Comenzado el jueves, 12 de mayo de 2016, 08:42

Estado Finalizado

Finalizado en jueves, 12 de mayo de 2016, 08:46

Tiempo empleado 4 minutos 1 segundos

Puntos 10,00/10,00

Calificación 5,00 de 5,00 (100%)

Pregunta 1

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Supongamos que tenemos que efectuar un pago por 100.000 dólares dentro de 6 meses y
consideramos atractivo el cambio actual.Las condiciones actuales de mercado son:El tipo actual
seria “spot” = 1,445 EUR/USDEl tipo de interés del Euro= 2,07El tipo de interés del dólar= 1,15El tipo
de cambio forward sería:

Seleccione una:

a. 1,15

b. 1,44 

CorrectaLos pasos a seguir serán los siguientes:1. La Entidad Financiera compra en el mercado
esos dólares y los coloca en un depósito hasta su vencimiento a 6 meses: · 100.000.- x 1,15% x 180
días = 100.575.- 2. Calculamos ahora los euros que precisará para efectuar la compra del importe
asegurado· 100.000USD/CBO SPOT 1,445 = 69.204,15 3. Para efectuar la compra anterior ha tenido
que tomar prestados esta cantidad de Euros o bien dejar de prestar en el mercado de tipos de
interés por lo que nos liquidaran al precio del tipo de interés del euro. · 69.204,75 x2,07% x 180 días
= 69.920,26 4. Por último y al tener las dos cantidades definitivas tanto en dólares como en euros
pasaremos a calcular el cambio forward o seguro de cambio: · USD 100.575,- / EUROS 69.920,26 =
1,4384

La respuesta correcta es: 1,44

Pregunta 2

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Tras ver el siguiente vídeo: 

Según el ejercicio anterior, ¿Cuál es el cupón que se paga en el 4º periodo?

Seleccione una:

a. El cupón que se paga en este periodo es de 28,34€

b. El cupón que se paga en el último periodo es de 1.162,16€ 

Esta es la respuesta correcta. En el último periodo se calcula el valor del cupón a pagar ese mes y
se actualiza con el valor de la inflación.

1.000*25%=25 → Luego se actualiza con el valor de la inflación. La inflación es un proceso

acumulativo y se debe reflejar ambas fechas, la de emisión y la de cancelación. → 

(25*1,6013/1,4123)=28,34€. Además tenemos que calcular el valor del valor nominal inicial
actualizado según la inflación: (1.000*1,6013)/1,4123= 1.133,82€ → Por tanto el valor final a pagar en
ese periodo es de: 1.133,82€+28,34=1.162,16€

La respuesta correcta es: El cupón que se paga en el último periodo es de 1.162,16€

Pregunta 3

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Un FRA elimina la incertidumbre sobre la evolución de los tipos de interés

Seleccione una:

a. Verdadero 

CorrectaSe trata de un instrumento destinado a protegerse contra los movimientos desfavorables

de los tipos de interés.Permite fijar el tipo de interés para un préstamo o depósito con anterioridad a
la fecha de contratación.

b. Falso

La respuesta correcta es: Verdadero

Pregunta 4

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Tras leer la siguiente noticia: 

Según el ejercicio anterior, ¿para que sirve el precio de seguro de cambio?

Seleccione una:

a. Para proporcionar un seguro cuando cambiamos de divisa.

 b. El seguro de cambio son herramientas que están a nuestra disposición para eliminar el riesgo

de cambio en las operaciones que realicemos. 

Esta es la alternativa válida. El seguro de cambio no es un seguro. Es un tipo de cambio a plazo,

entendiendo por plazo lo que no es contado o spot, es decir, dos días hábiles. Por tanto, cuando
concertamos una operación de cambio de divisas por encima de ese plazo de dos días estamos
hablando de un cambio a plazo, forward, o seguro de cambio.

La respuesta correcta es: El seguro de cambio son herramientas que están a nuestra disposición para
eliminar el riesgo de cambio en las operaciones que realicemos.

Pregunta 5

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

Marcar pregunta

Si un inversor adquiere un Bono con amortización total a los 3 años, cuyo nominal es de 100 euros y
que paga un cupón de 3.5 euros al final de cada año, calcular el precio de suscripción del bono,
siendo los tipos a un año, dos y tres respectivamente, 3%,3.503569% y 4%

Seleccione una:

a. 99,6895%

b. 98,6762% 

Correcta

La respuesta correcta es: 98,6762%

Pregunta 6

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Un importador español tiene que pagar 50.000 coronas noruegas a su proveedor en Oslo dentro de
tres meses. Si la comisión por el seguro de cambio que cobra el banco es del 0,4%, y los tipos de
interés del euro y de la corona noruega son respectivamente del 1,25% y del 2,5% anual a ese plazo,
¿Cuál será el cargo en euros que nos hará el banco dentro de tres meses, si en estos momentos la
corona Noruega cotiza en una horquilla de (8,96. 9,15) coronas euro?

Seleccione una:

a. 5.585,04€ 

Correcto

b. 50.000€

La respuesta correcta es: 5.585,04€

Pregunta 7

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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La TIR de un bono siempre coincidirá con el importe del CUPON

Seleccione una:

a. Verdadero

b. Falso 

CorrectaLa Tir de un bono siempre coincidirá con el cupon cuando este emitido a la par (100% del
valor nominal) y no existan ni primas de reembolso ni comisiones ni gastos

La respuesta correcta es: Falso

Pregunta 8

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

 Marcar pregunta

Considerando que, para los títulos de idéntico riesgo crediticio, el tipo de interés al contado (spot) a
1 año es del 3.00% y a 3 años del 4.00% y que el tipo a 1 año dentro de un año (forward) es del
4.0096%. Obtener el tipo de interés a 2 años (spot)

Seleccione una:

a. 5%

b. 3,5% 

Correcta

La respuesta correcta es: 3,5%

Pregunta 9

Correcta

Puntúa 1,00 sobre 1,00

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La relación entre el precio de un bono y los tipos de interés es directa

Seleccione una:

a. Verdadero

b. Falso 

CorrectaLa relación entre el precio de un bono y los tipos de interés es INVERSA, ya que según
aumenten los tipos, al descontar todos y cada uno de los cupones y la amortización, el precio del
bono se reducirá y viceversa

La respuesta correcta es: Falso

Pregunta 10

Correcta
Puntúa 1,00 sobre 1,00

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Compraremos un FRA cuando nos queramos proteger la posible bajada de los tipos de interés

Seleccione una:

a. Verdadero

b. Falso 

CorrectaCompraremos un FRA cuando queramos protegernos de posibles subidas en los tipos de

interés.

La respuesta correcta es: Falso