April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

Cazuri de rezolvat/discutat (seminar 7) – Analiza poziției financiare (preluare și prelucrare spețe

Analiza poziției finaciare – prof.univ.dr.habil. Sobolevschi-David Maria-Iulia)

1. Societatea comercială Alfa S.R.L. are ca obiect de activitate producția de confecții. Situația activelor,
datoriilor și capitalurilor proprii la data de 31 decembrie 2019 se prezintă dupa cum urmează:

Nr. Sold an curent la:

Denumirea elementului
rd. 01 ianuarie 31 decembrie
A B 1 2
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire 1
2. Cheltuieli de dezvoltare 2
3. Concesiuni. brevete. licenţe. mărci comerciale. drepturi şi active similare şi
3 12.104 10.843
alte imobilizări necorporale
4. Fond comercial 4
5. Active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale 5
6. Avansuri (ct. 4094) 6
TOTAL (rd. 01 la 06) 7 12.104 10.843
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. Terenuri şi construcţii 8 26.500 21.331
2. Instalaţii tehnice şi maşini 9 642.127 784.776
3. Alte instalaţii. utilaje şi mobilier 10 79.688 103.626
4. Investiţii imobiliare 11
A.
5. Imobilizări corporale în curs de execuţie 12
6. Investiţii imobiliare în curs de execuţie 13
7. Active corporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale 14
8. Active biologice productive 15
9. Avansuri 16 13.164 37.755
TOTAL (rd. 08 la 16) 17 761.479 947.488
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1. Acţiuni deţinute la filiale 18
2. Împrumuturi acordate entităţilor din grup 19
3. Acţiunile deţinute la entităţile asociate şi la entităţile controlate în comun 20
4. Împrumuturi acordate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 21
5. Alte titluri imobilizate 22 36.467 36.467
6. Alte împrumuturi 23 1.715 1.702
TOTAL (rd. 18 la 23) 24 38.182 38.169
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 07 + 17 + 24) 25 811.765 996.500
ACTIVE CIRCULANTE
B.
I. STOCURI

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 1

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

1. Materii prime şi materiale consumabile 26 23.772.330 28.423.486

2. Producţia în curs de execuţie 27 2.140.510 3.005.771
3. Produse finite şi mărfuri 28 3.913.784 8.945.794
4. Avansuri (ct. 4091) 29
TOTAL (rd. 26 la 29) 30 29.826.624 40.375.051
II. CREANŢE
1. Creanţe comerciale 31 31.982.898 35.205.446
2. Sume de încasat de la entităţile afiliate 32
3. Sume de încasat de la entităţile asociate şi entităţile controlate în comun 33
4. Alte creanţe 34 8.571.314 2.994.169
5. Capital subscris şi nevărsat 35
TOTAL (rd. 31 la 35) 36 40.554.212 38.199.615
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT
1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate 37
2. Alte investiţii pe termen scurt 38
TOTAL (rd. 37 + 38) 39 0 0
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 40 659.473 2.824.716
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30 + 36 + 39 + 40) 41 71.040.309 81.399.382
CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) (rd. 43 + 44). din care: 42 121.425 82.451
C. Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 43 72.004 59.331
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 44 49.421 23.120
DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE
PÂNĂ LA UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni. prezentându-se separat
45
împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit 46
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 47 115.483
D. 4. Datorii comerciale - furnizori 48 60.538.525 73.865.555
5. Efecte de comerţ de plătit 49
6. Sume datorate entităţilor din grup 50
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 51
8. Alte datorii. inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 52 7.126.277 2.566.140
TOTAL (rd. 45 la 52) 53 67.664.802 76.547.178
ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 41 + 43
E. 54 3.447.511 4.911.535
- 53 - 70 - 73 - 76)
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 25 + 44 + 54) 55 4.308.697 5.931.155
DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI
MARE DE UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni. prezentându-se separat
G. 56
împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit 57
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 58

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 2

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

4. Datorii comerciale - furnizori 59

5. Efecte de comerţ de plătit 60
6. Sume datorate entităţilor din grup 61
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 62
8. Alte datorii. inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 63
TOTAL (rd. 56 la 63) 64 0 0
PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru beneficiile angajaţilor 65
H. 2. Provizioane pentru impozite 66
3. Alte provizioane 67 14.196 14.205
TOTAL (rd. 65 + 66 + 67) 68 14.196 14.205
VENITURI ÎN AVANS
1. Subvenţii pentru investiţii (rd. 70 + 71). din care: 69 0 0
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 70
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 71
2. Venituri înregistrate în avans - total (rd. 73 + 74). din care: 72 0 0
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 73
I. Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 74
3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi
75 0 0
(rd. 76 + 77). din care:
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 76
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 77
Fond comercial negativ 78
TOTAL (rd. 69 + 72 + 75 + 78) 79 0 0
CAPITAL ŞI REZERVE
1. CAPITAL
1. Capital subscris vărsat 80 400 400
2. Capital subscris nevărsat 81
3. Patrimoniul regiei 82
4. Patrimoniul institutelor naţionale de cercetare-dezvoltare 83
5. Alte elemente de capitaluri proprii 84
TOTAL (rd. 80 + 81 + 82 + 83 + 84) 85 400 400
J. II. PRIME DE CAPITAL 86
III. REZERVE DIN REEVALUARE 87 219 219
IV. REZERVE
1. Rezerve legale 88 80 80
2. Rezerve statutare sau contractuale 89
3. Alte rezerve 90
TOTAL (rd. 88 la 90) 91 80 80
Acţiuni proprii 92
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii 93

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 3

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii 94

95 3.309.190 4.540.168
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă)
96
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFÂRŞITUL PERIOADEI DE 97 984.612 1.376.083
RAPORTARE 98
Repartizarea profitului 99
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 85 + 86 + 87 + 91 - 92 + 93 - 94 + 95 -
100 4.294.501 5.916.950
96 + 97-98 - 99)
Patrimoniul public 101
Patrimoniu privat 102
CAPITALURI - TOTAL (rd. 100 + 101 + 102) 103 4.294.501 5.916.950

Pe baza situației activelor. datoriilor și capitalurilor proprii la data de 31 decembrie 2019:

a) Întocmiți bilanțul patrimonial; Provizioanele constituite atat în anul 2018, cât și în anul 2019 se referă la
bonusuri salariale ce se vor acorda în semestrul doi al anului următor;
b) Calculați și analizați ratele de structură a activului și ratele de structură ale surselor de finanţare ale firmei.

2. Societatea comercială Beta S.R.L. are ca obiect de activitate dezvoltare software. Situația activelor.
datoriilor și capitalurilor proprii la data de 31 decembrie 2019 se prezintă după cum urmează:

Nr. Sold an curent la:

Denumirea elementului
rd. 01 ianuarie 31 decembrie
A B 1 2
ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire 1
2. Cheltuieli de dezvoltare 2
3. Concesiuni. brevete. licenţe. mărci comerciale. drepturi şi active similare şi
3 581.092 959.907
alte imobilizări necorporale
4. Fond comercial 4 280.000 280.000
5. Active necorporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale 5
6. Avansuri (ct. 4094) 6
A. TOTAL (rd. 01 la 06) 7 861.092 1.239.907
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. Terenuri şi construcţii 8 235.461 265.520
2. Instalaţii tehnice şi maşini 9 333.354 522.062
3. Alte instalaţii. utilaje şi mobilier 10 293.968 255.898
4. Investiţii imobiliare 11
5. Imobilizări corporale în curs de execuţie 12 61.564
6. Investiţii imobiliare în curs de execuţie 13
7. Active corporale de explorare şi evaluare a resurselor minerale 14
8. Active biologice productive 15

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 4

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

9. Avansuri 16
TOTAL (rd. 08 la 16) 17 924.347 1.043.480
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1. Acţiuni deţinute la filiale 18
2. Împrumuturi acordate entităţilor din grup 19
3. Acţiunile deţinute la entităţile asociate şi la entităţile controlate în comun 20 450.000
4. Împrumuturi acordate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 21
5. Alte titluri imobilizate 22
6. Alte împrumuturi 23 1.161.749 1.231.196
TOTAL (rd. 18 la 23) 24 1.161.749 1.681.196
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 07 + 17 + 24) 25 2.947.188 3.964.583
ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime şi materiale consumabile 26 2.212 4.595
2. Producţia în curs de execuţie 27
3. Produse finite şi mărfuri 28
4. Avansuri (ct. 4091) 29
TOTAL (rd. 26 la 29) 30 2.212 4.595
II. CREANŢE
1. Creanţe comerciale 31 17.021.994 4.507.608
2. Sume de încasat de la entităţile afiliate 32
B.
3. Sume de încasat de la entităţile asociate şi entităţile controlate în comun 33
4. Alte creanţe 34 513.879 381.504
5. Capital subscris şi nevărsat 35 350.000
TOTAL (rd. 31 la 35) 36 17.535.873 5.239.112
III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT
1. Acţiuni deţinute la entităţile afiliate 37
2. Alte investiţii pe termen scurt 38
TOTAL (rd. 37 + 38) 39 0 0
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 40 2.487.972 10.373.711
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 30 + 36 + 39 + 40) 41 20.026.057 15.617.418
CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) (rd. 43 + 44). din care: 42 59.270 136.706
C. Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 43 59.270 136.706
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 44
DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE
PÂNĂ LA UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni. prezentându-se separat
45
D. împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit 46
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 47 0
4. Datorii comerciale - furnizori 48 1.031.303 2.894.523

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 5

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

5. Efecte de comerţ de plătit 49

6. Sume datorate entităţilor din grup 50
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 51
8. Alte datorii. inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 52 1.435.787 3.984.083
TOTAL (rd. 45 la 52) 53 2.467.090 6.878.606
ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 41 + 43
E. 54 17.618.237 8.875.518
- 53 - 70 - 73 - 76)
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 25 + 44 + 54) 55 20.565.425 12.840.101
DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI
MARE DE UN AN
1. Împrumuturi din emisiunea de obligaţiuni. prezentându-se separat
56
împrumuturile din emisiunea de obligaţiuni convertibile
2. Sume datorate instituţiilor de credit 57 780.000 730.000
3. Avansuri încasate în contul comenzilor 58
G. 4. Datorii comerciale - furnizori 59
5. Efecte de comerţ de plătit 60
6. Sume datorate entităţilor din grup 61 200.000
7. Sume datorate entităţilor asociate şi entităţilor controlate în comun 62
8. Alte datorii. inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale 63
TOTAL (rd. 56 la 63) 64 780.000 930.000
PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru beneficiile angajaţilor 65
H. 2. Provizioane pentru impozite 66
3. Alte provizioane 67 916.725 815.459
TOTAL (rd. 65 + 66 + 67) 68 916.725 815.459
VENITURI ÎN AVANS
1. Subvenţii pentru investiţii (rd. 70 + 71). din care: 69 0 700.000
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 70
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 71 700.000
2. Venituri înregistrate în avans - total (rd. 73 + 74). din care: 72 0 0
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 73
I. Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 74
3. Venituri în avans aferente activelor primite prin transfer de la clienţi
75 0 0
(rd. 76 + 77). din care:
Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 76
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 77
Fond comercial negativ 78
TOTAL (rd. 69 + 72 + 75 + 78) 79 0 700.000
CAPITAL ŞI REZERVE
J. 1. CAPITAL
1. Capital subscris vărsat 80 10.000 10.000

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 6

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

2. Capital subscris nevărsat 81 350.000

3. Patrimoniul regiei 82
4. Patrimoniul institutelor naţionale de cercetare-dezvoltare 83
5. Alte elemente de capitaluri proprii 84
TOTAL (rd. 80 + 81 + 82 + 83 + 84) 85 10.000 360.000
II. PRIME DE CAPITAL 86
III. REZERVE DIN REEVALUARE 87
IV. REZERVE
1. Rezerve legale 88 2.000 2.000
2. Rezerve statutare sau contractuale 89
3. Alte rezerve 90
TOTAL (rd. 88 la 90) 91 2.000 2.000
Acţiuni proprii 92
Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii 93
Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii 94
95 10.668.992 2.956.700
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă)
96
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA LA SFÂRŞITUL PERIOADEI DE 97 8.187.708 7.075.942
RAPORTARE 98
Repartizarea profitului 99
CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 85 + 86 + 87 + 91 - 92 + 93 - 94 + 95 -
100 18.868.700 10.394.642
96 + 97-98 - 99)
Patrimoniul public 101
Patrimoniu privat 102
CAPITALURI - TOTAL (rd. 100 + 101 + 102) 103 18.868.700 10.394.642

Pe baza situației activelor. datoriilor și capitalurilor proprii la data de 31 decembrie 2019:

a) Întocmiți bilanțul patrimonial; Provizioanele constituite atat în anul 2018, cât și în anul 2019 se referă la
bonusuri salariale ce se vor acorda în semestrul doi al anului următor;
b) Calculați și analizați ratele de structură a activului și ratele de structură ale surselor de finanţare ale firmei.

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 7

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

3. Cunoscând următoarele informații despre firma Autorepcon S.R.L.. obținute ca urmare a prelucrării
Situatiei activelor. datoriilor si capitalurilor proprii la data de 31 decembrie 2019, exprimte în lei,
calculați și analizați ratele de structură patrimonială:

rd. INCEPUTUL SFARSITUL

INDICATORI ANULUI ANULUI
ACTIVE 3.120.000 4.060.000
ACTIVE IMOBILIZATE 1.240.000 1.520.000
I. IMOBILIZARI NECORPORALE 01 110.000 180.000
II. IMOBILIZARI CORPORALE 02 920.000 1.070.000
III. IMOBILIZARI FINANCIARE 03 210.000 270.000
ACTIVE CIRCULANTE 1.880.000 2.540.000
I. STOCURI 04 1.130.000 1.500.000
II. CREANTE 05 560.000 600.000
III. CASA SI CONTURI LA BANCI 06 190.000 440.000
PASIVE 3.120.000 4.060.000
CAPITAL PROPRIU 1.950.000 2.630.000
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O 450.000 550.000
PERIOADA MAI MARE DE UN AN 07
DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O 720.000 880.000
PERIOADA MAI MICA DE UN AN 08
TOTAL DATORII 1.170.000 1.430.000

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 8

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

Cazuri de rezolvat:
1.Interpretați cazul:
Indicele activelor totale = 108 %
Indicele disponibilităților = 103 %
Indicele activelor circulante = 110 %
Indicele datoriilor pe termen scurt = 115 %
2. Interpretați cazul:
Indicele activelor totale = 110 %
Indicele disponibilitatilor = 109 %
Indicele activelor circulante = 108 %
Indicele datoriilor totale = 115 %
3. Interpretați cazul:
Indicele activelor totale = 104 %
Indicele capitalului permanent = 108 %
Indicele activelor circulante = 110 %
Indicele cifrei de afaceri = 105 %
4. Interpretați cazul:
Indicele capitalului propriu = 106 %
Indicele activelor totale = 109 %
Indicele activelor imobilizate = 104 %
5. Interpretați cazul:
Indicele capitalului propriu = 108 %
Indicele activelor totale = 103 %
Indicele capitalului permanent = 110 %
Indicele cifrei de afaceri = 115 %
6. Interpretați cazul:
Indicele datoriilor totale = 108 %
Indicele activelor totale = 114 %
Indicele datoriilor pe termen scurt = 105 %

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 9

 April 7, 2020 SEMINAR 8 ȘI 9 – ANALIZĂ ECONOMICO-FINANCIARĂ FUNDAMENTALĂ

7. Din bilanțul contabil la 31.12.N, al firmei Optima S.R.L. s-au obținut următoarele informații
(exprimate în lei):
Denumire N-1 N
Disponibilități 620.000 150.000
Imobilizări necorporale 40.000 43.000
Datorii pe termen scurt 6.130.000 4.800.000
Datorii pe termen mediu și lung 600.000 1.600.000
Stocuri 2.600.000 3.800.000
Imobilizări financiare 35.000 47.000
Creanțe 5.600.000 7.200.000
Imobilizări corporale 2.600.000 3.500.000
Știind că din imobilizările necorporale, fondul comercial este în sumă de 15.000 lei (atât în anul N-1, cât și în
anul N). Pe baza informațiilor prezentate:
a) Întocmiți bilanțul patrimonial/financiar;
b) Calculați rata activelor imobilizate și rata autonomiei financiare globale. Interpretați rezultatele
obținute.

8. Precizaţi care din următoarele relaţii reprezintă rate de structură a pasivului:

Creante comerciale Activ imobilizat
1. RCr   100 2. Rai   100
Pasiv total Activ total
Datorii Capitaluri proprii
2. RDat.   100 4. Rafg   100
Activ total Pasiv total
Capitaluri proprii Stocuri
5. Raft   100 6. RS   100
Capitaluri permanente Pasiv total
Capitaluri proprii Disponibil itati
7. Rcp   100 8. RD   100
Activ total Activ total
a) 4 + 5 + 6; b) 1 + 4 + 5 + 6; c) 4 + 5; d) 1 + 5 + 7 + 8; e) 1 + 3 + 5 + 6

Conf.univ.dr. Irina Daniela Cișmașu Page 10