Exemple :

L'entreprise "IMANE" souhaite connaitre la valeur réelle de son

patrimoine. Pour cette raison. elle vous fournit son bilan comptable au 31/12/2018 avec
des informations complémentaires et elle vous demande d'effectuer une analyse
financière.

Bilan au 31/12/2018
 Actif Brut Passif Montant
Net
Actif immobilisé : 1.250 Fin. permanent : 1.000.000
-Frais préliminaires 1.000 -Capital social 100.000
-Primes de R.O 8.250 7.000 -Réserve légale -
150.000 130.000
-Constructions 3.000 2.000
80.000 Autres réserves 420.000
-Inst. Tech. Mat. Out. 750.000
480.000 -Résultat net 655.000
500.000 420.000
-Matériel de transport 158.000 -Emprunts
600.000 120.000 -Provisions durables
-Matériel informatique 12.500
200.000 42.000 pour risq. et charg.
-Prêts immobilisés - Passif circulant :
75.000 75.000
Ecarts de conversion -Fournisseurs .507.400
4.000 4.000
Actif circulant : 22.500 -Etat 62.800
-Stocks de Mses 30.000 Trésorerie-passif :
430.500 408.000
-Stocks de Mat. Prem 15.250 -Crédits d 'escompte 82.300
318.400 288.400
-Stocks de Prod. Finis 14.700
132.100 116.850
6.000
-Clients et C.R 1.073.150 1.058.450
113.900 107.900
Trésorerie-aetif :
-Banque
531.600 531.600
-Caisse
188.800 188.800
Total 4.928.700 958.700 3.970.000 Total 3.970.000

•
D

Informations complémentaires :
-La valeur réelle des constructions est estimée à 900.000 dh.
-L'amortissement réel du matérie\ de transport est évalué à 500.000 dh.

-L'écart de conversion actif n'est par une provision.

-Le stock outil est évalué à les matières premières et dh pour les
produits finis.

-Une créance Client d'un montant de dh est à échéance de 18 mois.

-Le plaford des effets escomptables fixé par ia banque s'élève à 40.000 dh. Le montant
des effets de Commerce délenus par l'entreprise est évalué à
65.600 dh.

•30% des titres et valeurs de placement sont facilement négociables.

-Le résultat de l'exercice sera réparti comme suit :

•35% mis en réserves.

•65% aux actionnaires (à payer dans trois mois).

-Un emprunt de 40.000 dh est à rembourser dans 4 mois.

-La provision durable pour risques et charges est sans objet.

-Unedette foumisseur de 120.000 dh est à échéance de 14 mois.

-Le taux de l'IS est de 30%.
Travail à

I - Présenter le tableau de retraitements et de reclassements.

2- Etablir le bilan financier condensé.

3. Calculer et commenter les indicateurs de l'équilibre financier.