Economía personal

Unidad Didáctica 5

Beatriz Hervella Baturone

Economía 4º ESO
Curso 2016/17
0. ÍNDICE
1. INGRESOS Y GASTOS 5. RIESGO Y DIVERSIFICACIÓN
1. Ingresos personales 1. Riesgo financiero
2. Gastos personales 2. Diversificación
2. GESTIÓN DEL PRESUPUESTO
1. ¿Qué es un presupuesto?
2. ¿Cómo se hace el presupuesto?
3. Ventajas del presupuesto
3. AHORRO Y ENDEUDAMIENTO
1. ¿Ahorrar o endeudarse?
2. Planes de pensiones
4. PLANIFICACIÓN FINANCIERA DEL
FUTURO
1. El ciclo vital y la renta permanente
2. La planificación financiera del
futuro
1. INGRESOS Y GASTOS
En la anterior unidad estudiamos los conceptos de ingresos, gastos y costes aplicados
al mundo empresarial. Ahora veremos estos conceptos desde punto de vista familias.

1.1_INGRESOS PERSONALES
Los ingresos personales son la cantidad de dinero que recibe una familia o economía
doméstica cada año. Pueden originarse con cierta continuidad en el tiempo (ej. renta
mensual) o de forma puntual y aislada (ej. lotería).

TIPOS DE INGRESOS PERSONALES

 RENTAS: Son los ingresos personales más importantes. Se clasifican en:
 Rentas del trabajo y de actividades económicas: ingresos periódicos obtenidos
por realizar trabajo por cuenta ajena o por cuenta propia (sueldos y salarios).
Fuente principal y básica del conjunto de los ingresos.
 Rentas del capital mobiliario: ingresos periódicos generados pro inversiones en
distintos tipos de activos financieros (cuentas bancarias, acciones, fondos de
inversión,…)
 Rentas del capital inmobiliario: ingresos provenientes de bienes inmuebles
(pisos, casas, chalés, locales,…). Normalmente proceden de los alquileres.
 INGRESOS PUNTUALES: derivados de venta de patrimonio, herencias u operaciones
vinculadas al azar. No garantizan el mantenimiento de los gastos personales a l/p.
1. INGRESOS Y GASTOS
EJERCICIO 1: Identifica los siguientes ingresos, clasificándolos:
a) Salario mensual percibido por trabajar como panadero en un horno industrial.
b) Dinero abonado por un banco en concepto de intereses de cuenta de ahorro.
c) Dinero obtenido por la venta de un piso en Llanes.
d) Cuantía de dinero obtenida tras haber ganado una apuesta.

1.2_GASTOS PERSONALES
Los gastos personales son la cantidad de dinero que debe hacer frente una familia o
economía doméstica para satisfacer sus necesidades.

TIPOS DE GASTOS PERSONALES

 GASTOS VITALES: Aquellos que se originan
para satisfacer las necesidades básicas, como
son la de alimento, vestido, vivienda, salud y
enseñanza.
 GASTOS SUNTUARIOS: Aquellos destinados a
satisfacer necesidades de orden superior
(ocio, hoteles, comunicaciones, etc.), las
cuales aparecen una vez se tienen cubiertas
las vitales.
1. INGRESOS Y GASTOS
El Instituto Nacional de Estadística elabora anualmente la ENCUESTA DE
PRESUPUESTOS FAMILIARES, donde se revela el gasto medio anual por hogar y la
estructura de tal gasto.

EJERCICIO 2: A partir de los datos en

porcentaje del gráfico de la derecha
sobre la EPF 2015 y teniendo en
cuenta que el gasto medio anual por
hogar fue de 27.420 €:
a) Determina el gasto medio (en
euros) de las cinco mayores
partidas de gasto anual de un
hogar medio en nuestro territorio.
b) Clasifica, además, cada grupo de
gasto como vital o suntuario.
2. GESTIÓN DEL PRESUPUESTO
2.1_¿QUÉ ES UN PRESUPUESTO?
La herramienta necesaria para el control de ingresos y gastos es el presupuesto. A
través del presupuesto, las personas pueden analizar la cantidad y la calidad de sus
ingresos, así como el destino y la dinámica de sus gastos.

REGLAS BÁSICAS PARA CONTROLAR LOS INGRESOS Y GASTOS

 Misma temporalidad para los ingresos y gastos

 Gastos vitales deben ser satisfechos con ingresos
periódicos y regulares (rentas del trabajo)
 No realizar gastos suntuarios si no se cubren los
gastos vitales
 ¡CUIDADO CON COMPRAS A PLAZOS! Incluir las
cuotas mensuales y los intereses como gastos
mensuales.
 RECOMENDABLE  Gastos < Ingresos 
AHORRAR
2. GESTIÓN DEL PRESUPUESTO
2.2_¿CÓMO SE HACE EL PRESUPUESTO?
Elaborar un presupuesto personal es técnicamente sencillo. Para realizarlo contaremos
con una hoja de papel o, si es posible, con una hoja de cálculo. A partir de aquí
contaremos , de forma separada, deberemos listar los diferentes tipos de ingresos y de
gastos que surgirán a lo largo del mes:

LISTADO DE INGRESOS LISTADO DE GASTOS

1. Anotar gastos por naturaleza e
1. Anotar ingresos por naturaleza e
importancia en columna izquierda
importancia en columna
2. Anotar gastos agrupados por
izquierda
categorías: vitales vs. Suntuarios
2. Importe del ingreso en columna
3. Importe del gasto en columna
derecha
derecha
3. Cálculo de ingreso total
4. Cálculo de gasto total
2. GESTIÓN DEL PRESUPUESTO
2.2_¿CÓMO SE HACE EL PRESUPUESTO?
Tras la realización del presupuesto se pueden dar
diferentes situaciones:
 INGRESOS > GASTOS  Se está ahorrando dinero. El
ahorro será igual a esa diferencia entre ingresos y
gastos.
 INGRESOS = GASTOS  Ni se ahorra ni se endeuda.
 INGRESOS < GASTOS  La familia se está
endeudando, es decir, ha gastado más de lo que ha
ingresado. El ahorro acumulado será inferior o creará
una deuda con intereses futuros.

EJERCICIO 3: Elabora un presupuesto personal para un individuo que obtiene por su

trabajo 950 €/mes y vive de alquiler en un apartamento compartido con otros dos
individuos más (alquiler más gastos, 600 €/mes). Además, prepara oposiciones, por lo
que asiste a una academia que le cuesta 100 €/mes. Dispone de un vehículo de
segunda mano (seguro anual, 360 € y mantenimiento trimestral 300 €) y colabora con
una ONG (20 €/mes). Se ha planteado el objetivo de ahorro de 100 €/mes. Utiliza una
hoja de cálculo para elaborar presupuesto y realizar gráficos donde se analicen los
ingresos y gastos por composición.
2. GESTIÓN DEL PRESUPUESTO
EJERCICIO 4: Supón que eres una persona que vive sola, de alquiler. Usando la
información que proporciona el INE en la Encuesta de Presupuestos Familiares, elabora
su presupuesto mensual sabiendo que trabajas como administrativo percibiendo un
salario mensual de 1.250 € líquidos.

2.3_VENTAJAS DEL PRESUPUESTO

La elaboración del presupuesto personal supone una serie de ventajas para las
familias u hogares que lo lleven a cabo:

A PRIORI DURANTE A POSTERIORI

Realizar presupuesto Al anotar y realizar el Tendremos una foto fija del
supone marcarse un presupuesto sé es total de ingresos y gastos
objetivo o meta consciente del nivel de efectuados durante un
(ahorrar, reducir gastos, permitiendo período y de las posibles
gastos,…) algo tomar decisiones desviaciones con respecto
ventajoso para marcar durante la ejecución objetivo. Ayuda a fijar los
camino a seguir. del presupuesto. próximos objetivos o
metas.
3. AHORRO Y ENDEUDAMIENTO
3.1_¿AHORRAR O ENDEUDARSE?
A la hora de realizar el presupuesto vimos que atendiendo la cuantía de ingresos con
respecto los gastos se podía llegar a dos situaciones: estar ahorrando o endeudarse;
pero ¿cuál es preferible?

AHORRAR
 Garantiza la satisfacción de
necesidades futuras
 Obtener rendimiento futuro (mayor
poder adquisitivo mañana que hoy)
X Sacrifico consumo actual, no
satisfago necesidades presentes
ENDEUDARSE
 Satisfago necesidades presentes que no
podría satisfacer con recursos actuales.
X Mayor coste debido a pago intereses
X Sacrifico consumo futuro, no satisfacción
necesidades futuras
X Con incertidumbre (no trabajo estable),
riesgo de impago
3. AHORRO Y ENDEUDAMIENTO
3.2_LOS PLANES DE PENSIONES
Tal y como hemos visto en la práctica, siempre es recomendable destinar una
cantidad de los ingresos al AHORRO. Contar con ello facilitará asumir imprevistos e ir
construyendo un fondo con el que afrontar diferentes situaciones (necesidades de
hijos, desempleo, etc.)
Una de estas situaciones es la JUBILACIÓN. A pesar de que en España tenemos un
sistema de pensiones garantizado por la Seguridad Social, el funcionamiento de tal
sistema está basado en la solidaridad intergeneracional.

¿FUTURO?

El descenso de la natalidad y el
envejecimiento de la población…

¿SOSTENIBLE EL SISTEMA DE SS?

3. AHORRO Y ENDEUDAMIENTO
3.2_LOS PLANES DE PENSIONES
Por este motivo, se recomienda ahorrar en la medida de lo posible a generaciones
actuales y para incrementar los rendimientos obtenidos en un futuro se disponen de
varias alternativas: planes de pensión o fondos de inversión.
Los planes de pensiones son instrumentos financieros mediante los que una persona
realizará aportaciones periódicas de dinero (ahorro) que se invertirán en los
mercados financieros obteniendo una rentabilidad, para que al comienzo de su
jubilación se pueda disponer de los fondos acumulados.

 Ahorro de dinero futuro para satisfacer necesidades futuras cuando ya no se

esté trabajando.
 Obtiene un rendimiento adicional a esos recursos (dinero pierde valor).
 Las aportaciones anuales son fiscalmente deducibles, no tributan IRPF.
X El capital acumulado en el plan de pensiones no puede hacerse líquido hasta la
jubilación.
X A la hora de retirar el capital tributará en el IRPF.
3. AHORRO Y ENDEUDAMIENTO
3.2_LOS PLANES DE PENSIONES
Los fondos de inversión son instrumentos de ahorro formados por un conjunto de
inversores que unen sus capitales para conseguir máxima rentabilidad, seguridad y
liquidez.
 Ahorro de dinero futuro para satisfacer necesidades futuras cuando ya no se
esté trabajando.
 Obtiene un rendimiento adicional a esos recursos (dinero pierde valor).
 El capital aportado y los rendimientos obtenidos se pueden hacer líquidos en
cualquier momento.
X Las aportaciones a un fondo de inversión no son deducibles de IRPF.
X Comisiones elevadas.
EJERCICIO 5: Emilio trabaja para una empresa de hostelería durante nueve meses al
año. Además, suele trabajar por temporadas en una fábrica de envasado durante
algunas horas. Está casado y tiene dos hijos. Su mujer, María, trabaja a media jornada
durante seis meses al año, y algunos fines de semana está empleada como camarera,
según la temporada. La familia vive de alquiler, aunque desearían adquirir una vivienda
en propiedad, por lo que han acudido a varias entidades bancarias para interesarse en
una hipoteca. ¿Podría esta familia asumir una deuda hipotecaria a 30 años? Justifica tu
respuesta.
4. PLANIFICACIÓN FINANCIERA DEL FUTURO
Por regla general, todas las personas atraviesan varias etapas en su vida. En las primeras
solemos ser económicamente dependientes de nuestros padres, pero a partir de la
adolescencia, con mayor o menor retraso, todas las personas comenzamos a
preocuparnos por satisfacer nuestras necesidades de manera independiente y sostenida.

4.1_EL CICLO VITAL Y LA RENTA PERMANENTE

Los individuos no modelan su consumo
en relación a su renta actual, sino según
una línea o senda de consumo estable
vinculada a la renta permanente.
 Primeros años de vida laboral, salarios
reducidos  POCO AHORRO
 A medida que aumenta formación y experiencia,
ingresos son mayores, aumenta renta 
AUMENTA AHORRO
 Establecimiento de familia propia, supondrá
mayores gastos, mayor consumo  DISMINUYE
AHORRO
 Al llegar a jubilación, no se generan rentas pero
consumo aumenta (gastos sanitarios) 
DESAHORRO
 Otras situaciones como desempleo o inactividad
profesional o baja médica pueden generar
desahorro.
 La situación de desahorro se puede dar gracias
al ahorro generado durante vida activa.
4. PLANIFICACIÓN FINANCIERA DEL FUTURO
4.2_LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA DEL FUTURO
Visto los epígrafes anteriores, las personas que deseen planificar su futuro en clave
económica y financiera deben contar con dos premisas fundamentales:
 La existencia de ingresos corrientes y regulares, proporcionados por la
actividad laboral o profesional, que permitan el ahorro.
 La voluntad de utilizar productos financieros que posibiliten la protección de
tal ahorro, para mantener su valor o incluso aumentarlo.

Además de las coberturas proporcionadas por el sistema de Seguridad Social, los

productos financieros a disposición de las personas pueden ser…

Deuda Pública
Cuenta de ahorro Fondos de inversión Planes de inversiones (obligaciones, bonos y letras)

EJERCICIO 6: Martín, a sus 30 años de edad, obtiene unos ingresos medios anuales de
30.000 €. Espera un ascenso dentro de 5 años, que le proporcionaría unos ingresos
medios anuales de 45.000 €. Sabiendo que se jubilará a los 67 años, ¿cuál es su renta
permanente?
5. RIESGO Y DIVERSIFICACIÓN
En los anteriores epígrafes hemos visto la importancia del ahorro, debido a los posibles
imprevistos que puedan surgir en un futuro y para poder afrontar la jubilación. Ahora
bien, no basta con ahorrar, sino que también hay que proteger dicho ahorro para que
este ni desaparezca ni pierda su valor con el paso del tiempo.

5.1_RIESGO FINANCIERO
Si un ahorrador desea hacer crecer sus ahorros, deberá adquirir un producto financiero
con ellos. De esta forma, el ahorrador espera, pasado un tiempo, recoger sus ahorros
más un rendimiento o interés.

El riesgo financiero es aquel riesgo que asume el inversor al adquirir uno de estos
productos financieros. Puede ser el riesgo a perder la totalidad o parte de los
ahorros invertidos o el riesgo a no generar un rendimiento suficiente para
defenderse de la inflación.

 Riesgo financiero   Rendimiento o interés   Crecimiento de los ahorros

¿Qué debería hacer una persona que cuente con ahorros?

Se recomienda que los “proteja” e invierta en algún producto financiero de
acuerdo a su perfil personal.
5. RIESGO Y DIVERSIFICACIÓN
¿Y TÚ QUÉ HARÍAS?
Imagina que tienes un capital que puedes invertir y te han ofrecido dos alternativas
con el mismo costo de transacción. La alternativa 1 consiste en invertir el 100% de tu
capital a tasa de rentabilidad fija (garantizada) de 10% anual. La alternativa 2
consiste en dividir e invertir en partes iguales tu capital en dos instrumentos que te
ofrecen la misma tasa de rentabilidad variable, cuyo mínimo es de 8% y máximo de
12%, con el mismo nivel de probabilidad.

AVERSOS AL RIESGO PROPENSOS AL RIESGO

Invierten sus ahorros en productos Invierten sus ahorros en productos con alto
de bajo rendimiento y sin riesgo de rendimiento y con riesgo de principal.
principal.
5. RIESGO Y DIVERSIFICACIÓN
5.2_LA DIVERSIFICACIÓN
Invertir únicamente los ahorros en activos libres de riesgo conlleva un coste de
oportunidad: se renuncia al crecimiento de los mismos y quizás no se protegen
adecuadamente de cara a la inflación.
Pero invertir únicamente en productos financieros con riesgo, puede conllevar la
pérdida total o parcial de los ahorros de toda una vida…

¿SOLUCIÓN?

“No colocar todos los huevos en la misma cesta”

Dependiendo del perfil del ahorrador se invertirá más proporción en unos activos que
en otros, PERO SIEMPRE DIVERSIFICANDO. De esta manera, si uno de los fondos de
inversión quebrara no se perdería todo el capital ahorrado. A su vez, se pueden obtener
rendimientos mayores que invirtiendo todo en productos con riesgo bajo.
5. RIESGO Y DIVERSIFICACIÓN
EJERCICIO 7: En la tabla siguiente se proponen los porcentajes de inversión en
diferentes tipos de activos financieros en función del perfil del inversor, así como sus
rentabilidades esperadas y el nivel de riesgo asumido.

Inversor con Inversor Rentabilidad Riesgo

aversión al propenso al anual media
riesgo riesgo esperada
Líquido 15% 10% 1% Nulo
Renta fija 80% 40% 3% Bajo
Renta variable 5% 50% 10% Alto

a) Diversifica tus ahorros de 20.000 € de acuerdo con el perfil de inversor que

mantengas. Puedes buscar un término medio si los extremos no te convencen
b) Calcula la rentabilidad media esperada de tu elección.
6. BIBLIOGRAFÍA
 CAMACHO MARQUEZ, S. K. (2010). Franco Modigliani y la Teoría del Ciclo Vital. Disponible
en el siguiente enlace: http://metologiadelainvestigacion.blogspot.com.es/ [Fecha de
consulta: 07/01/2017]
 CASTRO PÉREZ, R. (2016). Economía 4ºESO. Editorial Anaya, Madrid; pp.56-71
 CURSOS.COM (2016). Número de habitantes en España. Previsión de evolución de población
hasta 2050. Disponible en el siguiente enlace: https://cursos.com/numero-habitantes-
espana-prevision-evolucion-piramide-de-poblacion-2050/ [Fecha de consulta: 07/01/2017]
 EL MUNDO (2016). El futuro de las pensiones. Disponible en el siguiente enlace:
http://www.elmundo.es/economia/2016/10/23/5807bbfb46163f575d8b4618.html [Fecha
de consulta: 07/01/2017]
 FINANZAS PARA TODOS (2016). La importancia de la diversificación. Disponible en el
siguiente enlace:
http://www.finanzasparatodos.es/es/consejos/paso2/importanciadiversificacion.html [Fecha
de consulta: 07/01/2017]
 INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA (2016). Nota de prensa: Encuesta de Presupuestos
Familiares 2015. Disponible en el siguiente enlace: http://www.ine.es/prensa/np974.pdf
[Fecha de consulta: 07/01/2017]
 PORTAL PQS (2016). ¿Cuán propensos somos al riesgo? Disponible en el siguiente enlace:
http://www.pqs.pe/tu-tribuna/riesgos-cuan-propensos-somos [Fecha de consulta:
07/01/2017]