CRIPTOACTIVO, PETRO Y SU TRATAMIENTO CONTABLE

Entendemos que la necesidad del Boletín de adopción BA VEN-NIF 12, VERSIÓN 0, emitido
por la FEDERACIÓN DE COLEGIO DE CONTADORES DE VENEZUELA (FCCPV):
“Tratamiento contable de la tenencia de los criptoactivos en los estados financieros preparados
de acuerdo con VEN NIF y la presentación de estados financieros medidos en criptoactivos,
fue la Providencia que regula el Registro Contable de Operaciones y Hechos Económicos
expresados en Criptoactivos, publicada en la Gaceta Oficial Nro. 41.787 de fecha Lunes, 23 de
diciembre de 2019.

La Providencia en pocos artículos establece que todas las personas naturales y jurídicas,
públicas y privadas, en forma obligatoria, tendrán que llevar sus libros contables tanto en
bolívares como en PETRO, a partir del 1° de enero de 2020, en una Contabilidad dual
(moneda legal y Criptoactivos).

En el párrafo 3, como designación técnica, intuye a que “Los registros contables de las
operaciones con Criptoactivos, se someterán a las normas técnicas que en materia de
reconocimiento, medición, presentación y revelación emanen de la Federación de Colegios de
Contadores Públicos de Venezuela” (FCCPV), previa aprobación de la Superintendencia.

El Boletín va dirigido a darle un tratamiento contable alternativo los Criptoactivos, que no

necesariamente es El PETRO, por ende no entendemos si resuelve la situación planteada en la
Providencia de la contabilidad dual, a menos que se conciba de plano al PETRO como un
Criptoactivo.

Esto es importante porque desde el nacimiento del PETRO diversos economistas han justificado
que este no es una Criptmoneda, por ende no es un Criptoactivo:

José Ignacio Hernández G.

Uno de los grandes cambios tecnológicos que han comenzado a producirse en los últimos
tiempos está asociado al blockchain, la tecnología que permite registrar transacciones a través
de un sistema descentralizado que disminuye la incertidumbre. Desde el punto de vista
económico, esta tecnología contribuye a reducir los costos de transacción; de allí que uno de
sus usos más difundidos esté asociado al bitcóin.

Muchas de las discusiones en torno al PETRO han girado en torno al uso de esta tecnología.
Así, el PETRO es definido como una criptomoneda emitida y respaldada por el Estado
venezolano cuya transacción se hará a través de cadenas de bloques. La idea no es del todo
nueva: hay gobiernos que ya han empezado a diseñar “criptomonedas”.
La venta de activos realizada por medio de contratos inteligentes que emplean cadenas de
bloques sigue siendo, jurídicamente, un contrato de compra-venta.

El llamado Libro Blanco del PETRO describe los pasos generales a través de los cuales el
PETRO será emitido. Sin embargo, la descripción resulta bastante confusa, pues el libro blanco
presta más atención a la descripción de la tecnología aplicada que a explicar, con claridad, cómo
funcionará esta operación.

La primera conclusión es que el PETRO es un activo emitido por la República venezolana y

cuyo valor se determinará en función al precio de la cesta de crudo venezolano. La emisión del
PETRO se hará en divisas, de manera privada y con una tasa de descuento.

La segunda conclusión es que el PETRO podrá ser utilizado para adquirir bienes y servicios y
podrá ser intercambiado por otros activos, como bitcoines. Interesa destacar que la República
venezolana se comprometió a aceptar el PETRO como forma de pago de obligaciones del sector
público, para lo cual podrán reconocerse descuentos.

La tercera conclusión es que el PETRO está respaldado por las reservas de hidrocarburos del
país. Sin embargo, el libro blanco no explica en qué consiste este respaldo ni bajo qué
condiciones se haría efectivo.

El PETRO es un título valor a través del cual el gobierno financia sus actividades. Esta
descripción permite afirmar que el PETRO es un activo que incorpora al mismo tiempo un valor
y el derecho a usar ese activo para el intercambio de bienes y servicios e incluso para el pago
de obligaciones con el sector público.

Dicho en estos términos, el PETRO, cuando menos, se asemeja a lo que en derecho se conoce
como título valor, es decir, el “documento que incorpora un derecho de contenido patrimonial”.
En efecto, el PETRO actúa de manera similar a otros títulos valores, como el bono, por ejemplo.
El hecho de que se trate de un título valor digital cuya transmisión se realiza a través de cadena
de bloques no modifica su naturaleza jurídica.

Alexander Guerrero

El economista Recodemos que ambos casos, el bolívar y el PETRO son dinero en propiedad
del Estado, lo cual crea el riesgo moral de utilizarlas para financiar sus política fiscal de
monetizar sus déficits fiscales.

El PETRO en su segundo decreto en agosto 2019 fue presentado como moneda de cuenta, una
moneda que no se imprime, en este caso se digitaliza, pero no circula, opera como unidad de
cuenta siendo su única función, dejando por fuera las otras funciones del dinero, definidas,
además de unidad de cuenta, medio de cambio (intercambio) y recipiente de valor. La función
de unidad de cuenta no puede hacerla el PETRO eficientemente dado que no es dinero
convertible a otra moneda...

Infografía realizada por:

Giannina Raffo, Social Media Manager, Cedice Libertad
El PETRO, más que una criptomoneda es un derivado financiero respaldado en petróleo, por lo
que pareciera ser una estrategia del régimen para levantar financiamiento internacional y evadir
las sanciones financieras.

El PETRO es definido como un Criptoactivo intercambiable por otros bienes y servicios y por
dinero fiduciario en casas de intercambio de Criptoactivo nacionales e internacionales,
respaldado en barriles de petróleo venezolano. Cada unidad de PETRO tendría como respaldo
un (1) contrato de compra-venta de barril de la cesta de petróleo o de cualquier otro commodity
que decida.

La esencia de las criptomonedas, es que ellas no poseen respaldo en activos físicos, siendo que
la confianza de los agentes económicos en ellas, derivan de la robustez y transparencia que
permite la tecnología que las sustenta. En otras palabras, la criptomoneda deriva su éxito de su
desempeño en el mercado, de la competencia libre, que en el juego de la oferta y la demanda
permite que emerja su precio. El soporte de estas monedas virtuales está en tres elementos muy
importantes, totalmente contradictorios a las intenciones del actual gobierno venezolano:

1. No dependen de una autoridad monetaria que realice la emisión.

2. Las criptomonedas están en auge porque generan transacciones rápidas y de bajo
costo
3. Tal como indica el economista Paul Krugman, monedas como el Bitcoin tienen éxito
porque se limita la emisión, lo que incentiva su acumulación, ya que su escasez
relativa acumula valor.

La regla de emisión de Bitcoins es pública y no es a discreción de ningún gobierno, cosa que

no sucedería con el PETRO que sería una moneda centralizada y correría la misma suerte del
Bolívar en manos de un Banco Central que se rige por el Socialismo del s. XXI.

El PETRO se asemeja más a un contrato financiero con respaldo en una mercancía, un derivado
financiero. Normalmente estos instrumentos se emiten y negocian en mercados formales
internacionales, y son mecanismos para levantar capital en el mercado.

Si esto es así, recomendamos definir claramente el Instrumento, dado sus características, para
proponer su tratamiento contable. Si se concibe con un Criptoactivo, ya El Comité de
Interpretaciones NIIF (CINIIF) expuso su opinión:

El Comité definió las Criptomonedas como activo intangible, anteponiendo como argumento,
que estas son capaces de ser separadas o divididas del titular para efectuar su venta,
transferencia, arrendamiento o intercambio, cifrándolas como un activo identificable.

Sin embargo, no se aplica a los activos intangibles mantenidos para la venta en el curso normal
de las operaciones. El Comité agregó, en algunos casos, las criptomonedas podrían
contabilizarse como inventario si una entidad «mantiene criptomonedas para la venta en el
curso normal de los negocios. (NIC 38 p3).

Estos tratamientos de las criptomonedas no se agregaron a la agenda de establecimiento de

estándares del Comité, lo que significa que la divulgación reciente solo refleja el pensamiento
del cuerpo y no una regla real.
Entonces si el PETRO parece más un Instrumento financiero (Derivado o Título valor de
financiamiento), si esto es así, deberíamos utilizar los preceptos establecidos en la VEN NIF
que ya existen para reconocerlos.

DEL BA VEN NIF 12

Al revisar el Boletín nos conseguimos:

Reconocimiento y medición de los Criptoactivos:

• Una entidad reconocerá en su información financiera la tenencia de un Criptoactivo,

cuando obtenga el control mediante un mecanismo de almacenamiento y gestión
seleccionado y que de él espere obtener beneficios económicos.

• Al reconocer un Criptoactivo, se medirá al menor valor entre el costo o valor de

mercado activo, expresado en la moneda funcional de la entidad, a la fecha de
obtener el control. Cualquier diferencia entre precio pagado y el valor de mercado
activo se reconocerá en los resultados del periodo, en el rubro Ganancias y Pérdidas
por Criptoactivos.

• Posterior a su reconocimiento inicial, los Criptoactivos se medirán al valor de mercado

activo para la fecha de la nueva medición y cualquier diferencia con el valor en libros
se reconocerá en los resultados del periodo, en el rubro Ganancias y Pérdidas por
Criptoactivos.

• Los Criptoactivos por estar medidos al valor de mercado activo en cada fecha de
presentación de información financiera, el cual representa un costo (importe)
corriente, no serán objeto de reexpresión.

Leyendo estos párrafos identificamos el reconocimiento y valoración de Instrumentos

financieros para especular con efecto en resultados, sólo con el agravante que si su valor
depende de un subyacente, en este caso el valor de un mineral, el valor del mercado deberá
siempre concebirse como un Derivado.

Información Complementaria

Cuando sea requerida la presentación de estados financieros medidos en

Criptoactivos, no siendo estos la moneda funcional de la entidad, como información
complementaria a los estados financieros de propósitos generales preparados de
acuerdo con VEN-NIF en la fecha de presentación o en fecha intermedia, la entidad
utilizará el siguiente procedimiento:

Si la moneda funcional de la entidad no es la de una economía hiperinflacionaria:

a. Los activos y pasivos deben ser convertidos al valor de mercado del Criptoactivo
a la fecha del estado de situación financiera.

b. Los ingresos y gastos deben ser convertidos al valor de mercado del Criptoactivo
vigente a la fecha de la transacción, aunque en algunos casos pudieran utilizarse
valores de mercado promedios, mensuales o anuales.
c. Los aportes de capital serán convertidos al valor de mercado del Criptoactivo
vigente en el momento del aporte o reconocimiento como capital.

d. Cualquier diferencia resultante de aplicar este procedimiento deberá ser

reconocida en el estado de otro resultado integral en la partida Ganancias y
Pérdidas por Criptoactivos.

Acá, además de concebirse como un Critoactivo, se deja la posibilidad que El PETRO pueda
ser considerada como una moneda de presentación, igualmente el tratamiento que se ofrece
difiere del establecido en la Norma Internacional de Contabilidad número 21.

Si la moneda funcional de la entidad es la de una economía hiperinflacionaria:

a. La entidad debe previamente ajustar sus estados financieros incorporando los

efectos de la inflación, utilizando los lineamientos establecidos por la NIC-29 o
Sección 31 de la NIIF para las PYMES según esté en VEN-NIF GE o VEN-NIF
PYME, aplicadas conjuntamente con el BA VEN-NIF 2.

b. Una vez aplicado el procedimiento indicado en el aparte anterior de este párrafo,

la entidad convertirá todas las partidas de los estados financieros al valor de
mercado del Criptoactivo en la fecha del estado de situación financiera.

Igualmente se le otorga la posibilidad de ser moneda de presentación y se asemeja el valor de

mercado del PETRO a una tasa de cambio corriente.

En Conclusión:

1.-Es importante seguir con las discusiones antes de agotar el tratamiento, sobre todo, darle la
definición adecuada al PETRO

2.-Una vez definido, es más fácil determinar si es necesario el Boletín o bastara una aclaratoria.

3.-De presentarse esa “Conversión de estados financieros a PETRO”, sería como

complementaria e información de análisis, en todo caso no serían los estados financieros básicos.
Esto lo aclaro porque la Providencia antes de cumplirla, debería darse la lucha jurídica por su
derogación.

No había querido dar mi opinión hasta no terminar mi nuevo Libro: CONVERSIÓN DE

ESTADOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA, que define y desarrolla
términos importantes de moneda funcional y procedimientos de conversión de estados
financieros

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