INTRODUCCION

En este tema explicaremos y daremos a conocer ciertos puntos acerca de los

descuentos bancarios ya que el descuento bancario o descuento comercial bancario es un

instrumento de financiación a corto plazo que proporcionan las entidades bancarias

principalmente dirigido para empresas a las que les permite financiar sus necesidades de

capital circulante y la que desde hace siglos tuvo un impacto.

El origen de la letra de cambio se remonta al siglo XII, siendo los banqueros

italianos los primeros en utilizarla de forma explícita.

En los siglos XV y XVI la letra de cambio se convirtió en medio de pago generalizado y,

con ello, en forma frecuente de financiación

Entre los ejemplos más antiguos y conocidos se encuentra, una letra emitida en

Milán en 1325 y otra fechada el 7 de septiembre de 1384, girada de Génova a Barcelona

. Si bien ya desde la Edad Media, en las principales plazas comerciales de Europa

occidental tenían perfectamente establecido el sistema de pago mediante letras. El

crecimiento y complejidad de los intercambios en el siglo XIX exigió una

organización mucho más perfeccionada. Surgiendo a raíz de ello, una red

jerarquizada de plazas financieras, concentro en Londres, que permitiría el cobrar una

letra girada desde cualquier lugar del mundo

“Es decir que la letra de cambio nace como un documento mercantil de crédito que

intenta solucionar los peligros y dificultades que entraña el transporte de dinero de un

lugar a otro en el comercio internacional.

Durante las décadas 60,70 y 80, la utilización por parte de los particulares y

consumidores, de la letra de cambio como instrumento para facilitar las ventas a plazos fue
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no solo generalizada sino también desmesurada debido ello al llamado “boom

económico” de la época. Los electrodomésticos, vehículos, la vivienda...prácticamente todo

se adquiría a plazos, donde cada uno de éstos se correspondía con el vencimiento de una

letra”.

“Las claves del descuento comercial”–nº 233 (2005), s 20-25

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DESARROLLO

¿QUE ES UN DESCUENTO BANCARIO?

El descuento es un contrato por el que una entidad bancaria entrega una cantidad de dinero

a su cliente a cambio de la entrega de un crédito no vencido. Este importe está

“descontado” de los intereses por el tiempo que queda hasta el vencimiento del crédito y

comisiones por gestionar el pago.

“La entidad financiera no asume el riesgo de impago. Si al vencimiento el banco no puede

hacer efectivo el crédito por impago del deudor, el cliente al que se le ha descontado este

crédito deberá devolver la cantidad anticipada.” Alfredo Días Mata por la editorial.

STEBEDTRICH“El descuento bancario”-Vol. 2 (1999)

TIPOS DE DESCUENTO BANCARIO

DESCUENTO FINANCIERO

El descuento financiero es un préstamo formalizado con la emisión y aceptación de letras o

pagarés por el prestatario, creados sin otro antecedente causal que la propia finalidad del

descuento, esto es, la letra o el pagaré en estos casos se crean expresamente para la

obtención de fondos y no responden a una operación comercial previa.

En realidad hay un préstamo de la entidad bancaria garantizado con la propia letra en la que

se registra la firma del cliente como librado aceptante, pudiendo incluirse otras firmas de

garantía (firmas de favor), que asumen su responsabilidad frente a la entidad financiera

pero no frente al librado favorecido. Escrito por Héctor García el septiembre 1, 2016

Categorías: Financiación

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DESCU8ENTO COMERCIAL

El descuento comercial es un tipo de descuento de efectos que consiste en una operación de

financiación a corto plazo ofrecida por entidades financieras. Un cliente presenta un título

de crédito a una entidad financiera para que esta le anticipe el importe del crédito que aún

no ha vencido. Esto supone la sesión de dicho crédito a la entidad, que a partir de ahora se

encargará de la gestión de cobros del crédito al deudor del cliente.

La empresa recibirá un anticipo del valor nominal menos los intereses que se generen de

esta operación y los gastos de gestión. Además, cederá a la entidad una porción de los

derechos de cobro futuros (aún no vencidos) de la empresa, debidamente documentados en

el documento de crédito.

El descuento se podrá llevar a cabo con las siguientes formas de créditos comerciales a

corto plazo (a 30, a 45 y/o a 60) admitidas por nuestra legislación:

 Pagarés

 Recibos

 Letras de cambio

 Facturas

 Cartas de abonaré

 Cheques bancarios

 Talones de cuentas corrientes

 Certificaciones de obra

 Títulos de deuda amortizable

 Cupones de valores públicos

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En el descuento comercial la entidad financiera no asume el riesgo de impago por parte del

deudor, es decir que si finalmente el deudor no paga dichas facturas el coste es asumido por

el cliente. En este caso, la entidad financiera cargará a su cliente el nominal del crédito más

una comisión.

Antes de aceptar anticipar un importe, normalmente la entidad financiera solicita avales o

garantías de su cliente. Esta puede negarse a aceptar aquellos efectos que se le presenten a

anticipar que él estime oportunos.

Es decir, en el descuento comercial intervienen tres partes:

 Cliente: Empresa que contrata los servicios de la entidad de crédito y que busca

anticipar uno o varios créditos.

 Entidad financiera: Entidad que se encarga de anticipar el pago de las créditos

pendientes de su cliente.

 Deudor: Persona que emite el crédito comercial al cliente del descuento

comercial por haber recibido productos o servicios de él.

Esta operación está destinada a proporcionar liquidez a las empresas cliente sin tener que

esperar al vencimiento de los créditos y permite eliminar costes administrativos derivados

de la gestión de cobros. Aún así, existen otras alternativas de financiación a corto plazo,

como el factoring o el descuento de pagarés, que resultan menos costosas.

Hay distintas formas de realizar un descuento comercial. Se pueden diferenciar

dependiendo de la frecuencia de su uso, en función de las comisiones y gastos acordados

con el cliente y en función del tipo de efecto que se descuenta.

"Contabilidad y Finanzas"-Ediciones Deusto, Planeta -Agostini. Tomo IX.

(1991),Barcelona

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¿QUE TIPO DE DESCUENTOS COMERCIALES E3XISTEN?

En función de frecuencia de uso:

 Línea de descuento permanente: El cliente hace uso del servicio de descuento de

forma recurrente con la entidad financiera. La entidad y el cliente negocian las

condiciones sobre el volumen de efectos a descontar, requisitos para la renovación y

tipo de intereses.

 Descuento circunstancial: El cliente hace uso del servicio de descuento de forma

puntual. A veces las empresas, por diferentes motivos, se pueden encontrar con la

necesidad de requerir liquidez y hacen uso del descuento comercial de forma

excepcional.

En función de las comisiones que la entidad financiera acuerda con el cliente:

 Ordinario: Al valor nominal se le descuenta tanto las comisiones como los

intereses. Es el más común.

 Forfait: Las comisiones como el tipo de interés aplicados son fijos. No varían en

función del plazo de vencimiento ni de los posibles riesgos.

En función del tipo de efecto comercial que se descuenta. El proceso es diferente

dependiendo del tipo de efecto que se descuente:

 De letras de cambio: Para realizar un descuento de una letra de cambio, el librado

tiene que aceptarla y devolverla al librador. Solo así se podrá descontar mediante

el endoso a una entidad de crédito. La aceptación de la letra es de carácter

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 voluntario y obliga al deudor a pagarla a su vencimiento. La entidad de

financiación se guarda el derecho de penalizar el descuento de letras no aceptadas

con una comisión. Además, es conveniente que el pago de la letra esté

domiciliado en una entidad de crédito ya que también existe una penalización por

falta de domiciliación. En este sentido, las letras aceptadas y domiciliadas son las

que menor riesgo de impago presentan.

 De pagarés cambiarios: Tanto si el pagaré es nominativo o extendido a la orden,

su descuento comercial funciona igual que el de la letra de cambio. Este se

endosa a la entidad financiera y tiene que acompañarse con los correspondientes

timbres para que haya una mayor facilidad judicial para recuperar el dinero si se

produce un impago. Habitualmente la entidad bancaria calcula el importe

correspondiente a éstos, ejerciendo funciones de entidad liquidadora y

recaudadora de la Agencia Tributaria, y los adeuda a la empresa detallando en los

gastos de remesa correspondientes.

 De recibos negociables: Si se expiden a la orden, como los pagarés, su descuento

no se diferencia del de las letras ya que están sometidos al pago de los timbres

correspondientes. Los recibos se pueden descontar a través de la banca

electrónica o mediante el envío de ficheros que incluyan sus datos con formato

normalizado, consiguiendo simplificar las tareas administrativas y reducir

movimientos de papeles y desplazamientos.

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De la Fuente Sánchez, Damián –“Operaciones Bancarias”–Editorial Universitaria Ramón

Areces (2008)

VENTAJAS E INCOVENIENTES

VENTAJAS

PARA LA EMPRESA

 Es una operación de financiación muy accesible: la mayoría de empresas generan

crédito comercial en su actividad cotidiana y realizar su descuento es bastante

sencillo.

 La póliza firmada no tiene un vencimiento explícito.

 Al producirse el endoso de los efectos comerciales, el descuento comercial

consume pocas garantías.

PARA LA ENTIDAD FINANCIERA

 Según la Ley Boliviana, no tiene que asumir el riesgo de impago y puede actuar

contra el cliente o el deudor en caso que esto suceda.

 Todos los intereses y gastos se cobran por anticipado por lo que la rentabilidad

del dinero prestado es muy alta

INCOVENIENTES

Pero no todo son ventajas, también hay inconvenientes en el descuento bancario: Entre los

inconvenientes para la empresa podemos decir que, se trata de un instrumento de

financiación muy caro, cuando se suman todos los gastos y comisiones que genera se

encuentra con que se obtiene tasas anualizadas muy elevadas, por lo que representa un alto

coste financiero, con tipos de interés altos, que suele aumentar conforme al plazo de

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vencimiento. También se trata de un instrumento totalmente inflexible en la

negociación de condiciones finales, esto es, suceda lo que suceda con la tesorería de la

empresa una vez descontada la remesa no hay forma de anular o retroceder los

intereses y gastos satisfechos. Esta situación hace que sea fácil entrar encostes

innecesarios, por lo que se hace preceptivo disponer de previsiones de tesorería en el corto

plazo altamente fiables. Además exige un control exhaustivo del riesgo vigente en

cada una de las pólizas de descuento, para saber cuál es la capacidad de descuento

de que dispone la empresa en cada momento. Más que un inconveniente propiamente

dicho, el descuento exige un seguimiento continuo (control) de los efectos recibidos y su

situación(fecha de entrada, cliente, vencimiento, tipo de efecto, número de factura,

fecha de descuento y entidad), así como del riesgo que se acumula con cada entidad

bancaria. Por último, en cuanto a los inconvenientes para la entidad financiera, si bien

el producto es muy flexible, su ampliación, cancelación o modificación del límite de

descuento admitido no es automática puesto que requiere una negociación financiera

previa con la entidad financiera, así como el análisis de la oferta al respecto de la

competencia.

Carlos Arranz García -"Operaciones Financieras" -Centro de Estudios Financieros, CEF.

Barcelona(2008)

OBJETO Y FINALIDAD DE DESCUENTO COMERCIAL

Los instrumentos de financiación a corto plazo (circulante) para cualquier empresa con una

actividad normal son: el descuento comercial y las pólizas de crédito.

El descuento comercial, también denominado descuento bancario o descuento de

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efectos comerciales, constituye uno de los recursos financieros más utilizado por las

empresas, sobre todo en el caso de las PYMES, debido a las dificultades que tienen para

acceder a fuentes de financiación alternativas

.A parte del descuento las PYMES encuentran en el crédito bancario otra fuente de

financiación.

Es por ello, que la participación del sector bancario en la financiación empresarial del

sector privado es fundamental.

Las entidades financieras, ante las proposiciones de sus clientes deudores, someten

las operaciones al equilibrio triangular que debe guardar cualquier operación bancaria,

es decir, el equilibrio entre riesgo-seguridad, rentabilidad, y liquidez.

Estas operaciones están generalmente basadas en la confianza que el banco tiene en

el beneficiario de su crédito. Si no existe mucha confianza, es porque no hay seguridad

(viabilidad) y, por lo tanto, una deficiencia de liquidez, lo que tiene que ser compensado (o

equilibrado) por las EEFF, que han de cobrar más por esta operación para resarcirse de la

asunción de un riesgo alto y de una liquidez por parte del cliente baja.

A las EEFF se le deben justificar las necesidades en la financiación a c/p y establecer un

límite de disposición cercano a lo que realmente se vaya a utilizar, aunque siempre

es conveniente para la empresa trabajar con cierta holgura.

Es importante contar con líneas de descuento y anticipo de crédito en más de una

entidad financiera, dado que, de esta forma, se diversifica el riesgo. Además para la

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empresa también es una forma de comparar precios y servicios, así como de conocer el

comportamiento ante el riesgo de los proveedores financieros y cubrirse ante posibles

cambios de política. Siendo por otra parte, el diferente precio cobrado por cada EEFF a un

mismo cliente de papel reflejo de su “calidad” y/o solvencia crediticia.

Las EEFF, como empresas privadas que son, tienen su propia estrategia para competir, por

lo que no dejan de estar sujetas a cambio de estrategias y políticas, dado el entorno

competitivo y económico en el que operan. Esos cambios de políticas y dirección

pueden suponer un trastorno para la empresa no solo económica sino también

operacional

Carlos Arranz García -"Operaciones Financieras" b

-Centro de Estudios Financieros, CEF. Barcelona

RIESGOS DE DESCUENTO BANCARIO

A las empresas la negociación o descuento de efectos les permiten unas mayores

disponibilidades financieras, porque estos créditos bancarios anticipan los vencimientos

delas deudas contraídas por clientes. Para la entidad financiera, el riesgo derivado de la

concesión de créditos sobre efectos de las empresas se concreta en múltiples letras

de cambio en las que intervienen numerosas firmas, lo que, unido al carácter ejecutivo de

la letra de cambio, presenta unas condiciones inmejorables de seguridad y garantía. Su

corto plazo supone para la entidad financiera una gran velocidad de rotación,

permitiéndole la reinversión inmediata de los fondos cobrados, con la siguiente

percepción de beneficios.

Normalmente se trata de efectos comerciales con vencimiento a 30,60 y 90 días, por lo

que las EEFF recuperan rápidamente el capital descontado a los clientes. Otro aspecto
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interesante de la operación de descuento para las EEFF es su posibilidad de conseguir

liquidez, en caso de necesidad, mediante el redescuento de estos efectos en el Banco

Central. Es decir, las EEFF descuentan a aquellos efectos que previamente han

descontado a sus clientes. Además supone un beneficio para las EEFF, ya que el tipo

de interés que el Banco Central les cobra (tipo de redescuento)

CONCLUSION

Podemos concluir que el descuento bancario es una de las operaciones financieras más

utilizadas por las Pymes, ya que proporciona una forma de financiación rápida y

flexible, además de esto se trata de un producto financiero con ventajas para el cliente o

empresario.

Con el paso del tiempo el descuento bancario se ha afianzado en la gestión y operatoria

financiera de las empresas, permitiéndoles seguir con su actividad sin tener que esperar al

vencimiento de los efectos para obtener liquidez. Por lo que se refiere a las EEFF, para

éstas también supone un producto ventajoso, debido a la rentabilidad que les reporta,

dado que normalmente una empresa suele descontar efectos en plazos de tiempo

cortos. Es decir, las EEFF cobran un porcentaje de comisión sobre los efectos

descontados de una forma regular y continuada. Dejando de lado los aspectos ventajosos

tanto para las empresas como para las EEFF, el descuento bancario es un instrumento

financiero que agiliza la economía, puesto que para unos supone una forma de

aplazar sus pagos y para otros una forma de financiación. Se trata de un círculo en

el que intervienen tres partes principales, como son el deudor, el acreedor y la entidad

financiera. Si el primero de ellos no puedo hacer frente a la deuda contraída con la empresa

acreedora, se generan una serie de acciones y consecuencias para las partes intervinientes,
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siendo la empresa acreedora de la deuda la más afectada, ya que tiene un derecho de cobro

por un lado que no puede ser efectivo en el corto plazo y por otro una obligación de pago

con la entidad financiera.

BIBLIOGRAFIA

 https://novicap.com/financiacion/tipos/descuento/comercial.html

 enciclopediafinanciera.com/diccionario/descuento-financiero.htm

 https://www.uv.mx/personal/cbustamante/files/2011/06/MATEMATICAS_FINAN

CIERAS.p

 http://www.descuentodepagares.com.es/descuento-

bancario/#Enlaces_a_mas_informacion_

 http://www.enciclopedia-juridica.biz14.com/d/descuento-bancario/descuento-

bancario.htm

 https://es.slideshare.net/sammeand/descuento-bancario

 Blog Economía http://www.elblogsalmon.com/

 Blog de Pymes y Autónomos http://www.pymesyautonomos.com/

 Boletín Oficial del Banco de España http://www.bde.es/

 Instituto Nacional de Estadística http://www.ine.es/

 Río Bárcena, Julio –“Guía práctica de los servicios bancarios II; Medios de

financiación y negociación”-Ed. Pirámide (2001)

 Rio Bárcena, Julio -“Los productos bancarios”–Ed. Pirámide (1997)

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 Vicente T. González Catalá -"Análisis de las Operaciones Financieras, Bancarias y

Bursátiles"-Edicionesde las Ciencias Sociales, S.A.(1992)Madrid

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