Questão 1:

Quais são as premissas que um profissional deve analisar antes de oferecer um

produto de investimento para o cliente?

a) Objetivo do investidor, horizonte de tempo e aversão a risco;

b) Horizonte de tempo, escolaridade e objetivo do investidor;
c) Objetivo do investidor, profissão e idade;
d) Profissão, idade e conhecimento

Questão 2: É o risco ligado a oscilação de preços dos ativos no mercado financeiro?

a) Mercado e Liquidez;
b) Mercado;
c) Liquidez e Rentabilidade;
d) Liquidez e Câmbio;

Questão 3: As ações são títulos:

a) Que garantem rendimentos anuais mínimos aos acionistas ordinários;

b) Representativos dos direitos de voto nas assembleias da companhia;
c) Que garantem rendimentos anuais aos acionistas preferênciais;
d) Representativos da fração do capital social de uma companhia;

Questão 4: Em um investimento, liquidez é quando os ativos são convertidos de forma

fácil e pelo preço justo em:

a) Ações;
b) Dinheiro;
c) Ativos;
d) Valores Mobiliários;

Questão 5: Exemplo de liquidação por diferença financeira Negociação de dez

contratos de compra e venda a termo de café a R$100,00/ saca: o tamanho do
contrato é de 100 sacas de 60kg; e a cotação da saca no final da safra, de R$90,00.
a) Qual é o resultado da operação para o comprador e para o vendedor?
b) Se a cotação (preço de referência) no mercado a vista fosse de R$110,00, qual
seria o resultado?
Questão 6: Sobre os tipos de risco, escolha a alternativa correta:
 a) O Risco Sistêmico é aquele que afeta apenas determinado segmento. O
pedido de falência de uma instituição ou grupo financeiro não interfere nos
demais bancos.
b) O risco não sistêmico refere-se a uma empresa ou setor em específico. Os
riscos sistêmicos podem ser minimizados uma vez que afetam apenas
determinado setor.
c) Os riscos não sistêmicos podem ser completamente eliminados através de
uma diversificação na carteira de investimentos.
d) O Risco Sistêmico é aquele que afeta a economia de uma forma geral e pode
ser minimizado através da diversificação da carteira.

Questão 7: De acordo à imagem abaixo, escolha a alternativa correta:

a) O investimento 3 é preferível ao investimento 4.

b) O investidor será indiferente entre os investimentos 2 e 3.
c) O investimento 4 pode ser preferível ao investimento 2.
d) O investimento 1 pode ser preferível ao investimento 2.

Questão 8: O Índice Beta é um indicador que mede a sensibilidade de um ativo em

relação ao comportamento de uma carteira que represente o mercado. Um beta de
1,5, por exemplo, indica que se o Índice Bovespa variar em 10%, as ações com beta
de 1,5 vão variar 15%. Explique as vantagens e desvantagens de um beta maior que
1.

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Questão 9: O índice CAPM tem como objetivo saber qual seria o “prêmio” em retorno
que compensa determinado risco e obedece a seguinte equação:
Em que
• E (Ri) = retorno esperado do ativo;
• Rf =taxa de juros livres de risco;
• βim = coeficiente beta, que representa a sensibilidade dos mercados;
• E(Rm) = retorno esperado do mercado;
• E(Rm) – Rf =prêmio de risco que representa a diferença entre a taxa de retorno
esperada do mercado e a taxa de retorno livre de riscos.
Para uma taxa Selic, considerada como a livre de risco, de 4,5%, com uma taxa de
remuneração do mercado de 10%, e um Beta de 1,3, qual deve ser o retorno esperado
para compensar o investimento?

Questão 10: Sobre o mercado futuro de derivativos, escolha V para verdadeiro e F

para falso.
( ) O mercado a termo pode ser considerado uma evolução do mercado futuro.
( ) No mercado futuro você se compromete a comprar ou a vender certa quantidade
de um bem (mercadoria ou ativo financeiro) por um preço estipulado para liquidação
em data futura.
( ) Ao término de cada pregão, a bolsa contabiliza quem teve lucro/prejuízo no dia de
acordo com as posições dos investidores e transfere os recursos automaticamente de
quem teve prejuízo para quem teve lucro.
( ) No mercado futuro, os compromissos são ajustados financeiramente às
expectativas do mercado acerca do preço futuro daquele bem, por meio do
procedimento de ajuste diário, que confere maior risco a este tipo de investimento.
( ) Ao abrir uma posição na bolsa de valores o agente deve depositar valor
estipulado pela própria bolsa com o objetivo de cobrir eventuais inadimplências. É
sempre melhor que tal valor seja depositado em dinheiro.
Questão 11: Na opção acima, o comprador terá, em seu vencimento, o direito de
comprar o ativo no valor de R$ 100,00. De acordo ao gráfico e à tabela, esta transação
foi lucrativa para o comprador? E para o vendedor?