Defina que es el mercado de  divisas y de un ejemplo de alguna 

transacción.
R/ Cuando se habla de divisas, se hace referencia al grupo de monedas extranjeras que se
utilizan en un país para llevar a cabo, generalmente, actividades o transacciones a nivel
internacional.
EJEMPLO:
Supongamos que nos encontramos muy próximos a una incierta decisión sobre tipos por
parte de la Reserva Federal Americana, esta misma tarde. La opinión del inversor es que
habrá una bajada de 50 puntos básicos, en contra de los 25 que espera el consenso de
mercado. Esta inyección de liquidez por parte de la FED podría favorecer una depreciación
del USD contra el Euro y por lo tanto el encarecimiento del euro frente a la divisa
americana.
El inversor podría posicionarse alcista con respecto al euro en el mercado EUR/USD,
comprando un lote equivalente a 100.000 unidades (EUR) al precio de 1.5094.
El resultado es que tendrá abierta una posición larga equivalente a 100.000 euros
comprados al precio de 1.5094 dólares por euro, por la cual se le tomará un depósito inicial
de 1 lote x 100 000 unidades (de EUR) x 1% = 1.000 euros.
1.- Primer día
La decisión de tipos impulsa el euro en su cruce con el dólar hasta 1.5144. La ganancia si
cerrásemos posición sería de: (1.5144 – 1.5094) x 100.000 = 500 USD. Según el cambio
vigente de 1.5144 la ganancia en euros será de: 500/1.5144= 330,16 EUR
A pesar de las ganancias el inversor piensa que aún queda margen para acercarse a los
máximos de jornadas anteriores así que decide mantener la posición abierta.
Esta posición se renegocia de forma automática sustituyéndose por una idéntica de 100.000
EUR comprados a 1,5094.
En nuestra cuenta se aumenta una cuota de puntos SWAP por un día. Según datos de la
tabla de puntos SWAP se obtiene: 0.032 x 10 USD/1,5144 EUR/USD (valor del PIP) =
0,21 EUR.
Así que el resultado final de la operación sería: 330,16 EUR + 0,21 EUR = 330,37 EUR
2.- Segundo día
Hoy, en contra de las previsiones se produce una recogida de beneficios en euros,
retrocediendo en su cruce hasta 1.5114. Esto reduce la ganancia potencial con respecto la
del día anterior, manteniéndonos aún en positivo:
(1,5114 – 1,5094) (EUR/USD) x 100 000 EUR = 0,0020 (EUR/USD) *100 000 EUR = 200
USD
Según el cambio vigente en ese momento la ganancia en euros sería de:
200 USD/1.5114 (EUR/USD) = 132,33 EUR
A su vez como decidimos mantener la posición un día más se aumentan otros 0,21 EUR por
la cuota de puntos SWAP por un día.
Así que el resultado final de la operación sería: 132,33 EUR + 2*0,21 EUR = 132,75 EUR
3.- Tercer día
Un mal dato macroeconómico en la zona euro hace caer el euro en su cruce con el dólar
hasta los 1,5070, donde el inversor decide cerrar la posición.
La pérdida resultante es de:
(1,5094 – 1,5070) (EUR/USD) x 100.000 EUR = 0,0024 EUR/USD *100 000 EUR = -240
USD
Según el cambio vigente en el momento de cierre de a posición la ganancia en euros será
de: -240 USD/1,5070 EUR/USD = -159,26 EUR
Dado que el inversor cobró cantidades por puntos SWAP por mantener la posición abierta
dos noches, su pérdida final será: -159,26 EUR + 2*0.21 EUR = -158,84 EUR
En el siguiente post les explicaré como utilizar CFDs en materias primas.
¡Sigan atentos!
Alexander Hick
Jefe de Ventas XTB España
* Contenidos propiedad de XTB España cedidos a IEDGE – The European Business
School
X-Trade Brokers Dom Maklerski, S.A., Sucursal en España (“X-Trade”) ha elaborado este
informe exclusivamente a efectos informativos. Toda la información en éste contenida está
basada en informaciones de carácter público y ha sido obtenida de fuentes que se
consideran fiables. Sin embargo X-Trade no garantiza la corrección ni la precisión de la
información incluida en el informe.

¿Porque se dice que el mercado Forex es un mercado Over the counter

(OTC)? Explique

El mercado Forex es la compra simultanea de una divisa y la venta de otra.

Estas se negocian a través de un intermediario o bróker, y se comercializan en pares, por
ejemplo, el euro y el dólar de los Estados Unidos EUR/USD o el dólar estadounidense y el
Peso chileno USD/CLP.
La compra de una moneda es la compra de una “acción” de un determinado país.
Cuando se compra, por ejemplo, el yen japonés, que son, en efecto, la compra de una
acción en la economía japonesa es el precio de la moneda un reflejo directo de lo que el
mercado percibe de la situación actual y futura de la economía japonesa.
En general, el tipo de cambio de una moneda frente a otras monedas es un reflejo de la
condición de la economía de un país comparado con otra moneda de otra economía y se
puede analizar en muchos niveles.
Además, las grandes compañías multinacionales de comercio, las instituciones financieras,
los fondos de inversión y otras muchas otras empresas necesitan divisas extranjeras para
funcionar.
Para comprar una divisa en internet es necesario pagar con otra divisa diferente y esto crea
un flujo razonable de recursos. En otras palabras, el mercado Forex es el mercado global
para negociar con divisas.
Por esta razón, el mercado Forex es tan grande, ya que reúne a las mayorías economías del
mundo y las compara para permitir su compra y venta de monedas, así de simple.

Bibliografía

https://www.iedge.eu/alexander-hick-ejemplo-de-transaccion-de-cambio-en-mercados-de-
divisas-con-cfds
https://www.mercadosg.com/mercado-forex/