Matemáticas

Financieras aplicadas
a los negocios

Maestra Elizabeth Cataño Vargas

 Buen día

Iniciamos en 5 minutos para dar

oportunidad a que más compañeros se
integren a la Open Class

Maestra Elizabeth Cataño Vargas

Interés y Tasas de Interés
 Interés y Tasas de interés

Definición
El rendimiento que proporciona el
enajenamiento temporal del dinero, es decir, es
el importe por el alquiler del dinero.

Como importe de alquiler que representa, el

interés depende de períodos de tiempo y del
capital comprometido.

La expresión porcentual del interés se denomina

TASA DE INTERES.
 Modalidades de Interés

Cuando los intereses se acumulan dan lugar a

dos modalidades de acumulación:

 Interés Simple: los intereses se acumulan en una

cuenta aparte.
 Interés Compuesto: los intereses se acumulan en
la misma cuenta del capital, es decir, son
objeto de generar más intereses una vez
capitalizados.

El interés compuesto capitaliza los intereses

mientras que el simple no lo hace.
 Interés Simple
Capital principal = $100,000
Tiempo = 6 meses
Tasa de interés = 2% mensual

Mes Capital Intereses Capital final Intereses

Inicial ($) generados ($) ($) acumulados ($)
1 100,000 2,000 100,000 2,000
2 100,000 2,000 100,000 4,000
3 100,000 2,000 100,000 6,000
4 100,000 2,000 100,000 8,000
5 100,000 2,000 100,000 10,000
6 100,000 2,000 100,000 12,000
Final en 100,000 12,000
cuentas
Total por 112,000
cancelar
 Interés Compuesto
Capital principal = $100,000
Tiempo = 6 meses
Tasa de interés = 2% mensual

Mes Capital Intereses Capital final Intereses

Inicial ($) generados ($) ($) acumulados
($)
1 100,000 2,000 102,000
2 102,000 2,040 104,040
3 104,040 2,080.8 106,120.8
4 106,120.8 2,122.416 108,243.216
5 108,243.216 2,164.864 110,408.08
6 110,408.08 2,208.162 112,616.242
Total por 112,616.242
cancelar
 Interés Simple - Fórmulas

El interés I que produce un capital es directamente

proporcional al capital inicial C, al tiempo n, y a la tasa
de interés i :

I=C*i*n
Donde:
I: Monto de interés ($)
P: Monto de capital principal ($)
i: Tasa de interés por período (%)
n: Número de períodos (días, meses, años, etc.)
Interés Simple
Ejemplo:

Calcular el monto de interés que paga un

préstamo de $500,000 al 1.5% mensual por 18
meses:

Capital: $500,000
Tasa de interés: 1.5% = 0.015
Tiempo: 18 meses

I = (500,000 * 0.015 * 18) = $135,000

 Interés Simple - Fórmulas
Relación entre valor presente y valor futuro
VF =VP + I
VF = VP + (VP*i*n)

Factorizando:
VF = VP (1 + [i * n])

Ejemplo:
Calcular el valor a pagar en 18 meses cuando se cumpla un préstamo por $500,000 al
1.5% mensual simple.

I = 500,000 * 0.015 * 18 = $135,000

VF = 500,000 + 135,000 = $635,000 o
VF = VP (1 + [i * n])
VF = $500,000 * (1 + [0.015 * 18]) = $635,000
 Interés Simple - Fórmulas
Relación entre valor presente y valor futuro

De la fórmula VF = VP (1 + [i * n]) despejamos VP:

VP = VF / (1 + [ i * n])

Ejemplo:
Calcular el valor presente de una deuda que debe cancelar $3,000 dentro
de 18 meses si el interés pactado es del 3% mensual:

VP = 3,000 / [ 1 + (0.03 * 18) ]

VP = 3,000 / [ 1 + (0.54) ]
VP = 3,000 / [ 1.54 ]
VP = $1,948.052
 Interés Simple - Fórmulas
Cálculo de Tasa de Interés

De la fórmula VF = VP (1 + [i * n]) despejamos i:

i = ([VF/VP] -1)/n

Ejemplo:
Calcule la tasa de interés mensual que se aplica a un préstamo de
$1,948.052 que cancela $3,000 en18 meses:

i = [ (3,000 / 1,948.052) – 1 ] / 18
i = [ (1.5399999) – 1] / 18
i = [ 0.5399999 ] / 18 = 0.02999999
I = 0.03 = 3% mensual
 Interés Simple - Fórmulas
Cálculo de Tiempo

De la fórmula VF = VP (1 + [i * n]) despejamos n:

n = [(VF/VP) -1] / i

Ejemplo:
Calcule el tiempo necesario para que una deuda de $1,948.052 se
convierta en $3,000 al 3% mensual:

n = [ (3,000 / 1,948.052) – 1] / 0.03

n = [ (1.5399999) – 1] / 0.03
n = [ 0.5399999] / 0.03 = 17.99999
n= 18 meses
 Interés Simple - Fórmulas

Equivalencia de tasas:

Tasa nominal o anual (in) = ip* n

Donde n el número de períodos en un año.

Igualmente,

Tasa periódica (ip) = in/n

 Interés Compuesto
Relación entre valor presente y valor futuro
Período Capital al Interés del
inicio del período Capital al final del período
período
1 VP VP*i VP + VP*i = VP(1+i)
2 VP(1+i) VP(1+i)i VP(1+i)+VP(1+i)i=VP(1+i)(1+i)=VP(1+i)2
3 VP(1+i)2 VP(1+i)2i VP(1+i)2+VP(1+i)=VP(1+i)2(1+i)=
VP(1+i)3
*
*
n VP(1+i)n-1 VP(1+i)n-1i VP(1+i)n-1+VP(1+i)n-1 = VP(1+i)n-1(1+i) =
VP(1+i)n
VFn = VP(1+i)n
 Interés Compuesto
VFn = VP(1+i)n

Ejemplo:

Un depósito de $5,000,000 se mantiene por

cuatro años en una fiducia que capitaliza
intereses y ofrece una tasa de interés del 1.5%
mensual. ¿Cuánto se retira al final de los
cuatro años?

VF = 5,000,000*(1+0.015)4*12
VF = $10,217,391
 Interés Compuesto
Similarmente:
VF = VP(1+i)n

VP = VF / (1 + i)n

Ejemplo:
¿Cuánto debo invertir en la misma fiducia anterior si quiero
retirar $1,000,000 en 12 meses (i=1.5% mes)?

VP = 1,000,000 / (1+015)12
VP = 1,000,000 / (1.015)12
VP = $836,387.42
 Interés Compuesto
Similarmente, despejando para i
VF = VP(1+i)n

i = (VF / VP)1/n – 1

Ejemplo:

¿Qué tasa de interés mensual triplica una inversión en un

año?

i = (3P / P)1/12 – 1 = 31/12 – 1 = 0.0959 = 9.59% mensual

 Interés Compuesto

Finalmente despejando para n

VF = VP(1+i)n

n = log(VF / VP) / log(1 + i)

Ejemplo:

¿En cuanto tiempo se triplica una inversión al 3% mensual?

n = log(3P/P) / log(1+0.03) = log(3)/log(1.03) = 37.17 meses

Fórmulas

MONTO: Es la suma del capital más el interés (Anualidad Vencida)

VALOR ACTUAL: Es el valor presente (es decir, el valor justo ahora) de una
cantidad de dinero que se va a recibir en alguna fecha futura.
(Anualidad Anticipada)
 Actividad 3
Solución de Problemas

1) Requieres de $50,000 al final de un periodo de 10 años. Para reunir esta suma decides ahorrar cierta cantidad al final de cada
uno de los siguientes 10 años y depositarlos en un banco, el cual paga una tasa de interés compuesto del 8% anual en el caso
de los depósitos a largo plazo. ¿Cuánto tendrás que ahorrar cada año?

DATOS

VF = M
R = A = valor de los pagos individuales en cada periodo de pago.
i = tasa de interés.
n = número de periodos de pago.

VF = M = 50000
i = 8 = 0.08
n = 10
A=R=?

ANUALIDAD VENCIDA (fórmula con monto=capital más interés)

También llamadas ordinarias son aquellas en las que los pagos se efectúan a su vencimiento, es decir, al final de cada periodo.

FÓRMULA
(1 + 𝑖)𝑛 − 1)
𝑀 =𝑅∗( )
𝑖

𝑀∗𝑖
𝑅= ( )
(1 + 𝑖)𝑛 − 1)

SUSTITUCIÓN
50000 ∗ 0.08
𝑅=( )
(1 + 0.08)10 − 1)

4000
𝑅=( )
(1.08)10 − 1)

4000
𝑅=( )
(2.1589249 − 1)

4000
𝑅=( )
1.1589249

𝑅 = 3,451.48

AÑO SALDO INTERES SALDO FINAL DEPOSITO TOTAL

ANUAL
1 0 0 3451.48 3451.48
2 3451.48 276.1184 3727.5984 3451.48 7179.0784
3 7179.0784 574.326272 7753.40467 3451.48 11204.8847
4 11204.8847 896.390774 12101.2754 3451.48 15552.7554
5 15552.7554 1244.22044 16796.9759 3451.48 20248.4559
6 20248.4559 1619.87647 21868.3324 3451.48 25319.8124
7 25319.8124 2025.58499 27345.3973 3451.48 30796.8773
8 30796.8773 2463.75019 33260.6275 3451.48 36712.1075
9 36712.1075 2936.9686 39649.0761 3451.48 43100.5561
10 43100.5561 3448.04449 46548.6006 3451.48 50000.0806
 Actividad 3
Solución de Problemas

2) Te ofrecen un pagaré con un vencimiento a cuatro años, el cual generará $3,000 al final de cada uno de los cuatro años. Su
precio es de $10,200 ¿Cuál es la tasa implícita de interés compuesto anual que recibirás?

DATOS

VP = C = valor presente (es decir, el valor justo ahora) de una cantidad de dinero que se va a recibir en alguna fecha futura
R = A = valor de los pagos individuales en cada periodo de pago.
i = tasa de interés.
n = número de periodos de pago.

C = 10200
i=?
n = 4 años
R = 3000

ANUALIDAD ANTICIPADA (fórmula con valor actual)

Los pagos se efectúan al principio de cada periodo

FÓRMULA

𝐶∗𝑖
𝑅= [ ]
1 − (1 + 𝑖)−𝑛

𝑅 𝑖
= [ ]
𝐶 1 − (1 + 𝑖)−𝑛

SUSTITUCIÓN

3000 𝑖
= [ ]
10200 1 − (1 + 𝑖)−𝑛

𝑖
0.2941 = [ ]
1 − (1 + 𝑖)−𝑛

PRUEBAS DE APROXIMACIÓN

SUSTITUIREMOS VALORES PARA i DE FORMA ALEATORIA EN LA ECUACIÓN, CONSIDERANDO QUE LA RENTA GENERADA ES DE 3000
CADA AÑO:

𝐶∗𝑖
𝑅=[ ]
1 − (1 + 𝑖)−𝑛

i=7%

(10,200) (0.07) / 1−(1+0.07) −4 = 3,011.33

i=6.9%

(10,200) (0.069) / 1−(1+0.069) −4 = 3,004.53

RESULTADO

i = 6.83%

(10,200) (0.0683) / 1−(1+0.0683) −4 = 2999.78