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INTRODUCCIÓN………………………………………………………………….. 4
1. El CONTRATO DE LEASING………………………………………………... 5
1.1. Beneficios del Leasing……………………………………….…………... 5
1.2. Tipos de Leasing………………………….…………………………….....7
1.2.1. Leasing Financiero…………………………………………………7
1.2.2. Leasing Operativo………………………………………………….7
1.3. Modalidades de Leasing………………………………………………….8
1.3.1. Leasing Inmobiliario………………………………………………..8
1.3.2. Leasing Habitacional..……………………………………………..9
1.3.3. Leasing Mobiliario……..…………………………………………..9
1.3.4. Leasing de Infraestructura………………………………………..9
1.3.5. Leasing de Importaciones y Exportaciones……………………..9
1.3.6. Leasing Internacional……………………………………………..10
1.3.7. Leaseback………………………………………………………….10
1.4. Ventajas……………………………………………………………………10
1.5. Desventajas……………………………………………………………….11
2. ANTECEDENTES O RESEÑA HISTORICA………………………………..12
3. PRINCIPIOS REGULADORES……………………………………………….16
4. NORMAS NACIONALES E INTERNACIONALES APLICABLES…………18
Ley 35……………………………………………………………………………18
5. PROCEDIMIENTOS PARA SU APLICACIÓN, EJECUCION O
DESARROLLO………………………………………………………………….21
6. SENTENCIA……………………………………………………………………..23
7. IMPORTANCIA DEL CONTRATO LEASING EN LAS EMPRESAS………29
CONCLUSIONES………………………………………………………….………..30
REFERENCIAS………………………………………………………………………31
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INTRODUCCION
Esto servirá para adquirir más conocimiento del tema de investigación y para
diferenciarlo de los demás tipos de contrato existentes.
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1. EL CONTRATO DE LEASING
Los beneficios que ofrece el contrato de leasing pueden ser aprovechados tanto por las
empresas como por las personas, entre estos se encuentran:
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Financiar un porcentaje más elevado del valor del activo en comparación con el
porcentaje de financiación en un crédito convencional.
Evitar la inversión en activos que se pueden devaluar rápidamente y son de difícil venta.
El bien, al ser de propiedad de la entidad financiera, no hace parte del patrimonio del
cliente, por lo que no se registra en los activos del cliente para el cálculo del impuesto
de renta u otros impuestos.
El activo, al ser de propiedad de la entidad financiera, no hace parte del patrimonio del
cliente, por lo que terceros acreedores del cliente no pueden repetir contra éste al no
ser el cliente dueño del mismo.
Ahora en materia inmobiliaria, los costos financieros son más bajos relacionados con:
Al estar la propiedad en cabeza de la entidad financiera, dicha entidad tiene una mejor
garantía en comparación con una garantía hipotecaria, lo que representa un menor
riesgo para la entidad y le permite ofrecer mejores tasas de interés, en comparación
con una operación de crédito hipotecario.
Aquí, el arrendador (entidad financiera) es el dueño legal del activo durante la duración
del contrato, mientras que el locatario se beneficia de la vida económica del activo y
asume las responsabilidades derivadas de la tenencia del mismo y las que se hayan
pactado inicialmente en el contrato (e.g. mantenimientos, seguros, entre otros).
Al final de la operación, que generalmente comprende un periodo igual a la vida útil del
activo, el locatario tiene la potestad de ejercer una “opción de adquisición” sobre el
mismo bien a un precio pactado desde el inicio –generalmente a su favor y que no es
superior al 30% del valor comercial del bien– o restituirlo (devolverlo) a la entidad
financiera.
Es decir, el arrendador (entidad financiera) es el dueño legal del activo, mientras que el
arrendatario se beneficia de la vida económica del activo y asume tanto las
responsabilidades derivadas de la tenencia del mismo como las que se hayan pactado
inicialmente en el contrato (e.g. mantenimientos, seguros, entre otros).
Por lo general, las entidades financieras dan en arrendamiento operativo activos que
tienen un mercado secundario y que se puedan vender o arrendar de nuevo fácilmente.
Este producto financiero es especialmente ventajoso para las empresas que anticipan
cambiar sus activos de capital con frecuencia, ya que les permite acceder a equipos
con costos iniciales mínimos y cambiarlos rápidamente por equipos más actualizados
sin incurrir en mayores desembolsos de capital. De esta manera, el leasing resuelve el
problema de obsolescencia tecnológica.
El leasing inmobiliario, es aquel que recae sobre un inmueble. El inmueble puede existir
en el momento en que se celebra el contrato o esperarse que exista, como es el caso
de la adquisición de inmuebles en proyectos inmobiliarios; este último suele
denominarse “leasing de bien futuro”. Cuando el contrato versa sobre inmuebles que se
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Es leasing mobiliario es una modalidad de leasing que recae sobre cualquier bien
mueble con excepción de los títulos valores.
Por su parte, el leasing de exportación se presenta cuando el bien objeto del contrato
de leasing está en el territorio aduanero nacional, pero en virtud del contrato de leasing
se pretende su exportación.
La modalidad más conocida del leasing internacional es el “Dry and Wet Leasing”, muy
común en la industria aeronáutica, en la cual el arrendador se encarga de los servicios
relacionados con el activo como el mantenimiento, los operarios, etc. En particular, en
el Wet Leasing la arrendadora provee el bien, el mantenimiento y los operarios del
activo, mientras que en el Dry Leasing no se incluye el mantenimiento ni los operarios.
1.3.7 Leaseback
1.4 Ventajas
La cuota de amortización es gasto tributario, por lo cual el valor total del equipo salvo la
cantidad de la opción de compra se rebaja como gasto, en un plazo que puede ser
menor al de la depreciación acelerada. La empresa así, puede obtener importantes
ahorros tributarios.
Rapidez en la operación.
1.5 Desventajas
Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la opción de
compra.
Al final del contrato se le cobrará un monto adicional por todo aquello que disminuya el
valor de reventa del bien.
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El origen del leasing se encuentra a finales del siglo XIX, cuando surge como fórmula
de financiación empresarial en relación con la construcción de vías ferroviarias y la
puesta a disposición de bienes de equipo para la industria americana y del Reino Unido.
Sin embargo su época de mayor apogeo se produce con la crisis económica producida
por la segunda guerra mundial. Es entonces cuando las empresas utilizarán el leasing
como fórmula para financiar la disponibilidad de su equipamiento en lugar de acudir al
préstamo bancario o a la tradicional venta condicional.
A partir del año 1993 las leasing se convirtieron en CFC y amplían el fondeo de sus
operaciones: préstamos de las corporaciones financieras, redescuentos ante IFI y
Bancoldex, emisión de bonos ordinarios y captación mediante CDT´s. Además, se les
permite realizar operaciones activas propias de las compañías de financiamiento
comercial. En el año 2003 se permite a Findeter redescontar contratos de leasing en
determinadas condiciones.
Durante el resto de la década de los 90, tanto el Gobierno Nacional como la propia
Superintendencia Bancaria reglan con mayor profundidad la actividad de las compañías
especializadas en leasing. Se destaca la expedición de los Decretos
913 y 914 de 1993, mediante los cuales se realiza un primer intento de reglamentación
de algunos aspectos del contrato de leasing, se les reconocen sus propias
características y se reglamenta de manera más puntual la operación.
Es importante mencionar que los Decretos referidos, así como todas las normas
posteriores, hasta hoy, respetan la naturaleza jurídica y realidad económica de la
operación; se reconoce que ella es una actividad comercial; se entiende que en ésta
operación no hay intermediación de dinero, sino de bienes; su contabilización en el
PUC corresponde a una cuenta especial en el activo: "bienes dados en
En relación con las normas de carácter financiero, encontramos tres cuerpos principales
de normas: el primero es el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero – Decreto 663 de
1.993 con rango de ley –, el segundo el Decreto Único del Sistema Financiero –
Decreto 2555 de 2010 – y el tercero la Circular Básica Jurídica de las Superintendencia
Financiera – Circular Externa 07 de 1996 -.
Las operaciones de leasing, tanto financiero como operativo, se han posicionado como
un instrumento de financiación muy apetecido. Las disposiciones normativas de esta
actividad se desprenden principalmente del Decreto 913 de 1993.
Hoy en día, estas operaciones se han incrementado sustancialmente, tanto así que,
según información de Fedeleasing, a diciembre de 2016 las operaciones netas de
leasing por parte de las compañías colombianas ascendieron a más de treinta y nueve
billones de pesos.
Ley 35
Por la cual se dictan normas generales y se señalan en ellas los objetivos y criterios a
los cuales debe sujetarse el Gobierno Nacional para regular las actividades financiera,
bursátil y aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento e
inversión de recursos captados del público y se dictan otras disposiciones en materia
financiera y aseguradora
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Las compañías que se organicen como resultado de la conversión y las demás que se
constituyan especializadas en leasing podrán efectuar operaciones activas de crédito
solamente hasta el porcentaje máximo que señale el Gobierno Nacional.
PARÁGRAFO 1o. Las sociedades de arrendamiento financiero o leasing que opten por
la conversión regulada en el presente artículo dispondrán de un plazo de tres años para
acreditar el cumplimiento del capital mínimo requerido para la constitución de
compañías de financiamiento comercial de acuerdo con la ley en el año de 1992; el
valor faltante para alcanzar dicho capital mínimo deberá suscribirse y pagarse así: no
menos del 40% antes del 30 de abril de 1994; no menos del 30% antes del 30 de abril
de 1995 y el saldo a más tardar el 30 de abril de 1996.
Se debe tener presente que el acuerdo entre ambas partes es irrevocable: el bien no
puede ser devuelto a la compañía de leasing antes del plazo convenido. La duración
contractual para poder acogerse a los beneficios fiscales debe tener un periodo de
duración de al menos dos años, en caso de bienes muebles, y de al menos 10 años en
caso de bienes inmuebles.
Con este sistema es posible obtener casi cualquier equipo o maquinaria. Incluso si se
comercializa en el extranjero.
Es una figura utilizada fundamentalmente por empresas. El contrato del leasing suele
durar tanto como la vida económica del elemento patrimonial en cuestión, que al final
del periodo de alquiler puede ser comprado.
Por lo general el leasing es usado para cosas que se deprecian o se tornan obsoletos
en un plazo no muy largo, como los vehículos o los ordenadores.
añaden los impuestos indirectos vigentes para este tipo de operaciones (por ejemplo, el
IVA).
Existe una modalidad parecida que también es muy usada por las empresas el
denominado renting. El renting es un arrendamiento simple que generalmente no ofrece
dentro del contrato opción de compra al cliente, y por tanto no se contempla en el
balance de las empresas arrendatarias.
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6. SENTENCIA
Sentencia T-749/04
SENTENCIA
en el proceso de revisión del fallo formulado por la Corte Suprema de Justicia, Sala de
Casación Laboral, en el trámite de la acción de tutela iniciada por la Sociedad
Cachicamos S.A. contra el Tribunal Superior del Distrito Judicial de Bogotá, Sala Civil, y
la Fiduciaria Bermúdez y Valenzuela S.A. en Liquidación.
I. ANTECEDENTES.
Hechos
“a) A cambio de la tenencia del bien, LA USUARIA deberá pagar en cualquiera de las
oficinas de LA FINANCIERA ubicadas en Santafé de Bogotá D.C., por concepto de
cánones, las sumas señaladas en la cláusula décima segunda de este contrato, y en las
fechas determinadas allí mismo. (...) d) Pagar a las autoridades correspondientes, el
valor de los impuestos, tasas y contribuciones que afecten el bien materia de este
contrato, tanto si ellos gravan la propiedad como si se refieren a su tenencia o al
disfrute. (...) h) Pagar a LA FINANCIERA la suma estipulada para el caso de que LA
USUARIA opte por hacer uso de la opción de adquisición del bien materia del contrato.
I) Restituirle en forma inmediata el bien objeto del presente contrato, cuando quiera que
así se lo solicite LA FINANCIERA en razón a que se hubiere presentado mora en el
pago de dos o más de los cánones de Leasing o en el evento de que por cualquier
causa se produjere la terminación anticipada del contrato”.
7. El Tribunal Superior del Distrito Judicial de Bogotá, conoció en segunda instancia del
fallo de la referencia y confirmó la sentencia proferida por el a-quo. El Tribunal inició su
análisis de los cargos del apelante, valorando la naturaleza del contrato de leasing
inmobiliario y sus alcances, a fin de cotejarlo con el de leasing operativo, para llegar
finalmente a la conclusión de que en este caso lo que se dio entre las partes, fue un
contrato de leasing financiero en su modalidad de inmobiliario. Luego, concluyó que la
identificación de los documentos allegados bajo la diferenciación de “L67” y L68” no era
indebida en modo alguno, ya que si bien los contratos aportados a la demanda no se
distinguían por número y letra alguno, no había asomo de duda de que conforme a las
actas de terminación de los mismos, -suscritas también por la demandante-, las partes
entendían por estas designaciones los contratos de leasing suscritos.
Para el actor en sede de tutela, si bien la entidad financiera alegó durante el proceso
ejecutivo que el leasing suscrito era una modalidad de arrendamiento y que por
consiguiente se debían pagar los cánones vencidos como si fueran una renta,
Cachicamos S.A. consideró que ese contrato era una opción para adquirir el dominio
del inmueble, por lo que los cánones son una forma de abono al precio, y en esa
medida la resolución del contrato con la restitución del bien implica una sanción con la
pérdida de la opción y de los abonos ya hechos, por lo que es claro que no se “deben
pagar los cánones atrasados como si correspondiera a un simple usufructo”.
8- Las críticas del demandante se concentran en alegar que existe vía de hecho por
parte del Tribunal Superior de Bogotá, Sala Civil, en la medida en que el fallador de
segunda instancia omitió verificar en la sentencia enunciada: i) que el trámite que se
surtió en este caso fue indebido, teniendo en cuenta que debido a la naturaleza del
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III. DECISIÓN.
RESUELVE:
“Las personas se están dando cuenta de esa posibilidad de tener liquidez a través de
métodos no convencionales. El leasing se presenta como una opción viable y en la que
la capacidad de endeudamiento del solicitante le da para responder frente al préstamo
que solicitó. Para pequeñas y medianas empresas se sigue convirtiendo en una opción
muy buena”, Raúl Ávila, profesor de economía en la Universidad Nacional.
En ese punto vale la pena destacar que, en el último trimestre de 2018, aumentó la
inversión en activos productivos de casi todos los segmentos empresariales en
Colombia mediante leasing financiero comercial, para las pymes fue 1,06 %; para el
segmento empresarial, 3,46 %, y para el corporativo, 6,59 %. De hecho, las mipymes
colombianas concentraron más del 40 % de la cartera de leasing financiero comercial,
equivalente a 10,4 billones de pesos.
Sobre las proyecciones de cara a cierre de año, Noval añadió que será favorable pues
hay “un contexto macroeconómico prometedor en el que, pese a las turbulencias en los
mercados externos, se espera un repunte o consolidación de la inversión, el consumo
privado y del Gobierno, además de que se mantengan las buenas expectativas del
mercado de consumidores e industriales”.
CONCLUSIONES
A pesar de que las condiciones del contrato se establezcan entre la empresa de leasing
y el usuario, es necesario tener pleno conocimiento de las clausulas y normas que rigen
dicho contrato para que no haya desigualdad de condiciones si ocurre algún
inconveniente.
REFERENCIAS
Las empresas usan el leasing para crecer. (18 de abril de 2019). Recuperado el 2019, de El Colombiano:
https://www.elcolombiano.com/negocios/finanzas/asi-ayuda-el-leasing-al-crecimiento-de-las-
empresas-en-el-pais-FB10558962
Decreto 913 de 1993 Nivel Nacional. (s.f.). Recuperado el 2019, de Alcaldia Mayor de Bogotá:
https://www.alcaldiabogota.gov.co/sisjur/normas/Norma1.jsp?i=7093
Naturaleza juridica del Contrato de Leasing en Colombia. (s.f.). Recuperado el 2019, de Repository
Unilibre: https://repository.unilibre.edu.co/bitstream/handle/10901/10048/TESIS%20DE
%20GRADO%20CONTRATO%20DE%20LEASING.pdf?sequence=2&isAllowed=y