1.2.4.

CONOCER EL CAMPO DE ACCIÓN Y OPERACIÓN DE

LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas es un Órgano Desconcentrado de la Secretaría de

Hacienda y Crédito Público, encargada de supervisar que la operación de los sectores asegurador
y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de
las instituciones de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del público usuario, así como
promover el sano desarrollo de estos sectores con el propósito de extender la cobertura de sus
servicios a la mayor parte posible de la población.

Misión: Supervisar, de manera eficiente, que la operación de los sectores se apegue al marco

normativo, preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones, para garantizar
los intereses del público usuario, así como promover el sano desarrollo de estos sectores, con el
propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población.

Visión: La función supervisora de la CNSF, debe operar bajo principios de eficiencia, eficacia y
calidad, acordes con los estándares internacionales en la materia, con el objeto de coadyuvar a la
estabilidad y solvencia financiera de las industrias aseguradora y afianzadora, como elemento
para estimular la seguridad y confianza del público usuario de estos servicios financieros.

Código de Conducta

Este código es una reflexión colectiva que busca ser una referencia más para quienes tenemos el
privilegio de colaborar en esta Comisión, a fin de seguir avanzando hacia un servicio público
eficaz y responsable.

INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS

A continuación se revisan estos dos tipos de organizaciones.

INSTITUCIONES DE SEGUROS
Estas organizaciones están reglamentadas por la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros. Las operaciones que pueden llevar a cabo las instituciones de seguros:

    a) Practicar operaciones de seguro, reaseguro y reafianzamiento en las ramas de:

 Vida
 Accidentes y enfermedades

Daños en los ramos de:

-Responsabilidad civil y riegos profesionales

- Marítimo y transportes
- Incendios
- Agrícola y de animales
- Automóviles
- Crédito
- Diversos
- Especiales

b) Constituir e invertir en las reservas previstas en la ley;

c) Administrar las sumas que por concepto de dividendos o indemnizaciones les confíen los
asegurados o sus beneficiarios;
d) Administrar las reservas correspondientes a contratos de seguros que tengan como base planes
de pensiones relacionados con la edad, jubilación o retiro de personas;
e) Actuar como institución fiduciaria en el caso de fideicomisos de administración en que se
afecten recursos relacionados con el pago de primas por los contratos de seguros que se celebren;
f) Actuar como institución fiduciaria en el caso de fideicomisos en que se afecten recursos
relacionados con primas de antigüedad, fondos individuales de pensiones, rentas vitalicias,
dividendos y sumas aseguradas o con la administración de reservas para fondos de pensiones o
jubilaciones del personal, complementarias a las que establecen las leyes sobre seguridad social y
deprimas de antigüedad;
g) Administrar las reservas retenidas a instituciones del país y del extranjero, correspondientes a
las operaciones de reaseguro y reafianzamiento.
h) Dar en administración a las instituciones cedentes, del país o del extranjero, las reservas
constituidas por primas retenidas correspondientes a operaciones de reaseguro o reafianzamiento,
i) Efectuar inversiones en el extranjero por las reservas técnicas o en cumplimiento de otros
requisitos necesarios, correspondientes a operaciones practicadas fuera del país.

INSTITUCIONES DE FIANZAS.

La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su artículo 16, que las operaciones que
estas entidades financieras pueden llevar a cabo son las siguientes:
Afinazamiento

Reafianzamiento

Coafianzamiento

Constituir e invertir las reservas previstas en la ley

Constituir depósitos en instituciones de crédito y en bancos del extranjero.

Operar con valores

Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realización de su objeto social.

Adquirir acciones de organizaciones auxiliares de fianzas, que son los consorcios formados por
instituciones de fianzas autorizadas, con objeto de prestar a cierto sector de la actividad
económica un servicio de fianzas de manera habitual.

Adquirir acciones de instituciones de seguros

Adquirir acciones de sociedades que les presten sus servicios o con las cuales efectúen
operaciones.

Adquirir acciones de sociedades que se organicen exclusivamente para adquirir el dominio y

administración de bienes inmuebles destinados al establecimiento de las oficinas de la
institución. 

Dar en administración a las instituciones cedentes reservas constituidas, correspondientes a las

operaciones de reafianzamiento cedido.
Efectuar inversiones en el extranjero por las reservas técnicas o en cumplimiento de otros
requisitos necesarios correspondientes a operaciones practicadas fuera del país.

Adquirir, construir o administrar viviendas de interés social e inmuebles urbanos de productos

regulares.

Adquirir bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización de su objeto social.

Otorgar préstamos o crédito.

Recibir títulos en descuento y redescuento a instituciones de crédito, organizaciones auxiliares

del crédito y a fondos permanentes de fomento económico destinados en fideicomiso por el
gobierno en instituciones de crédito.

Actuar como institución fiduciaria solo en caso de fideicomisos de garantía en que se afecten
recursos relacionados con las pólizas de fianza que expidan.

Emitir obligaciones subordinadas que deberán ser obligatoriamente convertibles en capital.

LEY DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS

ARTÍCULO 118.- Las Instituciones de Seguros sólo podrán realizar las operaciones siguientes:
I.Practicar las operaciones de seguros, fianzas, reaseguro y reafianzamiento a que se refiera la
autorización que exige esta Ley, sin aceptar riesgos mayores de los establecidos en el
artículo 260, de este ordenamiento;

II.Celebrar operaciones de Reaseguro Financiero, en términos de lo previsto en el artículo 120 de

esta Ley;

III.Constituir las reservas técnicas previstas en esta Ley;

IV.Invertir las reservas técnicas, así como los demás recursos que mantengan con motivo de sus
operaciones;

V.Administrar las reservas retenidas a Instituciones de Seguros y a entidades aseguradoras del

extranjero, correspondientes a las operaciones de reaseguro y reafianzamiento;
VI.Dar en administración a las Instituciones de Seguros cedentes o a las entidades aseguradoras
del extranjero, las reservas técnicas constituidas por primas retenidas, correspondientes a
operaciones de reaseguro o reafianzamiento;

VII.Efectuar inversiones en el extranjero para respaldar las reservas técnicas o en cumplimiento

de otros requisitos necesarios, correspondientes a operaciones practicadas fuera del país;

VIII.Constituir depósitos en instituciones de crédito y en bancos del extranjero en los términos de

esta Ley;

IX.Recibir títulos en descuento y redescuento, en términos de lo previsto en el artículo 125 de

esta Ley;

X.Otorgar préstamos o créditos;

XI.Operar con valores, en los términos de las disposiciones de la presente Ley y de la Ley del
Mercado de Valores;

XII.Realizar operaciones de préstamo de valores y reportos, en términos de lo previsto en el

artículo 132 de la presente Ley;

XIII.Realizar Operaciones Financieras Derivadas, en términos de lo previsto en el artículo 133 de

esta Ley;

XIV.Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realización de su objeto
social;

XV.Proporcionar de manera directa a las sociedades de inversión servicios de distribución de

acciones, en los términos de la Ley de Sociedades de Inversión;

XVI.Adquirir, construir y administrar viviendas de interés social e inmuebles urbanos de

productos regulares;

XVII.Adquirir los bienes muebles e inmuebles necesarios para la realización de su objeto social;
XVIII.Invertir en el capital de las administradoras de fondos para el retiro y en el de las
sociedades de inversión especializadas de fondos para el retiro, en los términos de la legislación
aplicable;

XIX.Emitir obligaciones subordinadas, las cuales podrán ser no susceptibles de convertirse en

acciones, o de conversión obligatoria en acciones, así como emitir otros títulos de crédito, en los
términos previstos en el artículo 136 de este ordenamiento;

XX.Realizar operaciones mediante las cuales transfieran porciones del riesgo de su cartera
relativa a riesgos técnicos al mercado de valores, en los términos previstos en el artículo 138 de
esta Ley;

XXI.Administrar las sumas que por concepto de dividendos o indemnizaciones les confíen los
asegurados o sus beneficiarios;

XXII.Administrar las reservas correspondientes a contratos de seguros que tengan como base
planes de pensiones relacionados con la edad, jubilación o retiro de personas, a que se refiere el
segundo párrafo de la fracción I del artículo 27 de esta Ley;

XXIII.Actuar como institución fiduciaria en negocios directamente vinculados con las

actividades que les son propias. Al efecto, se considera que están vinculados a las actividades
propias de las Instituciones de Seguros, los fideicomisos de administración en que se afecten
recursos relacionados con el pago de primas por los contratos de seguros que se celebren.

Asimismo, podrán actuar como institución fiduciaria en los fideicomisos de garantía a que se
refiere la Sección Segunda del Capítulo V del Título Segundo de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito, sujetándose a lo que dispone el artículo 85 Bis de la Ley de Instituciones
de Crédito.

Tratándose de Instituciones de Seguros autorizadas para practicar operaciones de vida, también se

considerarán vinculados con las actividades que les son propias, los fideicomisos en que se
afecten recursos relacionados con primas de antigüedad, fondos individuales de pensiones, rentas
vitalicias, dividendos y sumas aseguradas, o con la administración de reservas para fondos de
pensiones o jubilaciones del personal, complementarias a las que establecen las leyes sobre
seguridad social y de primas de antigüedad.
En lo no previsto por lo anterior, a las Instituciones de Seguros fiduciarias les será aplicable lo
establecido en la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.

La Secretaría, oyendo la opinión del Banco de México y de la Comisión, podrá determinar

mediante disposiciones de carácter general otros tipos de fideicomisos en los que podrán actuar
como fiduciarias las Instituciones de Seguros;

XXIV.Actuar como comisionista con representación de empresas extranjeras para efectos de lo

previsto en el artículo 22 de esta Ley;

XXV.Realizar las demás operaciones previstas en esta Ley, y

XXVI.Efectuar las operaciones análogas y conexas que autorice la Secretaría oyendo la opinión
de la Comisión y, en su caso, del Banco de México.

ASEGURADORAS EN MÉXICO

De las 112 aseguradoras con autorización de CNSF, cinco aseguradoras concentran el 44.8% del
mercado de seguros y fianzas, de acuerdo con información divulgada por la Comisión Nacional
de Seguros y Fianzas (CNSF).

La agencia calificadora Moody’s precisó que el año pasado estas 112 compañías que se dedican a
seguros y fianzas en México emitieron primas por un total de 498,700 millones de pesos.

De este total de primas emitidas, 41.7% fue expedido por tan sólo cinco aseguradoras, es decir,
207,958 millones de pesos en primas están concentrados en dichas compañías.

En entrevista, Francisco Urióstegui, analista de Moody’s, dijo que dichas aseguradoras son
Metlife, GNP, AXA, Quálitas y Seguros Monterrey New York Life, las cuales, agregó, se han
posicionado en el top cinco en los últimos años.

Metlife:
1863: Nacimos en Nueva York como la Union Life Insurance Company.
1868: En este año nos cambiamos el nombre a Metropolitan Life Insurance Company (MetLife,
Inc.).
2003: Nos consolidamos como MetLife México.
Hace 150 años que MetLife trabaja para ti, y por ti nos hemos mantenido a la vanguardia en
seguros de personas y servicios financieros. 

Somos la aseguradora número 1 de personas en México, y es gracias a la confianza de más de 10

millones de asegurados en el país. Hemos realizado 1.5 millones de pagos a nuestros clientes, y
vamos por más.

GNP (“vivir es increíble”)

Nuestra historia se remonta a hace más de 115 años, formamos parte de uno de los
conglomerados empresariales más grandes del país, Grupo Bal, que agrupa a instituciones como
Grupo Peñoles, El Palacio de Hierro, Profuturo, Médica Móvil, Valores Mexicanos, Casa de
Bolsa, Arrendadora Valmex, entre otras.

se ha caracterizado por su genuino compromiso con México y el Sector Asegurador, nuestra

amplia experiencia nos permite conocer el mercado y adaptarnos de manera casi inmediata a los
cambios que hay en él, logrando mantenernos a la vanguardia en el desarrollo de productos que
logren cubrir de manera integral, con Seguros de Vida, Seguros de Automóviles, Seguros de
Gastos Médicos Mayores, Seguro de Daños y Seguros Básicos; las diferentes necesidades de las
empresas y de las personas, fortaleciendo la cultura del seguro en México.

AXA

Somos una compañía multirramo líder en seguros, de origen francés con presencia en 64 países

y 103 millones de clientes.
 
Nuestro principal objetivo es brindar soluciones de protección enfocadas a las necesidades de
nuestros clientes, ofreciéndoles niveles superiores de servicio, administración del  riesgo y
asesoría financiera especializada.
 
En México, AXA tiene 10 años brindando protección a más de 5 millones de asegurados,
gracias a la labor de más de 4,000 colaboradores y más de 8,000 agentes de seguros en 53
oficinas de servicio en todo el país.
Contamos con la siguiente oferta:
 
- Protección para tu auto
- Planes de protección en caso de fallecimiento o invalidez
- Ahorro para alcanzar tus objetivos o asegurar la educación de tus hijos
- Seguros que brindan atención médica y hospitalaria
- Servicios de protección para hogares, empresas e infraestructura

Quálitas
Quálitas significa calidad en latín. Es más que sólo el nombre comercial de la compañía, es una
actitud que impera en toda la organización y que gracias a ella, hemos logrado un rápido y sólido
crecimiento. Fundada por el Lic. Joaquín Brockman Lozano, el 9 de diciembre de 1993 en la
Ciudad de México, emitió su primera póliza el 22 de marzo de 1994 y al término de éste ya
contaba con 115 agentes y 2,970 vehículos asegurados. Hoy, después de más de 24 años, Quálitas
es la aseguradora mexicana líder en el mercado automotriz con más de 12,000 agentes y más de
3.6 millones de autos asegurados. Ofrecemos productos para todo tipo de vehículos, desde
automóviles y motocicletas particulares hasta equipo pesado y servicio público. Nuestro
compromiso de calidad en el servicio y atención personalizada nos ha consolidado como la
aseguradora número uno del sector.

Seguros Monterrey New York Life

Con más de 80 años en el ramo de seguros de vida y gastos médicos y gracias a la confianza de
nuestros clientes, nos enorgullecemos de ser Seguros Monterrey New York Life la Compañía
líder en el mercado asegurador.

El 1 de junio de 1940 nació Monterrey Compañía de Seguros sobre la Vida, S.A., fundada por
Don Antonio L. Rodríguez en la ciudad de Monterrey, Nuevo León.

En el año 2000, la Compañía se integró a New York Life Insurance Co., la empresa mutualista de
Seguros de Vida más grande de Estados Unidos de América, de esta forma surgió Seguros
Monterrey New York Life S.A. de C.V.

1 REFERENCIAS
Saldivar, B. (30 de diciembre de 2019). el universal. Obtenido de
https://www.eleconomista.com.mx/sectorfinanciero/Cinco-aseguradoras-concentran-42-del-
negocio-en-Mexico-Moodys-20180710-0090.html

https://axa.mx/personas/inicio

https://qualitasseguros.mx/

https://www.gnp.com.mx/

https://www.metlife.com.mx/

https://www.mnyl.com.mx/