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Los principios del análisis técnico pueden remontarse a mediados del siglo 17 cuando los agricultores japoneses
empleaban gráficos para darle seguimiento al precio del arroz. Más tarde, a mediados del siglo 18 se empezaron a
usar los gráficos de candelas, específicamente poco después de 1850. El desarrollo de esta importante herramienta
de análisis de precios se acredita a Munehisa Homma, un comerciante de arroz de Sakata.
Actualmente, el gráfico de candelas es una de las herramientas de análisis del mercado más empleada en todo el
mundo gracias a su fácil interpretación y a la gran cantidad de información que presenta. Además, facilita la
interpretación de patronos gráficos más o menos fiables que son utilizados por muchos traders como señales para
abrir y cerrar posiciones.
Los patrones de candelas pueden brindarle al trader información de incalculable valor sobre la acción del precio con
solo una mirada. Si bien los patrones de candelas comunes pueden brindarnos datos importantes acerca de lo que
está “pensando” el mercado, en ocasiones pueden generar señales falsas, debido precisamente a que son frecuentes.
Por este motivo, también es importante conocer los patrones más avanzados que cuentan con un alto grado de
fiabilidad así como su uso en combinación con otras herramientas. Como con cualquier otro recurso de análisis
técnico, los patrones de candelas deben complementarse con otras herramientas de análisis para confirmar sus
señales.
Existen al menos 12 patrones de candelas japonesas básicas que el trader debe memorizar al inicio, aunque los
analistas de gráficos más experimentados son capaces de identificar muchos más. De hecho, hay aproximadamente
40 patrones de continuación y de cambio de tendencia que generan señales cuya fiabilidad es variable, es decir que
hay formaciones más confiables que otras lógicamente. En general, sus señales ofrecen una buena probabilidad para
predecir movimientos de continuación o de cambio con respecto a la tendencia predominante. Además suelen
presentarse con la suficiente regularidad como para brindar buenas oportunidades a los operadores que saben
reconocerlos y sobre todo interpretarlos dentro del contexto que el mercado tiene en ese momento.
Al emplear las señales de las formaciones de velas más confiables, el trader puede obtener provecho de diversas
situaciones que presenta el mercado, incluyendo periodos en los que otros indicadores no muestran señales claras ya
que en muchos casos van retrasados con respecto a la acción del precio. Esto se debe a que las candelas japonesas
muestran el comportamiento actual del precio y responden a este instantáneamente, por lo cual pueden brindar un
panorama más claro de lo que el mercado está haciendo. Por esta razón, hay operadores que basan su estrategia de
trading completamente en los patrones de candelas.
Cómo se indicó anteriormente, existen patrones más fiables que otros, sin embargo esto no significa que solo
debemos emplear las formaciones con mayor grado de fiabilidad y descartar por completo las otras. Las señales
producidas por estas últimas también pueden generar buenas ganancias si se emplean con cuidado y siempre en
conjunto con otros medios de confirmación. En general, algunos patrones incluyendo los más rentables se producen
esporadicamente por lo cual es bueno contar con todo un arsenal de patrones de candelas que podamos identificar en
cualquier momento al analizar un gráfico de tal modo que no perdamos oportunidades.
Con el fin aprender a identificar los patrones de candelas japonesas más importantes a continuación incluimos una
lista de estas formaciones agrupadas de acuerdo al grado de fiabilidad y el tipo de tendencia en que se utilizan. Esta
lista incluye un enlace a una reseña donde se explica en mayor detalle en que consiste cada formación, como
identificarla y como operar con ella. Esta lista se irá aumentando con el paso del tiempo.
Hammer (Martillo).
Inverted Hammer (Martillo invertido).
Long White Candlestick (Larga candela blanca).
White Candlestick Marubozu (Candela blanca Marubozu).
White Closing Marubozu (Candela blanca cerrada Marubozu).
White Opening Marubozu (Candela blanca abierta Marubozu).
Belt Hold Bullish (Apoyo ceñido alcista).
Meeting Lines Bullish (Líneas encontradas alcistas).
Bullish Arami (Harami Alcista).
Separating Lines Bullish (Pautas separadas alcistas).
Three Line Strike Bullish (Golpeo de triple pauta alcista).
MARTILLO ALCISTA: Este patrón se produce al final de una tendencia o durante una tendencia
descendente y recibe el nombre de "martillo" porque es como si el mercado estuviese tratando de
“martillar” un fondo. Es un patrón de una sola vela con una sombra inferior larga y un cuerpo pequeño en el
pico o muy cerca del pico del rango de la cotización diaria. Continuación
APOYO CEÑIDO ALCISTA: El Apoyo Ceñido Alcista es un patrón de vela única. Es
básicamente, un Marubozu Abierto Blanco que forma por una tendencia bajista. El día se
inicia con el nivel más bajo; a continuación, comienza un ascenso durante el día en contra de
la tendencia general del mercado, que finalmente se detiene con un precio de cierre próximo
al máximo alcanzado durante la jornada, dejando una sombra pequeña en el extremo
superior de la vela. Cuánto más largos sean los cuerpos que caracterizan al Apoyo Ceñido
Alcista, entonces será aún mucho más fuerte la resistencia que ofrecen en contra de la
tendencia. Continuación
PAUTA ENVOLVENTE ALCISTA: Este patrón se caracteriza por un gran cuerpo blanco
envolviendo un precedente cuerpo negro más pequeño, el cual aparece durante una
tendencia bajista. El cuerpo de color blanco no necesariamente cubre las sombras del cuerpo
negro, pero si envuelve totalmente al propio cuerpo. Esta es una señal importante de cambio
del fondo. Continuación
PAUTA PENETRANTE ALCISTA: Este patrón es una reversión de fondo formado por dos
velas. Una vela negra aparece en el primer día, mientras que la tendencia bajista está en
curso. El segundo día se abre con un nuevo mínimo, con un gap hacia la baja, y se cierra a
más de la mitad del cuerpo negro anterior, dando lugar a la formación de una fuerte vela
blanca. Continuación
ESTRELLA DOJI ALCISTA: Este patrón aparece en una tendencia bajista y advierte que la
tendencia cambiará. Consta de una vela negra y un Doji con un gap de tendencia a la baja.
El patrón se denomina "Doji Libélula Alcista" cuando el Doji tiene forma de un Paraguas y, en
caso de un Paraguas Invertido es denominada "Doji Lápida Alcista". Aquí, todos estos
modelos están incluidos bajo el nombre: "Estrella Doji Alcista", independientemente de la
forma del Doji. Continuación
LINEAS ENCONTRADAS ALCISTAS: Este patrón se produce durante una tendencia bajista.
La vela negra del primer día esta seguida de una vela blanca que abre con un fuerte
descenso, y cierra al mismo nivel que el cierre de la sesión anterior. Es similar al patrón de
Pauta Penetrante. Sin embargo, la cantidad de los rebotes de precios del segundo día es
diferente. Continuación
SOLDADO BLANCO ALCISTA: Este patrón consta de una vela negra y una vela blanca,
aparece cuando tendencia bajista prevalece en el mercado; en la cual, la vela blanca inicia el
día por encima del precio de cierre del día anterior y se cierra por encima de su apertura. El
patrón es similar al patrón Harami Alcista. La única diferencia es que el segundo día se cierra
con precios más altos, lo que detiene el encubrimiento del cuerpo blanco por el anterior
cuerpo negro. Continuación
LUCERO DEL ALBA: Este es un patrón de tres velas que indica un reverso de fondo muy
importante. Está compuesto por una vela negra seguida por una vela corta con un gap a la
baja, lo que característicamente forma una estrella. Entonces se ve una tercera vela blanca
cuyo cierre está bien adentrado en el cuerpo negro de la primera sesión. Este es un
verdadero patrón de fondo. Continuación
LUCERO DEL ALBA DOJI: Este es un patrón de tres velas que indica un reverso de fondo
muy importante. Está compuesto por una vela negra seguida de un Doji con un gap a la
baja, lo que característicamente forma una estrella. Entonces, hay una tercera vela blanca
cuyo cierre esté bien adentrado en el cuerpo negro de la primera sesión. Este es un patrón
de fondo peculiar. Continuación
BEBÉ ABANDONADO ALCISTA: Este es un patrón de tres velas que indica una reversión
de fondo muy importante. Es exactamente el mismo patrón que Lucero del Alba Doji,
exceptuando una importante diferencia. Al igual que hay gaps entre el Doji y el primer y
tercer día, también se crean gaps por debajo de las sombras del primer y tercer día. Su
nombre proviene de la segunda jornada del patrón, en la que sale a flote en el gráfico por sí
solo, como un niño abandonado del primer y tercer día. Continuación
TRES ESTRELLAS: Este patrón es una secuencia de tres Doji. La aparición de este patrón es
extremadamente rara, de modo que cuando se produzca, no debe ser
ignorado. Continuación
SUELO DE TRES RÍOS: Este es un patrón de tres velas similar al Lucero del Alba. Aparece
durante una tendencia bajista. La vela negra del primer día cubre al siguiente típico cuerpo
negro y pequeño, que se caracteriza por una larga sombra inferior. El patrón se completa por
un cuerpo de color blanco pequeño, que se cierra por debajo del cierre de la segunda
jornada. Continuación
DELIBERACIÓN ALCISTA: Este patrón consta de tres velas negras seguidas con cierres
consecutivamente inferiores en una tendencia bajista. Es el complemento del patrón de
Deliberación Bajista. Continuación
DOS CONEJOS: Este patrón está compuesto por tres velas. Las velas blancas del segundo y
tercer día representan los conejos listos para saltar de su madriguera. El patrón de Dos
Conejos es el equivalente del patrón de Dos Cuervos. Continuación
TRES ESTRELLAS EN EL SUR: Este patrón consta de tres velas negras seguidas, las cuales
tienen consecutivamente cierres más bajos, y mínimos superiores en un lento deterioro de la
tendencia bajista.Continuación
SANDWICH DE PALO ALCISTA: Este patrón tiene dos cuerpos de color negro con un
cuerpo blanco entremedias. Es por eso que parece un sándwich. El cierre al mismo nivel de
ambas velas, muestra que se ha establecido un precio de sostenimiento. Continuación
LÍNEA DE ESCAPADA ALCISTA: Este patrón de cinco velas empieza con una fuerte vela
negra. Los próximos tres días, después de la formación del gap bajista, se fijan precios más
bajos consecutivamente. Sin embargo, el movimiento ascendente del último día compensa
los beneficios limitados adquiridos en los días alcistas y se cierra dentro del gap formado
entre el primer y segundo día. Esto apunta a un reverso a corto plazo. Continuación
PELDAÑO INFERIOR ALCISTA: Este patrón de cinco velas empieza con tres fuertes velas
negras. La tendencia bajista continúa hasta el cierre bajo del cuarto día. El última día se
forma un gap hacia arriba y se cierra a un nivel bastante más alto que el día anterior o el de
los dos días anteriores. Esto puede implicar una reversión a la tendencia
alcista. Continuación
GAP ALCISTA TRAS SUELO ALCISTA: Este es un patrón de cinco velas que comienza con
tres velas negras. El mercado señala una reversión desde el fondo con el cambio en el color
de la cuarta vela. El día siguiente se inicia formando gaps hacia arriba y realiza una fuerte
tendencia alcista, confirmando de este modo la reversión.Continuación