INVERSIONES GAMA LTDA.

BALANCE GENERAL

31-Dec-11 %cta/grupo % grupo %cta/activos %cta/pasivos

ACTIVOS CORRIENTES $ 80,233,405.00 100.00% 69.22
Caja $ 200,000.00 0.25 0.17
Bancos $ 47,418,055.00 59.10 40.91
Inversiones temporales $ 3,000,000.00 3.74 2.59
Cuentas x cobrar . Clientes NETO $ 14,311,750.00 17.84 12.35
Cuentas x cobrar - Socios $ 1,000,000.00 1.25 0.86
Anticipos fiscales $ 153,600.00 0.19 0.13
Inventario $ 14,150,000.00 17.64 12.21
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 34,916,666.00 100.00% 30.13
Oficinas Piso 11 $ 20,000,000.00 57.28 17.26
Equipo de Oficina $ 4,916,666.00 14.08 4.24
Equipo de Transporte $ 10,000,000.00 28.64 8.63
ACTIVOS DIFERIDOS $ 536,805.00 100.00% 0.46
Intereses pagados por anticipado $ 211,111.00 39.33 0.18
Seguros pagados por anticipado $ 325,694.00 60.67 0.28
VALORIZACIONES $ 216,000.00 100.00% 0.19
Valorización inversiones $ 216,000.00 100.00 0.19
TOTAL ACTIVOS $ 115,902,876.00 100.00% 100.00%

PASIVOS CORRIENTES $ 26,563,189.00 100.00% 22.92

Obligaciones financieras $ 5,000,000.00 18.82 4.31 8.75
Proveedores nacionales $ 15,792,000.00 59.45 13.63 27.65
IVA por pagar $ 4,762,155.00 17.93 4.11 8.34
Retención por pagar $ 998,000.00 3.76 0.86 1.75
Intereses s/cesantías x pagar $ 11,034.00 0.04 0.01 0.02

PASIVO A LARGO PLAZO $ 30,551,666.00 100.00% 26.36

Cesantías consolidadas $ 551,666.00 1.81 0.48 0.97
Obligaciones Financieras $ 30,000,000.00 98.19 25.88 52.53
TOTAL PASIVOS $ 57,114,855.00 100.00%

PATRIMONIO $ 58,788,021.00 100.00% 50.72

Capital social $ 40,000,000.00 68.04 34.51
Reserva Legal $ - 0.00 0.00
Utilidad del ejercicio $ 18,572,021.00 31.59 16.02
Superávit x valorización inversiones $ 216,000.00 0.37 0.19
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 115,902,876.00 100.00% 100.00%
 INVERSIONES GAMA LTDA.
BALANCE GENERAL

31-Dec-12 %cta/grupo % grupo %cta/activos %cta/pasivos

ACTIVOS CORRIENTES $ 108,705,623.00 100.00% 77.16%
Caja $ 1,200,000.00 1.10% 0.85%
Bancos $ 49,946,623.00 45.95% 35.45%
Inversiones temporales $ 5,000,000.00 4.60% 3.55%
Cuentas x cobrar . Clientes NETO $ 31,409,000.00 28.89% 22.30%
Cuentas x cobrar - Socios $ 11,000,000.00 10.12% 7.81%
Anticipos fiscales $ - 0.00% 0.00%
Inventario $ 10,150,000.00 9.34% 7.20%
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 31,653,332.00 100.00% 22.47%
Oficinas Piso 11 $ 19,000,000.00 60.03% 13.49%
Equipo de Oficina $ 3,653,332.00 11.54% 2.59%
Equipo de Transporte $ 9,000,000.00 28.43% 6.39%
ACTIVOS DIFERIDOS $ 300,000.00 100.00% 0.21%
Intereses pagados por anticipado $ - 0.00% 0.00%
Seguros pagados por anticipado $ 300,000.00 100.00% 0.21%
VALORIZACIONES $ 216,000.00 100.00% 0.15%
Valorización inversiones $ 216,000.00 100.00% 0.15%
TOTAL ACTIVOS $ 140,874,955.00 100.00% 100.00%

PASIVOS CORRIENTES $ 36,173,741.00 100.00% 25.68%

Obligaciones financieras $ 4,000,000.00 11.06% 2.84% 6.22%
Proveedores nacionales $ 19,660,000.00 54.35% 13.96% 30.57%
IVA por pagar $ 11,162,155.00 30.86% 7.92% 17.36%
Retención por pagar $ 1,340,000.00 3.70% 0.95% 2.08%
Intereses s/cesantías x pagar $ 11,586.00 0.03% 0.01% 0.02%

PASIVO A LARGO PLAZO $ 28,130,915.00 100.00% 19.97%

Cesantías consolidadas $ 1,130,915.00 4.02% 0.80% 1.76%
Obligaciones Financieras $ 27,000,000.00 95.98% 19.17% 41.99%
TOTAL PASIVOS $ 64,304,656.00 100.00%

PATRIMONIO $ 76,570,299.00 100.00% 54.35%

Capital social $ 50,000,000.00 65.30% 35.49%
Reserva Legal $ 1,857,202.00 2.43% 1.32%
Utilidad del ejercicio $ 24,497,097.00 31.99% 17.39%
Superávit x valorización inversiones $ 216,000.00 0.28% 0.15%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 140,874,955.00 100.00% 100.00%
 INVERSIONES GAMA LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS
DE ENERO 1° A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 DE ENERO 1° A 31 DE DICIEMBRE DE 2012

Ventas $ 61,797,700.00 100.00% $ 80,000,000.00 100.00%

-Costo ventas $ (30,900,000.00) 50.00 $ (40,000,000.00) 50.00
Inventario inicial $ 15,000,000.00 24.27 $ 14,150,000.00 17.69
+Compras $ 30,050,000.00 48.63 $ 36,000,000.00 45.00
=Mercancía disponible $ 45,050,000.00 $ 50,150,000.00 62.69
-Inventario final $ (14,150,000.00) 22.90 $ (10,150,000.00) -12.69
Utilidad Bruta $ 30,897,700.00 50.00 $ 40,000,000.00 50.00
-Gastos de administración $ (9,115,590.00) 14.75 $ (12,123,253.00) -15.15
-Gastos de ventas $ (2,823,000.00) 4.57 $ (2,964,150.00) -3.71
Utilidad Operacional $ 18,959,110.00 30.68 $ 24,912,597.00 31.14
-Gastos financieros $ (522,089.00) 0.84 $ (535,500.00) -0.67
+Ingresos financieros $ 135,000.00 0.22 $ 120,000.00 0.15
Utilidad Neta $ 18,572,021.00 30.05 $ 24,497,097.00 30.62
-Provisión de Renta $ (6,128,767.00) 9.92 $ (8,084,042.00) -10.11
Utilidad del Ejercicio $ 12,443,254.00 20.14 $ 16,413,055.00 20.52
 INVERSIONES GAMA LTDA.
BALANCE GENERAL uu
INVERSIONES GAMA LTDA. A 31 DE DICIEMBRE A 31 DE DICIEMBRE VARIACION
BALANCE GENERAL DE 2011 DE 2012 ABSOLUTA % RAZON

ACTIVOS CORRIENTES $ 80,233,405.00 $ 108,705,623.00

Caja $ 200,000.00 $ 1,200,000.00 $ 1,000,000.00 500.00 6.00
Bancos $ 47,418,055.00 $ 49,946,623.00 $ 2,528,568.00 5.33 1.05
Inversiones temporales $ 3,000,000.00 $ 5,000,000.00 $ 2,000,000.00 66.67 1.67
Cuentas x cobrar . Clientes NETO $ 14,311,750.00 $ 31,409,000.00 $ 17,097,250.00 119.46 2.19
Cuentas x cobrar - Socios $ 1,000,000.00 $ 11,000,000.00 $ 10,000,000.00 1000.00 11.00
Anticipos fiscales $ 153,600.00 $ - $ (153,600.00) -100.00 0.00
Inventario $ 14,150,000.00 $ 10,150,000.00 $ (4,000,000.00) -28.27 0.72
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 34,916,666.00 $ 31,653,332.00
Oficinas Piso 11 $ 20,000,000.00 $ 19,000,000.00 $ (1,000,000.00) -5.00 0.95
Equipo de Oficina $ 4,916,666.00 $ 3,653,332.00 $ (1,263,334.00) -25.69 0.74
Equipo de Transporte $ 10,000,000.00 $ 9,000,000.00 $ (1,000,000.00) -10.00 0.90
ACTIVOS DIFERIDOS $ 536,805.00 $ 300,000.00
Intereses pagados por anticipado $ 211,111.00 $ - $ (211,111.00) -100.00 0.00
Seguros pagados por anticipado $ 325,694.00 $ 300,000.00 $ (25,694.00) -7.89 0.92
VALORIZACIONES $ 216,000.00 $ 216,000.00
Valorización inversiones $ 216,000.00 $ 216,000.00 $ - 0.00 1.00
TOTAL ACTIVOS $ 115,902,876.00 $ 140,874,955.00

PASIVOS CORRIENTES $ 26,563,189.00 $ 36,173,741.00

Obligaciones financieras $ 5,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ (1,000,000.00) -20.00 0.80
Proveedores nacionales $ 15,792,000.00 $ 19,660,000.00 $ 3,868,000.00 24.49 1.24
IVA por pagar $ 4,762,155.00 $ 11,162,155.00 $ 6,400,000.00 134.39 2.34
Retención por pagar $ 998,000.00 $ 1,340,000.00 $ 342,000.00 34.27 1.34
Intereses s/cesantías x pagar $ 11,034.00 $ 11,586.00 $ 552.00 5.00 1.05

PASIVO A LARGO PLAZO $ 30,551,666.00 $ 28,130,915.00

Cesantías consolidadas $ 551,666.00 $ 1,130,915.00 $ 579,249.00 105.00 2.05
Obligaciones Financieras $ 30,000,000.00 $ 27,000,000.00 $ (3,000,000.00) -10.00 0.90
TOTAL PASIVOS $ 57,114,855.00 $ 64,304,656.00

PATRIMONIO $ 58,788,021.00 $ 76,570,299.00

Capital social $ 40,000,000.00 $ 50,000,000.00 $ 10,000,000.00 25.00 1.25
Reserva Legal $ - $ 1,857,202.00 $ 1,857,202.00 #DIV/0! #DIV/0!
Utilidad del ejercicio $ 18,572,021.00 $ 24,497,097.00 $ 5,925,076.00 31.90 1.32
Superávit x valorización inversiones $ 216,000.00 $ 216,000.00 $ - 0.00 1.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 115,902,876.00 $ 140,874,955.00
 INVERSIONES GAMA LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS
DE ENERO 1° A 31 DE DICIEMBRE DE 2011 DE ENERO 1° A 31 DE DICIEMBRE DE 2012 VARIACION % RAZON

Ventas $ 61,797,700.00 $ 80,000,000.00 $ 18,202,300.00 29.45 1.29

-Costo ventas $ (30,900,000.00) $ (40,000,000.00) $ 9,100,000.00 29.45 1.29
Inventario inicial $ 15,000,000.00 $ 14,150,000.00 $ (850,000.00) -5.67 0.94
+Compras $ 30,050,000.00 $ 36,000,000.00 $ 5,950,000.00 19.80 1.20
=Mercancía disponible $ 45,050,000.00 $ 50,150,000.00
-Inventario final $ (14,150,000.00) $ (10,150,000.00) $ (4,000,000.00) -28.27 0.72
Utilidad Bruta $ 30,897,700.00 $ 40,000,000.00 $ 9,102,300.00 29.46 1.29
-Gastos de administración $ (9,115,590.00) $ (12,123,253.00) $ 3,007,663.00 32.99 1.33
-Gastos de ventas $ (2,823,000.00) $ (2,964,150.00) $ 141,150.00 5.00 1.05
Utilidad Operacional $ 18,959,110.00 $ 24,912,597.00 $ 5,953,487.00 31.40 1.31
-Gastos financieros $ (522,089.00) $ (535,500.00) $ 13,411.00 2.57 1.03
+Ingresos financieros $ 135,000.00 $ 120,000.00 $ (15,000.00) -11.11 0.89
Utilidad Neta $ 18,572,021.00 $ 24,497,097.00 $ 5,925,076.00 31.90 1.32
-Provisión de Renta $ (6,128,767.00) $ (8,084,042.00) $ 1,955,275.00 31.90 1.32
Utilidad del Ejercicio $ 12,443,254.00 $ 16,413,055.00 $ 3,969,801.00 31.90 1.32

EBITDA teórico $ 28,412,736.00

EBITDA $ 28,532,736.00
Diferencia $ 120,000.00