Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
ESCUELA DE CONTABILIDAD
PROFESOR
PORTELLA VEJARANO HUBER ARNALDO
CURSO
PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA FINANCIERA
NOMBRE
ALCOCER DÍAZ BLANCA
BOCANEGRA CHINCHAY JESSICA
CASTILLO CORREA VANESSA
PERALES PÉREZ MELISA
PORTAL AGILA KATIA
II.1. Fundamentación
Para lograrlo debe de afrontar grandes amenazas del sector, del ente
regulador de transporte y también de la competencia, para poder
responder antes las debilidades y superar las fortalezas y oportunidades.
Servicios – transporte
III.3. Ubicación
La empresa Entrafam SAC cuenta con una línea solida hace más de 18
años los recorridos son diferentes, los puntos de partidas son Carlos
Stein Chávez y Villa Hermosa pero para llegar a su destino se cuenta
con dos rutas una de ellas es por la Bolognesi y la otra por el Mercado
Modelo.
Para el año 2016 la empresa ya contaba con una línea establecida, las
rutas eran:
Carlos Stein Chávez - Fermín Ávila Morón (FONAVI).
Cuenta con más 95 unidades afiliadas a su línea y con unas 45 líneas que
han sido compradas, cada chofer que trabaja para la línea cuenta con un
seguro médico.
ESTADO DE
CONSERVACION
RUBRO CANTIDAD ANTIGÜEDAD CAPACIDAD VALOR
Regular Bueno Malo
PRODUCTIVA
BUS
1 2 años Cuotas pagadas X S/.80,000.00
BUS
5 1 año y 6 meses Cuotas pagadas X S/.500,000.00
COMPUTAD
4 3 años Servicios y X S/. 6,000.00
ORA
control
4.3.2. Evolución histórica y proyectada de la producción
CAPACIDAD
PRODUCTO UNIDAD DE MEDIDA
MÉTODO VERTICAL
De los activos corrientes, sin lugar a dudas, la cifra más importante es el efectivo y
equivalente de efectivo ya que Para el 2017 esta cifra ocupa el 99.01 % del total de los
activos corrientes a comparación del periodo 2018 lo que significa el términos
relativos 99.39% del total de los activos corrientes.
Para el respectivo análisis vertical se toma como base de comparación para ambos años,
las ventas. Siendo así las ventas el 100 % y las partidas restantes se presentan como un
porcentaje de ellas.
Tenemos así que para el año base el costo de ventas representó el 17.60% de sus ventas,
por otro lado para el año de estudio representa el 13.45%. Teniendo en cuenta estos
datos podemos observar que para el año de estudio ocurrió una disminución del costo
de ventas en términos relativos de 4.16% en comparación al año base, este fue
originado relativamente acorde a su nivel de ventas.
X
ESTADO DE RESULTADO 2018 2017 variación Aumento o
disminución
Ventas 339,800.00 287,600.00 52,200.00 18.15
Costo de ventas 45,690.00 50,628.92 -4,938.92 -9.76
Utilidad Bruta 294,110.00 236,971.08 57,138.92 24.11
Gastos de Venta - - -
Gastos de Administración 110,400.00 90,500.97 19,899.03 21.99
Utilidad de Operación 183,710.00 146,470.11 37,239.89 25.42
gastos Financieros 20,000.00 20,000.00
Utilidad antes de Participaciones e Impuestos 163,710.00 146,470.11 17,239.89 11.77
COMENTARIO:
AL 2017 por cada S/. 1.00 de deuda a corto plazo , la empresa cuenta solamente con
S/ 2.14 de activo corriente , el cual refleja que si ha sido favorable y en el 2018
mostro un resultado de S/ 1.45. En ambos años nos muestra un capital de trabajo
positivo, lo cual es favorable porque la empresa tiene suficiente liquidez para cubrir
sus obligaciones corriente.
PRUEBA ACIDA
RATIOS DE ROTACIÓN
Total Activo Corriente - Inventario o Existencia
Rotación de Activos Totales
Total Pasivo Corriente
Se calcula dividiendo las ventas de un periodo por el total de activos al final
Año 2017 2018
Activo corriente - Existencias
Ventas 303,100 325,898
Pasivo Corriente
Rotación de activos = 141,631
----------------------------------- 225,135
PRUEBA ACIDA Activos totales 2.14 1.45
COMENTARIO:
La rotación de activos totales , se calcula así:
Los coeficientes establecidos, nos señalan que por cada S/. 1.00 de deuda a corto
plazo que tiene la empresa, se tiene una cobertura mas rapida de pago de S/ 2.14 en
2018
el 2017 y S/ 1.45 respectivamente para el año 2018.
2017
339,800 287,600
---------------- = 0.35 veces ---------------- = 0.50 veces
980,898 576,100
Este índice mide el número de veces que las ventas cubren a los activos totales de la empresa. Su utilidad radica en el control que
se puede ejercer sobre los activos y en la posibilidad de su comparación con otras empresas del sector.
RATIO DE SOLVENCIA
2018 2017
ACTIVO ACTIVO
SOLVENCIA = SOLVENCIA =
PASIVO PASIVO
1.87 2.12
Este indice mide la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones de pago ,para el 2018 tenemos un valor
relativo de 1.87 y para el año 2017 un valor de 2.12 siendo favorable para la entidad .
RATIO DE RENTABILIDAD
Rentabilidad sobre ventas. Se calcula la utilidad neta del periodo entre las ventas.
Utilidad neta
Rentabilidad sobre los ventas = ----------------------------------
Ventas
2018 2017
109,645 98,098
------------- = 32.3% ---------------- = 34.1%
339,800 287,600
Rentabilidad sobre activos - ROA ó ROI. Conocida también con el nombre de rentabilidad económica, se calcula
dividiendo la utilidad neta sobre el total de activos.
Utilidad neta
Rentabilidad sobre activos = ------------------------
Total de activos
2018 2017
109,645 98,098
-------------- = 11.18% ---------------- = 17.03%
980,898 576,100
La empresa obtuvo una mayor rentabilidad económicaen el periodo 2018 obteniendo un valor
relativo del 11.18 % despues del impuesto, lo que indica que la administración de la empresa fue
capaz de hacer rendir los recursos confiados
Rentabilidad sobre patrimonio - ROE. Conocida también como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la utilidad
neta del periodo por el total del patrimonio de la empresa.
Utilidad neta
Rentabilidad sobre el patrimonio = ------------------------
Patrimonio total
2018 2017
109,645 98,098
------------------- = 24.0% ------------------- = 22.6%
457,743 433,205
Significa que en 2018 logro una rentabilidad despues de impuesto sobre el patrimonio 24.0%
Este ratio es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la
empresa, porque para poder mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere una
adecuada rentabilidad financiera.
La variación interanual del PIB ha sido del 2,1%, 1 décima mayor que la
del segundo trimestre de 2019, que fue del 2%.
En junio del presente año, la producción del sector Transporte,
Almacenamiento y Mensajería creció en 2.53%, ante el resultado positivo
del subsector transporte (2.81%) y el subsector almacenamiento y
mensajería (1.57%).
INFLACIÓN:
TASA DE DESEMPLEO:
CLIENTES:
PROVEEDORES:
COMPETIDORES:
RECURSOS HUMANOS:
FINANZAS
FORTALEZAS DEBILIDADES
FACTORES EXTERNOS Experiencia en el rubro empresarial Insuficientes unidades.
Crecimiento en los últimos años. Similitud de servicios con otras empresas.
Formalidad del negocio, con todos los No brindar servicios extras en el rubro.
FACTORES INTERNOS Falta de organización.
documentos en regla.
Seguridad integral de unidades afiliadas a las
líneas.
OPORTUNIDADES FO DO
Crecimiento de la población Implementar nuevas rutas. Inversión en unidades.
Aumento de demanda en pasajes en Tarifas adecuadas en el mercado. Brindar un servicio de calidad.
días festivos. Tener una gama amplia de clientes. Ampliar nuevas formas de servicio.
Tarifas accesibles. Mayor conectividad, posibilitando a los Mejorar la estructura de la empresa
Usuarios insatisfechos de otras usuarios una gran variedad de recorridos.
empresas.
AMENAZAS FA DA
Grandes empresas del mismo rubro. Contar con maquinaria en buen estado. Confianza de nuestros clientes.
Sanciones a los infractores de la Estar siempre actualizados en el rubro. Conocimiento de reglas.
normatividad. Estar al día con las normas. Verificación de nuevas alternativas.
Incremento de barreras y requisitos Todas las unidades que cuentan con la ruta Asegurar tener un buen control de las
reglamentarios costosos. tienen el mismo logotipo. unidades
Informalidad.
5.2. Misión y Visión
5.2.1. Misión
5.2.2. Visión
PRONÓSTICO DE VENTAS
En unidades físicas
Pasajeros
Viajes de unidad
2 veces diarios
Total de unidades
720 al año
Gasto de pasaje
S/. 1, 699,453.44
Unidades 4 5 6 7 7
INGRESO
POR 28,000 35,000 42,000 49,000 49,000
LINEA
Años 2019 2020 2021 2022 2023
INGRES
O POR 28,000.00 35,000.00 42,000.00 49,000.00 49,000.00
LINEA
TOTAL
DE 4,106,928. 4,113,816. 4,120,958. 41,280,073. 4,128,203.
INGRES 26 80 40 60 20
OS
Conductor 1 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.
11,470
Conductor 2 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.
11,470
Conductor 3 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.
11,470
Conductor 4 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.
11,470
Conductor 5 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.
11,470
Conductor 6 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.
11,470
Total MOD S/. 5,580 S/. 5,580 S/. 930 S/. 502.2 S/. 3,255 S/.
68,820
mensual anual
soles dólares
Limpiador de 1 500 500
buses
US$
equipos
Costos Totales Anuales Indirectos del bien o servicio
SUELDO
SUELDOS GRATIFICACIONES sueldo
MENSUAL
S
ESSALUD CTS
Cargos MENSUAL SOLES DEL AÑO
DÓLARES
2023
anual dólares
USS
CHOFER 1 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63
USS
CHOFER 2 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63
USS
CHOFER 3 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63
USS
CHOFER 4 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63
USS
CHOFER 5 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63
USS
CHOFER 6 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63
Total Gastos de
S/. 62,820.10 S/. 62,820.10 S/. 62,900.00 S/. 62,900.00 S/. 62,900.00
ventas
Tesorería S/. 930.00 S/. 930.00 S/. 950.00 S/. 950.00 S/. 980.00
Unidade
Precio TOTAL
s
Capital fijo tangible 5 100,000.00 500,000.0
0
5 100,000.00 500,000.0
Total Capital fijo tangible S/.
0
755,763.13
Total Capital de Trabajo
Unidade
Precio TOTAL
s
BUSES 5 100,000.00 500,000.0
5 100,000.00 500,000.0
Total Inversión fija inicial S/.
0
Items Valores
Monto del Préstamo 500,000
Plazo (En Meses) 60
Plazo (En Años) 5 años
Total de Costo de capital por 213,697.76
endeudamiento (Intereses)
Interes anual (En %) 15%
11.894, 6.250,0
1 5.644,97 500.000,00
97 0
11.894, 6.179,4
2 5.715,53 494.355,03
97 4
11.894, 6.107,9
3 5.786,98 488.639,50
97 9
11.894, 6.035,6
4 5.859,31 482.852,52
97 6
11.894, 5.962,4
5 5.932,55 476.993,21
97 2
11.894, 5.888,2
6 6.006,71 471.060,65
97 6
11.894, 5.813,1
7 6.081,80 465.053,94
97 7
11.894, 5.737,1
8 6.157,82 458.972,15
97 5
11.894, 5.660,1
9 6.234,79 452.814,33
97 8
11.894, 5.582,2
10 6.312,73 446.579,54
97 4
11.894, 5.503,3
11 6.391,63 440.266,81
97 4
11.894, 5.423,4
12 6.471,53 433.875,18
97 4
11.894, 5.342,5
13 6.552,42 427.403,65
97 5
11.894, 5.260,6
14 6.634,33 420.851,22
97 4
11.894, 5.177,7
15 6.717,26 414.216,89
97 1
11.894, 5.093,7
16 6.801,22 407.499,63
97 5
11.894, 5.008,7
17 6.886,24 400.698,41
97 3
11.894, 4.922,6
18 6.972,32 393.812,17
97 5
11.894, 4.835,5
19 7.059,47 386.839,85
97 0
11.894, 4.747,2
20 7.147,72 379.780,38
97 5
11.894, 4.657,9
21 7.237,06 372.632,66
97 1
11.894, 4.567,4
22 7.327,52 365.395,60
97 5
11.894, 4.475,8
23 7.419,12 358.068,08
97 5
11.894, 4.383,1
24 7.511,86 350.648,96
97 1
11.894, 4.289,2
25 7.605,76 343.137,10
97 1
11.894, 4.194,1
26 7.700,83 335.531,34
97 4
11.894, 4.097,8
27 7.797,09 327.830,51
97 8
11.894, 4.000,4
28 7.894,55 320.033,43
97 2
11.894, 3.901,7
29 7.993,23 312.138,87
97 4
11.894, 3.801,8
30 8.093,15 304.145,64
97 2
11.894, 3.700,6
31 8.194,31 296.052,49
97 6
11.894, 3.598,2
32 8.296,74 287.858,18
97 3
11.894, 3.494,5
33 8.400,45 279.561,43
97 2
11.894, 3.389,5
34 8.505,46 271.160,98
97 1
11.894, 3.283,1
35 8.611,78 262.655,52
97 9
11.894, 3.175,5
36 8.719,42 254.043,75
97 5
11.894, 3.066,5
37 8.828,42 245.324,32
97 5
11.894, 2.956,2
38 8.938,77 236.495,91
97 0
11.894, 2.844,4
39 9.050,51 227.557,14
97 6
40 11.894, 9.163,64 2.731,3 218.506,63
97 3
11.894, 2.616,7
41 9.278,18 209.342,99
97 9
11.894, 2.500,8
42 9.394,16 200.064,81
97 1
11.894, 2.383,3
43 9.511,59 190.670,65
97 8
11.894, 2.264,4
44 9.630,48 181.159,07
97 9
11.894, 2.144,1
45 9.750,86 171.528,58
97 1
11.894, 2.022,2
46 9.872,75 161.777,72
97 2
11.894, 1.898,8
47 9.996,16 151.904,97
97 1
11.894, 1.773,8
48 10.121,11 141.908,82
97 6
11.894, 1.647,3
49 10.247,62 131.787,71
97 5
11.894, 1.519,2
50 10.375,72 121.540,08
97 5
11.894, 1.389,5
51 10.505,42 111.164,36
97 5
11.894, 1.258,2
52 10.636,73 100.658,95
97 4
11.894, 1.125,2
53 10.769,69 90.022,21
97 8
11.894, 990,6
54 10.904,31 79.252,52
97 6
11.894, 854,3
55 11.040,62 68.348,21
97 5
11.894, 716,3
56 11.178,63 57.307,59
97 4
11.894, 576,6
57 11.318,36 46.128,97
97 1
11.894, 435,1
58 11.459,84 34.810,61
97 3
11.894, 291,8
59 11.603,09 23.350,77
97 8
11.894, 146,8
60 11.748,12 11.747,68
97 5
0
TIO 14%
TASA DE INTERES 15%
IMPUESTOS 29.50%
COSTO DE LA DEUDA 11%
Utilidad neta S/. 1,980,766.16 S/. 1,984,026.29 S/. 1,989,697.45 S/. 20,332,704.06 S/. 1,996,961.67
Flujo Operativo
776,652.99 777,931.28 780,154.93 7,972,397.64 783,003.21
En (2)
Flujo de
Servicio de 500000 142739.64 142739.64 142739.64 142739.64 142739.64
la Deuda
Flujo -268,420. 873,423. 982,631. 1,092,785. 8,392,958. 1,311,493.5
financiero 00 35 64 29 00 7