MATEMATICAS FINANCIERAS CAMILO COHECHA TORRES

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA LOS LIBERTADORES

FACULTAD DE INGENIERIA Y CIENCIAS BÁSICAS
MATEMATICAS FINANCIERAS

PRÁCTICA DE LABORATORIO

TEMA: INTERÉS COMPUESTO Y ECUACIÓN DE VALOR

OBJETIVO: Solucionar problemas de interés compuesto y ecuaciones de valor mediante el

empleo de funciones financieras de Excel.

CONTENIDO: La presente guía incluye las indicaciones generales para resolver situaciones
problema referentes a: interés compuesto, tasas de interés , ecuaciones de valor,
función buscar objetivo.

INTERÉS COMPUESTO:

El interés compuesto es aquel que al final de cada periodo capitaliza los intereses causados.

FUNCIONES FINANCIERAS A EMPLEAR:

Función Descripción

VF Devuelve el valor futuro de una inversión

VA Devuelve el valor presente de una inversión: la suma total del valor actual de una serie de pagos

VF.PLAN Devuelve el valor futuro de un capital inicial después de aplicar una serie de tasas de interés compuesto

TIR Devuelve la tasa interna de retorno para una serie de flujos de efectivo periódicos

TIRM Devuelve la tasa interna de retorno donde se financian flujos de efectivo positivos y negativos a tasas
diferentes

TASA.NOMINAL Devuelve la tasa nominal de interés anual

NPER Devuelve el número de períodos de una inversión

VNA Devuelve el valor neto actual de una inversión en función de una serie de flujos periódicos de efectivo y una
tasa de descuento

INT.EFECTIVO Devuelve la tasa de interés anual efectiva

TASA Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o inversión.

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ACTIVIDADES:

A continuación se enuncian 4 ejercicios realizar el seguimiento a la solución empleando Excel .

1. Se desea determinar el valor futuro dentro de año y medio de una inversión de

$ 5’000.000 a una tasa del 24 % capitalizable mensualmente.

Crear la siguiente estructura en Excel:

CALCULO DEL VALOR FUTUTRO

Valor presente 5000000
Número de periodos 18
Tasa 0.02
Ubicando el cursor en esta celda, se
Valor futuro
selecciona insertar función, tal
como aparece a continuación

Del listado de funciones o de funciones financieras que se despliega se selecciona VF

Llenamos las casillas tasa, Nper y Va referenciado las celdas que contienen dicha información.
Dejamos en blanco las casillas Pago y tipo.

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Se obtiene

La plantilla que hemos creado anteriormente sirve para calcular el valor futuro de una cantidad
conociendo el número de periodos y la tasa periódica, al cambiar alguno de estos datos la
respuesta se actualizara inmediatamente. La razón de digitar el valor presente con signo menos es
para que Excel lo interprete como un egreso y así obtener un valor futuro positivo, si esto no se
hace se puede anteponerle el signo menos en la casilla del valor futuro.

Similarmente podemos crear plantillas para el cálculo del Valor presente, Numeró de periodos y
de la tasa periódica (Efectiva acorde con los periodos que se estén trabajando), llamando a las
funciones VA, Nper y tasa respectivamente, y llenando las casillas por referencia como se explico
anteriormente.

2. Con los datos de la situación anterior y suponiendo que uno de ellos se ignora, cree las
plantillas respectivas.

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DETERMINAR EL VALOR PRESENTE DE UN FLUJO DE CAJA

3. Si se realizan los siguientes depósitos en una entidad financiera que le reconoce el 1.8%
mensual: $ 100 000 dentro de 4 meses, $ 700 000 dentro de 10 meses y $ 1 500 000
dentro de año y medio. Determinar el valor de un depósito único el día de hoy y el saldo
en la cuenta al cabo 2 años. Sabiendo que la cuenta se abrió con un depósito inicial hoy de
$ 300 000

Construir la siguiente estructura en Excel

Ubicado el cursor en la celda B24 insertamos la función VNA. En la casilla correspondiente a tasa
referenciamos la celda B22, y en la casilla Valor 1 seleccionamos desde la celda B3 hasta la celda
B20. La celda B2 no se incluye ya ella contiene el valor correspondiente al depósito el día de hoy.

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El resultado que nos arroja es $ 1.766.744,48 pero se debe recordar que aun no hemos incluido
los $ 300 000 que se depositaron en el periodo 0, así que ubicados en dicha celda al valor obtenido
le sumamos la información correspondiente a la celda B2 se obtiene un valor presente de
$ 2 066 744,48.

Para saber cuánto se tiene en la cuenta al cabo del segundo año se puede utilizar la plantilla
diseñada en el primer ejemplo con la cual se tiene un valor de $ 3.171.271,75.

SOLUCIÓN DE UNA ECUACIÓN DE VALOR:

4. Una casa cuesta $ 85.000.000, el vendedor exige que se le pague de cuota inicial el 25 %
del valor de contado y el resto se financia en tres pagos a ocho, diez y quince meses, tales
que cada uno sea el doble del anterior. Sabiendo que la tasa de interés es del 2 % mensual,
determinar el valor de cada uno de los pagos. Cree la siguiente estructura:

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En la celda B2 se ha digitado la cuota inicial correspondiente al 25% del valor total de la vivienda.
En la celda B10 se digita un valor cualquiera (100) , en la celda B12 se referencia el doble de la
celda B10 así: =2*B10 y en la celda B17 se referencia al doble de la información de la celda B12,
así: =2*B12 (también podría reverenciase así: = 4*B10).
Ubicando el cursor en la celda B21, se halla el Valor Neto Actual de acuerdo a lo descrito en el
ejemplo 3, en nuestro caso se obtiene 21.250.546,62. Recuerde que en la función VNA solo se
incluyen las cuotas desde el periodo 1, y al valor obtenido se le suma la información de la celda B2,
correspondiente al valor de la cuota inicial (periodo 0). Así: =VNA(B19;B3:B17) + B2

USAR BUSCAR OBJETIVO PARA DETERMINAR EL VALOR DE LOS PAGOS EN LOS MESES 8, 10 Y 15

En el grupo Herramientas de datos de la ficha Datos, haga clic en Análisis Y si y, a

continuación, Buscar objetivo.

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En el cuadro Definir la celda, escriba la referencia de la celda que contiene la fórmula (fórmula:

secuencia de valores, referencias de celda, nombres, funciones u operadores de una celda que

producen juntos un valor nuevo. Una formula comienza siempre con el signo igual (=).) que

desea resolver. En el ejemplo, la referencia es la celda B21.

En el cuadro Con el valor, especifique el resultado de la fórmula que desee. En el ejemplo es

85000000, el cual corresponde al valor actual de la casa.

En el cuadro Cambiando la celda, indique la referencia de la celda que contiene el valor que

desea ajustar. En el ejemplo es la celda B10. (Las celdas B12 y B17 dependen de este valor)

NOTA La fórmula de la celda especificada en el cuadro Definir la celda debe hacer referencia a la

celda que cambia Buscar objetivo.

Haga clic en Aceptar.

Buscar objetivo ejecuta y produce un resultado, tal como se muestra en la siguiente ilustración.

La respuesta obtenida es:

En el octavo mes cancelar $ 11´662. 483,04, en el décimo mes $ 23´324.966,08 y en el mes 15

$ 46´649.932,16.

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ACTIVIDAD

INTERES COMPUESTO MEDIANTE EL EMPLEO DE EXCEL

INDICACIONES

Solucionar 5 de los ejercicios propuestos, de tal forma que los seleccionados todos sean pares o
todos impares. Para la solución emplee Excel.

Todos los ejercicios en un mismo libro, pero cada uno en una hoja diferente. Incluir una hoja inicial
de portada.

Porcentaje sobre el corte, 25 %.

La entrega del documento impreso debe realizarse el 2 de Marzo de 2020, a iniciar la clase.
Previamente uno de los integrantes del grupo sube el documento por el mismo link de donde se
descargo la actividad.

Recordar que, los periodos y la tasa de interés, siempre deben estar expresados en la
misma unidad de tiempo, por ejemplo: si los periodos están expresados en meses la tasa de
interés debe ser efectiva mensual, si los periodos están expresados en trimestres la tasa de
interés debe ser efectiva trimestral y así sucesivamente.

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INTERES COMPUESTO

1. Determinar el valor de contado de un artículo sabiendo que financiado se adquiere con el siguiente plan:
una cuota inicial de $50.000, tres pagos de $ 60.000, $ 80.000 y $ 90,000 a cinco, diez y doce meses
respectivamente. La tasa de interés que se carga es del 2,8% mensual.

2. Un lote tiene un precio de contado de $ 30’000.000. El dueño está dispuesto a financiarlo pero requiere
un pago inicial al momento de cerrarse la negociación y acepta que el saldo se pague con un plazo
máximo de un año. Si usted tiene la capacidad para pagar dos cuotas iguales en los meses 6 y 12 de
$12’000’000 cada una, calcular el valor del pago inicial si la tasa de financiación es del 2,5% mensual.

3. Un concesionario de autos vende un motor de camión en $ 12’000.000. Financiado exige una cuota inicial
del 20 % y el resto en 3 cuotas en los meses 4, 8 y 12 respectivamente, de tal forma que el segundo
pago sea $ 200.000 más que el primero y el tercer pago sea $ 100.000 más que el segundo. Si se cobra
una tasa de interés del 3 % mensual. ¿Cuál es el valor de los pagos?

4. Usted tiene 3 cuentas por cobrar así: dentro de 5 meses $1’000.000, dentro de 7 meses $ 2’000.000 y $
3’000.000 dentro de 12 meses. Su deudor le propone cambiar estos pagos por uno hoy de $ 2’500.000,
dentro de 4 meses un pago de $ 1’000.000 y un último pago de $ 1’744.325,36. Si la tasa de interés
cobrada es del 9% trimestral, calcular la fecha del último pago.

5. Una obligación P se había pactado cancelar inicialmente de la siguiente forma: un pago de $ 5’000.000
dentro de 4 meses, un pago dentro de 8 meses de $ 8’000.000 y un último pago equivalente a la mitad
del valor de la obligación dentro de 12 meses. Se resuelve a última hora cancelarla con tres pagos en los
meses 15, 18 y 21, de tal forma que cada pago sea la mitad del anterior. Si la tasa es del 3% mensual,
calcular el valor de los nuevos pagos.

6. Una persona necesita cancelar la suma de $ 10´000.000 dentro de veinte meses. Para tal fin abre hoy
tres cuentas de ahorros, A, B y C, con igual cantidad de dinero cada una. En la cuenta A, el dinero rinde
el 2,5 % Efectivo mensual; en la B, se de interés del 3% Trimestral y en la C, a una tasa del 4,5 %
semestral. Hallar la cantidad de dinero con que debe abrir cada cuenta para que al cabo de los veinte
meses, reuniendo los tres saldos, tenga la suma necesaria.

7. Al cabo de cuántos meses se tendrá en una cuenta de ahorros un saldo de $ 1’810.000, sabiendo que
hoy se hace un depósito de $ 3´653.000 y luego retiros así: $ 830.000 dentro de cinco meses y $
2´263.000 dentro de once meses, si la cuenta de ahorros paga un interés del 2% mensual?

8. Sustituir una obligación de dos pagarés así: uno de $ 450.000 en tres meses y otro de $ 300.000 en ocho
meses y con una tasa de interés del 2,5% mensual, por su equivalente en tres pagos a dos, seis y diez
meses, tales que cada uno sea la quinta parte del anterior, si para este caso la tasa de interés es del 3,5
% Efectiva mensual.

9. Determine la tasa Efectiva mensual correspondiente a cada uno de los siguientes casos:
a. Una inversión de $ 1.300.000 que produce un ingreso de $ 2.205.000 dos años y medio más tarde.
b. Una inversión de $ 680.000 hace dos años convertida hoy en $ 1.420.000.
c. Una inversión de $ 970.000 hace ocho meses convertida hoy en $ 1.455.000

10. Sustituir una obligación que se financio al 3 % mensual por medio de tres pagos así: uno por 100,000
para hoy, otro por 150,000 para dentro de 5 meses y otro por 180,000 para dentro de un año y medio,
por su equivalente en 4 pagos a 8,10, 12, y 14 meses Tales que cada uno sea la mitad del anterior,
sabiendo que para este caso la tasa de interés es de 3,2% mensual. Hallar el valor de cada uno de los
pagos.

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BIBLIOGRAFIA

APELLIDO Y TITULO DEL EDITORIAL FECHA DE

NOMBRE LIBRO PUBLICACION

MEZA O, Jhony de Jesús MATEMATICAS ECOE EDICIONES 2008

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