1

Da Nu
Prezinta
seriile
sezonalitat
e?
Seriile sunt ajustate sezonier cu
tehnica tramo seats.
Nu Nu Da Seriile Nu
sunt
stationar
e, I(0)?
Seriile implicit cointegrate.

Se va estima un model VAR in
nivel, pentru care lagul optim
se determina pe baza crit. AIC
si SBC pentru care testul F tr.
sa fi semnificativ statistic.
Teste de cauzalitate Granger
Functia de raspuns la
impuls(IRF)
Analiza de descompunere a
variantei(VDC)
Nu
integrate de
acelasi ordin
Dacă o variabilă este I(1) și
cealaltă este I(0), nefiind
cointegrate în sensul
abordării Johansen, atunci
variabila I(1) ar trebui să fie
diferențiată în modelul VAR
(se vor obține rezultate pe
termen scurt) și testul F
trebuie să fie semnificativ
statistic.
Seriile sunt Da
I(1)?
Nu Exista Da
cointegrare
Johansen in
date?
Dacă ambele variabile sunt
Dacă variabilele sunt
integrate de ordin I(1), dar I(1) și cointegrate, testul de
nu sunt cointegrate în cauzalitate Granger va fi
sensul procedurii rulat într-un model VECM
Johansen, modelul VAR ar pentru care testul t al
trebui rulat în prima coeficientului ECM și testul
diferență (se vor obține F al modelului trebuie să fie
rezultate pe termen scurt) semnificative statistic.
și testul F trebuie să fie

Teste de cauzalitate Granger Teste de cauzalitate Granger

pe termen scurt pe termen scurt si lung
Functia de raspuns la Functia de raspuns la
impuls(IRF) 2 impuls(IRF)
Analiza de descompunere a Analiza de descompunere a
variantei(VDC) variantei(VDC)