RATIOS FINANCIEROS

En la plantilla de excel Ratios Financierso vas a poder volcar los datos de la situación
empresa para obtener los ratios más importentes de viabilidad
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 RATIOS FINANCIEROS PlanillaExcel

Análisis de ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PERÍODOS
ACTIVO 2015 2016 2017
INMOVILIZADO $ 4,940.00 $ 4,810.00 $ 4,650.00
Terrenos y construcciones $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,100.00
Otro inmovilizado material $ 4,000.00 $ 4,200.00 $ 4,250.00
Inmovilizado inmaterial $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
Amortiz. inmovilizado material $ 560.00 $ 890.00 $ 1,200.00
Existencias $ 900.00 $ 1,100.00 $ 1,000.00
REALIZABLES $ 840.00 $ 920.00 $ 1,080.00
Clientes $ 700.00 $ 800.00 $ 900.00
Otro realizable $ 140.00 $ 120.00 $ 180.00
DISPONIBLE $ 430.00 $ 640.00 $ 510.00
Caja $ 130.00 $ 140.00 $ 160.00
Bancos $ 300.00 $ 500.00 $ 350.00
TOTAL ACTIVO $ 7,110.00 $ 7,470.00 $ 7,240.00

PASIVO 2012 2013 2014

RECURSOS PROPIOS $ 4,840.00 $ 5,140.00 $ 5,135.00
Capital $ 3,000.00 $ 3,000.00 $ 3,000.00
Reservas $ 1,070.00 $ 1,340.00 $ 1,340.00
Perdidas y ganancias $ 770.00 $ 800.00 $ 795.00
Otros recursos
ACREEDORES A LARGO PLAZO $ 1,460.00 $ 1,360.00 $ 1,480.00
Deudas con entidades de crédito $ 1,460.00 $ 1,360.00 $ 1,480.00
Otras deudas a largo plazo
ACREEDORES A CORTO PLAZO $ 810.00 $ 970.00 $ 625.00
Proveedores $ 500.00 $ 550.00 $ 430.00
Entidades de crédito $ 110.00 $ 50.00 $ 10.00
Otras deudas a corto $ 200.00 $ 370.00 $ 185.00
TOTAL PASIVO $ 7,110.00 $ 7,470.00 $ 7,240.00

CUENTA DE RESULTADOS (ERI) 2012 2013 2014

INGRESOS $ 5,050.00 $ 5,180.00 $ 5,400.00
Ventas $ 5,000.00 $ 5,100.00 $ 5,300.00
Otros ingresos $ 50.00 $ 80.00 $ 100.00
CONSUMOS $ 2,700.00 $ 2,500.00 $ 2,700.00
Compras $ 2,600.00 $ 2,700.00 $ 2,600.00
Variación de existencias $ 100.00 -$ 200.00 $ 100.00
GASTOS $ 1,180.00 $ 1,250.00 $ 1,315.00
Gastos de personal $ 600.00 $ 560.00 $ 620.00
Seguros Sociales $ 120.00 $ 110.00 $ 100.00
Servicios y suministros $ 400.00 $ 450.00 $ 500.00
Tributos $ 50.00 $ 60.00 $ 75.00
Otros gastos $ 10.00 $ 70.00 $ 20.00
GENERACIÓN BRUTA DE FONDOS $ 1,170.00 $ 1,430.00 $ 1,385.00
Gastos financieros $ 200.00 $ 180.00 $ 190.00
CASH FLOW $ 970.00 $ 1,250.00 $ 1,195.00
Dotación amortizaciones $ 300.00 $ 330.00 $ 310.00
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN $ 670.00 $ 920.00 $ 885.00
Resultados extraordinarios $ 100.00 $ 120.00 $ 110.00
Impuesto sobre beneficios $ 0.00 $ 240.00 $ 200.00
RESULTADO NETO $ 770.00 $ 800.00 $ 795.00
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2018
$ 4,700.00
$ 1,300.00
$ 4,500.00
$ 500.00
$ 1,600.00
$ 1,050.00
$ 970.00
$ 770.00
$ 200.00
$ 550.00
$ 150.00
$ 400.00
$ 7,270.00

2015
$ 5,250.00
$ 3,000.00
$ 1,455.00
$ 795.00

$ 1,300.00
$ 1,300.00

$ 720.00
$ 450.00
$ 60.00
$ 210.00
$ 7,270.00

2015
$ 5,980.00
$ 5,900.00
$ 80.00
$ 3,050.00
$ 3,100.00
-$ 50.00
$ 1,485.00
$ 700.00
$ 140.00
$ 550.00
$ 70.00
$ 25.00
$ 1,445.00
$ 170.00
$ 1,275.00
$ 400.00
$ 875.00
$ 100.00
$ 180.00
$ 795.00
RATIOS FINANCIEROS

RATIOS FINANCIEROS 2015 2016 2017 2018

Tesorería $ 1.57 $ 1.61 $ 2.54 $ 2.11

Liquidez $ 2.68 $ 2.74 $ 4.14 $ 3.57

Autonomía $ 0.68 $ 0.69 $ 0.71 $ 0.72

Endeudamiento $ 0.47 $ 0.45 $ 0.41 $ 0.38

Estabilidad $ 0.78 $ 0.74 $ 0.70 $ 0.72

Capital de trabajo $ 1,360.00 $ 1,690.00 $ 1,965.00 $ 1,850.00

Tesorería Liquidez Autonomía

$ 4.50 $ 0.90
$ 4.00 $ 0.80
$ 3.50 $ 0.70
$ 3.00 $ 0.60
$ 2.50 $ 0.50
$ 2.00 $ 0.40
$ 1.50 $ 0.30
$ 1.00 $ 0.20
$ 0.50 $ 0.10
$ 0.00 $ 0.00
2015 2016 2017 2018 2015

C A PITAL DE TRA BA J O

$ 2,500.00

$ 2,000.00

$ 1,500.00

$ 1,000.00

$ 500.00

$ 0.00
2015 2016 2017
$ 0.00
2015 2016 2017
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FÓRMULA SIGNIFICADO
DISPON. + REALIZABLE Capacidad para atender las obligaciones de pago a
corto sin vender existencias
EXIGIBLE A CORTO PLAZO

ACTIVO CIRCULANTE Capacidad para hacer frente a las obligaciones a corto

basándose en la realización del activo circulante
PASIVO CIRCULANTE

RECURSOS PROPIOS Autonomía financiera que indica nivel de

autofinanciación
ACTIVOS TOTALES

PASIVO EXIGIBLE
Relación entre financiación propia y ajena
RECURSOS PROPIOS

INMOVILIZADO
Estructura de financiación del inmovilizado
EXIG. LARGO + R. PROP.

Capital de trabajo. Parte de activo circulante

RECURSOS A LARGO PLAZO financiado con recursos a largo plazo.

Endeudamiento Estabilidad

$ 0.90
$ 0.80
$ 0.70
$ 0.60
$ 0.50
$ 0.40
$ 0.30
$ 0.20
$ 0.10
$ 0.00
2015 2016 2017 2018

JO

2017 2018
2017 2018
RATIOS FINANCIEROS

RATIOS RENTABILIDAD 2015 2016 2017 2018 Fórmula

(Bº + G. FINANC.)x100
Financiera 14% 13% 14% 13%
RECURS. TOTALES

RESULTADO NETO x 100

Recursos Propios 16% 16% 15% 15%
RECURSOS PROPIOS

RESULTADO NETO x 100

Global 11% 11% 11% 11%
RECURSOS TOTALES

RESULTADO NETO x 100

De Capital 26% 27% 27% 27%
CAPITAL SOCIAL

RESULTADO NETO x 100

Rent. Ventas 15% 16% 15% 13%
VENTAS

MARGEN x100
Margen sobre ventas 46% 51% 49% 48%
VENTAS

R E N T AB I L I D AD D E L OS CAPI T AL E S R ENTAB ILID AD D E LA

30% Financiera Recursos Propios Global De Capital Rent. Ventas Margen sobre
60%
25%
50%
20%
40%
15%
30%
10%
20%
5%
10%
0% 0%
2015 2016 2017 2018 2015 2016 2
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Significado

Rentabilidad financiera de todos los recursos

empleados en la empresa

Rentabilidad de los recursos propios

Rentabilidad económica de todos los recursos

empleados

Rentabilidad del capital social

Rentabilidad de la ventas

Porcentaje de margen sobre ventas

LID AD D E LAS VEN TAS

Margen sobre ventas

6 2017 2018
RATIOS FINANCIEROS

RATIOS DE GESTIÓN 2015 2016 2017 2018

EXISTENCIAS EN DÍAS DE 121.67 160.60 135.19 125.66

COMPRA

DÍAS DE PAGO A
PROVEEDORES 70.19 74.35 60.37 52.98

DÍAS DE COBRO A CLIENTES 51.10 57.25 61.98 47.64

ROTACIÓN DE TESORERÍA 60.37 86.52 71.60 64.76

PRODUCTIVIDAD 2.63 3.13 2.92 2.72

N ÚM E R O D E D Í A S D E G E S T I Ó N E VO L UCI Ó N D E
180.00
160.00 3.20
140.00 3.10
120.00 3.00
100.00 2.90
80.00
2.80
60.00
2.70
40.00
20.00 2.60
0.00 2.50
2015 2016 2017 2018
2.40
2.30
2015 2016
EXISTENCIAS EN DÍAS DE COMPRA DÍAS DE PAGO A PROVEEDORES
DÍAS DE COBRO A CLIENTES ROTACIÓN DE TESORERÍA
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Fórmula Significado

365 x EXISTENCIAS Número de días que tardan en vaciarse el saldo

en inventarios
CONSUMOS

365 x PROVEEDORES
Número de días concedidos por proveedores
COMPRAS

365 x CLIENTES
Plazo medio concedido a clientes
VENTAS

365 x DISPONIBLE Días de compra cubiertos con el saldo

disponible
COMPRAS

RESULTADO GESTIÓN Relación entre el resultado de la gestión y los

gastos de personal
GASTOS PERSONAL

E VO L UCI Ó N D E L A P R O D UCT IVID A D

3.20
3.10
3.00
2.90
2.80
2.70
2.60
2.50
2.40
2.30
2015 2016 2017 2018
Ratio Tesorería: cuanto más alto su valor, mejor es la capacidad para atender las obligaciones
Ratio Liquidez: cuanto más alto es su valor, mejor es la capacidad para hacer frente a las oblig
Ratio Autonomía: cuanto más alto es su valor, mejor es el nivel de autofinanciación de la empr
Ratio Endeudamiento: cuanto más alto es su valor, peor  es la situación de la deuda de la emp
Ratio Estabilidad: cuanto más alto es su valor, peor es la situación 
Ratio “Capital de trabajo // Fondo de Maniobra”: cuanto más alto es su valor, mayor es la cap
ara atender las obligaciones de pago a corto plazo sin realizar existencias 
para hacer frente a las obligaciones a corto plazo basándose en la realización del activo circulante 
autofinanciación de la empresa.
ación de la deuda de la empresa.

es su valor, mayor es la capacidad de la empresa para mantener su operativa.