Diagrama de flujo de Caja.

El concepto de flujo de caja o flujo de fondos se

refiere al flujo de entradas y salidas de caja o
efectivo en un periodo dado. También entendido
como el análisis de las entradas y salidas de dinero
que se producen (en una empresa, en un producto
financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe de
esos movimientos, y también el momento en el que
se producen. Estas van a ser las dos variables
principales que van a determinar si una inversión es
interesante o no.
 Flujo de Caja y
Diagrama de Flujo de Caja
 “Flujo de caja”: detalle de ingresos y egresos en el tiempo.
 “Diagrama de Flujo de Caja”: Representación gráfica.
• Sobre una línea de tiempo horizontal
• Puntos equidistantes indica el final del período
correspondiente.
• Ingresos ↑
• Egresos↓
• Flechas proporcionales en longitud al valor.
• Se asume que flujo de efectivo ocurre solo al final de cada
período.
• El primer punto se conoce como momento 0.
• El número uno indica el final del primer período de tiempo,
ya sea un día, una semana, un mes, un trimestre, un
período de 53 días, etc.
 Terminología Básica
Los términos comúnmente utilizados en la
ingeniería económica son los siguientes:
 P = Valor o suma de dinero en un momento, denotado como
el presente, denominado valor presente.
 F = Valor o suma de dinero (S) en algún tiempo futuro,
denominado valor futuro.
 A = Serie de sumas de dinero consecutivas, iguales de fin
de periodo, denominadas valor equivalente por periodo o
valor anual.
 n = Número de periodos de interés; años, meses, días.
 i = Tasa de interés por periodo de interés; porcentaje anual,
porcentaje mensual.
 t = Tiempo expresado en periodos, años, meses, días
 REPRESENTACIÓN GRÁFICA

INGRESO (EFECTIVO)
+
TIEMPO
n (n)

0 1 2 3
-

EGRESO (EFECTIVO)
 PRINCIPIOS
FUNDAMENTALES
• PRINCIPIO N°1: DEL VALOR DEL
DINERO EN EL TIEMPO

Un sol de hoy vale mas que

un sol de mañana

El dinero se valoriza a través del tiempo a una tasa de

interés.
 PRINCIPIOS
FUNDAMENTALES
• PRINCIPIO N° 2: DE EQUIVALENCIA
Dos cantidades de dinero ubicadas en
diferentes puntos del tiempo son equivalentes
si al trasladarlas al mismo punto, se hacen
iguales en magnitud.
$Q0

1
0 Interés: i

$Q1
 PRINCIPIOS
FUNDAMENTAL:
Q0
Interés: i

0 1 2 3 n
Q1 Q2 Q3 Qn

¿Cuándo sumamos Q1 + Q2 + Q3 + ... + Qn serán equivalentes a Q0?

DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA
DIAGRAMAS DE FLUJO DE CAJA
FLUJODE CAJA PARA UN ENUNCIADO
SIMPLE:

$100 HOY SON EQUIVALENTES A $120 DENTRO

DE UN AÑO CON RELACIÓN A UNA TASA DEL
20% ANUAL.

$100

=
n=1
0 20%

$120
 Diagramas de Flujo de Caja

 Invertir $100 hoy, recibir $30 / año los siguientes 4 años:

+30 +30 +30 +30

Costo de adquisición del activo.

Egresos de efectivo.
-100
Costos de Operación.
Impuestos sobre la renta

 Prestarte $100 hoy, pagar $30 / año los siguientes 4 años:

Ingresos de alguna venta.
Reducción de costos de operación.
+100 Ahorros en costos de construcción e instalación.
Ahorros en impuestos sobre la renta.

-30 -30 -30 -30

 Ejemplo 1:

Una persona se hizo un préstamo de S/. 10 000,00 en

una institución financiera que
cobra el 22% efectivo anual, si la persona planifica
cancelar la deuda mediante cuatro
pagos trimestrales, de tal forma que cada pago sea el
doble del anterior. ¿Cuál será el
diagrama de flujo de caja?:
Para resolver el ejercicio y cualquier otro ejercicio, primero se gráfica el diagrama de
flujo de caja para observar el problema en toda su magnitud, con mayor claridad y
luego se establece dentro del diagrama lo que se denomina como flujos (ingresos y
egreso).

+10000,00

1 2 3 4
0

X 2X 3X 4X
 Ejemplo 2:
Una persona recibe un préstamo el 1 de enero de 2014 de $
2000 y cancela el 31 de diciembre del mismo año la suma de
$ 2500. Construir el diagrama económico(prestamista-
prestatario)
Diagrama económico –prestamista +2500

: enero de 2014
1 de
31 de diciembre 2014
-2000

Diagrama económico –prestatario

+2000 -2500

1 de enero de 2014 31 de diciembre 2014

 EJERCICIOS PROPUESTOS:

 EJERCICIO 1:
Supóngase que una persona depositó S/.
1,000.00 en el banco el 01 de Enero del
2011 y pudo retirar S/. 1,750.00 el 31 de
Diciembre de 2013. Represente este hecho
desde el punto de vista del ahorrador.

 EJERCICIO 2:
Ahora represente el hecho anterior desde la
perspectiva del banco