CALCULO DEL RIESGO EN LAS ACCIONES

Introducción:
El riesgo se mide, en el caso de las acciones, a través de un indicador estadístico muy conocido:
DESVIACIÓN ESTÁNDAR y de la mano con un indicador llamado el COEFICIENTE DE VARIACIÓN

En el presente video explicaremos como se calcula la desviación estándar para una muestra de datos de precios
de dos acciones.
Posteriormente elaboraremos un portafolio:
PORTAFOLIO: unión de dos o más activos de inversión.

Seguido aprenderemos a calcular el rendimiento de un inversionista cuando a puesto dinero en un portafolio:

RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO: rendimiento promedio ponderado de los activos que componen un portafolio.

Asimismo, luego de conocer como se calcula el rendimiento de un portafolio aprenderemos a calcular el riesgo del
mismo. A través de una matriz conocida como la MATRIZ DE MARKOWITZ para definir el riesgo del portafolio.

DATOS Y REQUISITOS DEL CASO:

Un inversionista quiere adquirir dos acciones del mercado y desea conocer:

*El inversionista al ser adverso(rechaza) el riesgo pondrá 60% en la menos riesgosa y 40% en la más riesgosa)
*El rendimiento individual de cada acción
*El riesgo individual de cada acción
*Determinar cual de las dos es más riesgosa
*Determinar el rendimiento promedio del portafolio
*Determinar el riesgo del portafolio medido por su Desviación estándar en una matriz.

DATOS: PRECIOS CÁLCULOS A REALIZAR INDIVIDUALES

Meses APPLE MICROSOFT RENTABILIDADES: APPLE MICROSOFT
1 196.12 132.7 1
2 211.1 134.99 2
3 206.84 136.56 3
4 222.77 138.18 4
5 247.43 142.49 5
6 265.82 150.46 6
7 292.95 157.27 7
8 308.78 169.77 8
9 272.71 161.57 9
10 254.29 157.71 10
11 287.05 173.7 11
12 284.43 171.88 12

P. PROM. RENTAB. PROMED.

P.ESPERADO
DESV. ESTÁNDAR.
DESV/PROM COEF. VARIACIÓN
COMPARAR
COEF. CORRELACIÓN A
A
M
e datos de precios

n un portafolio:
onen un portafolio.

calcular el riesgo del

go del portafolio.

CÁLCULOS A REALIZAR PORTAFOLIO

RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO

Rp=Ra*Wa+Rb*Wb…
RIESGO DE DEL PORTAFOLIO

MATRIZ PARA ESTE CASO ES DE 2*2 PORQUE SON 2 ACTIVOS

σ= σ=
A W= M W=
A WA*WA*C.C*DESV A*DESV A WA*WM*C.C*DESV A*DESV M
σ= 0 0
 0 0
W=
M WA*WM*C.C*DESV A*DESV M WM*WM*C.C*DESV M*DESV M
σ=
M W=

VARIANZA DEL PORTAFOLIO 0.0000%

DESVIACIÓN DEL PORTAFOLIO 0.00%

LA DESVIACIÓN ES EQUIVALENTE AL RIESGO
RENDIMIENTO PORTAFOLIO:
RP=

LOGICA ES PARECIDO AL RENDIM.?

DESV. EST. PORT.=
< 0.00%
Date Open High Low Close* Adj Close** Volume
Apr 15, 2020 282.4 286.33 280.63 284.43 284.43 30,562,399
Apr 01, 2020 246.5 288.25 236.9 287.05 287.05 383,306,500
Mar 01, 2020 282.28 304 212.61 254.29 254.29 1,570,018,100
Feb 07, 2020 0.77 Dividend
Feb 01, 2020 304.3 327.22 256.37 273.36 272.71 754,962,800
Jan 01, 2020 296.24 327.85 292.75 309.51 308.78 733,592,600
Dec 01, 2019 267.27 293.97 256.29 293.65 292.95 597,198,700
Nov 07, 20190.77 Dividend
Nov 01, 2019 249.54 268 249.16 267.25 265.82 448,331,500
Oct 01, 2019 225.07 249.75 215.13 248.76 247.43 608,302,700
Sep 01, 2019 206.43 226.42 204.22 223.97 222.77 542,567,100
Aug 09, 20190.77 Dividend
Aug 01, 2019 213.9 218.03 192.58 208.74 206.84 681,074,600
Jul 01, 2019 203.17 221.37 198.41 213.04 211.1 473,957,000
Jun 01, 2019 175.6 201.57 170.27 197.92 196.12

Date Open High Low Close* Adj Close** Volume

Apr 15, 2020 171.2 173.56 169.24 171.88 39,214,625
Apr 01, 2020 153 173.75 150.36 173.7 473,156,000
Mar 01, 2020 165.31 175 132.52 157.71 1,612,695,500
Feb 19, 2020 0.51 Dividend 171.88
Feb 01, 2020 170.43 190.7 152 162.01 173.7 887,625,300
Jan 01, 2020 158.78 174.05 156.51 170.23 157.71 558,530,000
Dec 01, 2019 151.81 159.55 146.65 157.7 161.57 450,303,300
Nov 20, 20190.51 Dividend 169.77
Nov 01, 2019 144.26 152.5 142.97 151.38 157.27 392,371,800
Oct 01, 2019 139.66 145.67 133.22 143.37 150.46 549,523,400
Sep 01, 2019 136.61 142.37 134.51 139.03 142.49 472,544,800
Aug 14, 20190.46 Dividend 138.18
Aug 01, 2019 137 140.94 130.78 137.86 136.56 584,474,300
Jul 01, 2019 136.63 141.68 134.67 136.27 134.99 484,547,500
Jun 01, 2019 123.85 138.4 119.01 133.96 132.7 508,316,500