CUESTIONARIO FINANZAS 1

MARCO CONCEPTUAL DEL ANALISIS FINANCIERO

1. Defina su interpretación respecto a que es información financiara

La información financiera es el conjunto de datos presentados de manera
ordenada y sistemática, cuya magnitud es medida y expresada en términos de
dinero, que describen la situación financiera, los resultados de las operaciones y
otros aspectos relacionados con la obtención y el uso del dinero.
La información financiera que emana de la contabilidad, es información
cuantitativa expresada en unidades monetarias y descriptivas, que muestra la
posición y desempeño financiero de una entidad, y cuyo objetivo esencial es de
ser útil al usuario general en la toma de sus decisiones económicas. Su
manifestación fundamental son los estados financieros.
2. En que consiste el Análisis financiero
Se puede definir como un proceso que comprende la recopilación, interpretación,
comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un
negocio. Es el conjunto de mecanismos dirigidos a proporcionar información
adicional sobre una entidad económica con el fin de emitir un diagnóstico; por ello
se utilizan los estados financieros para analizar la posición y el desempeño de una
compañía, con el objetivo de evaluar este a futuro.
3. Objetivo básico del análisis financiero
Los objetivos del análisis financiero pueden variar, de acuerdo con los distintos
tipos de usuarios:
A los acreedores: para determinar la capacidad de pago de sus clientes
nacionales o extranjeros a corto o largo plazo, así como la garantía que respalda
sus créditos.
A los proveedores: para determinar la capacidad de venta, producción y pago de
sus clientes.
A los bancos: para determinar la situación financiera de sus clientes, sus
perspectivas de crédito, así como las garantías con que respaldaran su crédito.
A los inversionistas: para determinar la situación financiera de sus clientes, sus
perspectivas de crédito, así como las garantías con que se respaldaran sus
créditos.
A los directivos: para conocer la posibilidad de obtener créditos, aumentar los
ingresos de la empresa, disminuir los costos y gastos, controlar la situación
financiera, etc.
A las autoridades fiscales: para determinar el correcto cumplimiento de las
obligaciones fiscales, revisar los dictámenes de los contadores públicos
independientes y estimar, presuntivamente, los impuestos.
4. En que consiste la función financiera
Consiste en estudiar los problemas relacionados con la captación y el uso de
recursos financieros por parte de la empresa, para lo que debe aportar criterios
racionales que den respuesta a tres cuestiones:

 Qué activos en concreto deben adquirirse;

 Qué volumen de recursos deben ser invertidos en la empresa;
 Cómo se debe financiar el volumen de inversión previsto, o cómo conformar
la estructura financiera para financiar las necesidades de capital
Estas cuestiones están estrechamente ligadas, ya que el volumen total de activos
depende de las posibilidades de financiación; y las facilidades para obtener
recursos financieros dependen de la cantidad y calidad de los proyectos de
inversión en los que van a ser utilizados. Así pues, las tres cuestiones constituyen
partes de un mismo problema fundamental y han de resolverse simultáneamente
en la práctica. 
5. Defina y describa al Analista financiero
Es un financista especializado a quien, con base en los estados financieros y
demás información que posea sobre la empresa, le corresponde interpretar,
analizar, obtener y presentar recomendaciones, una vez haya determinado si la
situación financiera y los resultados de operación de una empresa son
satisfactorios o no. Dado que la actividad del analista es algo tan importante, que
sus conclusiones y recomendaciones son de tan vasta trascendencia y pueden
afectar positiva o negativamente no solo a una sino a muchas empresas, aquel
debe ser un profesional que reúna un mínimo de condiciones y cualidades.
6. Características del Analista financiero
Un profesional dedicado a esta labor debe contar con una capacidad analítica
sobresaliente, gran habilidad para la investigación y, por qué no decirlo, algo de
esa malicia que ayuda a descubrir cosas que no aparecen a simple vista.
Poseer mucha mística, entusiasmo, persistencia y condiciones especiales para el
trabajo en equipo.
Debe poseer sólidos y amplios conocimientos de contabilidad general y de costos,
porque no podría interpretar y analizar debidamente los estados financieros, si no
conoce las técnicas y procedimientos que se utilizan para su preparación.
Debe contar con suficiente información sobre las características no financieras de
la empresa que estudia, especialmente en cuanto a su organización, aspectos
laborales, productos y mercado, proceso productivo, capacidad instalada, planes y
proyecciones, etc.
Finalmente, debe estar suficiente y permanentemente enterado de las situaciones
y cambios en los campos económico, político, monetario y fiscal, tanto a nivel
nacional como internacional, los cuales pueden incidir en la marcha de la
empresa, objeto de estudio.
7. Describa y explique las características de la información financiera
La información financiera contenida en los estados financieros básicos, debe
reunir características cualitativas que permitan satisfacer apropiadamente las
necesidades comunes de los usuarios generales de la misma y con ello asegurar
el cumplimiento de los objetivos de los estados financieros.
Utilidad: Adecuarse a las necesidades de los usuarios, es decir que le sirva para
sus propósitos.
Confiabilidad: Contenido en congruencia con las transacciones, transformaciones
internas o eventos sucedidos y para que sea confiable debe ser:

 Veraz
 Representativa
 Objetiva
 Verificable
 Información suficiente

Relevancia: Es aquella cualidad para influir en la toma de decisiones económicas

de los usuarios que la utilizan y para que sea relevante, debe tener:

 Posibilidad de predicción y confirmación

 Importancia relativa

Comprensibilidad: La información que se presenta en los estados financieros

debe ser entendida por todos los usuarios.
Comparabilidad: La información financiera debe de ser analizada a partir de la
identificación de diferencias y similitud con información de la misma entidad u
otras entidades a través del tiempo.
 8. Indique y defina los estados financieros según las NIIF
Los estados financieros son la expresión fundamental de la contabilidad financiera,
pues contienen información sobre la situación y desarrollo de la entidad a una
fecha determinada o por un periodo. Su objetivo es proveer información de una
entidad acerca de la posición financiera, la operación financiera, del resultado de
sus operaciones y los cambios en su capital contable o patrimonio contable y en
sus recursos o fuentes, que son útiles al usuario general en el proceso de la toma
de decisiones económicas. Los estados financieros también muestran los
resultados del manejo de los recursos encomendados a la administración de la
entidad, por lo que, para satisfacer ese objetivo, deben proveer información sobre
la evolución de los activos, pasivos, capital contable o patrimonio contable,
ingresos, costos y gastos, así como de los cambios en el capital contable o
patrimonio contable, y los flujos de efectivo o en su caso, los cambios en la
situación financiera.
Los Estados Financieros Básicos son el producto final del sistema contable y
están preparados con base a las Normas de Información Financiera Cada uno
constituye un reporte especializado sobre ciertos aspectos de la empresa.
Estado de situación financiera
También llamado Estado de Posición Financiera, que muestra información a una
fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieros de la entidad; por
consiguiente, los Activos se encuentran en orden según su liquidez, revelando sus
restricciones; Los Pasivos atendiendo a su exigibilidad revelando sus riesgos
financieros; así como el Capital Contable o patrimonio a dicha fecha. De acuerdo
con esta definición, podemos señalar por tanto, que el balance general presenta la
situación financiera de un negocio, porque muestra en forma clara, y detallada por
un lado el valor de cada uno de los bienes y derechos (deberes), y por el otro las
deudas, así como el capital con que cuenta un negocio (obligaciones).
Estado de resultados
El estado de resultados es uno de los estados financieros básicos para las
entidades lucrativas. Su importancia reside en que muestra la información al
resultado de las operaciones en un periodo contable y, por ende, los ingresos y
gastos de dichas entidades, así como, su utilidad o pérdida neta, permitiendo
evaluar los logros alcanzados con los esfuerzos desarrollados durante el periodo
consignado en el mismo estado. El estado de resultados debe reunir las
características primarias de confiabilidad, relevancia, comprensibilidad y
comparabilidad para que éste sea útil para la toma de decisiones por parte de sus
usuarios gerenciales, conforme a lo establecido por la NIIF.
“Por ser de naturaleza periódica, se considera un estado financiero dinámico.”
Estado de flujo de efectivo o, en su caso, el estado de cambios en la
situación financiera:
Presenta información acerca de la generación y utilización de recursos por
actividades de operación, inversión o financiamiento en el periodo.
Estado de variaciones en el capital contable
En el caso de entidades lucrativas muestra los cambios en la inversión de los
propietarios.
Las notas a los estados financieros
Son aclaraciones respecto de algunas cuentas representadas en el cuerpo (son
revelaciones o información) de los estados financieros. No puede cuantificarse
pero es de importancia para el lector.
Las Notas a los Estados Financieros están integradas por explicaciones
adicionales a la información contenida en el cuerpo de los mismos. Normalmente
las notas se agrupan en una sola sección y no para cada estado financiero por
separado, y se presentan como un anexo a los estados financieros; sin embargo,
se considera que son parte integrante de los mismos.
9. Indique o explique los objetivos de los estados financieros
Los estados financieros tienen como objetivo el proporcionar elementos de juicio
confiables que permitan al usuario general evaluar los siguientes aspectos:
a) El comportamiento económico–financiero de la entidad, su estabilidad,
vulnerabilidad, efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y
b) la capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, financiarlos
adecuadamente, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia,
determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.
Por otro lado, se dice que los objetivos de los estados financieros proveen
información sobre la posición financiera de una entidad por:
Recursos controlados
Estructuras financieras:

 Predecir necesidades de préstamo

 Reparto de flujo de efectivo
 Si la empresa tiene éxito para fuentes de préstamos.
Liquidez y solvencia:

 Entiéndase por liquidez: cuando una empresa tiene disponibilidad de

efectivo en un futuro próximo después de pagar sus obligaciones
financieras.
 Entiéndase por solvencia: cuando hay disponibilidad de efectivo a largo
plazo, cumpliendo con compromisos financieros.
Adaptabilidad: adaptación a los cambios en el entorno.

10. ¿Cómo contribuyen los rendimientos financieros reflejados por flujo

de efectivo pasados?
El flujo de efectivo es un estado financiero básico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Con
la información anterior, se puede determinar que los rendimientos financieros
reflejados por flujos de efectivos pasado, básicamente ayuda a determinar la
capacidad de la empresa para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas
respecto de los flujos futuros, así como para examinar la relación entre
rendimiento, flujos de efectivos netos y el impacto de los cambios en los precios;
dinero con el cual puedan cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de
inversión y expansión. Adicionalmente, con estos rendimientos pasados, la entidad
hace estudios o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la
generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de
políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la
empresa de forma más eficiente.
11. Explique cómo esta dada la Función financiera y el tamaño de la
empresa
La importancia de la función financiera depende en gran parte del tamaño de la
empresa. En empresas pequeñas la función financiera la lleva a cabo
normalmente el departamento de contabilidad, a medida que la empresa crece la
importancia de la función financiera da por resultado normalmente la creación de
un departamento financiero separado; una unidad autónoma vinculada
directamente al presidente de la compañía, a través de un administrador
financiero.
12. ¿Explique con qué fin la empresa realiza un estudio de financiamiento
de la empresa?

El financiamiento es una alternativa de decisión en que las empresas

recurren en ocasiones para aplicarlos en inversiones como una estrategia
financiera, en donde toda la información recogida permitirá hacer el análisis de
riesgos de un proyecto y evaluar en profundidad su viabilidad en términos de
rentabilidad económica. Es por esto que, la empresa debe analizar
detalladamente mediante estudios financieros, las necesidades específicas de la
entidad, las ventajas y desventajas de un financiamiento, para que se utilizaran
estos recursos, evaluar si con este dinero obtenido incrementarán utilidades, o al
recurrir a mayores obligaciones no correrán el riesgo de colocar su empresa en
manos de terceras personas.
13. Identifique y explique los elementos de los estados financieros
1. Activos: representan un recurso controlado por una entidad, identificado,
cuantificado en términos monetarios y del que se esperan fundadamente,
beneficios económicos futuros, derivado de operaciones ocurridas en el pasado,
que han afectado económicamente a dicha entidad.
2. Pasivos: es una obligación presente de la entidad, virtualmente ineludible,
identificada, cuantificada en términos monetarios y que representa una
disminución futura de beneficios económicos, derivada de operaciones ocurridas
en el pasado que han afectado económicamente a dicha entidad.
3. Capital contable o patrimonio contable: el concepto de capital contable es
utilizado para las entidades lucrativas, y el de patrimonio contable por las
entidades con propósitos no lucrativos. La NIF A 5 (2009) define el capital contable
como el valor residual de los activos de la entidad una vez deducidos todos sus
pasivos, es decir la ecuación contable, activos menos pasivos, es igual a capital
contable.
El capital contable de las entidades lucrativas se clasifica de acuerdo con su
origen, en:

 capital contribuido: conformado por las aportaciones de los propietarios

de la entidad; y
 capital ganado: conformado por las utilidades y pérdidas integrales
acumuladas, así como las reservas creadas por los propietarios de la
entidad.
Por otro lado el patrimonio contable de las entidades con propósitos no lucrativos
se clasifica de acuerdo con su grado de restricción, en:

 patrimonio restringido permanentemente: cuyo uso por parte de la

entidad, está limitado por disposiciones de los patrocinadores, que no
expiran con el paso del tiempo, y no pueden ser eliminadas por acciones de
la administración.
  patrimonio restringido temporalmente: cuyo uso por parte de la entidad,
está limitado por disposiciones de los patrocinadores, que expiran con el
paso del tiempo o porque se han cumplido los propósitos establecidos por
dichos patrocinadores.
 patrimonio no restringido: el cual no tiene ningún tipo de restricción por
parte de los patrocinadores, para que éste sea utilizado por parte de la
entidad.
4. Ingresos: un ingreso es el incremento de los activos o el decremento de los
pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con un impacto favorable en
la utilidad o pérdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio
contable y, consecuentemente, en el capital ganado o patrimonio contable,
respectivamente.
5. Costos y Gastos: el costo y el gasto son decrementos de los activos o
incrementos de los pasivos de una entidad, durante un periodo contable, con la
intención de generar ingresos y con un impacto desfavorable en la utilidad o
pérdida neta o, en su caso, en el cambio neto en el patrimonio contable y,
consecuentemente, en su capital ganado o patrimonio contable respectivamente.
6. Utilidad o pérdida neta: la utilidad neta es, el valor residual de los ingresos de
una entidad lucrativa después de haber disminuido sus gastos relativos,
presentados en el estado de resultados, siempre que estos últimos sean menores
a dichos ingresos, durante un periodo contable. En caso contrario, es decir,
cuando los gastos sean superiores a los ingresos, la resultante es una pérdida
neta.
7. Cambio neto en el patrimonio contable: es la modificación del patrimonio
contable de una entidad con propósitos no lucrativos, durante un periodo contable,
originada por la generación de ingresos, costos y gastos, así como por las
contribuciones patrimoniales recibidas.
8. Movimientos de propietarios: son cambios al capital contribuido o, en su
caso, al capital ganado de una entidad, durante un periodo contable, derivados de
las decisiones de sus propietarios, en relación con su inversión en dicha entidad.
9. Creación de reservas: representan una segregación de las utilidades netas
acumuladas de la entidad, con fines específicos y creados por decisiones de sus
propietarios.
10. Utilidad o pérdida integral: la utilidad integral es el incremento del capital
ganado de una entidad lucrativa, durante un periodo contable, derivado de la
utilidad o pérdida neta, más otras partidas integrales. En caso de determinarse un
decremento del capital ganado en estos mismos términos, existe una pérdida
integral.
11. De operación: son los relacionados con las actividades que representan la
principal fuente de ingresos para la entidad y que de ninguna manera representa
actividades de inversión o financiamiento.
12. De inversión: son los flujos de efectivo que se destinan a la adquisición de
activos de larga duración o, en su caso, se obtienen de la disposición de los
mismos y que generarán efectivo para la entidad en el mediano y largo plazo.
13. De financiamiento: son los flujos de efectivo que se obtienen o aplican como
resultado de actividades relacionadas con acreedores financieros, o en su caso,
con los propietarios de una entidad, muestra las capacidad de la entidad para
cubrir sus obligaciones financieras y tratándose de entidades lucrativas, el
reembolso o distribución a los propietarios.
Es entonces pues que la estructura financiera de una entidad está representada
por activos que vienen a ser por naturaleza las inversiones, pasivo y capital por
naturaleza representan las fuentes de financiamiento.
14. Identifique y explique al menos 3 limitaciones de los estados
financieros
Los estados financieros tienen la apariencia de ser algo completo, definitivo y
exacto, sin embargo, presentan complejidades, restricciones y limitaciones como
las siguientes:

 En esencia son informes provisionales, ya que la ganancia o pérdida real de

un negocio sólo puede determinarse cuando se venda o se liquida, por
consiguiente no pueden ser definitivos.
 Los estados financieros representan el trabajo de varias partes de la
empresa, con diferentes intereses. La gerencia, el contador, la auditoria
etc., y además incluyen una alta dosis de criterio personal en la evaluación
y presentación de ciertos rubros.
 En una economía inflacionaria, la contabilización de activos y pasivos por
su cuantía original, no permite establecer, en un momento determinado, el
valor y situación real de la empresa, en este punto los ajustes por inflación
han venido subsanando, por lo menos en parte, esa limitación.
 Los estados financieros se preparan para grupos muy diferentes entre sí
como puede ser: la administración, los accionistas, la bolsa de valores, los
acreedores y esto implica necesariamente ciertas restricciones y ajustes en
su presentación, según el caso
 15. Explique en qué consiste la Transparencia de la información
financiera.
Consiste en que las empresas revelen de manera oportuna y confiable sus
estados financieros, los resultados financieros y sus notas.
16. ¿Respecto a reportes de información financiera fraudulenta, explique
cuál debe ser la actuación o posición del Contador público o incluso la
suya?
Un contador público debe actuar siempre colocando como base, el código de ética
profesional de contadores, para lo cual el desarrollo y fortalecimiento de la
profesión contable con estándares armonizados, es uno de los pilares
fundamentales que ayudaran a proporcionar servicios de alta calidad a favor del
interés público. Es por esto, que se debe actuar bajo los principios tanto
personales como profesionales, revisando que dichos estados financieros estén
libres de representaciones erróneas de importancia relativa debidas a fraude o
error, y sobretodo que estén bajo las normas estandarizadas internacionales,
como estipula la ley.
Lo anterior podría realizarse con mayor facilidad, generando una cultura de
honestidad e integridad; esto se da, si se crea e inculca de manera efectiva una
conducta de ética, con juicio profesional y escepticismo profesional.
17. ¿En qué consiste el código de mejores prácticas corporativas?
Es un ordenamiento emitido por la comisión nacional bancaria y valores que
regula como se integran los órganos de gobiernos de las empresas y la
información prestada a sus accionistas. Este documento tiene un conjunto de
recomendaciones para mejorar el gobierno corporativo de las empresas.
18. Explique o en su opinión las razones por la cuales no se pueda
depreciar el terreno.
Comienzo definiendo que la depreciación es el reconocimiento del desgaste de
un activo en el uso de las operaciones de la empresa, por tanto desde mi
perspectiva el terreno aun siendo un activo fijo tangible no se deprecia, ya que
no sufre un desgaste ni se vuelve obsoleto.
Cabe resaltar que el terreno tiene una vida útil ilimitada, así sea que sufran
acontecimientos, dejaría de ser una fuente de ingreso mas no perdería su
valor; se reevalúa.
19. Explique sobre los responsables de la preparación e integralidad de la
información financiera.
La administración de una empresa es responsable de la información, preparación
e integridad de los estados financieros. Por ello los administradores mantienen
adecuados sistemas de control interno con políticas y procedimientos que se
comunican a todos los integrantes del negocio. El responsable de estos estados
es la administración en cabeza de gerencia de dicha empresa.
20. Respecto a los aspectos externos, o situación de economía nacional o
mundial, explique cómo estos factores pueden influir o no en las
decisiones del ente económico

Hoy por hoy, las empresas se encuentran en un mercado cambiante, en el

que investigar, crear e innovar es uno de los pilares fundamentales para
surgir y ser exitosos. Para esto, cada organización debe realizar una serie
de tomas de decisiones, en donde estudiar, evaluar y realizar diagnósticos a
nivel externo, es uno de los importantes aspectos a tener en cuenta por
cada una de estas.
Es así como estos factores externos (económicos, político-legal,
tecnológicos, socioculturales, ecológicos, etc.) influyen en el día a día de las
empresas y sobre todo al momento de decidir sobre el rumbo empresarial;
la economía de mercado, la competencia, los precios, las finanzas, las leyes
gubernamentales nacionales e internacionales, son aquellas oportunidades
y amenazas que entre otras cosas, las empresas deben analizar y estimar
para que sean determinantes, eficientes y efectivas. La toma de decisiones
es la mayor responsabilidad que un líder posee, porque de ello dependerán
los resultados.