Empresa: Hliconias el mmirador 100% aguadeñas S.A.S.

Produccion

La empresa produce 4 tipos de heliconias

La empresa tendra una capacidad actual de 1000 unidades/mes por cada producto (4.000 unidades)
Se incrementa en 5% anualmente (en cantidad)
El total de desperdicio es del 2%
El costo de la Materia Prima se incrementa un 5% anual

Costo Variable

La empresa produce 4 variedades de flores

La empresa tendra capacidad actual de 1000 unidades / mes por cada producto (4.000 unidades)
Se incrementa en 5% anualmente (en cantidad)
En total el desperdicio es del 2%
La Comision de ventas para el area comercial se dispone asi:
Comision por Venta 0%
Comision por Recaudo 5%
Total Comision 5%

Costos Fijos
Mes
Arriendo del local 100,000
Auxiliar Contable -
Servicios Publicos 100,000
Personal
Planta
Salario Carga Prest
Operarios 4 828,116 51%

Administracion
Salario Carga Prest
Gerente y administrador 1 1,500,000 0%
vendedor 1 1,000,000 0%
0%

Otros
Mantenimiento PC 250,000 anual
papeleria 400,000 anual
anual
total 650,000

Nota: Todos tendran un incremento Anual del 5%

Producc
Incremento 5%

Cap Instalada
AÑOS 0
Produccion por Años
Desperdicio 2%

Materia Prima
Material Vendido

Costo Var
AÑOS 0
Costo Mat Prima 5%
Total Materia Prima Usada
Costo Materiales Directos

Costo de Transporte 5%

Total Transporte

Costo Materiales Directos

Ingres

AÑOS 0
Porcentaje de incremento en precios
Cantidad Vendida
(-)Devoluciones 2%
Cantidad Vend Final

Precio

Total Ingreso

Otros Costos

AÑOS 0
Comercial 5%

Costos F
% Fijos
AÑOS 0
Arriendo del local
Auxiliar Contable
Servicios Publicos
Salarios Produccion
Salarios Admon
Otros (Mantenimientos)

Total Fijos
AÑOS 0
fumigadora 354,000
carretillas 234,500
palas 16,000
barretones de 3L 24,250
tigeras podadoras 41,400
PC 1,500,000
UPS 1,000,000
Impresoras y Tel. 800,000
Muebles y Enseres 4,250,000
Recuperacion PPE 30%

AÑOS 0
fumigadora 5
carretillas 5
palas 5
barretones de 3L 5
tigeras podadoras 5
PC 5
UPS 5
Impresoras y Tel. 5
Muebles y Enseres 5

Total Depreciacion
Depreciacion Acum

Valor Libros

Utilidad Vta de Activos

Impuestos 35%

Recibido por Venta de Activos Fijos

AÑOS 0
Amortizaciones 5 7,000,000

Ca
AÑOS 0
Cuentas por Cobrar 30 dias de ventas
Inventario
15 dias de costo merc.vendida 1,820,000
Efectivo minimo 2 dias de ventas
Cuentas por Pagar
25 dias de costo merc.vendida

Total Capital de Trabajo 1,820,000

Variacion Capital Trabajo 1,820,000

AÑOS 0
Venta Capital de Trabajo 90%
Vr libros
Ganancia Vta KTNO
Impuestos 35%
Ingreso enVenta KTNO

Inversion 0

Activo Depreciable 8,220,150

Amortizables 7,000,000
Capital de Trabajo 1,820,000

Total Inversion 17,040,150

estructura de inversion % participación monto participación em

Socios 60% 10,224,090 2.10%
Bancos 40% 6,816,060 1.42%

AÑOS 0
Saldo Inicial 6,816,060
Interes
Pago
Abono Capital
Saldo Final 6,816,060
 Estado de Re

AÑOS 0
Total Ingreso 0
CMV 0
Margen De Contribucion Prod (Utilidad Bruta) 0

Variables Comercial

Margen de Contribucion

Fijos
Depreciacion
Amortizaciones

Utilidad Operacional

Intereses

Utilidad Antes de Imuestos

Impuestos 35%

Utilidad Neta

AÑOS 0
Utilidad Neta
(+)Depreciacion
(+)Amortizaciones
(+)Impuestos Causados
(-)Impuestos Pagado

Flujo de Caja Bruto 0

Activo Depreciable 8,220,150

Amortizables 7,000,000
Capital de Trabajo 1,820,000

Flujo de Caja Operacion 17,040,150

Bancos 6,816,060

Flujo de Caja Financiado 23,856,210

Aporte Social 10,224,090

FCL 34,080,300

AÑOS 0
Efectivo Generado
Efectivo minimo 0
Inventario 1,820,000
Cuentas por Cobrar 0
Amortizables 7,000,000

Total Activo Corriente 7,000,000

Activo No Corriente
PPE 8,220,150
(-)Depreciacion Acumulada 0

Total Activo No Corriente 8,220,150

Total Activo 15,220,150

Pasivo Corriente
CuentaS Por Pagar 0
Impuestos Por Pagar 0

Total Pasivo Corriente 0

Pasivo No Corriente
Credito Bancario 6,816,060
Total Pasivo No Corriente 6,816,060

Total Pasivo 6,816,060

Patrimonio

Aporte Social 10,224,090

Utilidades Retenidas 0

Total Patrimonio 10,224,090

Auditoria
Activo 15,220,150
Pas+Pat 17,040,150

Audit (1,820,000)

AÑOS 0
Flujo De Caja del Proyecto 17,040,150

wacc 21.80%
vpn (160,828,647.58)

Flujo de Caja Del Inversionista (10,224,090)

TIO 28.32%
VPN (170,131,787.55)
 HELICONIAS EL
MIRADOR 100% AGUADEÑAS S.A.S.
NIT: 985678900

ccion

ariable

s Fijos
Sub.Transporte Carg Prest S.T
80,000 17.66%

Sub.Tpte Carg Prest S.T

17.66%
80,000 17.66%

1333.33333333333

Produccion

48,000 48,000 48,000 48,000

1 2 3 4
24,000 25,200 26,460 27,783
480 504 529 556

24,480 25,704 26,989 28,339

24,000 25,200 26,460 27,783

Costo Variable
1 2 3 4
1,000 1,050 1,103 1,158
24,480 25,704 26,989 28,339
 24,480,000 26,989,200 29,755,593 32,805,541

800 840 882 926

19,200,000 21,168,000 23,337,720 25,729,836

43,680,000 48,157,200 53,093,313 58,535,378

Ingreso

1 2 3 4
4% 4% 4% 3%
24,000 25,200 26,460 27,783
480 504 529 556
23,520 24,696 25,931 27,227

2,000 2,080 2,163 2,228

47,040,000 51,367,680 56,093,507 60,665,127

Otros Costos Variables

1 2 3 4
2,352,000 2,568,384 2,804,675 3,033,256

Costos Fijos
5% 5% 5% 5%
1 2 3 4
0 0 0 0
0 0 0 0
1,200,000 1,260,000 1,323,000 1,389,150
16,134,998 16,941,748 17,788,835 18,678,277
31,129,536 32,686,013 34,320,313 36,036,329
650,000 682,500 716,625 752,456

49,114,534 51,570,261 54,148,774 56,856,212

Inversion
 1 2 3 4

Depreciacion

1 2 3 4
70,800 70,800 70,800 70,800
46,900 46,900 46,900 46,900
3,200 3,200 3,200 3,200
4,850 4,850 4,850 4,850
8,280 8,280 8,280 8,280
300,000 300,000 300,000 300,000
200,000 200,000 200,000 200,000
160,000 160,000 160,000 160,000
850,000 850,000 850,000 850,000

1,644,030 1,644,030 1,644,030 1,644,030

1,644,030 3,288,060 4,932,090 6,576,120

1 2 3 4
1,400,000 1,400,000 1,400,000 1,400,000

Capital de Trabajo
 1 2 3 4
3,920,000 4,280,640 4,674,459 5,055,427

2,006,550 2,212,221 2,438,974 2,688,969

261,333 285,376 311,631 337,028

3,033,333 3,344,250 3,687,036 4,064,957

9,221,217 10,122,487 11,112,099 12,146,381

7,401,217 901,271 989,612 1,034,282

1 2 3 4

ea K*(1-T) Ponderado
28.32% 28.32% 16.99%
18.50% 12.03% 4.81%

WACC 21.80%

Financiacion

1 2 3 4
6,816,060 6,816,060 5,518,562 3,981,026
1,260,971 1,260,971 1,020,934 736,490
1,260,971 2,558,470 2,558,470 2,558,470
- 1,297,498 1,537,536 1,821,980
6,816,060 5,518,562 3,981,026 2,159,046
Estado de Resultados

1 2 3 4
47,040,000 51,367,680 56,093,507 60,665,127
43,680,000 48,157,200 53,093,313 58,535,378
3,360,000 3,210,480 3,000,194 2,129,750

2,352,000 2,568,384 2,804,675 3,033,256

1,008,000 642,096 195,518 -903,507

49,114,534 51,570,261 54,148,774 56,856,212

1,644,030 1,644,030 1,644,030 1,644,030
1,400,000 1,400,000 1,400,000 1,400,000

-51,150,564 -53,972,195 -56,997,285 -60,803,749

1,260,971 1,260,971 1,020,934 736,490

-52,411,535 -55,233,166 -58,018,219 -61,540,239

0 0 0 0

-52,411,535 -55,233,166 -58,018,219 -61,540,239

Flujo de Caja

1 2 3 4
-52,411,535 -55,233,166 -58,018,219 -61,540,239
1,644,030 1,644,030 1,644,030 1,644,030
1,400,000 1,400,000 1,400,000 1,400,000
-52,411,535 -55,233,166 -58,018,219 -61,540,239
52,411,535 55,233,166 58,018,219

-101,779,040 -55,010,766 -57,759,243 -62,018,228

Inversion
 7,401,217 901,271 989,612 1,034,282

(94,377,823) (54,109,496) (56,769,631) (60,983,946)

Financiacion

- 1,297,498 1,537,536 1,821,980

(94,377,823) (52,811,997) (55,232,095) (59,161,966)

(94,377,823) (52,811,997) (55,232,095) (59,161,966)

Balance General

1 2 3 4
-94,377,823 -147,189,821 -202,421,916 -261,583,882
261,333 285,376 311,631 337,028
2,006,550 2,212,221 2,438,974 2,688,969
3,920,000 4,280,640 4,674,459 5,055,427
5,600,000 4,200,000 2,800,000 1,400,000

-84,596,490 -136,211,583 -192,196,852 -252,102,457

8,220,150 8,220,150 8,220,150 8,220,150

-1,644,030 -3,288,060 -4,932,090 -6,576,120

6,576,120 4,932,090 3,288,060 1,644,030

-78,020,370 -131,279,493 -188,908,792 -250,458,427

-3,033,333 -3,344,250 -3,687,036 -4,064,957

-52,411,535 -55,233,166 -58,018,219 -61,540,239

-55,444,868 -58,577,416 -61,705,255 -65,605,195

6,816,060 8,113,558 9,651,094 11,473,074

6,816,060 8,113,558 9,651,094 11,473,074

-48,628,808 -50,463,857 -52,054,161 -54,132,122

10,224,090 10,224,090 10,224,090 10,224,090

-52,411,535 -107,644,701 -165,662,920 -227,203,159

-42,187,445 -97,420,611 -155,438,830 -216,979,069

(78,020,370) (131,279,493) (188,908,792) (250,458,427)

(90,816,253) (147,884,468) (207,492,991) (271,111,190)

12,795,883 16,604,975 18,584,198 20,652,763

1 2 3 4
(94,377,823) (52,811,997) (55,232,095) (59,161,966)

(94,377,823) (52,811,997) (55,232,095) (59,161,966)

 Ingresos

El precio de venta en el año 1 es de $3.500/unidad

El incremento en el precio se hace tradicionalmente con la inflacion
La Cantidad vendida en el Ano 1 fue de 4.000 kilos.
Asumamos la inflacion con los siguientes valores
Del Ano 1 - 3 4%
Del Ano 4-5 3%
El Costo por Devoluciones corresponde al 2% del Ingreso

Inversion

maquinaria
Costo Cantidad total
fumigadora 177,000 2 354,000
carretillas 117,250 2 234,500
palas 8,000 2 16,000
barretones de 3L 12,125 2 24,250
tigeras podadoras 13,800 3 41,400
machetes de 20 15000 2 30000
Equipos de oficina
Costo Cantidad total
PC 1,500,000 1 1,500,000
UPS 1,000,000 1 1,000,000
Impresoras y Tel. 800,000 1 800,000
Muebles y Enseres 850,000 5 4,250,000
 Monto Amortizables
Adecuaciones 7,000,000 5 Años

Capital de Trabajo

Cuentas por Cobrar 30 dias de ventas

Inventario 15 dias de costo merc.vendida
Efectivo minimo 2 dias de ventas
Cuentas por Pagar 25 dias de costo merc.vendida

Costo de Capital

La empresa se financia con bancos, al 18,5% efectivo anual, con 1 año de gracia
con pagos iguales. El proyecto lo financian los bancos en un 40%
Los socios aportan el 60% restante, el cual, de no invertirse en esta empresa, genera el
2,1% efectivo mensual en condiciones normales.
La Tasa de impuestos es del 35%
El Capital de Trabajo se recuperara al 90% de su valor en libros (quitando la cartera incobrable)
Los activos depreciables se recuperaran al 30% de su valor original

48,000
5
29,172
583

29,756
29,172

5
1,216
29,756
36,168,109

972

28,367,145

64,535,254

5
3%
29,172
583
28,589

2,295

65,609,335

5
3,280,467

5%
5
0
0
1,458,608
19,612,191
37,838,146
790,079

59,699,023
 5 6

641,170

5 6
70,800
46,900
3,200
4,850
8,280
300,000
200,000
160,000
850,000

1,644,030
8,220,150

30,000

611,170
213,910

427,261

5 6
1,400,000 1,400,000
5 6
5,467,445

-
364,496

4,481,615

10,313,556
(1,832,826) (10,313,556)

5 6
(9,282,200)
(10,313,556) PPE propiedad planta y equipo
1,031,356
360,974
(9,643,175) capital de trabajo

5 6
2,159,046
399,424
2,558,470
2,159,046
-
 5
65,609,335
64,535,254
1,074,081

3,280,467

-2,206,385

59,699,023
1,644,030
1,400,000

-64,949,438

399,424

-65,348,862

-65,348,862

5 6
-65,348,862 0
1,644,030
1,400,000
-65,348,862 0
61,540,239 65,348,862

-66,113,455 65,348,862

427,261
 (1,832,826) (9,643,175)

(67,946,281) 56,132,948

2,159,046

(65,787,235) 56,132,948

(65,787,235) 56,132,948

5 6
-327,371,117 -271,238,169
364,496
0
5,467,445
0

-321,539,176 -271,238,169

8,220,150
-8,220,150

0 0

-321,539,176 -271,238,169

-4,481,615 0
-65,348,862 0

-69,830,477 0

13,632,120 13,632,120
13,632,120 13,632,120

-56,198,357 13,632,120

10,224,090
-292,552,021 -271,238,169

-282,327,931 -271,238,169

(321,539,176) (271,238,169)
(338,526,287) (257,606,049)

16,987,112 (13,632,120)

5 6
(65,787,235) 56,132,948

(65,787,235) 56,132,948
VidaUtil
5
5
5
5
5
5

VidaUtil
5
5
5
5
d planta y equipo