF 450 - -$ 450 -100.0%
651 760 $ 109 17% %FCB 313% 0% -313% -100%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

El valor de los inventarios para el periodo dos

debe revisarce para soportar en un momento
dado requerimientos por parte de los clientes Inventarios, indicador de liquidez prueba acida
1 en un momento determinado. El valor de 300
millones es poco significativo ya que los
ingresos tuvieron un incremento del 5,68%

Los gastos operacionales de administracion se

2 incrementaron en un 5,07% GAO
 Los gastos operacionales de administracion se
2 incrementaron en un 5,07% GAO

Los ingresos operacionales crecieron en un IO

5,86% el costo de venta y prestación del
3 servicio en un 4,08% y la utilidad bruta en un
Costo de venta y prestación de servicio
Utilidad bruta.
7,69%

La utilidad del ejercicico presento una mejora

4 del 39, 63%. Utilidad del ejercicio
 Dsiminución significativa de la productividad
5 del capital de trabajo. KTO
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Manejar los inventarios de manera

proporcional de acuerdo a los ingresos
operacionales

Realizar descuentos de producción

Manejar un valor adecuado del stock de inventarios

de acuerdo al aumento o decremento de los ingresos Mantener o disminuir los pasivos corrientes
operacionales

Mejorar el activo corriente ya que disminuyo

considerablemente

Realizar una prueba acida para señalar

disponibilidaes para el pago de deudas.

Disminuir los gastos de papeleria

Llevar un control en los gastos como cuentas

de telefono, luz y agua

Disminuir los gastos operaciones por lo menos hasta

retomar el valor en el año anterior Mejorar el entorno de trabajo
 Disminuir los gastos operaciones por lo menos hasta
retomar el valor en el año anterior

Disminuir gastos en viajes innecesarios

Reducir el costos de ventas

Llevar un control en los gastos como cuentas

de telefono, luz y agua

Incrementar los ingresos operacionales en un 6% y

disminuir el costo de venta y prestación de servicio en Aumentar las ventas
un 7% para incrementar la utilidad bruta en un 30,2%

Disminucion en costos de la materia prima

Mejorar los ingresos de la compañía

Disminuir los gastos generales de la empresa

Mantener el buen rendimiento que se tuvo en el año 2 Mantener la utilidad operacional

para seguir teniendo ese tipo de mejoras

Financiación aumentando el endeudamiento

que soporte el deficit en el capital de trabajo
 Recuperar las cuentas por cobrar

Optimizar la liquidez que nos garantice el buen

Dar un buen manejo al inventario
funcionamiento diario de la organización

Mnatener el dinero disponible de la empresa

D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Inventarios, ingresos operacionales 40%

Inventarios, ingresos operacionales 10%

Pasivos corrientes 35%

Activos corrientes 32%

Activos corrientes, invenytarios, pasivos 35%

corrientes

Gastos operacionales 10%

Gatos operacionales 10%

Gatos operacionales 4%
 Gastos operacionales 5%

costo de ventas y prestación de servicios 3%

Gatos operacionales 4%

Ingresos operacionales 8%

GO 3%

Proveedores, AON, IO 30%

Gastos operacionales, CV,D 50%

Utilidad operacional 17%

Disponible, CxC, inventarios 36%

KTO,CxC 3%

Inventarios 2%

Dsiponible 5%
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Llevar un buen manejo del stock de inventarios, revisar datos de ventas anteriores y ventas
que se podran manejar con el nuevo stock para no generar perdidas al superar la oferta del
producto o no cumplir la demanda del mismo

Al terminar la revisión de inventario despues de ventas, si se evidencia un sobrante en los

productos, se podría manejar una tasa de descuento para dichos productos para así resuperar
algo de la inversión hecha al realizarlos.

Mayormente se debe incurrir en menos gastos a corto plazo o considerar cuotas mas bajas a la
hora de realizar el endeudamiento

Reducir costos en la obtención de materia prima, aumentar las ventas del producto de la
empresa

Se tendra que dividir el resultados de restar los activos corrientes menos los inventarios sobre
los pasivos corrientes, teniendo un resultante de 1,34 millones.

Disminuir los gastos generados por compra de material de oficina, carpetas, folios etc.

No hacer mal uso de los recursos usados como el servicio del telefono, luz y agua mientras se
este laburando

Maximizar el local de trabajo, contratar a un contador para que revise las finanzas , verificar
que costos son absolutamente necesarios y cuales no.
Si algun viaje no es tan necesario o el viaje no requiere gastar lujos en ello, lo mejor es no
incurrir en estos gastos innecesarios.

Reducir costos de suministros, maximizar el rendimiento de los empleados, mantener la

calidad de los productos en ves de gastar en cantidad con baja calidad.

No hacer mal uso de los recursos usados como el servicio del telefono, luz y agua mientras se
este laburando

Realizar una estructura de costos para impulsar el nivel de ventas sin que los constos o gastos
aumenten de igual o mayor proporción, motivar al personal de ventas e invertir de una mejro
manera en marketing, formas de publicidad economica

Realizar un estudio al momento de comprar la materia prima y determinar cuales son las
mejores posibilidades y cuales son las que pueden conseguirse a un costo menor.

Generar mas ventas, conseguir mas personas que inviertan o abastezcan la empresa y realizar
una mayor inversión en la empresa.

Realizar un mejor manejo de los gastos realizados con la empresa

Reducir costos laborales y operativos, aumentar ingreso por ventas, reducir costo de ventas.

Sacar un credito por la diferencia que hay en disminucion de los inventarios o del disponible
para nivelar y tener una productividad del trabajo adecuada .
Realizar entregas rapidas de las facturas, ser mas flexible con clientes que llevan tiempo en la
empresa, incluir en las facturas interés o penalidad para pagos en mora

Mnejar con mas exactitud los pronosticos de ventas, reforzar el servicio al cliente.

Destinar mas recursos para que esten disponibles en forma inmediata

Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Estado de resultados:

La operación de la compañía presento un incremento del 5,86%, respecto al año inme

anterior. Lo que trajo consigo un aumento del costo de venta y prestación del ser
4,08%, por lo antes mencionado la utilidad bruta aumento en un 7,69%.

El trabajo realizado en la disminución de costos de administración de la parte operat

dando resultados, se obtuvo un 5,07% por más del año 1, y los resultados de ventas
que presentan un -11,63% menos que el año 1. Utilidad Antes de Intereses,
Depreciación y Amortización UAID, ha presentado resultados por destacar pues se
mejora del 13,40%. Mostrando que se va por buen camino.
La depreciación y amortización se han mantenido estable lo que ha resultado increm
14,14% la utilidad operativa. Como se puede evidenciar en los análisis verticales y hor
empresa ha venido creciendo a comparación del año inmediatamente anterior, algunos
como la utilidad del ejercicio nos muestran que, aunque la empresa crezca, se debe te
de mejoramiento para tener mejores resultados y mejorar algunos aspectos como en
que realiza la empresa para la producción y venta del producto.

Estado de situación financiera:

Según los análisis verticales, en donde se centró la empresa fue en los deudores, i
planta de equipo, teniendo a este último como el de mayor peso en los activos. En
pasivos el de mayor peso fueron los proveedores. Estos 2 datos (pasivos y activos) no
que la empresa en cuanto al activo se ha tenido entre altas y bajas un buen prom
transcurso de los 2 años y que los pasivos han disminuido un buen porcentaje, lo que
un incremento en el patrimonio de la empresa. En cuanto al análisis horizontal nos m
tanto los activos como los pasivos de la empresa han disminuido, pero al ser más la
de los pasivos, la empresa logra solventar la disminución de activos y generar un p
valor en el año 2 en lo que respecta año 1. Según el flujo de caja bruto, se tuvo un
los beneficios del 2% respecto al año anterior, en cuestión de caja libre, se paso
negativos en el 1er año a positivos en el segundo, lo que nos dice que se tuvo una
cuanto al dinero para pagar las deudas adquiridas. Los costos para el financiamiento
proyectos disminuyeron en un 1,5% y al presentar una mejoría en el rendimiento de
netos, también se presenta mayores beneficios en la empresa; Esta información
cuando vemos el valor económico agregado que es un indicador muy exacto, el cu
aumento considerable y nos dice así que la empresa a tenido un incremento en sus
Todo estos nos llevan a lo siguiente: En cuestiones de liquides teniendo en cuentas lo
pasivos corrientes, se puede decir que la empresa cuenta con capacidad suficiente de h
a sus obligaciones a corto plazo; en el caso de la rentabilidad, la empresa cuenta c
patrimonio para generar una buena rentabilidad; Y al tener un buen patrimonio,
posibilidad y capacidad de endeudamiento. Se deben mejorar los activos y seguir man
disminución en los activos para generar valor en la empresa.
a sus obligaciones a corto plazo; en el caso de la rentabilidad, la empresa cuenta c
patrimonio para generar una buena rentabilidad; Y al tener un buen patrimonio,
posibilidad y capacidad de endeudamiento. Se deben mejorar los activos y seguir man
disminución en los activos para generar valor en la empresa.

BIBLIOGRAFÍA

Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4).
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=149

Camacho, M. (2012). Beyond figures introduction to financial accounting. Recuperado de

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Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. (pp. 5-6) Recuperado de
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Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. (pp. 44-45) Recuperado de
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 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

respecto al año inmediatamente

y prestación del servicio en un
7,69%.

ón de la parte operativa no está

resultados de ventas operaciones
Antes de Intereses, Impuestos,
por destacar pues se logra una

ha resultado incrementar en un
álisis verticales y horizontales, la
ente anterior, algunos indicadores
esa crezca, se debe tener un plan
nos aspectos como en los gastos

ue en los deudores, inventario y

so en los activos. En cuanto los
(pasivos y activos) nos muestran
bajas un buen promedio en el
uen porcentaje, lo que conlleva a
álisis horizontal nos muestra que
o, pero al ser más la disminución
tivos y generar un poco más de
ja bruto, se tuvo un aumento en
e caja libre, se paso de valores
dice que se tuvo una mejora en
para el financiamiento de nuevos
en el rendimiento de los activos
a; Esta información toma peso
or muy exacto, el cual tuvo un
n incremento en sus ganancias.
eniendo en cuentas los activos y
pacidad suficiente de hacer frente
la empresa cuenta con un buen
n buen patrimonio, aumenta la
activos y seguir manteniendo la
apuntes. (P. 4).
4&docID=10311795&tm=1492486673269.

33&tm=1527887698551.

ado de
513&tm=1525897267280.

698&tm=1525899580423.

mes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado

71598&tm=1525899802904
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Marco Antonio Flórez Moreno

Según los datos recolectados y el informe diagnóstico realizado, se puede concluir que a pesar de que los activos dismin
empresa ha generado valor. Todo esto gracias a que los pasivos también disminuyeron en una cantidad mayor, lo que le
empresa un mejor panorama para mayores inversiones tanto a largo como a corto plazo para mejorar la productividad
ventas, además lograr generar un aumento de valor para la empresa en años posteriores.

ESTUDIANTE: Marco Antonio Flórez Moreno

Según los hallasgos encontrados en el paso 3, la empresa encuentra virtudes en partes varias partes, mayormente en la
cuales con las acciones adecuadas podran mantenerse y superarse. En la parte de cuidado se encuntran los gastos que
momento de realizar el producto, hay que reducir el costo que se tiene al realizar el producto y llevar un buen manejo d
para no generar perdidas.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
BIBLI
OGRA
FÍA
 ANTERIOR

CIONES

esar de que los activos disminuyeron, la

una cantidad mayor, lo que le presenta a la
ara mejorar la productividad y con ello las

rias partes, mayormente en las utilidades las

o se encuntran los gastos que se hacen al
cto y llevar un buen manejo de inventario