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periodo noviembre 2019, según la información reportada en la página web de la SBS ( http://www.sbs.gob.pe/).
Cabe indicar, se excluyó a MiBanco por ser parte del BCP y estar orientado a un segmento específico.
4 La simulación se realizó un Crédito Hipotecario con un precio de S/ 240,000 a 15 años.
5 La Herramientas informáticas Comparabien no incluye información sobre la tasa de interés pasiva pagada por
Interbank.
6 La simulación se realizó en base a un depósito por S/ 20,000 a 365 días.
Se puede observar, aunque los casos observados no son comparables, las entidades bancarias pagan
por un depósito en promedio 2% y cobran por un crédito en promedio 16%, y la esta diferencia es el
spread bancario.
2) Análisis de las Hipoteca Bancarias
Se conoce como hipoteca a la garantía de propiedad que permite asegurar el pago de una deuda7 .
Actualmente, la financiación de viviendas a través de un crédito hipotecario se ha vuelto una medida
muy concurrida, especialmente ya que es una alternativa altamente eficiente en la cual el deudor se
compromete a pagar en un determinado número de cuotas un monto fijado, y gracias a ello adquiere un
predio, pero sin tener la propiedad del bien hasta que se cumpla el pago de todas las cuotas, caso
contrario el deudor (entidad financiera) puede tomar acciones contra el inmueble. Respecto al análisis
realizado, se realizó el cálculo hipotecario de dos Bancos BCP y GNB.
Resumen
Para el desarrollo de los casos planteados se realizó el siguiente cálculo:
Conversión de TEA, TCEA, seguro y desgravamen a una tasa mensual.
Cálculo de la anualidad de acuerdo a los periodos pactados.
Se comparó la cuota fija mensual del cronograma, con la anualidad calculada con la TCEA
(convertida a TCEM).
Teniendo como referencia que la TCEA = TEA + desgravamen + seguro, se calculó una anualidad
con la TEA (convertida a mensual), desgravamen y seguro mensual, estas fueron sumadas y
comparadas con la TCEA (mensual) hallada previamente.
Resultados de Hipoteca BCP
Se analizó un crédito hipotecario por un desembolso de S/ 98,450.00 con una TCEA de 10.30% a 180
anualidades, dando como resultado cuotas fijas de S/ 1,048.54, la cual difiere de la calculada por el
banco que es de S/ 1,118.18, (ver anexo 2.a) generando una diferencia de s/69.64, causada por la
inexactitud de días entre periodo a periodo, y que el banco al realizar el cálculo considera una
interacción de días. Con la finalidad de comprobar si el cálculo de nuestra TCEA correspondía a la
generada por: La TEA (mensual) sumada con el desgravamen y seguro, se realizó el cálculo
correspondiente (ver archivo “2. Crédito Hipotecario / BCP”), del cual se puede observar que existe
una diferencia de S/ 5.01 en el periodo 1, la misma que va incrementándose de periodo a periodo hasta
llegar en la última cuota a S/ 66.63, esta diferencia se debe por las siguientes razones: la TEA no está
ajustada por la interacción de días al igual que la TCEA (mensual), el desgravamen y el seguro están
calculados en base a los saldos de la principal, la cual al descontar el monto de la cuota fija hallada,
difiere de la calculada en el cronograma establecido; y finalmente porque tanto el desgravamen como
el seguro deben ser calculados en base a los días transcurridos, y no en cuotas mensuales, por lo tanto
existen las siguientes diferencias: Interés total por S/ 14,459.09, desgravamen por S/ 272.88 y seguro
por S/ 675.19.
Resultados de Hipoteca GNB
Se analizó un crédito hipotecario por un desembolso de S/ 456,614.75 con una TCEA de 8.14% a 300
anualidades, dando como resultado cuotas fijas de S/ 3,479.42, la cual difiere de la calculada por el
banco que es de S/ 3,646.54 (ver anexo 2.b), generando una diferencia de S/ 167.12, causada de la
misma manera que en el cálculo hipotecario del BCP, por la inexactitud de periodos; de la misma
manera, con la finalidad de comprobar si el cálculo de nuestra TCEA correspondía a la generada por:
la TEA (mensual) sumada con el desgravamen y seguro, se realizó el cálculo correspondiente (ver
Al realizar la simulación (ver anexo 4.a) de un crédito personal se puede observar que la TCEA de
Afluenta para un perfil de prestamista (con respecto a plazo, monto y situación socioeconómica) es en
promedio del 40%. Adicionalmente, al simular las cuotas se verificó que la plataforma te cobra una alta
comisión (promedio 8%) y se cobra en el periodo “0”, lo cual encarece el préstamos (ver archivo 4.
Afluenta). Sin embargo, permite la inclusión financiera de personas que no pueden acceder al sistema
financiero por el alto costo de financiamiento y no contar con garantías y que tienen el riesgo de caer
en el crédito informal que cobra tasas efectivas muy elevadas(usura) como se ha analizado en el
apartado anterior (crédito “gota a gota”).
En contra parte, Afluenta, ofrece en un rendimiento promedio superior del 20% (ver anexo 4.b) si se
desea invertir en alguno de los proyectos colaborativos, siendo muy atractivo con respecto a la tasa
pagada por las entidades del sistema financiero.
Por otro lado las Fintech como Afluenta cobran menores comisiones que los bancos y demás
instituciones financieras, pues tienen importantes ahorros en activos fijos y personal, pues es una
plataforma virtual que es intensiva en tecnología y personal altamente calificado en las nuevas
tecnologías de la información.
Tabla de Anexos
FECHA DE PRINCIPAL AL
PRINCIPAL AMORTIZACION INTERES CUOTA SEGÚN TEA DESGRAVAMEN SEGURO OTROS N/ID PAGO TOTAL
PAGO FINAL
98,450.00
1 28/02/2018 98,182.81 267.19 714.11 S/981.30 37.66 24.58 5.01 S/1,048.54 98,182.81
2 28/03/2018 97,913.68 269.13 712.17 S/981.30 37.56 24.51 5.18 S/1,048.54 97,913.68
179 28/12/2032 974.23 967.21 14.08 S/981.30 0.74 0.48 66.02 S/1,048.54 974.23
180 28/01/2033 - 0.00 974.23 7.07 S/981.30 0.37 0.24 66.63 S/1,048.54 - 0.00
S/98,450.00 S/78,183.49 S/176,633.49 S/4,123.15 S/2,690.98 S/5,290.39 S/188,738.02
Aplicando la fórmula:
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