Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Dupa
ani
buni
de
experienta
profesionala
in
domeniul
financiar,
atat
in
mediul
de
afaceri
cat
si
in
organizatii
neguvernamentale,
mi-‐a
placut
provocarea
de
a
sumariza
ceea
ce
am
invatat
si
a
va
propune
acest
modul
de
“Finante
pentru
incepatori”.
Am
alcatuit
acest
modul
in
dorinta
de
a
crea
un
parcurs
care
sa
va
ghideze
cu
usurinta
prin
procesul
de
planificare
financiara
al
firmei
voastre
de
exercitiu.
Asa
cum
un
pilot
nu
pleaca
in
cursa
fara
o
harta
a
traseului,
si
antreprenorul
are
nevoie
sa-‐si
cunoasca
cifrele
pentru
a
fi
sigur
ca
ajunge
acolo
unde
isi
doreste.
Bine
ati
venit
in
lumea
cifrelor
:)
Privire de ansamblu
Scopul
acestui
modul
este
familiarizarea
voastra
cu
concepte
de
baza
ale
managementului
financiar
si
aplicarea
lor
practica.
Obiectivele modulului:
¤
Pe
parcursul
celor
2
saptamani
ma
puteti
contacta
pentru
orice
nelamuriri
si
intrebari
legate
de
subiectul
modulului
la
adresa
de
mail:
oana@ropot.ro
¤ Voi
incerca
pe
cat
posibil
sa
urmaresc
postarile
de
pe
facebook.
La
final,
ve*
avea
de
depus
aplica*a
voastra
(mai
multe
detalii
pe
ul*mul
slide).
Introducere
Situatia
financiara
a
fiecarui
proiect
poate
avea
un
impact
fundamental
asupra
succcesului
sau.
Fie
ca
ne
referim
la
situatia
financiar
proiectata,
in
stadiul
de
planificare
al
proiectului,
poate
fi
hotarator
pentru
atragerea
de
suporteri
si
finantatori
daca
“cifrele“
arata
bine
si
sunt
convingatoare.
Fie
ti-‐ai
lansat
deja
proiectul
si
vrei
sa
il
dezvolti
si
incerci
sa
alegi
cele
mai
bune
strategii
de
crestere,
intotdeauna
vei
avea
nevoie
de
situatii
financiare
bine
puse
la
punct,
ca
sa
iti
poti
atinge
ambitia
si
misiunea
ca
antreprenor.
Introducere
Managementul
financiar
incepe
cu
procesul
de
planificare,
continua
apoi
cu
monitorizarea
si
evaluarea
tuturor
aspectelor
financiare.
• Cheltuielile
variabile:
sunt
acele
costuri
care
variaza
in
functie
de
volumul
activitatii
de
productie
si
desfacere(
ex:
materia
prima
pentru
a
produce
mai
multa
paine)
(3.2) Tipuri de cheltuieli
• Cheltuieli
de
dezvoltare:
orice
tip
de
costuri
in
care
veti
decide
sa
investiti
pentru
a
creste
veniturile
(
ex:
echipamente
noi,
cursuri
de
pregatire)
• Economii
sau
returnarea
unor
datorii
anterior
contractate:
fie
ca
veti
decide
crearea
unui
fond
de
rezerva,
fie
returnarea
unor
imprumuturi,
ele
trebuie
sa
se
reflecte
in
proiectiile
voastre
financiare
(4.1) Identificarea surselor de venituri
Fiecare
firma
are
specificul
sãu
si
poate
sa
isi
propuna
sa
genereze
diverse
tipuri
de
venituri.
• Care
sunt
aceste
surse
de
venit
pentru
proiectul
vostru?
• Cine sunt clientii si cat vor plati ei pentru ceea ce le oferiti?
• Exista
restrictii
de
capacitate
de
livrare
sau
productie
de
care
trebuie
sa
tineti
cont?
(4.2) Identificarea surselor de venituri
• In
afara
de
vanzarea/
comercializarea
directa
catre
clienti,
mai
puteti
identifica
si
alte
surse
de
venit
?
(
de
ex:
subventii,
imprumuturi,
finantari,
sponsorizari
)
Exemplu:
Pensiune
turistica
in
zona
montana
cu:
servicii
cazare
-‐
capacitate
30
de
locuri;
servicii
de
restaurant
-‐
capacitate
20
de
locuri;
inchiriere
echipamente
de
recreere;
cursuri
scoala
de
ski
Pret
pe
Pret
pe
Numarul
de
unitate
(fara
unitate
(cu
VENITURI
(RON)
Unitatea
de
masura
unita*
TVA)
TVA)
TOTAL
tarif
mediu
de
persoana
pe
Cazare
2,160
80
99
noapte
214,272
Restaurant
tarif
mediu
de
persoana
pe
zi
1,680
60
74
124,992
Inchiriere
pachete
de
1
zi
600
30
37
echipamente
22,320
Cursuri
scoala
de
ski
pachete
de
1
zi
240
80
99
23,808
TOTAL
VENITURI
385,392
(5.1) Stabilirea preturilor si obiectivelor de vanzari
§ Care
este
unitatea
de
masura
a
ceea
ce
veti
produce
si
comercializa
in
firma
voastra?
Fie
ca
este
vorba
de
un
bilet
la
teatru
sau
un
meniu
la
restaurant,
incercati
sa
va
ganditi
la
“unitatea
de
masura”
pe
care
o
veti
comercializa
ca
sa
puteti
calcula
costurile
totale
pentru
producerea
unei
unitati.
§ Care
este
marja
de
adaos
peste
costurile
de
producere
in
stabilirea
pretului
unei
unitati?
§ Cine
sunt
clientii
si
cat
sunt
ei
dispusi
sa
plateasca
pentru
ceea
ce
le
oferiti?
§ Cum
estimati
ca
poate
varia
cererea
in
functie
de
pretul
pe
care
il
veti
cere?
Cat
de
sensibili
vor
fi
clientii
vostrii
la
un
pret
mai
ridicat
sau
unul
mai
scazut?
(5.2) Stabilirea preturilor si obiectivelor de vanzari
§ Mai
exista
servicii
sau
produse
similare
cu
ale
voastre?
§ Preturile voastre vor fi mai mici sau mai mari fata de concurenta?
§ Puteti
asigura
volumele/
cantitatile
previzionate
in
unitati
pentru
acoperirea
cheltuielilor
totale
si
generarea
unui
surplus?
§ In
stabilirea
preturilor
costurile
raman
un
criteriu
important.
Nu
uitati
insa
ca
stabilirea
pretului
este
critica
nu
doar
pentru
a
va
acoperii
costurile,
ci
si
pentru
a
va
asigura
clinetii
si
vanzarile
la
nivelul
pe
car
vi
l-‐ati
propus,
ceea
ce
va
poate
determina
succesul
pe
termen
lung.
(6.1) Generarea de profit/ surplus
Activitatea
economica
are
ca
si
obiectiv
crearea
de
profit.
Chiar
si
activitatile
neorientate
spre
generarea
de
profit,
cum
este
cea
a
ONGurilor,
pot
insa
incheia
un
an
financiar
cu
un
surplus.
Profitul
brut
=
Venituri-‐
Cheltuieli
de
funcționare
Profitul
net
=
Profit
brut-‐
dobanzi
–
cheltuieli
cu
taxe
si
impozite
(6.2) Generarea de profit/ surplus
Fiscalitatea
este
un
domeniu
foarte
complex
pentru
orice
antreprenor.
Dar
cateva
mentiuni
simple
care
care
trebuie
sa
le
retineti
sunt:
• Impozitul
pe
profit
-‐
16%
(
se
aplica
atat
SRLurilor
cat
si
ONGurilor);
se
calculeaza
si
plateste
trimestrial
pentru
un
SRL
si
anual
pentru
un
ONG
• Taxe salariale -‐ 25 – 88% in functie de tipul de contract; se platesc lunar
• TVA
-‐
24%
(9%
pentru
cărţi,
cazare)
-‐
se
calculeaza
lunar
si
plateste
trimestrial
sau
lunar
daca
CA
este
mai
mare
de
100.000
eur
(7.1) Pragul de rentabilitate
In
analiza
pragului
de
rentabilitate
trebuie
sa
tineti
seama
de
cheltuielile
fixe
si
cele
variabile,
deoarece
cheltuielile
variabile
variaza
direct
proportional
cu
cifra
de
afaceri,
pe
cand
cele
fixe
nu
sunt
influentate
de
modificarea
cifrei
de
afaceri.
Analiza
pe
baza
pragului
de
rentabilitate
va
ofera
raspunsuri
la
mai
multe
intrebari:
• Care
este
cifra
de
afaceri
corespunzatoare
pragului
de
rentabilitate?
• Care
este
cifra
de
afaceri
minim
necesara
de
atins
atunci
cand
se
doreste
obtinerea
unui
anumit
profit?
• Care
este
cifra
de
afaceri
necesara
obtinerea
de
profit
in
conditiile
in
care
costurile
fixe
cresc?
Pret
Pret
Produs
Can*tate
(RON)
Vanzari
Produs
Can*tate
(RON)
Vanzari
Paine
cu
seminte
3,000
3.0
9,000
Paine
cu
seminte
3,500
3.0
10,500
Paine
fara
seminte
2,000
2.5
5,000
Paine
fara
seminte
4,000
2.5
10,000
Pateuri
2,500
2.5
6,250
Pateuri
3,500
2.5
8,750
Covrigi
5,200
1.5
7,800
Covrigi
6,700
1.5
10,050
Venituri
28,050
Venituri
39,300
Scenariul A Scenariul B
Pentru a-si atinge pragul de rentabilitate, brutaria trebuie sa creasca vanzarile din scenariul A la
scenariul B. Cheltuielile fixe raman aceleasi, se schimba cele variabile si profitul. Orice produs
vandut peste cantitatile din scenariul B va incepe sa genereze profit brutariei
(8.1) Bugetul si CashFlowul
Cash
flow-‐ul
(fluxul
de
numerar)
reprezinta
diferenta
intre
incasarile
curente
si
platile
curente
ale
unei
companii.
Raportul
dintre
cash-‐flow
si
cifra
de
afaceri
este
un
indicator
al
rentabilitatii
pe
termen
scurt
a
unei
companii.
Cash-‐flow-‐ul
se
refera
la
intrarile
si
iesirile
de
bani
in
cadrul
firmei
pe
o
perioada
determinata
de
timp.
Gestionarea
acestor
intrari
si
iesiri
de
bani
lichizi
reprezinta
una
din
principalele
sarcini
ale
unui
intreprinzator.
Iesirile
de
bani
sunt
masurate
prin
chitantele
emise
atunci
cand
platesti
salariile,
chiria
si
creditorii.
Intrarile
sunt
acei
bani
pe
primiti
de
la
clienti,
debitori
si
investitori.
Fluxul
de
numerar
poate
fi
atat
negaCv
-‐
situatie
in
care
o
companie
cheltuieste
mai
mult
decat
incaseaza
din
vanzari
sau
din
alte
tranzactii
in
timpul
unui
exercitiu
financiar
,
cat
si
poziCv,
situatie
cand
incasarile
depasesc
cheltuielile
pe
o
perioada
dat.
Aplicatie practica
Realiza*
bugetul
si
cashflow-‐ul
previzionate
pentru
firma
voastra
de
exerci*u,
pentru
primul
an
de
existenta.
Cerinte:
-‐
identificarea
cheltuielilor
fixe
si
variabile
-‐
stabilirea
surselor
de
venit
-‐
realizarea
bugetului
-‐
realizarea
cash-‐flowului
Daca
incep
sa
va
placa
cifrele
si
sa
va
imprieteniti
cu
excelul,
puteti
chiar
realiza
grafice
simple
si
colorate
care
sa
reflecte
tabelele
lungi
si
greu
de
urmarit,
cum
veti
gasi
in
exemplul
din
materialul
atasat.