CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38
(=) EBITDA $ 209 $ 237
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11
(-) AMORTIZACIONES $ - $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153
(-) RESERVAS $ 11 $ 15
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983
DISPONIBLE $ 118 $ 273
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100
DEUDORES $ 334 $ 310
CLIENTES $ 284 $ 280
OTROS $ 50 $ 30
INVENTARIOS $ 844 $ 300
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450
INTANGIBLES $ 20 $ 20
DIFERIDOS $ 7 $ 5
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203
PROVEEDORES $ 500 $ 213
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ -
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ -
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840
RESERVAS $ 11 $ 26
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96% INICIO ANTERIOR
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
 Ke P

Costo del patrimonio Patrimonio

se define como el costo de Es el conjunto de bienes,

oportunidades de un derecho , obligaciones que
inversionista en terminos de pertenecen a una persona o
WACC rentabilidad y riesgos. A mayor empresa en un momento PF CP
riesgo mayro rendimiento. dado , valorado en monedas

Costo promedio ponderado de Pasivo Financiero de corto

capital plazo

PF

puedo decir que es una

medida financiera que tiene Compromisos que puedo decir que son todas
como proposito el de englobra implican una aquellas deudas y obligaciones
en una sola cifra expresada en obligacion que la empresa tendra que
terminos porcentuales el costo financiera cubrir en un plazo mayor a un
de las diferentes fuentes de contractual de Pasivo Financiero año
financiamiento que usara una entregar dinero u
empresa para realizar algun otro activo
proyecto financiero
 implican una aquellas deudas y obligaciones
en una sola cifra expresada en obligacion que la empresa tendra que
terminos porcentuales el costo financiera cubrir en un plazo mayor a un
de las diferentes fuentes de contractual de Pasivo Financiero año
financiamiento que usara una entregar dinero u
empresa para realizar algun otro activo
proyecto financiero

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

es toda obligación, Pasivo Financiero de largo

Es la taza de plazo
interes sobre la deuda o compromiso
deuda , menos los Costo de la deuda después de de pago en un plazo
ahorros fiscales exigible determinado,
impuestos
que resultan que puede ser en el
debido a que corto, medio y largo
elinteres es plazo
deducible

EVA

Tx
indicador
especifico de
ingreso residual
que se utiliza para
medir el es un impueto
dsempeño . Se cre directo que se
para crear valor, se genera a favor del
Valor Económico Agregado diuce que una estado y este se
empresa crea valor aplica a
si el retorno sobre
Impuesto de Renta losingresos , la
la inversion es ganancia que
mayor que el costo oobtenga toda
del capital persona natural o
juridica

UODI

Es igual a los ingresos

operativos -costo de la
operación - margen
bruto operativo -
gastos de admon y Utilidad operativa después de
ventas -utilidad impuestos
operativa -impuestos
operativos
 Es igual a los ingresos
operativos -costo de la
operación - margen
bruto operativo -
gastos de admon y Utilidad operativa después de
ventas -utilidad impuestos
operativa -impuestos
operativos

RONA PO

Es igual a la
utilidad operativa
neta despues de son las cuenta que
impuesto dividido
Rentabilidad de los activos debo pagar a Pasivo operativo o pasivo
por efectivo mas el
operacionales netos proveedores operacional
capital del trabajo
requerido mas los
activos fijos

AON

KTO

Se puede decir que es

la diferenacia que El capital de trabajo
tiene la empresa sobre operativo, son
los activos y las Activos operacionales netos aquellos recursos a
deudas corto plazo con que
cuenta la empresa Capital de trabajo operativo
para poder realizar su
operacion, en el

AO

valor de las ventas

realizadas, frente a cada
peso invertido en los
activos operacionales,
entendiendo como tales
los que tienen una
vinculación directa con el Activos operacionales
desarrollo del objeto social
 valor de las ventas
realizadas, frente a cada
peso invertido en los
activos operacionales,
entendiendo como tales
los que tienen una
vinculación directa con el Activos operacionales
desarrollo del objeto social
y se incluyen, las cuentas
comerciales por cobrar, los
inventarios y los activos

PAO AF

Es igulal a bienes tangibles que se

los utilizan en la actividad de
ingresos la empresa, que tengan
operacion una vida útil superior a un
Productividad de los activos ales sobre año edificios, muebles y
el activo enseres, vehículos, Activos fijos
operacionales
total de maquinaria y equipo,
una herramientas y equipo de
empresa computación

IO Decisiones Inversión

son aquellos
ingresos producto nivel de
de la actividad producción o nivel
económica mínimo de ventas
principal de la Ingresos operacionales que es necesario
empresa. s para que la
empresa sea capaz
de cubrir sus
costos fijos

RO MB

CV

diferencia
Es la relación entre entre los
la utilidad ingresos y el Es el valor en que
operacional y las costo de los se ha incurrido
ventas totales Rentabilidad operativa bienes Margen bruto para producir o
(ingresos vendidos comprar un bien
 diferencia
Es la relación entre entre los
la utilidad ingresos y el Es el valor en que
operacional y las costo de los se ha incurrido
ventas totales Rentabilidad operativa bienes Margen bruto para producir o
(ingresos vendidos comprar un bien
operacionales). dividido por que se vende.
Mide el los ingresos. Costo de ventas
rendimiento de los
activos
operacionales de
la empresa en el
desarrollo de su
objeto social
ME

Margen Ebitda

GOA

Es un indicador para evaluar la

Los gastos rentabilidad operativa
operacionales de
administración son los
ocasionados en
desarrollo del objeto
social. Tales como
sueldos y salarios Gastos operacionales de
(gastos de personal administración

MO GO

GOV

Es Indicador de
rentabilidad que se valor de los
define como la utilidad gastos
operacional sobre las pagados o
ventas netas y nos Margen operacional Gastos operacionales causados por
indica, si el negocio es el ente
o no lucrativo Gastos operacionales de económico por
concepto de
ventas servicios tales
 Es Indicador de
rentabilidad que se valor de los
define como la utilidad gastos
operacional sobre las pagados o
ventas netas y nos Margen operacional Gastos operacionales causados por
indica, si el negocio es el ente
o no lucrativo Gastos operacionales de económico por
concepto de
ventas servicios tales
como, aseo y
vigilancia

son los costos en los que una

compañía incurre como parte
de sus actividades regulares D
del negocio

Perdida
devalor de ua
activo por el
uso que se
haga o por el
pasar del
tiempo
Depreciaciones

OGO

Los gastos
operacionales son
aquellos gastos que se
derivan del
funcionamiento
normal de una
empresa tales como
agua , luz etc Otros gastos operacionales

es la pérdida
del valor de los
activos o
Amortizaciones pasivos con el
paso del
tiempo. Esta
pérdida
 es la pérdida
del valor de los
activos o
Amortizaciones pasivos con el
paso del
tiempo. Esta
pérdida

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR
Kd CP K/I CP
Costo de la deuda a corto Abonos a capital e intereses
plazo de la deuda a corto plazo
K Servicio de la deuda
I
pueden adelantar parte del
dinero adeudado de forma
extraordinaria en el pago
Es una deudad que se mensual interes de la
programa para luego ser
reembolsada dentro de un deuda a corto plazo :Las
contraídas con terceros por
año
préstamos recibidos y otros
débitos no incluidos en
otras cuentas
SIGUIENTE
hace referencia a las erogaciones
especiales, las cuales consisten en
el desembolso de dinero adicional
con la finalidad de equilibrar el
flujo de caja (cantidad de ingresos
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las y egresos), financiar un proyecto
obligaciones financieras
nuevo o en curso, e incluso
solucionar una contingencia
operativa (falla en equipos y
maquinarias involucrados en el
proceso productivo
Ver más en Brainly.lat -
https://brainly.lat/tarea/12862438
#readmore
 programa para luego ser
reembolsada dentro de un
contraídas con terceros por
año
préstamos recibidos y otros
Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo
es por lo general, como el
costo después de Impuestos al
vencimiento de una emisión
de bonos
deuda a corto plazo :Las
débitos no incluidos en
otras cuentas
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo
Es el pago que harás a la
institución por prestarte el
dinero
flujo de caja (cantidad de ingresos
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las y egresos), financiar un proyecto
obligaciones financieras
nuevo o en curso, e incluso
solucionar una contingencia
operativa (falla en equipos y
maquinarias involucrados en el
proceso productivo
Ver más en Brainly.lat -
K https://brainly.lat/tarea/12862438
I #readmore
FCP
es aquella
cantidad que una
empresa en
particular genera
en un periodo de
tiempo
Flujo de caja para los determinado (al
propietarios que se le llama
ejercicio) y que es
destinado al pago
de sus acreedores
y a los propietarios
 empresa en
particular genera
en un periodo de
tiempo
Flujo de caja para los determinado (al
propietarios que se le llama
ejercicio) y que es
destinado al pago
de sus acreedores
y a los propietarios

PROVEEDORES

Un proveedor puede
ser una persona o una
empresa que abastece
a otras empresas con
existencias y bienes,
artículos
Proveedores principalmente

CXC CCE

Cuentas por cobrar a clientes Ciclo de conversión de efectivo

FCL

INVENTARIOS

Este manejo contable

permitirá a la empresa
mantener el control Flujo de caja libre
oportunamente, así
como también
conocer al final del
 Este manejo contable
permitirá a la empresa
mantener el control Flujo de caja libre
oportunamente, así
como también
Inventario de mercancías conocer al final del
periodo contable un
estado confiable de la
situación económica
de la empresa

la cantidad de dinero disponible

para cubrir deuda o repartir
dividendos, una vez se hayan
deducido el pago a proveedores y
las compras del activo fijo
(construcciones, maquinaria

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

son los beneficios

después de los
impuestos, las
nivel de amortizaciones y las
producción o nivel previsiones. Se utiliza Capital de trabajo neto
como indicativo de la Flujo de caja bruto Inversión en activos fijos
mínimo de ventas operativo
capacidad de generar
que es necesario Punto de equilibrio operativo
para que la recursos de una
empresa sea capaz sociedad
de cubrir sus
costos fijos

se define como el capital utilizado Es la adquisición de todos los

para las operaciones diarias en
una empresa. Esta definición es
amplia e incluye todas las fábricas,
equipo, inventarios
activos fijos necesarios para
realizar las operaciones de la
empresa: Muebles y enseres,
herramientas, maquinaria y
equipo
 se define como el capital utilizado
para las operaciones diarias en
una empresa. Esta definición es
amplia e incluye todas las fábricas,
equipo, inventarios
Es la adquisición de todos los
activos fijos necesarios para
realizar las operaciones de la
empresa: Muebles y enseres,
herramientas, maquinaria y
equipo

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total

hace referencia al nivel de

ventas donde los costos fijos y
variables se encuentran
cubiertos. tiene un beneficio
que es igual a cero (no gana
dinero, pero tampoco pierde)
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1

PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ Tx
% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

TEA Tx

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1

NA

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO
Año 1

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 NE
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
ME
Año 1

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
GF I %IO NA

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA NA FCL
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS NA
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA NA

AF
Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
%IO NA KTNO NA %FCB
MC $

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF
V. ABS V. REL
NA
NA

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR