UNIVERSIDAD SEÑOR DE SIPÁN

ESCUELA DE CONTABILIDAD

PLAN ESTRATÉGICO FINANCIERO PARA UNA EMPRESA LOCAL

TÍTULO: “Plan estratégico financiero para la empresa de transportes y

servicios Fermin Ávila Morón Express Sociedad Anónima Cerrada”

PROFESOR
PORTELLA VEJARANO HUBER ARNALDO

CURSO
PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA FINANCIERA

NOMBRE
ALCOCER DÍAZ BLANCA
BOCANEGRA CHINCHAY JESSICA
CASTILLO CORREA VANESSA
PERALES PÉREZ MELISA
PORTAL AGILA KATIA

PIMENTEL 2019 , VIII° CICLO “B”

I. INTRODUCCIÓN

El presente trabajo propone un plan estratégico desarrollado para la empresa

de transporte publico ENTRAFAM SAC, con el objetivo de que supere los
problemas que esta puede tener, derivados principalmente de una gestión
administrativa y comercial inadecuada, en la que se ha mostrado un mal uso
de sus recursos propios y sin saber aprovechar las oportunidades de negocio
para lograr posicionarse en el mercado.

Los beneficios que se obtiene al emplear esta herramienta en las

organizaciones contribuyen a: maximizarla rentabilidad, ayuda a alinear los
indicadores estratégicos todos los niveles de la entidad y ofrece la gestión de
una imagen clara de las operaciones del negocio.

Este proyecto es importante para la empresa, el diseño de la planeación

estratégica le permitirá visualizar su futuro, anticipar los cambios, estar
seguro frente a la competencia, ampliar sus ingresos, tomar decisiones, crear
herramientas de trabajo, cumplir los objetivos, lineamientos y políticas e
incursionar en nuevos proyecto; con el objetivo de fortaleces sus debilidades
y afrontar las amenazas externar las cuales se descubren en la competencia y
en los cambios de normatividad de acuerdo a lo establecido por el ministerio
de transporte.

II. ANTEDECENTES METODOLÓGICOS

II.1. Fundamentación

La empresa ENTRAFAM SAC tiene como actividad principal el servicio

de transporte público en Chiclayo, que ha decidido tomar un
direccionamiento organizacional con el fin de ser una empresa sólida y
reconocida.
 Para lograrlo debe de afrontar grandes amenazas del sector, del ente
regulador de transporte y también de la competencia, para poder
responder antes las debilidades y superar las fortalezas y oportunidades.

El aumento progresivo de la informalidad de transporte ha generado un

desorden que conlleva a que las tarifas de transporte aumenten y que el
sector se someta a competir continuamente por los precios ofrecidos al
mercado. Así mismo, la competencia externa ha aumentado ya que se
han fortalecido otros medios de transportes como buses.

En cuanto a los problemas externos la empresa está sometida a diversos

cambios de reglamentación y normatividad impuestos por el ministerio
de transporte a nivel nacional, debido a los incidentes y accidente
ocasionados en los últimos años, al aumentos de creación de empresas de
transporte, a la irregularidades e irresponsabilidades que se presentan en
el sector el ministerio ha decidido ponerle frente a la situación para
disminuir el número de empresas existentes de transporte especial y
mitigar los riesgos y peligros a los cuales se ven expuestos los
consumidores de este servicio.

Debido a estos cambios, comienza a ser notorio el cierre progresivo de

empresas pequeñas y medianas de transporte especial y la competencia
se siente cada vez más fuerte, pues las empresas están dispuestas a
cumplir con lo exigió por el ministerio y quieren sobresalir.

II.2. Objetivo general

Diseñar un plan estratégico en la empresa Entrafam estableciendo

ventajas sobre la competencia y mitigar los riesgos en su ámbito de
dirección y de operación formal.
 II.3. Objetivos específicos

 Diagnosticar la situación productiva del servicio de pasajeros y

estudios financieros de la empresa ENTRAFAM SAC.

 Realizar un análisis del macro y micro entorno para determinar

las oportunidades y amenazas relacionadas con el desarrollo de
esta empresa.

 Analizar las situaciones productivas, económica para identificar

sus fortalezas y debilidades.

 Elaborar un plan financiero para aumentar las unidades de

transporte de la empresa y ampliar su recorrido.

III. INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA

III.1. Razón Social

EMPRESA DE TRANSPORTES Y SERVICIOS FERMIN AVILA

MORON EXPRESS SOCIEDAD ANONIMA CERRADA

III.2. Rubro de actividad

Servicios – transporte

III.3. Ubicación

Femin Avila Moron - Mza. O Lote. 17 – Pimentel - Chiclayo -

Lambayeque, Perú
III.4. Forma de operación

La empresa Entrafam SAC cuenta con una línea solida hace más de 18
años los recorridos son diferentes, los puntos de partidas son Carlos
Stein Chávez y Villa Hermosa pero para llegar a su destino se cuenta
con dos rutas una de ellas es por la Bolognesi y la otra por el Mercado
Modelo.

Todos los combis y buses registrados por alquiler tienen un control

regular el cual es el pago de una cuota diaria por cada combi es de
S/. 9.00; mientras que los buses es de S/. 10.00.

Si se desea adquirir la línea de dicha empresa se tiene que solicitar en

oficina de la empresa Entrafam SAC, la cual evalúa si el carro que
obtendrá la línea cuenta con los requisitos necesarios; la compra de la
línea es de S/. 25,000.00 los cuales tienen diferentes formas de ser
cancelado, los requisitos que se tiene que tener en cuenta es la compra
de los letreros, los cuales sirven para verificar a que parte se dirige el
carro, también el pintado del vehículo de los colores específicos (blanco
y celeste) y que los choferes y cobradores de la unidad lleven el
uniforme que cuenta con un polo celeste o una camisa.

III.5. Desarrollo o evolución empresarial y factores de éxito

La empresa Entrafam SAC, empieza a funcionar desde el 08 de marzo

del 2000 pero la empresa empieza a trabajar con otra Razón Social
¨Empresa de Transportes y Servicios Fermín Avila-Moron Express
Sociedad Anónima¨, el cual contaba con 15 combis y su recorrido era
más corto que el actual, su gerente Chaname Piscoya Luis Gustavo,
logro hacer crecer la empresa con nuevos inversionistas, haciendo la ruta
más larga.
Para el año 2016 la empresa ya contaba con una línea establecida, las
rutas eran:
 Carlos Stein Chávez - Fermín Ávila Morón (FONAVI).

 Villa Hermosa - Fermín Ávila Morón (FONAVI).

 Carlos Stein Chávez – Universidad señor de Sipan.

 Villa Hermosa - Universidad señor de Sipan.

Cuenta con más 95 unidades afiliadas a su línea y con unas 45 líneas que
han sido compradas, cada chofer que trabaja para la línea cuenta con un
seguro médico.

El 2017 la línea cambia de nombre y de tipo de empresa, se vuelve una

sociedad anónima cerrada; ¨Empresa de transportes y servicios Fermín
Ávila Moron Express sociedad Anónima cerrada¨ y su nueva gerente,
Garay Torres Moraima Marleni.

En la actualidad la empresa Entrafam SAC, cuenta con 5 buses propios

los cuales realizan el recorrido de:

 Carlos Stein Chávez - Fermín Ávila Morón (FONAVI).

 Carlos Stein Chávez – Universidad señor de Sipan.

Esta inversión se llevó a cabo gracias al apoyo de un préstamo

financiero, cuenta con la autorización necesaria de las municipalidades,
estos buses empiezan a funcionar desde agosto 2019.

El crecimiento de esta empresa se debe al buen servicio que brinda

frente a su competencia, pese que existe mucha informalidad en este
 ámbito Entrafam SAC sigue siendo una de las empresas líderes en
trasporte público.
IV. SITUACIÓN ACTUAL DE LA EMPRESA

IV.1. Organigrama funcional

Ilustración 1: ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA

 IV.2. Recursos humanos

No. Cargo Cualificación Antigüedad

 Ejecutar los acuerdos y disposiciones
del consejo de administración. Licenciado en
 ingeniería en
 Someter al consejo de administración transporte con
1 para su aprobación la estructura conocimientos en 3
administrativa y operativa del organismo, así administración.
como el personal necesario para su
funcionamiento.


Evaluar el desempeño del personal,

promocionando el desarrollo de liderazgo.
Licenciada en
2 Capacitar y desarrollar programas, cursos y administración 3
toda actividad que vaya en función del
mejoramiento de los conocimientos del
personal.
Tomar decisiones para el funcionamiento de
las operaciones que se llevan a cabo en el Licenciado en
proceso de transporte, tomando en cuenta ingeniería en
3 factores de capacidad y calidad. transportes. 2

Supervisar cumplimiento de reglamentos.

Pagar los préstamos otorgados por
instituciones financieras.
4 Elaborar nómina. Licenciada en 1
contabilidad
Envió de declaraciones mensuales
Manejo de control de la documentación de los
empleados
IV.3. Situación productiva de la empresa

4.3.1. Implementación y capacidad instalada

ESTADO DE
CONSERVACION
RUBRO CANTIDAD ANTIGÜEDAD CAPACIDAD VALOR
Regular Bueno Malo
PRODUCTIVA

BUS
1 2 años Cuotas pagadas X S/.80,000.00

BUS
5 1 año y 6 meses Cuotas pagadas X S/.500,000.00

COMPUTAD
4 3 años Servicios y X S/. 6,000.00
ORA
control
4.3.2. Evolución histórica y proyectada de la producción

CAPACIDAD
PRODUCTO UNIDAD DE MEDIDA

2016 2017 2018

CONTROL CUOTA S/. 4,500 S/. 7,140 S/. 10,260

La cuota (S/. 5.00) La cuota (S/. 7.00) La cuota (S/. 9.00)
 S/. 77,000 S/. 203,000 S/. 126,000
LÍNEA VENTA (11 líneas) (29 Líneas) (18 líneas)

S/. 96.00 S/. 540.00

INGRESOS BUS 0 1 bus (S/. 8.00 soles 4 buses ( S/. 9.00)
 IV.4. Situación financiera de la empresa

ESTADO DE SITUACION FINACIERA "EMPRESA DE TRANSPORTE ENTRAFAM S.A.C"

ACTIVO 2018 2017 PASIVO Y PATRIMONIO 2018 2017

ACTIVO CORRIENTE     PASIVO CORRIENTE    
Efectivo y equivalente 323,898.00 300,100.00 Tributos, contraprestaciones aport. 64,249.64 18,209.49
Materiales auxiliares - repuestos 2,000.00 3,000.00 remuneraciones y participaciones 106,820.00 75,050.00

      Participaciones (8%   8,185.50 7,323.51

      Impuesto a la renta (29%)   45,879.73 41,048.25

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 325,898.00 303,100.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 225,134.87 141,631.24
         
ACTIVO NO CORRIENTE     PASIVO NO CORRIENTE    
Inmueble maquinaria y equipo   580,000.00 80,000.00 obligaciones financieras 296,570.00  
activos intangibles 133,000.00 203,000.00 Pasivos por activos diferidos 1,450.00 1,263.40
Depreciación -58,000.00 -10,000.00      
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 655,000.00 273,000.00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 298,020.00 1,263.40
           
      PATRIMONIO    
      capital social 250,000.00 250,000.00
      resultados acumulados 98,098.36 85,107.00
      resultados de ejercicio anterior 109,644.77 98,098.36
      TOTAL PATRIMONNIO 457,743.13 433,205.36
           
TOTAL ACTIVO 980,898.00 576,100.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 980,898.00 576,100.00
 ESTADO DE RESULTADO
  2018 2017
339,800.0 287,600.0
Ventas 0 0
Costo de ventas 45,690.00 50,628.92
294,110.0 236,971.0
Utilidad Bruta 0 8
Gastos de Venta - -
110,400.0
Gastos de Administración 0 90,500.97
183,710.0 146,470.1
Utilidad de Operación 0 1
gastos Financieros 20,000.00  
Utilidad antes de 163,710.0 146,470.1
Participaciones e Impuestos 0 1
Participaciones (5%) 8,185.50 7,323.51
Impuesto a la renta (29%) 45879.73 41048.25
109,644.7
RESULTADO DEL EJERCICIO 7 98,098.36
 4.3.1. Análisis horizontal o vertical

 MÉTODO VERTICAL

ESTADO DE SITUACION FINACIERA "EMPRESA DE TRANSPORTE ENTRAFAM S.A.C"

ACTIVO 2018 % 2017 %

ACTIVO CORRIENTE        
Efectivo y equivalente 323,898.00 33.02 300,100.00 52.09
Materiales auxiliares - repuestos 2,000.00 0.20 3,000.00 0.52
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 325,898.00 33.22 303,100.00 52.61
ACTIVO NO CORRIENTE        
Inmueble maquinaria y equipo   580,000.00 59.13 80,000.00 13.89

activos intangibles 133,000.00 13.56 203,000.00 35.24

depreciacion -58,000.00 -5.91 -10,000.00 -1.74
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 655,000.00 66.78 273,000.00 47.39
         
TOTAL ACTIVO 980,898.00 100.00 576,100.00 100.00
         
PASIVO Y PATRIMONIO 2018   2017  
PASIVO CORRIENTE        
Tributos, contraprest.y aport. 64,249.64 6.55 18,209.49 3.16
remuneraciones y participaciones 106,820.00 10.89 75,050.00 13.03

Participaciones (8%)   8,185.50 0.83 7,323.51 1.27

Impuesto a la renta (29%)   45,879.73 4.68 41,048.24 7.13

TOTAL PASIVO CORRIENTE 225,134.87 22.95 141,631.24 24.58
         
PASIVO NO CORRIENTE        
obligaciones financieras 296,570.00 30.23    
Pasivos por activos diferidos 1,450.00 0.15 1,263.40 0.22
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 298,020.00 30.38 1,263.40 0.22
         
PATRIMONIO        
capital social 250,000.00 25.49 250,000.00 43.40
resultados acumulados 98,098.36 10.00 85,107.00 14.77
resultados de ejercicio anterior 109,644.77 11.18 98,098.36 17.03
TOTAL PATRIMONNIO 457,743.13 46.67 433,205.36 75.20
         
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 980,898.00 100.00 576,100.00 100.00
INTERPRETACIÓN

De los activos corrientes, sin lugar a dudas, la cifra más importante es el efectivo y
equivalente de efectivo ya que Para el 2017 esta cifra ocupa el 99.01 % del total de los
activos corrientes a comparación del periodo 2018 lo que significa el términos
relativos 99.39% del total de los activos corrientes.

En términos de variación relativa "Inmueble maquinaria y equipo " presentó un aumento

respecto al año base por 59.20% , dando a entender que la empresa obtuvo mayores
inmuebles en el periodo 2018 por un incremento de 59.2 % respecto al periodo 2017
esto se debe por la adquisición de nuevos buses.

En términos de variación relativa la cuenta "Remuneraciones por pagar" la empresa

presentó una disminución de 5.54 % respecto al año base esto se debe a que tuvo que
contratar más personal por la adquisición de 6 vehículos que la empresa había
adquirido.

En términos de variación relativa el patrimonio ha incrementado en sus 3 cuentas

patrimoniales siendo la más relevante resultados acumulados, para el periodo en
estudio es de 21.43% y para el año base 22.64% esto quiere decir que los dueños han
tenido mayores ganancias en el periodo 2018 siendo favorable para el sector público.
  MÉTODO HORIZONTAL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA "EMPRESA DE TRANSPORTE ENTRAFAM S.A.C"

ACTIVO 2018 2017 Variación s/. %
ACTIVO CORRIENTE        
Efectivo y equivalente 323,898.00 300,100.00 23,798.00 7.93
Materiales auxiliares - repuestos 2,000.00 3,000.00 -1,000.00 -33.33
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 325,898.00 303,100.00 22,798.00 -25.40
ACTIVO NO CORRIENTE        
Inmueble maquinaria y equipo   580,000.00 80,000.00 500,000.00 625
activos intangibles 133,000.00 203,000.00 -70,000.00 -34.48
depreciación -58,000.00 -10,000.00 -48,000.00 480.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 655,000.00 273,000.00 382,000.00 139.93
TOTAL ACTIVO 980,898.00 576,100.00 404,798.00 70.2652317
PASIVO Y PATRIMONIO 2018 2017    
PASIVO CORRIENTE        
Tributos, contraprestaciones aport. 64,249.64 18,209.49 46,040.15 252.84
remuneraciones y participaciones 106,820.00 75,050.00 31,770.00 42.33

Participaciones (8%)   8,185.50 7,323.51 861.99 11.77

Impuesto a la renta (29%)   45,879.73 41,048.24 4,831.49 11.77

TOTAL PASIVO CORRIENTE 225,134.87 141,631.24 83,503.63 58.96
PASIVO NO CORRIENTE        
obligaciones financieras 296,570.00   296,570.00  
Pasivos por activos diferidos 1,450.00 1,263.40 186.60 14.77
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 298,020.00 1,263.40 296,756.60 23489
PATRIMONIO        
capital social 250,000.00 250,000.00 -  
resultados acumulados 98,098.36 85,107.00 12,991.36 15.26
resultados de ejercicio anterior 109,644.77 98,098.36 11,546.41 11.77
TOTAL PATRIMONIO 457,743.13 433,205.36 24,537.77 5.66
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 980,898.00 576,100.00 404,798.00 70.27
 INTERPRETACIÓN

En términos de variación absoluta la cuenta "efectivo y equivalente de efectivo "

presentó un aumento respecto al año base por el monto de S/ 23,798.00, lo que significa
en términos de variación relativa aumentó un 7.93%, dando a entender que la empresa
obtuvo mayor liquidez en el año base.

En términos de variación absoluta la cuenta "Materiales auxiliares y suministros "

presentó un decremento respecto al año de estudio por el monto de S/-1000.00, lo que
significa en términos de variación relativa decremento de 33.33% con respecto al año
base, dando a entender que la empresa no ha contado con los materiales y suministros
necesarios para el medio de transporte.

En términos de variación absoluta la cuenta "inmueble maquinaria y equipo " presentó

un aumento respecto al año base por el monto de S/500000.00, lo que significa en
términos de variación relativa aumentó un 625 con respecto al año base, esto se debe a
la adquisición de 6 buses.

En términos de variación absoluta la cuenta "Activos intangibles " presentó una

disminución respecto al año de estudio por el monto de S/70,000.00, lo que significa en
términos de variación relativa aumentó un 34.48% con respecto al año de estudio, donde
se aprecia que la empresa ha realizado la venta de 19 líneas y para el año de estudio se
vendieron 29 líneas.

En términos de variación absoluta la cuenta "Tributos y contraprestaciones por pagar "

presentó un aumento respecto al año de estudio monto de S/46,040.15, lo que significa
en términos de variación relativa aumentó un 252.84% con respecto al año base.

Observamos 3 aumentos en las partidas patrimoniales, pero se tiene un énfasis en la

cuenta "Resultados Acumulados" dado que es una cuenta relevante
que determina si la empresa ganó o perdió, pero en este caso tenemos que la empresa en
términos absolutos tuvo un aumento de S/12,991.36 con respecto al año base, lo que
significa en términos de variación relativa aumentó un 15.26% con respecto al año base.
 ESTADO DE RESULTADO "EMPRESA DE TRANSPORTE ENTRAFAM S.A.C"
2018 % 2017 %
Ventas 339,800.00 100.00 287,600.00 100.0
Costo de ventas 45,690.00 13.45 50,628.92 17.60
Utilidad Bruta 294,110.00 86.55 236,971.08 82.40
Gastos de Venta - -
Gastos de Administración 110,400.00 32.49 90,500.97 31.47
Utilidad de Operación 183,710.00 54.06 146,470.11 50.93
gastos Financieros 20,000.00 5.89
Utilidad antes de Participaciones e Impuestos 163,710.00 48.18 146,470.11 50.93
Participaciones (5%) 8,185.50 2.41 7,323.51 3.09
Impuesto a la renta (29%) 45879.73 13.50 41048.25 0.17
RESULTADO DEL EJERCICIO 109,644.77 32.27 98,098.36 47.66
 MÉTODO VERTICAL
 INTERPRETACIÓN

Para el respectivo análisis vertical se toma como base de comparación para ambos años,
las ventas. Siendo así las ventas el 100 % y las partidas restantes se presentan como un
porcentaje de ellas.

Tenemos así que para el año base el costo de ventas representó el 17.60% de sus ventas,
por otro lado para el año de estudio representa el 13.45%. Teniendo en cuenta estos
datos podemos observar que para el año de estudio ocurrió una disminución del costo
de ventas en términos relativos de 4.16% en comparación al año base, este fue
originado relativamente acorde a su nivel de ventas.

Se observa una disminución en el costo de ventas para el año de estudio, no obstante, se

obtuvo al final del ejercicio una utilidad mayor que el año base, representando así la
utilidad del ejercicio en términos relativos el 32.27 % de las ventas.
  MÉTODO HORIZONTAL

X
ESTADO DE RESULTADO 2018 2017 variación Aumento o
disminución
Ventas 339,800.00 287,600.00 52,200.00 18.15
Costo de ventas 45,690.00 50,628.92 -4,938.92 -9.76
Utilidad Bruta 294,110.00 236,971.08 57,138.92 24.11
Gastos de Venta - - -
Gastos de Administración 110,400.00 90,500.97 19,899.03 21.99
Utilidad de Operación 183,710.00 146,470.11 37,239.89 25.42
gastos Financieros 20,000.00 20,000.00
Utilidad antes de Participaciones e Impuestos 163,710.00 146,470.11 17,239.89 11.77

Participaciones (5%) 8,185.50 7,323.51 861.99 11.77

Impuesto a la renta (29%) 45879.73 41048.25 4831.48 11.77
RESULTADO DEL EJERCICIO 109,644.77 98,098.36 11,546.42 11.77
INTERPRETACIÓN

En términos de variación absoluta la cuenta "Total Ingresos" presentó un aumento

respecto al año base por el monto de S/52,200 (en miles de soles),lo que significa en
términos de variación relativa un aumento de 18.2 puesto que la
empresa para el año de estudio tuvo más ingresos por actividades ordinarias y un ligero
aumento por "Otros Ingresos Operacionales".

En términos de variación absoluta la cuenta "Costo de Ventas" presentó una

disminución respecto al año base por el monto de S/-4938.92 (en miles de soles) ,lo que
significa en términos de variación relativa una disminución de -9.76 con
respecto al año base, siendo este monto relativamente mayor pero acorde con el nivel de
ventas para el año de estudio.
 4.3.2. Indicadores de liquidez, gestión financiera, solvencia y rentabilidad

RAZON DE LIQUIDEZ GENERAL

Total Activo Corriente

Total Pasivo Corriente

Año 2017 2018

Activo Corriente 303,100 325,898
Pasivo Corriente 141,631 225,135
Capital de Trabajo 161,469 100,763
RAZON DE LIQUIDEZ GENERAL 2.14 1.45

COMENTARIO:

AL 2017 por cada S/. 1.00 de deuda a corto plazo , la empresa cuenta solamente con
S/ 2.14 de activo corriente , el cual refleja que si ha sido favorable y en el 2018
mostro un resultado de S/ 1.45. En ambos años nos muestra un capital de trabajo
positivo, lo cual es favorable porque la empresa tiene suficiente liquidez para cubrir
sus obligaciones corriente.

PRUEBA ACIDA
RATIOS DE ROTACIÓN
Total Activo Corriente - Inventario o Existencia
Rotación de Activos Totales
Total Pasivo Corriente
Se calcula dividiendo las ventas de un periodo por el total de activos al final
Año 2017 2018
Activo corriente - Existencias
Ventas 303,100 325,898
Pasivo Corriente
Rotación de activos = 141,631
----------------------------------- 225,135
PRUEBA ACIDA Activos totales 2.14 1.45

COMENTARIO:
La rotación de activos totales , se calcula así:
Los coeficientes establecidos, nos señalan que por cada S/. 1.00 de deuda a corto
plazo que tiene la empresa, se tiene una cobertura mas rapida de pago de S/ 2.14 en
2018
el 2017 y S/ 1.45 respectivamente para el año 2018.
2017
339,800 287,600
---------------- = 0.35 veces ---------------- = 0.50 veces
980,898 576,100

Este índice mide el número de veces que las ventas cubren a los activos totales de la empresa. Su utilidad radica en el control que
se puede ejercer sobre los activos y en la posibilidad de su comparación con otras empresas del sector.
 RATIO DE SOLVENCIA

2018 2017

ACTIVO ACTIVO
SOLVENCIA = SOLVENCIA =
PASIVO PASIVO

SOLVENCIA = 980,898.00 SOLVENCIA = 303,100.00

523,154.87 142,894.64

1.87 2.12

Este indice mide la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones de pago ,para el 2018 tenemos un valor
relativo de 1.87 y para el año 2017 un valor de 2.12 siendo favorable para la entidad .
 RATIO DE RENTABILIDAD

Rentabilidad sobre ventas. Se calcula la utilidad neta del periodo entre las ventas.

Utilidad neta
Rentabilidad sobre los ventas = ----------------------------------
Ventas

La rentabilidad sobre ingresos se calcula de la siguiente forma:

2018 2017
109,645 98,098
------------- = 32.3% ---------------- = 34.1%
339,800 287,600

Significa que por cada sol de ingresos a la empresa le quedan en el 2018,

despues de impuesto 32.3% mientras que en el 2017 solo le quedan 34.1 %
La rentabilidad sobre los ingresos es considerada como la primera fuente de rentablidad
de una organización. Si las ventas o los ingresos por servicios no le producen a la
empresa rendimientos adecuados, su desarrollo y subsistencia se ven amenazadas.

Rentabilidad sobre activos - ROA ó ROI. Conocida también con el nombre de rentabilidad económica, se calcula
dividiendo la utilidad neta sobre el total de activos.

Utilidad neta
Rentabilidad sobre activos = ------------------------
Total de activos

La rentabilidad sobre activos, se calcula se la siguiente manera:

2018 2017
109,645 98,098
-------------- = 11.18% ---------------- = 17.03%
980,898 576,100

La empresa obtuvo una mayor rentabilidad económicaen el periodo 2018 obteniendo un valor
relativo del 11.18 % despues del impuesto, lo que indica que la administración de la empresa fue
capaz de hacer rendir los recursos confiados
Rentabilidad sobre patrimonio - ROE. Conocida también como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la utilidad
neta del periodo por el total del patrimonio de la empresa.

Utilidad neta
Rentabilidad sobre el patrimonio = ------------------------
Patrimonio total

La rentabilidad financiera, para los dos años es la siguiente:"

2018 2017
109,645 98,098
------------------- = 24.0% ------------------- = 22.6%
457,743 433,205

Significa que en 2018 logro una rentabilidad despues de impuesto sobre el patrimonio 24.0%
Este ratio es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la
empresa, porque para poder mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere una
adecuada rentabilidad financiera.

v. PLAN DE MEJORA: ASPECTOS DEL PLANEAMIENTO

ESTRATÉGICO

5.1. Resultados del diagnóstico

5.1.1. Del macro entorno

 PBI

El producto interior bruto de Estados Unidos del sector transporte, en el

tercer trimestre de 2019 ha crecido un 0,5% respecto al trimestre anterior,
tasa que es igual a la del segundo trimestre de 2019.

La variación interanual del PIB ha sido del 2,1%, 1 décima mayor que la
del segundo trimestre de 2019, que fue del 2%.
 En junio del presente año, la producción del sector Transporte,
Almacenamiento y Mensajería creció en 2.53%, ante el resultado positivo
del subsector transporte (2.81%) y el subsector almacenamiento y
mensajería (1.57%).

El crecimiento del subsector transporte estuvo impulsado por la mayor

actividad del transporte aéreo en 6.6%, principalmente de pasajeros
(7.10%); seguido del transporte por vía terrestre y tuberías (1.5%) ante el
mayor tráfico de pasajeros y carga por carretera (1.9%) y el aumento del
transporte por vía acuática (1.3%), marítimo (2.6%) y en menor medida
el fluvial (0.2%), comportamiento que estuvo asociado al menor caudal
de los ríos de la Amazonía.

El resultado positivo del subsector almacenamiento y mensajería se

explicó por la mayor actividad de almacenamiento (1.7%), así como
postales y mensajería en (0.1%).

 INFLACIÓN:

El índice de precios al consumidor (IPC) de China, principal indicador de

la inflación, subió un 2,7% interanual en junio, idéntico dato al registrado
en el mes anterior, con lo que se mantiene en el nivel máximo en un año,
según publica hoy la Oficina Nacional de Estadísticas (ONE).

El Área de Estudios Económicos del BCP mantiene en 2,5% el estimado

de inflación anual para el cierre de 2019, teniendo en cuenta que en 2018
hubo un impacto sobre la inflación de 0,3 puntos porcentuales por el
incremento del Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) que no se repetirá
este año.

Por su parte, la inflación anual sin alimentos ni energía permaneció

dentro del rango meta y cerró el año en 2,2%, su nivel más alto en cinco
meses.

El rubro de Transporte y Comunicaciones (peso de 16% en la canasta

total de consumo) tuvo el mayor aumento de precios en diciembre de
2018 con 0,94%, en línea con la mayor demanda estacional de pasajes
interprovinciales por fiestas de fin de año.
 Este incremento fue contrarrestado por el rubro de Alimentos y Bebidas
(grupo con mayor peso: 38%), cuya subida de precios fue de solo 0,02%.

 TASA DE DESEMPLEO:

El índice de desempleo en Estados Unidos descendió del 3,7 % al 3,5 %

en septiembre, un mes en el que se crearon 136.000 nuevos puestos de
trabajo. El dato de desempleo es el más bajo desde el mes de diciembre
de 1969, hace 50 años.

El nuevo porcentaje muestra que la tasa de desempleo se ubica en 10,8%

para marzo del año en curso, 1,4 puntos porcentuales por encima del
resultado del mismo mes de 2018, que fue de 9,4%. Desde ya se puede
decir que ha resucitado un problema estructural que se había reducido a
un dígito en las últimas administraciones lo que obliga a activar de
manera urgente políticas públicas que lleven esa cifra a lugares que no
generen mayores preocupaciones ni incertidumbre socioeconómica.

El pasado marzo, 347.000 personas dejaron de trabajar, siendo las labores

relacionadas con servicio doméstico, construcción y transporte,
almacenamiento y comunicaciones las que percibieron una mayor
destrucción de empleo

5.1.2. Del micro entorno

 CLIENTES:

El servicio de transporte es un medio necesario para los clientes, los

cuales tienen que cumplir obligaciones o necesidades para satisfacerse,
este debe cumplir con los requisitos básicos para lograr su objetivo.
Estos requisitos son establecidos por los mismos clientes los cuales
tienen percepción de variables como Tangibilidad, Fiabilidad,
Responsabilidad, Seguridad, Empata. Si estas variables no son
satisfechas los clientes pueden elegir otras empresas para movilizarse,
perdiendo la empresa su capacidad de generar ingresos.
 Por otro lado, los clientes no únicamente perciben estas variables sino
también un factor que es esencial, hablamos del factor precio, el cual si
es muy excesivo, los clientes pueden tomar la decisión de no usar esta
empresa y definirse por otra la cual des de mayor satisfacción y ahorro.
Sin embargo al estar en un mercado ampliamente competitivo, los
precios los regulan los mismos clientes.

 PROVEEDORES:

La selección de proveedores es una tarea que se realiza de manera

cotidiana en todas las empresas. Aunque existen muchas empresas que
cuentan con políticas y procesos para la evaluación y selección de
proveedores, la gran mayoría de las empresas al seleccionar sus
proveedores de transporte, ya sean agentes de carga o transportistas, solo
se fijan en el precio del flete. 

El contar con buenos proveedores de transporte no sólo significa tener

con un proveedor que le dé un buen precio y entrega dentro de un
período de tiempo razonable, sino también la posibilidad de contar con
uno que tenga la capacidad de servirle a medida que su empresa crezca, o
la seguridad de contar siempre con los mismos servicios cada vez que se
requieran.

 COMPETIDORES:

El servicio de transporte actualmente está siendo marcado por altos

niveles de competencia ya que cada competidor intenta posicionarse
como el mejor proveedor de servicios en términos de eficiencia,
efectividad y relación calidad-precio.

En última instancia se convierte en un mercado de transportistas con los

consiguientes aumentos en los costos de traslado de los pasajeros de un
lugar a otro. Las compañías que son capaces de conciliar de manera
 exitosa sus ventajas competitivas con la necesidad de proporcionar
servicios adecuados a sus clientes serán las ganadoras en este aspecto.

5.1.3. Del interno de la empresa

 RECURSOS HUMANOS:

Actualmente el proceso de reclutamiento y selección de choferes y

personal administrativo es realizado por el Contador de la oficina
Principal. Con respecto a las capacitaciones, estas se realizan de manera
constante, pero sin seguir alguna programación. Se puede observar la
ausencia de una adecuada programación en lo que respecta a las
capacitaciones al personal. Actualmente no se cuenta con indicadores
para la medición de la productividad del personal. Encontramos que no
existe un proceso estandarizado para la gestión de indicadores que nos
muestren los resultados del recurso humano.

 FINANZAS

Es un área importante, ya que la empresa trabaja con base en constantes

movimientos de dinero. Esta área se encarga de la obtención de fondos y
del suministro del capital que se utiliza en el funcionamiento de la
empresa, procurando disponer con los medios económicos necesarios
para cada uno de los departamentos, con el objeto de que puedan
funcionar debidamente. El área de finanzas tiene implícito el objetivo del
máximo aprovechamiento y administración de los recursos financieros.
 5.1.4. Matriz de análisis
FORTALEZAS
FACTORES EXTERNOS  Experiencia en el rubro empresarial
 Crecimiento en los últimos años.
 Formalidad del negocio, con todos los
FACTORES INTERNOS
documentos en regla.
 Seguridad integral de unidades afiliadas a las
líneas.
OPORTUNIDADES FO
 Crecimiento de la población  Implementar nuevas rutas.
 Aumento de demanda en pasajes en  Tarifas adecuadas en el mercado.
días festivos.  Tener una gama amplia de clientes.
 Tarifas accesibles.  Mayor conectividad, posibilitando a
 Usuarios insatisfechos de otras usuarios una gran variedad de recorridos.
empresas.
AMENAZAS FA
 Grandes empresas del mismo rubro.  Contar con maquinaria en buen estado.
 Sanciones a los infractores de la  Estar siempre actualizados en el rubro.
normatividad.  Estar al día con las normas.
 Incremento de barreras y requisitos  Todas las unidades que cuentan con la ruta
reglamentarios costosos. tienen el mismo logotipo.
 Informalidad.
DEBILIDADES
 Insuficientes unidades.
 Similitud de servicios con otras empresas.
 No brindar servicios extras en el rubro.
 Falta de organización.
DO
 Inversión en unidades.
 Brindar un servicio de calidad.
 Ampliar nuevas formas de servicio.
los  Mejorar la estructura de la empresa
DA
 Confianza de nuestros clientes.
 Conocimiento de reglas.
 Verificación de nuevas alternativas.
 Asegurar tener un buen control de las
unidades
 5.2. Misión y Visión

5.2.1. Misión

Somos una empresa de servicios, comprometidos en brindar y cumplir

con las necesidades diarias de nuestros usuarios externos en materia de
transporte público, a través de una experiencia positiva, segura, cómoda
e incrementando nuestros estándares satisfaciendo totalmente a nuestros
clientes.

5.2.2. Visión

AL 2024 adquirir tres unidades más de transporte para que la empresa

crezca, logrando un incremento en los ingresos además de seguir
manteniendo siempre la mejor atención hacia los clientes.

5.3. Objetivos estratégicos, operativos e indicadores

No. Objetivos estratégicos Objetivos operativos Indicadores

1 Ampliar el mercado Operar en nuevas rutas del Monitoreo

servicio de transporte. consecutivo de todas
las unidades, frente
al cumplimiento de
las rutas
establecidas.

2 Incrementar la maquinaria de Adquisición de dos buses. Crédito financiero.

la empresa ENTRAFAM
S.A.C

VI. PLANEAMIENTO TÉCNICO Y FINANCIERO

a. Planes futuros de inversión y desarrollo empresarial
(Reposición de activos; ampliación de mercado, ampliación capacidad
instalada, nuevos productos)
6.2. Aspectos de mercado
6.2.1. Proceso para el pronóstico de ventas
6.2.1.1. Mercado total estimado
6.2.1.2. Mercado potencial
6.2.1.3. Mercado disponible
6.2.1.4. Mercado efectivo
 6.2.1.5. Mercado objetivo (5 % del Mdo. Efectivo que serán los
clientes)
6.2.2. Pronóstico de ventas proyectadas para cinco años (Unidades de venta
físicas) 6.3. Plan de producción (unidades físicas)

EMPRESA ENTRAFAN SAC

TIPOS DE MERCADO % NÚMERO DE HABITANTES

1. Mercado total 100% 44,602

Mercado negativo (-) 10% 4,460

2. Mercado potencial   40,142.00

NO= 25 30% 12,042.60

3. MERCADO DISONIBLE   28,099.40

NO= 25 30% 8,429.82

4. MERCADO EFECTIVO 100% 19,669.58

(-) 95% 18,686.10

5. MERCADO OBJETIVO 100% 983.48

mercado efectivo 5% 49.17

 MERCADO OBJETIVO
= 983.48
5% DEL mercado efectivo

PRONOSTICO DE VENTAS

 En unidades físicas

PRODUCTO: Unidades de transporte

 Unidades por medida:

Pasajeros

 Viajes de unidad

2 veces diarios

 Total de unidades

720 al año

 Gasto de pasaje

S/. 2.40 (S/. 1.20 cada pasaje)

 Total gasto pasaje

720 x 2.40 =S/. 1,728.00

 Gasto total año

S/. 1, 699,453.44
 TASA DE VARIACIÓN: 5.5%

UNIDADES FISICAS 2019 2020 2021 2022 2023

1,699,55 1,699,50 1,699,566 1,699,614. 1,699,668.0

PASAJE 3.44 7.00 .00 00 0

PRECIO 2.40 2.40 2.40 2.40 2.40

4,078,92 4,078,81 4,078,958 4,079,073. 4,079,203.2

INGRESO POR
8.26 6.80 .40 60 0
PASAJE
VII. ASPECTOS ECONÓMICOS DEL PLAN DE INVERSIÓN
a. Ingresos por ventas (Proyectadas para cinco años) AGREGAR
PRECIOS

Años 2019 2020 2021 2022 2023

Unidades 4 5 6 7 7

PRECIO 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000

INGRES
O POR 28,000 35,000 42,000 49,000 49,000
LINEA

Años 2019 2020 2021 2022 2023

4,
INGRES 4,078, 4,07 4,079, 4,079,
078,928.2
O POR 816.80 8,958.40 073.60 203.20
6
PASAJE

INGRES
O POR 28,000.00 35,000.00 42,000.00 49,000.00 49,000.00
LINEA

TOTAL
DE 4,106,928. 4,113,816. 4,120,958. 41,280,073. 4,128,203.
INGRES 26 80 40 60 20
OS

b. Costos de producción (Proyectados para cinco años)

7.2.1. Presupuesto de M.O.D.

Sueldo Gratificaci ESSALU CTS Sueldo

Sueldo ones D
Cargos N mensual mensual anual
º soles
Conductor 1 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.

11,470

Conductor 2 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.

11,470
Conductor 3 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.

11,470

Conductor 4 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.

11,470
Conductor 5 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.

11,470

Conductor 6 S/. 930 S/. 930 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 S/.

11,470
Total MOD S/. 5,580 S/. 5,580 S/. 930 S/. 502.2 S/. 3,255 S/.

68,820

Proyección de los Costos Anuales de Mano de Obra Directa

Item 2019 2020 2021 2022 2023

Costo Anual MOD en US$ 11,470 11,470 11,470 12,000 12,000

7.2.2. Presupuesto de MOI

 Sueldo

Cargos Nº sueldo Mensual Gratificaciones ESSALUD CTS sueldo

mensual anual
soles dólares

Limpiador de 1 500 500

buses
Total MOD 19287

US$

Otros Costos Indirectos

Items Mensual soles Mensual ANUAL

Agua 41.6 13 156

Electricidad 160 50 600

Teléfono 265.6 83 996

Repuestos equipos 86.4 27 324
Mantenimiento 86.4 27 324

equipos

Costos Totales Anuales Indirectos del bien o servicio

Items 2019 2020 2021 2022 2023

Mano de obra indirecta

Otros costos indirectos 8,217.6 8,500 8,700 8,800 8,900

8,217.6 8,500 8,700 8,800 8,900

Total En US $
 c. Gastos proyectados (Para cinco años)

7.3.1. Gastos de ventas (Personal, materiales y servicios)

     
SUELDO
SUELDOS GRATIFICACIONES sueldo
MENSUAL
S
ESSALUD CTS
Cargos MENSUAL SOLES DEL AÑO
DÓLARES

2023
anual dólares

USS
CHOFER 1 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63

USS
CHOFER 2 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63

USS
CHOFER 3 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63

USS
CHOFER 4 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63

USS
CHOFER 5 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63

USS
CHOFER 6 S/. 930.00 S/. 155 S/. 83.70 S/. 542.50 USS 3,584.38
290.63

USS S/. S/.

Total MOD US$ S/. 5,580.00 S/. 930 USS 21,506.28
1,743.75 502.20 3,255.00

7.3.2. Gastos de administración (Personal, materiales y servicios)

ITEMS   2019 2020 2021 2022 2023

S/. S/. S/.

         Gerente S/. 14,400.00 S/. 1,250.00
14400.00 1,200.00 1,200.00

         Recursos S/. S/. S/.

S/. 1,000.00 S/. 1,050.00
humanos 1,000.00 1,000.00 1,000.00

SUELDOS S/. S/. S/.

         Dirct. finanzas S/. 1,000.00 S/. 1,050.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

S/. S/. S/.

         Contabilidad S/. 1,000.00 S/. 1,050.00
1,000.00 1,000.00 1,000.00

         Tesorería S/. 930.00 S/. 930.00 S/. 950.00 S/. 950.00 S/. 980.00

Total Gastos S/. S/. S/.

  S/. 5,130.00 S/. 5,380.00
Administración 5,130.00 5,150.00 5,150.00
 7.3.3. Gastos financieros (Intereses según cronograma de pagos)

Datos Generales del Financiamiento ARREGLAR DE ACUERDO AL PUNTO 8

Agregar depreciación y amortización

7.3.4. Costo total y costo unitario

CALCULAR DE ACUERDO A LA SUMA DE LOS GASTOS A, V ,Y Financieros

VIII. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

8.1. Presupuesto de capital (Inicial o adicional)
8.1.1. Capital fijo tangible adicional

Unidade
Precio TOTAL
s
Capital fijo tangible 5 100,000.00 500,000.0

5 100,000.00 500,000.0
Total Capital fijo tangible S/.
0

8.1.2. Capital de trabajo

Unidades

TOTAL ACTIVO 980,898.00

(-) TOTAL PASIVO 225,134.87

755,763.13
Total Capital de Trabajo

8.1.4. Inversión fija inicial

Unidade
Precio TOTAL
s
BUSES 5 100,000.00 500,000.0
 0

5 100,000.00 500,000.0
Total Inversión fija inicial S/.
0

8.2. Inversión total en activo fijo (Cálculo de la depreciación)

8.3. Estructura del Financiamiento y cronograma de pagos

8.3.1. Aporte propio y costo del capital propio

8.3.2. Deuda de CP o LP y costo del capital por endeudamiento

Items Valores
Monto del Préstamo 500,000
Plazo (En Meses) 60
Plazo (En Años) 5 años
Total de Costo de capital por 213,697.76
endeudamiento (Intereses)
Interes anual (En %) 15%

Interes mensual (En %) 1.25%

Período de gracia (En Meses) 0

8.3.3. Cronograma de pagos

N° Cuota Amortización Interés Saldo

11.894, 6.250,0
1 5.644,97 500.000,00
97 0
 11.894, 6.179,4
2 5.715,53 494.355,03
97 4
11.894, 6.107,9
3 5.786,98 488.639,50
97 9
11.894, 6.035,6
4 5.859,31 482.852,52
97 6
11.894, 5.962,4
5 5.932,55 476.993,21
97 2
11.894, 5.888,2
6 6.006,71 471.060,65
97 6
11.894, 5.813,1
7 6.081,80 465.053,94
97 7
11.894, 5.737,1
8 6.157,82 458.972,15
97 5
11.894, 5.660,1
9 6.234,79 452.814,33
97 8
11.894, 5.582,2
10 6.312,73 446.579,54
97 4
11.894, 5.503,3
11 6.391,63 440.266,81
97 4
11.894, 5.423,4
12 6.471,53 433.875,18
97 4
11.894, 5.342,5
13 6.552,42 427.403,65
97 5
11.894, 5.260,6
14 6.634,33 420.851,22
97 4
11.894, 5.177,7
15 6.717,26 414.216,89
97 1
11.894, 5.093,7
16 6.801,22 407.499,63
97 5
11.894, 5.008,7
17 6.886,24 400.698,41
97 3
11.894, 4.922,6
18 6.972,32 393.812,17
97 5
11.894, 4.835,5
19 7.059,47 386.839,85
97 0
11.894, 4.747,2
20 7.147,72 379.780,38
97 5
11.894, 4.657,9
21 7.237,06 372.632,66
97 1
11.894, 4.567,4
22 7.327,52 365.395,60
97 5
11.894, 4.475,8
23 7.419,12 358.068,08
97 5
11.894, 4.383,1
24 7.511,86 350.648,96
97 1
11.894, 4.289,2
25 7.605,76 343.137,10
97 1
11.894, 4.194,1
26 7.700,83 335.531,34
97 4
11.894, 4.097,8
27 7.797,09 327.830,51
97 8
11.894, 4.000,4
28 7.894,55 320.033,43
97 2
29 11.894, 7.993,23 3.901,7 312.138,87
 97 4
11.894, 3.801,8
30 8.093,15 304.145,64
97 2
11.894, 3.700,6
31 8.194,31 296.052,49
97 6
11.894, 3.598,2
32 8.296,74 287.858,18
97 3
11.894, 3.494,5
33 8.400,45 279.561,43
97 2
11.894, 3.389,5
34 8.505,46 271.160,98
97 1
11.894, 3.283,1
35 8.611,78 262.655,52
97 9
11.894, 3.175,5
36 8.719,42 254.043,75
97 5
11.894, 3.066,5
37 8.828,42 245.324,32
97 5
11.894, 2.956,2
38 8.938,77 236.495,91
97 0
11.894, 2.844,4
39 9.050,51 227.557,14
97 6
11.894, 2.731,3
40 9.163,64 218.506,63
97 3
11.894, 2.616,7
41 9.278,18 209.342,99
97 9
11.894, 2.500,8
42 9.394,16 200.064,81
97 1
11.894, 2.383,3
43 9.511,59 190.670,65
97 8
11.894, 2.264,4
44 9.630,48 181.159,07
97 9
11.894, 2.144,1
45 9.750,86 171.528,58
97 1
11.894, 2.022,2
46 9.872,75 161.777,72
97 2
11.894, 1.898,8
47 9.996,16 151.904,97
97 1
11.894, 1.773,8
48 10.121,11 141.908,82
97 6
11.894, 1.647,3
49 10.247,62 131.787,71
97 5
11.894, 1.519,2
50 10.375,72 121.540,08
97 5
11.894, 1.389,5
51 10.505,42 111.164,36
97 5
11.894, 1.258,2
52 10.636,73 100.658,95
97 4
11.894, 1.125,2
53 10.769,69 90.022,21
97 8
11.894, 990,6
54 10.904,31 79.252,52
97 6
11.894, 854,3
55 11.040,62 68.348,21
97 5
11.894, 716,3
56 11.178,63 57.307,59
97 4
 11.894, 576,6
57 11.318,36 46.128,97
97 1
11.894, 435,1
58 11.459,84 34.810,61
97 3
11.894, 291,8
59 11.603,09 23.350,77
97 8
11.894, 146,8
60 11.748,12 11.747,68
97 5

       
0

8.3.4. Costo Promedio Ponderado del capital (CPPC / WACC)

IX. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA

9.1. Estados financieros para la evaluación

9.1.1. Flujo de capital MELISA
9.1.2. Estado de resultados
9.1.3. Flujo Operativo VANESSA
9.1.4. Flujo económico
9.1.5. Flujo Servicio a la deuda

Items Año 0 Año 1 Año2 Año 3 Año 4 Año 5

Préstamo 500000          
Amortizació 72,596. 84,266. 97,812. 113,536. 131,788.
 
n 35 55 77 62 14
70,143. 58,473. 44,926. 29,203. 10,951.
Intereses  
29 09 87 02 50
Flujo  
Servicio de 142,739. 142,739. 142,739. 142,739. 142,739.
la Deuda 500000 64 64 64 64 64

9.1.6. Flujo financiero KATIA

Items Año 0 Año 1 Año2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo de Caja Económico
Flujo de Servicio de la Deuda
Flujo financiero
 9.2. Indicadores de evaluación JESSICA

Indicador Tasa de Económico Financiero

descuento
(WACC)
VAN (S/.) VANE: VANF:
TIR (%) -.- TIRE: TIRF:

9.3. Interpretación del valor de los indicadores

X. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES C/U

XI. ANEXOS (Testimonios fotográficos, Información financiera acopiada y otros)

Pimentel, 20 de setiembre del 2019