Andrea V.

Perez Cubero 17 de abril del 2020

Seccion: F56 Profe. M. Morales

Capítulo 5: 1-11

1. Types of depository
 Bancos comerciales: son instituciones que aceptan depósitos y utilizan esos
fondos o dinero para dar préstamos personales y comerciales
 Instituciones de ahorro: instituciones financieras que aceptan depósitos y
proveen hipotecas o préstamos a individuos.
 Credit Unios: instituciones sin fines de lucro que aceptan, depósitos y sirven
a miembro de familia o persona que autorices.
- Comparación:

Cada una de estas instituciones aceptan depósitos, es decir hay una entrada y salida
de dinero constante.

2. Types of Nondepositary Institutions

 Compañías de financiamiento: son instituciones que su especializan en proveer

préstamos personales e individuos.
 Securities firms: fácil y sencillo son instituciones que ayudan a la compra o
ventas de valores.
 Compañías de seguros: instituciones que proveen seguros para proteger a
individuos o firmas ante posibles situaciones.
 Compañías de inversiones: venden acciones a individuos
- Comparación:

Cada una de las estas instituciones no son depositables. Estas te ayudan te brindan
herramientas para hacer una inversión grande o proteger tus bienes.

3. Conglomerado Financiero: Es un tipo de institución financiera que ofrece diversos

servicios financieros a individuos o empresas.
  Servicios que Ofrecen: Subsidiaria Bancaria - Ofrece aceptar depósitos,
préstamos personales y tarjetas de crédito.
 Subsidiaria de Seguridad - Ofrece servicios de corretaje y fondos mutuos.
 Subsidiaria de Seguros - Ofrece servicios de seguros.
 Exempla’s: Citigroup y Bank of America.

4. · Cuentas de cheque - le permiten retirar dinero de sus fondos.

 Tarjeta de Débito - se utiliza para hacer compras con cargo a su cuenta de

cheque
 “Safety deposita box”: caja fuerte en las instituciones financieras donde se puede
guardar documentos, prendas y otros artículos valiosos.
 Cajeros automáticos (ATHs): máquina donde se puede hacer depósitos y retiros
en cualquier momento del día y de manera rápida.

5. Debit versus Credit Card

 Las tarjetas de débito son para hacer compras con cargo a su cuenta de
cheques a diferencia de una tarjeta de crédito es el banco está prestando dinero.
Dinero que tendrás que devolver al mes siguiente o en un plazo de tiempo.

6. Special services

 Safety deposita box: son cajas fuertes en las instituciones financieras donde el
cliente puede guardar documentos o artículos de un gran valor.
 Money orden: cheque destinado a otra persona por una cantidad fija pagada
adelantado.
 Cajeros automáticos: son máquinas donde las personas hacen depósitos o
retirar dinero claro está al retirar dinero tienen una cantidad limitada.

Estos son algunos servicios especiales que te provee el banco; todos son benefactoras
para el diario vivir. El cajero automático es un facilitador a la hora depositar o sacar
dinero de forma inmediata y algo segura. Usaría el safety box creo y entiendo que
mejor guardar documentos o artículos que atesoras en una institución con una
seguridad máxima.
7. Selecting a bank

Steve debería pensar en tecnología que tenga disponible para hacer transacciones
fáciles y rápidas, beneficios tendrá al tener la cuenta en ese banco en específico, las
opiniones de personas que tienen su cuenta allí y confianza que le provee a sus
clientes, etc.

8.Influence of Interest Rates.

Es de suma importancia la tasa de interés en el momento ya que impacta directamente

la economía debido a que es el elemento principal de la política monetaria. Además, la
tasa de intereses al elevarse o disminuir el Banco Central regula el costo del crédito y
por lo tanto influye en el nivel de la actividad económica.

9. Risk-Free Rate.

La tasa libre de riesgo es un concepto que asume que en la economía existe una
alternativa de inversión que no tiene riesgo para el inversionista. Sin embargo, la tasa
libre de riesgo no existe porque incluso las inversiones más seguras conllevan una
cantidad muy pequeña de riesgo. Por lo tanto, la tasa de interés en una letra del Tesoro
de los Estados Unidos a tres meses a menudo se usa como la tasa libre de riesgo para
los inversores con sede en los Estados Unidos.

10. Risk Premium

Una prima de riesgo es el rendimiento que excede la tasa de rendimiento libre

de riesgo que se espera que produzca una inversión. La prima de riesgo de un activo
es una forma de compensación para los inversores que toleran el riesgo adicional, en
comparación con el de un activo libre de riesgo, en una inversión determinada. De la
misma se pueden beneficiar los inversores ya que es una compensación para ellos ya
que toleran el riesgo adicional, en comparación con el de un activo libre de riesgo, es
una inversión determinada.
11. Calculating a Risk Premium

Costo de Capital= Rf+β(Rm−Rf), donde:

Rf= tasa de rendimiento libre de riesgo

β= coeficiente beta para el mercado de valores

Rm−Rf= exceso de rendimiento esperado del mercado

Financial Planning Problems: 1-3, 7

1. Hillsboro Bank, porque es la opción donde no tienen tantos requerimientos y los

cargos son mas cómodos.
2. Sun Coast Bank porque cobra .50 centavos por cheques y depositar los cheques
les sale en 10.00 dólares.
3. Hillsboro Bank, ya que te regala 4 oportunidades para sacar dinero gratis y luego
cobra 1.00 dólar por cada vez saques dinero.
4. Ejercicio 7
 La prima de riesgo= devolución del depósito – devolución de depósitos
libre de riesgo. Prima cobra= 5.2% - 2.5%=2.7% 0 $ 27 por un CD de
$1,000
 Además del riesgo de inversión, Casey también debe considerar la tasa
de inflación y los impuestos. La tasa de inflación reduce el interés real
devengado por Casey: tasa de interés real= tasa de interés nominal- tasa
de inflación. También debe averiguar como se grava el rendimiento de la
institución no financiera, si puede gravarse como ganancias de capital o
ingreso regulares.

CAPÍTULO 6

1. Money management: decisiones relacionadas a la cantidad de dinero que

debes retener en forma líquida y cómo relocalizar esos fondos en instrumentos
de inversión a corto plazo.
  La administración del dinero a corto largo implica decisiones sobre cuánto
dinero retener en una forma líquida y cómo asignar los fondos entre las
inversiones a corto plazo. La inversión a largo plazo difiere porque si no la
haces y al tener acceso a dinero para cubrir sus necesidades de efectivo,
es posible que tenga liquidez insuficiente en futuro. Ese, es decir, tiene
los activos para cubrir sus gastos, pero el dinero no es fácilmente
accesible
2. Liquidity: se refiere a su capacidad para cubrir cualquier efectivo a corto plazo.
 El estado de flujo de efectivo personal determina la cantidad de exceso o
fondos deficientes que tiene al final de un período, como un mes a partir
de ahora. La administración del dinero está relacionada con el estado de
flujo de efectivo personal porque determina cómo usar el exceso de
fondos o cómo obtener fondos si sus entradas de efectivo son
insuficientes.
3. Cash Flow deficienty

Una manera de manejar la deficiencia del flujo de efectivo puede ser solicitar tarjetas
de crédito o préstamos. Preferiblemente al solicitar estos servicios la persona está
consciente de que tiene y puede repagarlos al tiempo que se les pida. De no hacerlo de
esta manera, el crédito de esta persona se puede ver afectado

4. Opportunity Costo of Lquidi Funds

Cuando el costo de oportunidad mantiene una cantidad excesiva de fondos líquidos.

Una parte de esos fondos podría haberse invertido en activos menos líquidos que
podrían obtener un mayor rendimiento que, por ejemplo, una cuenta de ahorros. En
general, cuanto más líquida es una inversión, menor es su rendimiento, por lo que
renuncia a mayores rendimientos cuando manteniendo un alto grado de liquidez.

5. Liquid Investment

Dos factores que afectan el rendimiento de las inversiones a corto plazo pueden ser
mantener una gran cantidad de efectivo en su billetera como fuente de liquidez o el uso
excesivo de tarjetas de créditos. Para lograr tanto liquidez como un rendimiento
adecuado, debe considerar invertir en múltiples inversiones del mercado monetario con
rendimientos variados y niveles de liquidez.

6. Checking Accounts

Las cuentas de cheques son una inversión muy líquida, que podrían proveer
“protección de sobregiros” (acuerdos que protegen al consumidor que prepara un
cheque por una cantidad de dinero que excede el balance en su cuenta de cheque).
Los cargos por sobregiro se ahorran y los cheques son devueltos.

 Stop payment: notificación de que la institución financiera no honrará un

cheque si alguien trata de cambiarlo.
 Depósito directo: cheques de pago van directo a su institución financiera.
 Cargos: varían de institución a institución.

7. NOW Account: es un tipo de depósito ofrecido por las instituciones depositantes,

que provee servicios de cheque y paga intereses.

 Es diferente a una cuenta corriente ya que requiere un balance mínimo y limita

la liquidez. Las cuentas de ahorro solo mantienen tu dinero accesible en una
cuenta, mientras que las cuentas NOW generan intereses por el tiempo que
mantengas tu dinero en estas.

8. CDs

Los CD’s se pueden adquirir por la cantidad de tiempo que la persona desee. Las tasas
en los CD’s son más altas que en las cuentas de ahorro ya que limita tu liquidez y si
deseas retirar tu dinero antes de tiempo te puedes ver penalizado. Para elegir la fecha
de vencimiento de un CD hay que tomar en cuenta el tiempo en el que podrías
necesitar ese dinero a la mano.

9. MMDA

La diferencia entre una MMDA y una NOW Account es que le provee una cantidad
limitada de cheques para emitir ese mes y usualmente lo utilizan personas que tienen
mucho dinero. Ya que muchas personas mantienen sus cuentas de cheque o
“AHORA” para transacciones diarias, podrían utilizar una” MMDA” para otros fondos.

10. Valores del Tesoro

Los valores de tesoro son valores emitidos por el tesoro de los Estados Unidos. Las
facturas T son valores del Tesoro con madurez en 1 año o menos.

Cómo se calcula:

- Es calculado Par Valué – Cantidad paga / cantidad pagada - significa división (/)

19.Desventaja de alta liquidez

La desventaja de mantener un nivel muy alto de liquidez es que la persona está

perdiendo la oportunidad de invertir su dinero o recibir tasas de interés a cambio de
este, también es una desventaja porque es más costoso porque los activos líquidos
tienden a ofrecer rendimientos relativamente bajos.