PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. "PROCAFECOL S.A.

" Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE 2017 Y 2016
(En miles de pesos colombianos)
N 2017 % 2016 (Base) % Abs.

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
FINANCIEROS
Efectivo y equivalente de efectivo 6 $ 5,127,610.00 3.3% $ 5,611,974.00 4.3% $ (484,364.00)
Instrumentos financieros derivados 7 $ 144,222.00 0.1% $ 307,015.00 0.2% $ (162,793.00)
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 8 $ 25,782,635.00 16.7% $ 18,475,726.00 14.3% $ 7,306,909.00
Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 9 $ 2,819,238.00 1.8% $ 2,168,172.00 1.7% $ 651,066.00
Otros activos financieros 10 $ 849,354.00 0.6% $ 369,149.00 0.3% $ 480,205.00
Otros activos 17 $ 610,116.00 0.4% $ 501,729.00 0.4% $ 108,387.00
Subtotal $ 35,333,175.00 22.9% $ 27,433,765.00 21.2% $ 7,899,410.00

NO FINANCIEROS
Inventarios 11 $ 21,462,883.00 13.9% $ 21,188,734.00 16.4% $ 274,149.00
Anticipo por impuestos 8 $ 5,031,279.00 3.3% $ 408,954.00 0.3% $ 4,622,325.00
Activos por impuestos corrientes 14 $ 6,867,485.00 4.5% $ 8,255,240.00 6.4% $ (1,387,755.00)
Subtotal $ 33,361,647.00 21.6% $ 29,852,928.00 23.1% $ 3,508,719.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 68,694,822.00 44.5% $ 57,286,693.00 44.2% $ 11,408,129.00

ACTIVO NO CORRIENTE
FINANCIEROS
Inverciones en asociadas 12 $ 9,412,108.00 6.1% $ 8,826,760.00 6.8% $ 585,348.00
Negocios conjuntos 13 $ 2,041,487.00 1.3% $ 2,245,693.00 1.7% $ (204,206.00)
Otros activos financieros 10 $ 9,126,276.00 5.9% $ 9,129,958.00 7.1% $ (3,682.00)
Subtotal $ 20,579,871.00 13.3% $ 20,202,411.00 15.6% $ 377,460.00
PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. "PROCAFECOL S.A." Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE 2017 Y 2016
(En miles de pesos colombianos)
N 2017 % 2016 (Base) % Abs.

NO FINANCIEROS
Propiedad, planta y equipo 15 $ 57,899,218.00 37.5%
Otros activos intangibles 16 $ 5,598,118.00 3.6%
Activos por impuestos diferidos 14 $ 1,432,564.00 0.9%
$ 64,929,900.00 42.1%
$ 47,239,073.00 36.5% $ 10,660,145.00
$ 1,888,099.00 1.5% $ 3,710,019.00
$ 2,867,185.00 2.2% $ (1,434,621.00)
$ 51,994,357.00 40.2% $ 12,935,543.00

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 85,509,771.00 55.5% $ 72,196,768.00 55.8% $ 13,313,003.00

TOTAL ACTIVO $ 154,204,593.00 100.0% $ 129,483,461.00 100.0% $ 24,721,132.00

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
FINANCIEROS
Prestamos 18 $ 40,683,047.00 26.4% $ 17,131,456.00 13.2% $ 23,551,591.00
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar 19 $ 38,574,124.00 25.0% $ 33,782,481.00 26.1% $ 4,791,643.00
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas 9 $ 342,064.00 0.2% $ 55,534.00 0.0% $ 286,530.00
Beneficios a empleados 20 $ 6,012,595.00 3.9% $ 4,064,890.00 3.1% $ 1,947,705.00
Subtotal $ 85,611,830.00 55.5% $ 55,034,361.00 42.5% $ 30,577,469.00

NO FINANCIEROS
Pasivos por impuestos corrientes 14 $ 4,034,125.00 2.6% $ 10,579,575.00 8.2% $ (6,545,450.00)
Ingreso diferido 21 $ 1,298,403.00 0.8% $ 1,131,032.00 0.9% $ 167,371.00
Provisiones 22 $ - 0.0% $ 169,371.00 0.1% $ (169,371.00)
Subtotal $ 5,332,528.00 3.5% $ 11,879,978.00 9.2% $ (6,547,450.00)
PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. "PROCAFECOL S.A." Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE 2017 Y 2016
(En miles de pesos colombianos)
N 2017 % 2016 (Base) % Abs.

TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 90,944,358.00 59.0% $ 66,914,339.00 51.7% $ 24,030,019.00

PASIVOS NO CORRIENTES
FINANCIEROS
Prestamos 18 $ 8,274,556.00 5.4%
Cuentas por pagar partes relacionadas y asociadas 9 $ 20,264,882.00 13.1%
$ 28,539,438.00 18.5%
$ 9,721,564.00 7.5% $ (1,447,008.00)
$ 17,423,428.00 13.5% $ 2,841,454.00
$ 27,144,992.00 21.0% $ 1,394,446.00

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 28,539,438.00 18.5% $ 27,144,992.00 21.0% $ 1,394,446.00

TOTAL PASIVOS $ 119,483,796.00 77.5% $ 94,059,331.00 72.6% $ 25,424,465.00

PATRIMONIO

Capital emitido 23 $ 87,938,480.00 57.0% $ 87,938,480.00 67.9% $ -

Prima de emisión 23 $ 35,425,569.00 23.0% $ 35,425,569.00 27.4% $ -
Perdidas acumuladas 32 $ (60,973,785.00) -39.5% $ (59,506,441.00) -46.0% $ (1,467,344.00)
Otro resultado integral $ (26,271,532.00) -17.0% $ (27,212,148.00) -21.0% $ 940,616.00
Participaciones no controladoras $ (1,397,935.00) -0.9% $ (1,221,329.00) -0.9% $ (176,606.00)
TOTAL PATRIMONIO $ 34,720,797.00 22.5% $ 35,424,131.00 27.4% $ (703,334.00)

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 154,204,593.00 100.0% $ 129,483,462.00 100.0% $ 24,721,131.00

%

-9%
-53%
40%
30%
130%
22%
29%

1%
1130%
-17%
12%

20%

7%
-9%
0%
2%
%

23%
196%
-50%
25%

18%

19%

137%
14%
516%
48%
56%

-62%
15%
-100%
-55%
%

36%

-15%
16%
5%

5%

27%

0%
0%
2%
-3%
14%
-2%

19%
PROMOTORA DE CAFÉ COLOMBIA S.A. "PROCAFECOL S.A." Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
(En miles de pesos colombianos)
N 2017 %

Ingresos de actividades ordinarias 24 $ 292,626,705.00 100.00%

Costo de ventas $ (108,294,796.00) -37.01%

GANANCIA BRUTA $ 184,331,909.00 62.99%

Otros ingresos 25 $ 3,448,013.00 1.18%

Gastos por beneficios a empleados 26 $ (54,327,962.00) -18.57%
Gastos de administración 27 $ (26,361,445.00) -9.01%
Gasto de ventas 28 $ (92,578,243.00) -31.64%
Otros gastos 29 $ (5,057,262.00) -1.73%

GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 9,455,010.00 3.23%

Ingresos financieros $ 90,351.00 0.03%

Costos financieros 30 $ (6,371,291.00) -2.18%
Participacion en el resultado de las asociadas y negocios conjuntos 31 $ 1,122,533.00 0.38%

GANACIA ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 4,296,603.00 1.47%

Gasto por impuesto a la renta

Corriente $ (3,743,187.00) -1.28%
Diferido $ (1,807,310.00) -0.62%

RESULTADO DEL EJERCICIO $ (1,253,894.00) -0.43%

OTRO RESULTADO INTEGRAL

Participación en otro resultado integral de las asociadas $ - 0.00%
Diferencia en cambio de transacciones con moneda extranjera $ 2,425,652.00 0.83%
Cobertura de flujo de efectivos $ - 0.00%
Impuesto a las ganacias relacionado con diferencia en cambio de transacciones $ (168,871.00) -0.06%

TOTAL RESULTADO INTEGRAL DEL EJERCICIO $ 1,002,887.00 0.34%

Utilidad del año atribuible a:

Propietarios de la controladora $ (1,062,540.00) -0.36%
Participaciones no controladoras $ (191,353.00) -0.07%

TOTAL $ (1,253,893.00) -0.43%

Total resultado integral atribuible a:

Propietarios de la controladora $ 1,179,493.00 0.40%
Participaciones no controladoras $ (176,605.00) -0.06%

TOTAL $ 1,002,888.00 0.34%

 2016(Base) % Abs.
$ 257,750,230.00 100.00% $
$ (98,285,131.00) -38.13% $
$ 159,465,099.00 61.87%
$ 4,275,049.00 1.66%
$ (33,483,261.00) -12.99%
$ (12,053,828.00) -4.68%
$ (93,798,799.00) -36.39%
$ (12,763,984.00) -4.95%
$ 11,640,276.00 4.52%
$ 3,287,657.00 1.28%
$ (2,487,733.00) -0.97%
$ 2,326,858.00 0.90%
$ 14,767,058.00 5.73%
$ (10,579,438.00) -4.10%
$ (194,518.00) -0.08%
$ 3,993,102.00 1.55%
$ - 0.00%
$ 3,490,691.00 1.35%
$ 304,031.00 0.12%
$ 113,909.00 0.04%
$ 7,901,733.00 3.07%
$ (4,043,654.00) -1.57%
Rel.
34,876,475.00 13.53%
(10,009,665.00) 10.18%
$ 24,866,810.00 15.59%
$ (827,036.00) -19.35%
$ (20,844,701.00) 62.25%
$ (14,307,617.00) 118.70%
$ 1,220,556.00 -1.30%
$ 7,706,722.00 -60.38%
$ -
$ (2,185,266.00) -18.77%
$ -
$ (3,197,306.00) -97.25%
$ (3,883,558.00) 156.11%
$ (1,204,325.00) -51.76%
$ -
$ (10,470,455.00) -70.90%
$ -
$ -
$ 6,836,251.00 -64.62%
$ (1,612,792.00) 829.12%
$ -
$ (5,246,996.00) -131.40%
$ - 0.00%
$ (1,065,039.00) -30.51%
$ (304,031.00) -100.00%
$ (282,780.00) -248.25%
$ (6,898,846.00) -87.31%
$ 2,981,114.00 -73.72%
$ (50,552.00) -0.02% $ (140,801.00) 278.53%

$ (4,094,206.00) -1.59% $ 2,840,313.00 -69.37%

$ 7,809,152.00 3.03% $ (6,629,659.00) -84.90%

$ 92,581.00 0.04% $ (269,186.00) -290.76%

$ 7,901,733.00 3.07% $ (6,898,845.00) -87.31%

 Indicadores de Liquidez
2017

a) Razón corriente Activo corriente

0.76
Pasivo corriente

b) Activo Financiero Corriente

Razón Financiera Corriente 0.41
Pasivo Financiero Corriente

c) Activo Corriente - Pasivo Corriente (22,249,536)

Capital de trabajo Neto

d) Activo Financiero Corriente -

Capital Financiero de trabajo (50,278,655)
Pasivo Financiero Corriente

e) Prueba Financiera Acida Activo Corriente - Inventario 0.52

Pasivo Corriente

Indicadores de Actividad
2017

a) Rotación de Activos Movibles Costo de Mercancías

5.08
(Inventario) Inventario Prom. Medido al Costo

b) 365
Promedio de moviles (Inventario) 71.877
Rotacion de Activos Moviles (Inventarios) (RDI)

c) Circulación de Cuentas por Cobrar Ventas a Crédito 13.22

(CCC) Cuentas por cobrar promedio

d) 365
Retorno de Cuentas por Cobrar (RCPC) 28
Circulación de Cuentas por Cobrar

e) Circulación de Cuentas por Pagar Compras (Costo de Venta + Inventario) (3.59)

(CCP) Cuentas por pagar promedio

f) Pago promedio de Cuentas 365 (101.77)

por pagar (PPCP) Circulación de Cuentas por Pagar (CCP)
g) Circulación de activos (CDA) Ingresos Netos 2.063
Activo Total Promedio

h) Frecuencia de Activos (FDA) 365 176.93

Circulación de activos (CDA)

i) Circulación de Cap. De Trabajo Ingresos Netos (18.36)

(CCT) Capital Neto de Trabajo Promedio

j) Eficiencia del Capital de 365 (19.88)

Trabajo Circulación de Cap. De Trabajo (CCT)

k) Ciclo de Operación Promedio de movibles (PMI) + Retorno de 105.01

Cuentas por cobrar (RCPC)

l) Ciclo del efectivo Ciclo de Operación - Pago Promedio cuentas 206.77

por Pagar (PPCP)

Indicadores de Rendimiento
2017
a) Ganancia Bruta * 100
Rendimiento bruto (RB) 62.99
Ingresos Totales

b) Resultado Int. Del Periodo * 100

Rendimiento neto (RN) 0.343
Ventas Netas

c) Rendimiento sobre activos totales Resultado Int. Del Periodo 0.650%

(ROA) Activo Total

d) Rendimiento neto sobre activos Ganancia Neta

generadores directos de efectivo 1.180%
(RBAE) Activos No Financieros (Corr. Y No Corr.) -
Anticipos de impuestos y Retenciones - Impto.
Diferido Activo

e) Rendimiento sobre instumentos de Resultado Int. Del Periodo 2.888%

patrimonio (RIP) Patrimonio Total

f) Pago promedio de Cuentas Resultado Int. Del Periodo 0.81%

por pagar (PPCP) Instrumentos del Patrimonio
g) Rendimiento por acción emitida (RAE) Resultado Int. Del Periodo 5.63%
Número de Acciones en Circulación
 2016 Absoluta Relativa

0.86 0.10 12%

0.50 0.09 17%

(9,627,646) 12,621,890.00 -131%

(27,600,596) 22,678,059.00 -82%

0.54
0.02 4%

2016 Absoluta Relativa

4.61 (0.47) -10%

79.197 7.32 9%

11.65 (1.58) -14%

31 3.73 12%

(3.30)
0.28 -9%

(110.53) (8.76) 8%
 1.8171 (0.25) -14%

200.87 23.94 12%

(16.17) 2.19 -14%

(22.57) (2.69) 12%

215.53

2016 Absoluta Relativa

61.87 (1.12) -2%

3.066 2.72 89%

6.10% 0.05 89%

11.237% 0.10 89%

22.306% 0.19 87%

6.41% 0.06 87%

44.39% 0.39 87%