Renta Empresarial

El curso está orientado al cumplimiento tributario (impuestos corporativos)

Solemne 30% entre 6 y 16 de mayo. Conceptos teoricos, análisis legal y otra parte practica,
determinar los resultados a partir de un balance de 8 columnas. Manejar los conceptos contables.

Trabajo de investigación 28 de mayo

Dilema ético 18 de junio 10%

Renta: Ingresos que constituyan utilidades o beneficios que rinda una cosa o actividad y todos los
beneficios, utilidades e incrementos de patrimonio que se perciben o devenguen, cualquiera sea su
origen, naturaleza o denominación.

Renta presunta: Renta para fines tributarios que se determina cuando las personas no pueden o
están eximidas de demostrar los ingresos generados por un activo o negocio mediante contabilidad.
Generalmente, la renta presunta de un activo o negocio se determina como un porcentaje de su valor.

Renta Efectiva:Es aquella que obliga al contribuyente a llevar Libros Caja, Diario, Mayor e
Inventarios y Balances, además de los libros auxiliares que exija la ley, tales como Libro de Ventas
Diarias, de Remuneraciones, de Impuestos Retenidos y el Registro del Fondo de Utilidades Tributables
(FUT).

“Por “renta devengada”, aquélla sobre la cual se tiene un título o derecho, independientemente de
su actual exigibilidad y que constituye un crédito para su titular.”

“Por "renta percibida", aquella que ha ingresado materialmente al patrimonio de una persona. Debe
asimismo, entenderse que una renta devengada se percibe desde que la obligación se cumple por
algún modo de extinguir distinto al pago.”

Por "renta mínima presunta", la cantidad que no es susceptible de deducción alguna por parte del
contribuyente. (agricola, minería y transporte)

Se deroga el modelo integrado de atribución, por tanto se elimina el concepto de renta atribuida de la
ley de la renta
Fuentes de la renta: Capital (1ra categoría) o Personas (2da categoría)

Generalidades del sistema tributario chileno

Resultado tributario para la empresa

Presentación de declaraciones juradas:por ejemplo, sobre balance de 8 columnas y

otros antecedentes, retenciones de honorarios, sueldos pagados, gastos no aceptados
tributariamente.

Presentación de declaración de impuesto a la renta a través del Formulario 22 (FM

22, desde ahora)

3.2.1. INTEGRACION TOTAL: DEROGADOS

Fondo de utilidades tributables (FUT)

Modelo de renta atribuida 14.A 01.01.2017- INSTANTANEO DEROGADO

Grandes empresas

Modelo de Renta Parcialmente Integrado 14 B) 01.01.2017

Pequeñas y Medianas Empresas.

• Tasa de impuesto: 25%

• 100 % de crédito contra impuestos finales.

• Base imponible:

• Posibilidad de tributar con contabilidad simplificada

• Ingresos percibidos – gastos pagados

• Limitaciones de ingresos (75.000 UF) y tipos de ingresos (No más del 35% de
ingresos derivados de otras actividades) o capital efectivo (no superior a 85.000
UF) para calificarse como PYMES. Aplica concepto de entidades relacionadas
revisado en el Código Tributario.
 Transparencia tributaria: Opción de no declarar Impuesto de Primera Categoría (IDPC)
aplicándose directamente los impuestos finales.

Incentivo al ahorro: Reducción de renta afecta en un 50% cuando se mantenga invertida en la

empresa

Costos de cumplimiento y administración

Los costos de cumplimiento son los costos en los que incurre el contribuyente para cumplir con
los impuestos (aprendizaje, asesores tributarios, sistemas contables/ gestión, etc.).

Los costos de administración ‘son los costos en que incurre el gobierno para recaudar impuestos.
Estos incluyen salarios y costos a todos los niveles en la administración tributaria, inmuebles,
costos de tecnología de información, viajes, y otros costos de administración’ (Turner et al.,
1998, p. 63).

La ambigüedad y complejidad de la legislación tributaria tiene un impacto en los costos de

cumplimiento (Ormeño, 2014).

Sujeto Pasivo / contribuyente

Artículo 3º.- Salvo disposición en contrario de la presente ley, toda persona domiciliada o
residente en Chile, pagará impuestos sobre sus rentas de cualquier origen, sea que la
fuente de entradas esté situada dentro del país o fuera de él, y las personas no
residentes en Chile estarán sujetas a impuesto sobre sus rentas cuya fuente esté dentro del
país.

Excepción: Con todo, el extranjero que constituya domicilio o residencia en el país, durante
los tres primeros años contados desde su ingreso a Chile sólo estará afecto a los
impuestos que gravan las rentas obtenidas de fuentes chilenas. Este plazo podrá ser
prorrogado por el Director Regional en casos calificados. A contar del vencimiento de dicho plazo
o de sus prórrogas, se aplicará, en todo caso, lo dispuesto en el inciso primero.

“8º.- Por "residente", toda persona natural que permanezca en Chile, en forma ininterrumpida o
no, por un periodo o períodos que en total excedan de 183 dìas, dentro de un lapso cualquiera
de doce meses”

Domicilio: Artículo 59 del Código Civil. Residencia, acompañada, real o presuntivamente, del
ánimo de permanecer en ella. Elemento objetivo (residencia) y subjetivo (intención).

Momento de reconocimiento de la renta:

 Fuente chilena: Devengamiento o percepción (lo que venga primero)

 Fuente Extranjera: Regla General, Renta liquida percibida
Artículo 10.- Se considerarán rentas de fuente chilena, las que provengan de bienes
situados en el país o de actividades desarrolladas en él cualquiera que sea el
domicilio o residencia del contribuyente.

 Son rentas de fuente chilena, entre otras, las regalías, los derechos por
el uso de marcas y otras prestaciones análogas derivadas de la explotación en
Chile de la propiedad industrial o intelectual.
 Se entenderá que están situadas en Chile las acciones de una sociedad anónima
constituida en el país. Igual regla se aplicará en relación a derechos en
sociedades de personas.

 Vigente a contar del 01.01.2020: Son rentas de fuente chilena, entre otras, las
regalías, los derechos por el uso de marcas y otras prestaciones análogas
derivadas del uso, goce o explotación en Chile de la propiedad industrial o
intelectual. (4-a)

Ingresos No Renta
Artículo 17º.- No constituye renta: 1º.- La indemnización de cualquier daño emergente
(daño que tiene el patrimonio de una persona natural o juridica) y del daño moral,
siempre que la indemnización por este último haya sido establecida por sentencia
ejecutoriada. Tratándose de bienes susceptibles de depreciación, la indemnización percibida
hasta concurrencia del valor inicial del bien reajustado de acuerdo con el porcentaje de variación
experimentada por el índice de precios al consumidor entre el último día del mes que antecede
al de adquisición del bien y el último día del mes anterior a aquél en que haya ocurrido el
siniestro que da origen a la indemnización.

La indemnización se considerara renta cuando haya un incremento patrimonial, y se considerara

ingreso si le pagan más del valor en libros del activo.

  Lo dispuesto en este número no regirá respecto de la indemnización del daño

emergente en el caso de bienes incorporados al giro de un negocio, empresa o actividad,
cuyas rentas efectivas deban tributar con el impuesto de la Primera Categoría, sin
perjuicio de la deducción como gasto de dicho daño emergente.

5º.- El valor de los aportes recibidos por sociedades, sólo respecto de éstas, el mayor valor
a que se refiere el Nº 13 del artículo 41 y el sobreprecio, reajuste o mayor valor
obtenido por sociedades anónimas en la colocación de acciones de su propia emisión,
mientras no sean distribuidos.

Ej: el valor nominal de las acciones son 15 y las compra 16 por lo que se genera un sobreprecio,
ese 1 de diferencia corresponde a un ingreso no renta…

Tampoco constituirán renta las sumas o bienes que tengan el carácter de aportes
entregados por el asociado al gestor de una cuenta en participación, sólo respecto de la
asociación, y siempre que fueren acreditados fehacientemente.
6º.- La distribución de utilidades o de fondos acumulados que las sociedades anónimas hagan a
sus accionistas en forma de acciones total o parcialmente liberadas o mediante el aumento del
valor nominal de las acciones, todo ello representativo de una capitalización equivalente como
así también, la parte de los dividendos que provengan de los ingresos a que se refiere este
artículo, sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 29 respecto de los números 25 y 28 del
presente artículo.

(1) Acciones liberadas: Son acciones emitidas por una sociedad y que son liberadas de pago,
representan una capitalización de utilidades retenidas. Se reparten a los accionistas en forma
proporcional al número de acciones que pertenece a cada uno de ellos

7°.- Las devoluciones de capitales sociales y los reajustes de éstos, efectuados en

conformidad con esta ley o con leyes anteriores, siempre que no correspondan a utilidades
capitalizadas que deban pagar los impuestos de esta ley. Las sumas retiradas, remesadas
o distribuidas por estos conceptos se imputarán y afectarán con los impuestos de primera
categoría, global complementario o adicional, según corresponda, en la forma dispuesta en el
artículo 14, imputándose en último término el capital social y sus reajustes, sólo hasta
concurrencia del monto aportado por el propietario, socio o accionista perceptor de esta
devolución, incrementado o disminuido por los aportes, aumentos o disminuciones de capital que
aquellos hayan efectuado, cantidades que se reajustarán según el porcentaje de variación del
Índice de Precios al Consumidor entre el mes que antecede a aquél en que ocurrieron y el mes
anterior al de la devolución.

Cualquier retiro, remesa, distribución o devolución de cantidades que excedan de los

conceptos señalados precedentemente se gravarán con los impuestos de esta ley, conforme a
las reglas generales.
8°.- Las cantidades que se señalan a continuación, obtenidas por personas naturales, siempre
que no se originen en la enajenación de bienes asignados a su empresa individual, con las
excepciones y en los casos y condiciones que se indican en los párrafos siguientes:

a) Enajenación o cesión de acciones de sociedades anónimas, en comandita por

acciones o de derechos sociales en sociedades de personas.

Mayor valor= Precio asignado- Costo tributario

Costo tributario: Aporte o adquisición más/ menos aportes o disminuciones de capital

efectuados por el enajenante, más el reajuste por IPC entre el mes anterior al de
adquisición, aporte, aumento o disminución de capital, y el mes anterior al de la
enajenación.

(-) Pérdidas reajustadas provenientes de operaciones de este tipo ocurridas en el mismo año. Se
deben acreditar fehacientemente.

(=)El mayor valor obtenido se afecta con impuestos finales en base a renta percibida.

También da la opción de declarar en base a renta devengada .

e) Enajenación del derecho de propiedad intelectual o industrial. No constituye renta

el mayor valor obtenido en su enajenación, siempre que el enajenante sea el
respectivo inventor o autor.

El artículo 584 del Código Civil, en su inciso 1°, señala: “Las producciones del talento o del
ingenio son una propiedad de sus autores”, para luego indicar en su inciso 2° que “Esta especie
de propiedad se regirá por leyes especiales”.

• El costo tributario es el valor de adquisición. Esto es, los desembolsos pecuniarios

efectivos incurridos por el enajenante, en su calidad de autor o inventor, para constituir
el derecho sobre su obra, invento o creación.

Mercado de Capitales Artículos 104-109 (106- Derogado)

104.- No constituirá renta el mayor valor obtenido en la enajenación de los instrumentos de

deuda de oferta pública.

107.- Enajenaciones: No constituirá renta el mayor valor en la enajenación de acciones de

sociedades anónimas abiertas constituidas en Chile con presencia bursátil

a) La enajenación deberá ser efectuada en:

i) una bolsa de valores del país autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros

o ii) en un proceso de oferta pública de adquisición de acciones

b) Las acciones deberán haber sido adquiridas en:

i) una bolsa de valores del país autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros ii) en
un proceso de oferta pública de adquisición de acciones iii) en una colocación de acciones de
primera emisión, con motivo de la constitución de la sociedad o de un aumento de capital
posterior, iv) con ocasión del canje de valores de oferta pública convertibles en acciones, v) en
un rescate de valores acogido a lo dispuesto en el artículo 109, y
Impuesto de la Primera Categoría
Establécese un impuesto de 25% que podrá ser imputado a los impuestos finales de acuerdo
con las normas de los artículos 56, número 3), y 63. Conforme a lo anterior, para los
contribuyentes que se acojan al Régimen Pro Pyme contenido en la letra D) del artículo 14, la
tasa será de 25%. En el caso de los contribuyentes sujetos al régimen del artículo 14 letra A, el
impuesto será de 27%. Este impuesto se determinará, recaudará y pagará sobre:

Otras definiciones de interés (Art. 2)

7.- Por "año calendario", el período de doce meses que termina el 31 de diciembre.

8.- Por "año comercial", el período de doce meses que termina el 31 de diciembre o el 30 de
junio y, en los casos de término de giro, del primer ejercicio del contribuyente o de aquél en que
opere por primera vez la autorización de cambio de fecha del balance, el período que abarque el
ejercicio respectivo según las normas de los incisos séptimo y octavo del artículo 16º del Código
Tributario.

9.- Por "año tributario", el año en que deben pagarse los impuestos o la primera cuota de
ellos.

Hasta el 2019:

– Régimen general (Con Contabilidad): Letra A), del artículo 14, de la LIR:
Integración total, Atribución Impuestos finales.

– Letra B), del artículo 14, de la LIR: Integración parcial (65%), retiros,
dividendos, remesas, Impuestos finales.

– N°1 de la letra C), del artículo 14, de la LIR: (Contabilidad simplificada).

Atribución.

A contar del 01.01.2020:

Régimen Pro Pymes (Art 14 D):

– General : Obligado a Contabilidad Completa con opción de Contabilidad Simplificada

– Transparente

• Liberado de obligación de Contabilidad Completa, ingresos y egresos a través del

Registro de Compras y Ventas (RCV) o uno de ingresos y egresos en el caso en
que no estén obligados a llevar RCV

• Llevan libro de caja

Régimen General Semi – integrado (Art 14 A)

• Contabilidad completa

• Régimen de renta presunta (Art. 34)

• Contabilidad simplificada para declarar sus impuestos en base a renta presunta

(ejemplo, avalúo fiscal, tasación de bienes, entre otros)..

• Contribuyentes no sujetos al artículo 14

• Contabilidad completa

• Fundaciones, corporaciones o empresas en que el Estado tenga el 100% de la

propiedad.
Hecho Gravado Impuesto de Primera Categoría

1°.- La renta de los bienes raíces

2º.- Las rentas de capitales mobiliarios tales como intereses, pensiones o cualesquiera otros
productos derivados del dominio, posesión o tenencia a título precario de cualquiera clase de
capitales mobiliarios, sea cual fuere su denominación, y que no estén expresamente
exceptuados.

3º.- Las rentas de la industria, del comercio, de la minería y de la explotación de riquezas del
mar y demás actividades extractivas, compañías aéreas, de seguros, de los bancos, asociaciones
de ahorro y préstamos, sociedades administradoras de fondos, sociedades de inversión o
capitalización, de empresas financieras y otras de actividad análoga, constructora, periodísticas,
publicitarias, de radiodifusión, televisión, procesamiento automático de datos y
telecomunicaciones.

4º.- Las rentas obtenidas por corredores, sean titulados o no, sin perjuicio de lo que al respecto
dispone el Nº 2 del artículo 42, comisionistas con oficina establecida, martilleros, agentes de
aduana, embarcadores y otros que intervengan en el comercio marítimo, portuario y aduanero,
y agentes de seguro que no sean personas naturales; colegios, academias e institutos de
enseñanza particular y otros establecimientos particulares de este género; clínicas, hospitales,
laboratorios y otros establecimientos análogos particulares y empresas de diversión y
esparcimiento.  

5º.- Todas las rentas, cualquiera que fuera su origen, naturaleza o denominación, cuya
imposición no esté establecida expresamente en otra categoría ni se encuentren exentas.

6º.- Los premios de lotería, pagarán el impuesto, de esta categoría con una tasa del 15% en
calidad de impuesto único de esta ley. Este impuesto se aplicará también sobre los premios
correspondientes a boletos no vendidos o no cobrados en el sorteo anterior.

Renta Efectiva con Contabilidad Completa

Art. 2

10.- "Por capital propio tributario", el conjunto de bienes, derechos y obligaciones, a valores
tributarios, que posee una empresa. Dicho capital propio se determinará

restando al total de activos que representan una inversión efectiva de la empresa, el

pasivo exigible, ambos a valores tributarios. Para la determinación del capital propio tributario
deberán considerarse los activos y pasivos valorados conforme a lo señalado en el artículo 41,
cuando corresponda aplicar dicha norma.

Tratándose de una empresa individual, formarán parte Art. segundo N° 1 del capital propio
tributario los activos y pasivos del c) empresario individual que hayan estado incorporados al
giro de la empresa, debiendo excluirse los activos y pasivos que no originen rentas gravadas en
la primera categoría o que no correspondan al giro, actividades o negocios de la empresa.”
CLASE 31 MARZO

Interpretación de la ley de la renta: consiste en fijar su verdadero sentido y alcance,

pero además incluye el conjunto indispensable de actividades para llevarla a cabo.

Articulo 19 al 24 del código civil explican cómo interpretar la ley, cuando el sentido de
la ley es claro no se desatenderá su tenor literal. Cuando hallan expresiones oscuras
de la ley se debe revisar la historia legislativa de la ley.

Ayudantía n°1

¿Qué son los ingresos no renta?

 Determinar si es un hecho gravado o no, de no serlo, es un ingreso no constitutivo

de renta.
 El DL824 art°17 señala expresamente cuales son los ingresos no renta
 INR mas importantes son: n°1 Indemnizaciones n°5 Aportes a sociedades n°6
acciones crias y dividendos de INR n°7 devolucion de capital n°8 Enajenaciones.

Parte I: Comentes 1.- Lucrecia realizó un aporte de capital a la sociedad CVD 19 por un monto
ascendiente a $2.600.000, representativo del 10% de la sociedad. Dado que este aporte
representa un aumento del patrimonio de la sociedad CVD 19 es considerado renta según el
artículo 2 de la LIR. Falso,es un aporte de capital, considerado como INR art 5 de la LIR, si bien
contablemente es un incremento patrimonial no es un ingreso porque es dinero que se le debe al
socio…aportes de capital en general se consideran INR.

2.- Gaspar es un empresario individual dedicado a la construcción, para lo cual tiene herramientas
que le permiten realizar su trabajo. Durante la semana pasada sufrió un accidente de una de las
obras donde trabaja quedando él imposibilitado de trabajar por 2 meses y sus herramientas sin
posibilidad de uso posterior. Ante lo anterior, la empresa a cargo de la obra le realizó una
indemnización a Gaspar por los dos meses de sueldo que no obtendrá y el monto equivalente al
valor de compra de sus herramientas para que pueda comprar unas nuevas. Dado lo anterior
Gaspar está recibiendo un beneficio monetario que incrementa sus ingresos y por tanto se
considera renta y debe tributar.

Verdadero, dado que la indemnización por los dos meses que no recibirá sueldo corresponde a
una indemnización de lucro cesante, la cual se considera ingreso art20 n°5, por otro lado la
indemnización de daño emergente a causa de la destrucción de las herramientas corresponde a
ingreso dado que al ser empresario individual podrá rebajar las perdidas de su contabilidad,
tributando solo por el excedente de la indemnización respecto del costo actualizado y ajustado
de herramientas. Es importante que es empresario individual y lleva contabilidad.

3.- Margarita decide independizarse y comienza a vender ropa americana en un local que arrienda
por $200.000 mensuales. Durante el primer mes realiza ventas netas por $670.000, donde el costo
de las prendas vendidas corresponde a $230.000. Por tanto, Margarita tiene una utilidad de
$440.000 por la que debe tributar al considerarse renta.

Falso, debe tributar por 240.000 ya que se considera el costo de las prendas y el del arriendo.

Parte II: Ejercicios

Caso 1: Indemnización

a) Persona natural El Sr. Juan Juanes, trabajador dependiente, con fecha 20.02.2012 tuvo un
accidente en el que su camioneta resultó totalmente destruida. Existían seguros comprometidos
que pagaron a título de indemnización la suma única de $10.000.000 el 30.04.2012. La camioneta
había sido adquirida el 25.01.2009 en $8.000.000. El reajuste hasta la fecha del siniestro es 17,5%.
b) Comerciante El Sr. Juan Juanes, comerciante, con fecha 30.01.2011 tuvo un accidente en el que
su camioneta resultó totalmente destruida, la cual estaba registrada como un activo de su
empresa individual. Existían seguros comprometidos que pagaron a título de indemnización la
suma única de $10.000.000 el 30.04.2012. La camioneta había sido adquirida el 25.01.2009 en
$8.000.000, cuyo ajuste a la fecha de balance es $1.400.000. La vida útil establecida por la
sociedad es de 10 años, mientras que la establecida por el SII es de 7 años.

Se pide: 1. Determinar si las transacciones corresponden o no a un Ingreso No Renta. Realizar los

cálculos correspondientes.
a) No lleva contabilidad, daño emergente. Valor camioneta 8.000.000
reajuste 17.5% = 9.400.000, indemnización = 10.000.000, excedente =
600.000 = renta
b) Primero corregir monetariamente activo para dejarlo valorizado al dia
del siniestro: 8.000.000 * 1.400.000 = 9.400.000, posteriormente
determinar depreciación tributaria: 9.400.000/7 =1.342.587 * 2 años
transcurridos = 2.685.714. (9.400.000-2.685.714=6.714.286. renta =
10.000.000 – 6.714.286 = 3.285.714
Contablemente: 3.285.714 (utilidad) 6.714.286(perdida)
10.000.000(ingreso)
Caso 2: Aporte de capital, Devolución de capital y Emisión de acciones crías

La Srta. Cristina, profesional de la comunicación, en el año 2016, aporta por primera vez a la
sociedad “JK S.A.” un capital de $1.000.000, recibiendo por ella 10.000 acciones, con este aporte
pasa a ser dueña del 25% de la sociedad.

Al año siguiente la sociedad JK S.A. mediante la última reunión de directorio acordó una
distribución de utilidades a través de 100 acciones crías a la Srta. Cristina, el valor de las acciones a
la fecha de la distribución es de $100.

La corrección monetaria a la fecha de capitalización, desde el aporte inicial, corresponde al 0,5%.

En el año 2019, por temas de financiamiento, la compañía decide proceder con una disminución
de capital total a Cristina, la corrección monetaria desde la compra de las acciones a la fecha de la
devolución de capital es de 6%.

Se pide:

1. Detalle los impactos tributarios, por el incremento de patrimonio de la sociedad.

2. Detalle y calcule los impactos tributarios del incremento patrimonial por la emisión de las
acciones crías.

3. Detalle la calificación tributaria de la devolución de capital acordada y calcule los montos

asociados.
Poner ojo al art 17 n 8

Clase 9 de abril

“El análisis tributario requiere comparar si el tratamiento contable es igual al tributario,

si este es igual entonces no se hace nada, sin embargo si su tratamiento es distinto se
debe realizar un ajuste.” Ej: el seguro de un vehiculo, corresponde a un gasto,
mientras que el tratamiento tributario es distinto, la ley dice que dicho gasto no es
aceptado, por lo que se difiere el tratamiento.

Determinacion del Capital Propio Tributario

Art. 2 n°10.- Es el conjunto de bienes, derechos y obligaciones, a valores tributarios, que posee
una empresa. Dicho capital propio se determinará restando al total de activos que representan
una inversión efectiva de la empresa, el pasivo exigible, ambos a valores tributarios.

Patrimonio financiero = (+)Activo (-)Pasivo

Patrimonio financiero = (+)Capital (+-)Resultado acumulado (+-)Resultado del

ejercicio

.- Por "capital efectivo", el total del activo con exclusión de aquellos valores que no
representen inversiones efectivas, tales como valores intangibles, nominales,
transitorios y de orden. El total del activo depurado para que represente inversiones
efectivas
En el caso de contribuyentes no sometidos a las normas del artículo 41°, la valorización de los bienes que
conforman su capital efectivo se hará por su valor real vigente a la fecha en que se determine dicho capital.

capital propio tributario = activo depurado – pasivo exigible

activo que se reconoce tributariamente no contabilizado como activo financieramente

se debe agregar al CPT.

activo que no se debe reconocer tributariamente como activo y esta reconocido como
activo financiero se debe deducir del CPT.

Pasivo que no se debe reconocer tributariamente y esta contabilizado financieramente

como pasivo se debe agregar al CPT.
Artículo 41.- Los contribuyentes de esta categoría que declaren sus rentas efectivas
conforme a las normas contenidas en el artículo 20, demostradas mediante un balance
general, deberán reajustar anualmente su capital propio y los valores o partidas del
activo y del pasivo exigible…
“1°.- El capital propio tributario inicial del ejercicio se reajustará de acuerdo con el porcentaje de variación
experimentada por el índice de precios al consumidor en el período comprendido entre el último día del
segundo mes anterior al de iniciación del ejercicio y el último día del mes anterior al del balance”
4.- Créditos o derechos en moneda extranjera: El valor de los créditos o derechos en moneda
extranjera o reajustables, existentes a la fecha del balance, se ajustará de acuerdo con el valor de cotización
de la respectiva moneda o con el reajuste pactado, en su caso. El monto de los pagos provisionales
mensuales pendientes de imputación a la fecha del balance se reajustará de acuerdo a lo previsto en el
artículo 95.

8.- Inversión en sociedades anónimas y en comandita por acciones

El valor de adquisición de las acciones de sociedades se reajustará de acuerdo con la variación del índice de
precios al consumidor,

Ejercicio en clase 09 de Abril 2020: Capital Propio Tributario

La sociedad “Los principiantes online” presenta el siguiente balance al 31.12.2019 para la determinación del
capital propio tributario al 01.01.2020.

Notas: (1) El valor de adquisición reajustado de las acciones es $35.000

(2) La totalidad de las existencias (como inventario y vendidas) fueron fabricadas por la sociedad en el año
2019. La sociedad utiliza el método de costeo por absorción para el control de ellas. Se ha determinado que
$7.000 del inventario corresponden a costos indirectos de fabricación (CIF).

(3) El activo fijo es propiedad de la sociedad. La depreciación se determina utilizando la tabla de vida útil
publicada por el Servicio de Impuestos Internos.

(4) Las contrapartidas de (1), (2) y (3) están reconocidas en utilidad del ejercicio.

Desarrollo

Cuenta banco: tratamiento financiero: arqueo – es el mismo tratamiento tributario. NO HAY DIFERENCIAS

Acciones en sociedad alfa: art 18 costo tributario: valor de adquisición reajustado, tributariamente vale
35.000 y financieramente vale 40.000, el activo se depura por 5.000, (financieramente hubo una
revalorización por 5000 que se reconoce como ingreso en ORI)

Existencias: como se utiliza el método de absorción se consideran los CIF, tributariamente los CIF no se
consideran por lo que esta cuenta debe depurarse en 7.000 (que pasan a ser gasto).

Proveedores: financiero = tributario

Capital propio tributario (CPT) = total activos – pasivo exigible

1.-Metodo del activo: total activo = 112.000

Acciones = (5.000)

Existencias = (7000)

(-) pasivo exigible = (45.000)

CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO = 55.000

2. Metodo del patrimonio

1. Patrimonio :

Capital: 50.000
 R. del ejercicio: 17.000

Total: 67.000

2. (agregar) pasivo: 0

3. (Deducir) activo: acciones (5000) existencias (7000)

CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO = 55.000

Ejemplo Nº 2: La sociedad “Los avanzados online” presenta el siguiente balance de ocho columnas
del año 2019 para la determinación del capital propio tributario al 01.01.2020:
Caja: financiera = tributaria PPM: financiero = tributario

Intereses diferidos por leasing: el leasing no es aceptado como activo tributariamente (dado que no existe),
por lo que el interés diferido debe deducirse.

Sobregiro bancario: deuda real, es pasivo exigible.