PARTEA A II-A ANALIZA PERFORMANŢELOR

ÎNTREPRINDERII PE BAZA RENTABILITĂŢII

Modulul 6 Abordări conceptuale privind

rentabilitatea întreprinderii (aplicații p.65)

Modulul 7 Analiza factorială a rezultatului

(aplicații pp. 70, 71)

Modulul 8 Analiza diagnostic pe baza ratei

rentabilităţii (aplicații pp. 76, 77)

Modulul 9 Analiza cost-volum-profit (aplicații p. 85)

 Modulul 6. Abordări conceptuale privind
rentabilitatea întreprinderii

Rentabilitatea = capacitatea unei întreprinderi de a obţine

profit prin utilizarea factorilor de producţie şi a
capitalurilor, indiferent de provenienţa acestora.
Indicatorii utilizaţi:
▪ profitul = expresia rentabilităţii în mărime
absolută;
▪ rata rentabilităţii = expresia rentabilităţii în
mărime relativă.
Contul de profit şi pierdere – sursă de informaţii
pentru analiza performanţelor întreprinderii

❑ Contul de profit şi pierdere format listă bazat pe clasificarea

veniturilor şi cheltuielilor în funcţie de natura lor: de exploatare și
financiare.
Conform reglementărilor contabile aplicabile de la 1 ianuarie 2015
Ordinul ministrului finanțelor publice nr. 1802 din 29 decembrie 2014
(OMFP 1802/2014) pentru aprobarea Reglementărilor contabile
privind situațiile financiare anuale individuale și situatiile financiare
anuale consolidate, publicat în Monitorul Oficial, Partea I, Nr. 963
din 30 decembrie 2014, art. 428 – formatul contului).

❑ Structura Contului de profit și pierdere - OMFP. nr. 4160 din 31

decembrie 2015 privind modificarea și completarea unor reglementări
contabile, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, Nr. 21 din
12 ianuarie 2016, art. 600, 601
 Analiza structurală a rezultatelor pe baza
contului de profit şi pierdere
(aspect ce va fi abordat în cadrul proiectului)

1. Rezultatul din exploatare

= Venituri din exploatare – Cheltuieli de exploatare
2. Rezultatul financiar = Venituri financiare – Cheltuieli financiare
3. Rezultatul brut al exerciţiului
= Venituri totale – Cheltuieli totale
= Rezultatul din exploatare+ Rezultatul financiar
4. Rezultatul net al exerciţiului
= Rezultatul brut al exerciţiului – Impozitul pe profit
 Modulul 7. Analiza factorială a rezultatului
7.1. Analiza factorială a profitului operaţional

1. Po = q v  p- q v cp

Po
2. Po = CA  CA = CA  p o =

Mf CA Po
3. Po = T  T  Mf  CA

7.2. Analiza factorială a rezultatului aferent cifrei de afaceri

1. Pr = CA – Cc
 Modulul 8. Analiza diagnostic pe baza
ratei rentabilităţii
8.1. Analiza ratei rentabilităţii comerciale

8.2. Analiza ratei rentabilităţii resurselor consumate

8.3. Analiza ratei rentabilităţii economice

8.4. Analiza ratei rentabilităţii financiare

 Analiza factorială a ratei rentabilităţii comerciale

❑ Exprimă eficienţa activităţii comerciale, respectiv

profitabilitatea cifrei de afaceri, se determină ca raport între
profitul aferent cifrei de afaceri (Pr) şi cifra de afaceri (CA).

Pr
Rc= CA  100
 Analiza factorială a indicatorului
”rata rentabilităţii comerciale” – etape:

1. Modificarea totală :

∆Rc=Rc1 – Rco

Potrivit modelului de analiză, factorii care influenţează

evoluţia ratei rentabilităţii comerciale sunt:
❑structura cifrei de afaceri nete pe produse (gi);

1 − q v1
  100 − 1 −  v 0 0   100
 c0   q c 
∆Rc(gi)= 
 q 
v1  p0 
 q  p 
 v0 0 

❑costul complet unitar al produselor (ci);


1 − q v1
  100 − 1 −  v1 0   100
 c1   q c 
∆Rc(ci)= 
 q 
v1  p0 
 q  p 
 v1 0 

❑preţul unitar de vânzare al produselor exclusiv TVA (pi).

  qv1  c1 
 100 − 1 −  q v1  c1   100
 
1 −
∆Rc(pi)=   q  p 
 v1 1

  q v 1  p 0 
Analiza factorială a ratei rentabilităţii
resurselor consumate

❑ Reflectă corelaţia dintre profitul obţinut din realizarea

produselor şi costurile totale aferente acestor realizări;
se determină ca raport între profitul aferent cifrei de
afaceri (Pr) şi cheltuielile aferente cifrei de afaceri (Ch).
Pr
Rrc= Ch  100
❑ Analiza factorială se poate realiza:
a) pe total producţie:
Pr  q vi  pi −  qvi  ci  100
Rrc = Ch 100 = q vi  ci
b) prin calculul ratei pe produs:
p i − ci
 g i  rrci =  i ci 100
g 
Rrc= 100 100 (%)
 Analiza factorială a indicatorului
”rata rentabilităţii resurselor consumate”
1. Modificarea totală :
∆Rrc=Rrc1 – Rrco
Potrivit modelului de analiză, factorii care influenţează
evoluţia ratei rentabilităţii resurselor consumate sunt:
❑structura cifrei de afaceri nete pe produse (gi);

❑costul complet unitar al produselor (ci);

❑preţul unitar de vânzare al produselor exclusiv TVA (pi).

Modele de analiză factorială
a ratei rentabilităţii economice

1. Re =

2. Re =
Modele de analiză factorială
a ratei rentabilităţii financiare

1. Rf =

2. Rf
 Modulul 9. Analiza cost-volum-profit

= analiza pragului de rentabilitate

Pragul de rentabilitate = punctul de echilibru
= punctul mort („point mort”, „breakeven point”)
= măsoară riscul de exploatare.

La pragul de rentabilitate:
Veniturile totale = Cheltuieli totale
Profitul = 0
➢ Analiza pragului de rentabilitate

qcr =

Profitul maxim  Pmax = qmax (p-cv) – Cf

 Întrebări de control:
1. Profitul aferent cifrei de afaceri calculat după relaţia:
Pr= q v  p −  qv  c , este influenţat de următorii factori:

a) structura cifrei de afaceri, costul unitar complet, preţul unitar;

b) volumul fizic al producţiei vândute, structura cifrei de afaceri, costul

unitar complet, preţul unitar ;

c) costul unitar complet, preţul unitar, volumul fizic al producţiei

vândute.

2. Profitul este expresia:

a) rentabilităţii în mărimi relative;
b) rentabilităţii în mărimi absolute şi relative;
c) rentabilităţii în mărimi absolute.
 Întrebări de control:
  q v1  p 0    qv 0  p0 
1. Prin expresia  − 1  100 -  − 1  100 se determină:
  qv1  c0    q v 0  c0 
a) influenţa preţului unitar asupra indicatorului rata rentabilităţii resurselor
consumate;
b) influenţa costului unitar asupra indicatorului rata rentabilităţii comerciale;
c) influenţa structurii producţiei vândute asupra indicatorului rata
rentabilităţii resurselor consumate.

2. Influenţa preţului unitar asupra variaţiei indicatorului rata rentabilităţii

comerciale se determină cu ajutorul relaţiei de calcul:
  qv1  c0    qv 0  c0 
a) 1 −   100 - 1 −   100 ;
  v1 0 
q  p   v 0 0 
q  p

  qv1  c1    qv1  c1 
b) 1 −   100 - 1 −   100 ;
  v1 1 
q  p   v1 0 
q  p

  qv1  c1    qv1  c1 
c) 1 −   100 - 1 −   100 .
  qv1  p0    qv1  p1 
 3.Influenţa modificării vitezei de rotație a activului
total asupra variației ratei rentabilităţii economice se
determină pe baza relaţiei:
 Întrebări de control:
p  p 
Prin expresia:  1 − 1  100 -  0 − 1  100 se măsoară influenţa factorului
 1 
c  1
c 
………………..…. asupra indicatorului ………….............................................................

  q v1  p 0    qv1  p0 
Prin expresia:  − 1  100 -  − 1 100 se măsoară influenţa factorului
  v1 1
q  c    v1 0
q  c 
………………..…. asupra indicatorului ………….............................................................

Rezultatul exploatării se determină după relaţia: ………………………..

Rezultatul net al exerciţiului se determină după relaţia: …………………………….

Întrebări de control (modulul 8, pp. 76, 77):

7. și 9. Să se determine modificarea absolută şi modificarea procentuală

(relativă) a ratei rentabilităţii financiare și a ratei rentabilității comerciale
pe baza următoarelor date:

Nr. Perioada Perioada

Indicatori
crt. precedentă curentă
1. Capitaluri proprii 375.000 385.500
2. Profitul net 42.500 41.200
3. Cifra de afaceri 1.250.000 1.450.000
4. Profitul aferent cifrei de afaceri 36.000 38.200
 Întrebări de control (modulul 9, p. 85):
1. Determinaţi volumul fizic critic al producţiei (pragul de rentabilitate) pe
baza următoarelor date: cheltuieli fixe totale 15.000 lei; preţ unitar 22
lei/buc.; cost variabil unitar 17 lei/buc.

2. Se cunosc următoarele date: capacitatea maximă de fabricaţei 7.000 buc.;

cheltuieli fixe totale 15.000 lei; preţ unitar 22 lei/buc.; cost variabil unitar
17 lei/buc. Determinaţi profitul maxim ce se obţine în cazul utilizării
integrale a capacităţii de producţie.